2021-2022年期貨從業資格之期貨基礎知識過關檢測試卷B卷附答案單選題（共50題）1、甲玻璃經銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手（每手20噸），當時的基差為-20元／噸，平倉時基差為-50元／噸，則該經銷商在套期保值中（）元。A.凈虧損6000B.凈盈利6000C.凈虧損12000D.凈盈利12000【答案】C2、關于股票價格指數期權的說法，正確的是（）。A.采用現金交割B.股指看跌期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數量股指的權利C.投資比股指期貨投資風險小D.只有到期才能行權【答案】A3、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進行賣出套期保值的是（）。A.榨油廠擔心大豆價格上漲B.榨油廠有大量豆油庫存C.榨油廠未來需按固定價格交付大量豆油產品D.榨油廠有大量大豆庫存【答案】B4、20世紀70年代初，（）的解體使得外匯風險增加。A.布雷頓森林體系B.牙買加體系C.葡萄牙體系D.以上都不對【答案】A5、期貨經營機構告知投資者不適合購買相關產品或者接受相關服務后，投資者仍堅持購買的，()向其銷售相關產品或者提供相關服務。A.可以B.不可以C.由經營機構決定D.以上都不對【答案】A6、國際貿易中進口商為規避付匯時外匯匯率上升，則可（），進行套期保值。A.在現貨市場上買進外匯B.在現貨市場上賣出外匯C.在外匯期貨市場上買進外匯期貨合約D.在外匯期貨市場上賣出外匯期貨合約【答案】C7、基本面分析法的經濟學理論基礎是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A8、基點價值是指（）。A.利率變化100個基點引起的債券價格變動的百分比B.利率變化100個基點引起的債券價格變動的絕對額C.利率變化一個基點引起的債券價格變動的百分比D.利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額【答案】D9、CME交易的玉米期貨看跌期權，執行價格為450美分／蒲式耳，當標的玉米期貨合約的價格為478．5美分／蒲式耳時，則看跌期權的內涵價值為（）。A.內涵價值=1B.內涵價值=2C.內涵價值=0D.內涵價值=-1【答案】C10、滬深300股指期貨以期貨合約最后()小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價。A.1B.2C.3D.4【答案】A11、世界上最早出現的金融期貨是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C12、推出第一張外匯期貨合約的交易所是()。A.芝加哥期貨交易所B.紐約商業交易所C.芝加哥商品交易所D.東京金融交易所【答案】C13、當遠期期貨合約價格大于近期期貨合約價格時，稱為（），近期期貨合約價格大于遠期期貨合約價格時，稱為（）。A.正向市場；正向市場B.反向市場；正向市場C.反向市場；反向市場D.正向市場；反向市場【答案】D14、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項中，（）的國債就是最便宜可交割國債。A.剩余期限最短B.息票利率最低C.隱含回購利率最低D.隱含回購利率最高【答案】D15、無本金交割外匯遠期的簡稱是（）。A.CPDB.NEFC.NCRD.NDF【答案】D16、在我國，4月27日，某交易者進行套利交易同時買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日對沖平倉時成交價格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸時，該投資者的盈虧情況為（）。A.盈利1500元B.虧損1500元C.盈利1300元D.虧損1300元【答案】B17、若債券的久期為7年，市場利率為3.65%,則其修正久期為（）。A.6.25B.6.75C.7.25D.7.75【答案】B18、某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格，稱為（）。A.收盤價B.結算價C.昨收盤D.昨結算【答案】A19、CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金為（）美元，期限為3個月期歐洲美元定期存單。A.1000000B.100000C.10000D.1000【答案】A20、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B21、美元標價法即以若干數量()來表示一定單位美元的價值的標價方法，美元與非美元貨幣的匯率作為基礎，其他貨幣兩兩間的匯率則通過套算而得。A.人民幣B.歐元C.非美元貨幣D.日元【答案】C22、（）是期貨和互換的基礎。A.期貨合約B.遠期合約C.現貨交易D.期權交易【答案】B23、下列關于場內期權和場外期權的說法，正確的是（）A.場外期權被稱為現貨期權B.場內期權被稱為期貨期權C.場外期權合約可以是非標準化合約D.場外期權比場內期權流動性風險小【答案】C24、外匯現匯交易中使用的匯率是（）。A.遠期匯率B.即期匯率C.遠期升水D.遠期貼水【答案】B25、下列關于平倉的說法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動時，應平倉獲取投機利潤B.行情處于不利變動時，應平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應盡量延長持倉時間，等待行情好轉D.應靈活運用止損指令實現限制損失、累積盈利【答案】C26、屬于持續整理形態的價格曲線的形態是（）。A.圓弧形態B.雙重頂形態C.旗形D.V形【答案】C27、在期貨市場上，套期保值者的原始動機是（）。A.通過期貨市場尋求利潤最大化B.通過期貨市場獲取更多的投資機會C.通過期貨市場尋求價格保障，消除現貨交易的價格風險D.通過期貨市場尋求價格保障，規避現貨交易的價格風險【答案】D28、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當日結算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當日可用資金為（）元。(不考慮手續費、稅金等費用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A29、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。A.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低B.期權的價格越低’C.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高D.期權價格越高【答案】D30、某投資者開倉賣出10手國內銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續費等費用）。該投資者當日交易保證金為（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A31、下面屬于相關商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C32、糧食貿易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.擔心大豆價格上漲B.大豆現貨價格遠高于期貨價格C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔心大豆價格下跌D.三個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲【答案】C33、3月10日，某交易者在國內市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價格將上述頭寸全部平倉，若不計交易費用，其交易結果是（）。A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】B34、首席風險官是負責對期貨公司經營管理行為的合法合規性和風險管理狀況進行監督檢查的期貨公司高級管理人員，向期貨公司（）負責。A.總經理B.部門經理C.董事會D.監事會【答案】C35、中金所的國債期貨采取的報價法是（）。A.指數式報價法B.價格報價法C.歐式報價法D.美式報價法【答案】B36、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結算價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A37、我國5年期國債期貨合約的交易代碼是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】A38、某投資公司持有的期貨組合在置信度為98%，期貨市場正常波動情況下的當日VaR值為1000萬元。其含義是（）。A.該期貨組合在下一個交易日內的損失在1000萬元以內的可能性是2%B.該期貨組合在本交易日內的損失在1000萬元以內的可能性是2%C.該期貨組合在本交易日內的損失在1000萬元以內的可能性是98%D.該期貨組合在下一個交易日內的損失在1000萬元以內的可能性是98%【答案】D39、大豆提油套利的做法是（）。A.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約B.購買大豆期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時買入豆油和豆粕的期貨合約D.賣出大豆期貨合約【答案】A40、一般而言，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該首選（）策略。A.買進看跌期權B.賣出看漲期權C.賣出看跌期權D.買進看漲期權【答案】A41、一般情況下，期限長的債券和期限短的債券相比對利率變動的敏感程度（）。A.大B.相等C.小D.不確定【答案】A42、看漲期權空頭可以通過（）的方式平倉。A.買入同一看漲期權B.買入相關看跌期權C.賣出同一看漲期權D.賣出相關看跌期權【答案】A43、下列關于基差的公式中，正確的是（）。A.基差=期貨價格-現貨價格B.基差=現貨價格-期貨價格C.基差=期貨價格+現貨價格D.基差=期貨價格×現貨價格【答案】B44、在我國，()期貨的當日結算價是該合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價。A.滬深300股指B.小麥C.大豆D.黃金【答案】A45、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的商品的數量稱為（）。A.合約名稱B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】D46、標準倉單是指（）開具并經期貨交易所認定的標準化提貨憑證。A.交割倉庫B.中國證監會C.中國期貨業協會D.期貨交易所【答案】A47、期貨交易中絕大多數期貨合約都是通過（）的方式了結的。A.實物交割B.對沖平倉C.現金交收D.背書轉讓【答案】B48、國債基差的計算公式為（）。A.國債基差=國債現貨價格-國債期貨價格×轉換因子B.國債基差=國債期貨價格-國債現貨價格×轉換因子C.國債基差=國債現貨價格+國債期貨價格×轉換因子D.國債基差=國債期貨價格+國債現貨價格×轉換因子【答案】A49、交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業交易所集團上市的執行價格為1.590的GB、D、/USD、美式看漲期貨期權。則該交易者的盈虧平衡點為（）A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B50、（）是指對整個股票市場產生影響的風險。A.財務風險B.經營風險C.非系統性風險D.系統性風險【答案】D多選題（共20題）1、要實現“風險對沖”，在套期保值操作中應滿足以下（）條件。A.在期貨頭寸方向的選擇上，應與現貨頭寸相反或作為現貨未來交易的替代物’B.期貨頭寸持有時間段與現貨承擔風險的時間段對應C.在套期保值數量選擇上，要使期貨與現貨市場的價值變動大體相當D.期貨合約的月份一定要與現貨市場的交易時間對應【答案】ABC2、就看漲期權而言，期權合約標的資產價格（）期權的執行價格時，內涵價值為零。A.大于B.等于C.小于D.無關【答案】BC3、期貨交易所的職能包括（）等。A.組織并監督期貨交易，監控市場風險B.提供交易場所.設施和服務C.發布市場信息D.設計合約.安排合約上市【答案】ABCD4、期貨與互換的區別有（）。A.成交方式不同B.盈虧特點不同C.標準化程度不同D.合約雙方關系不同【答案】ACD5、在進行股指期現套利時，套利應該（）。A.在期指處于無套利區間的上界之上進行正向套利B.在期指處于無套利區間的上界之下進行正向套利C.在期指處于無套利區間的下界之上進行反向套利D.在期指處于無套利區間的下之下進行反向套利【答案】AD6、當收盤價低于開盤價，K線為陰線；當收盤價高于開盤價，K線為陽線。A.履約損益=執行價格-標的資產價格B.平倉損益=權利金賣出價-權利金買入價C.損益平衡點為：執行價格+權利金D.最大收益=權利金【答案】BCD7、假設上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬期貨交易所(LME)銅期貨價格行情及套利者操作如下，則該套利者盈利的情形有（）。(按USD／CNY=6．2計算，LME和SHFE之間的運費和各項交易費用之和為500元／噸。)A.①B.②C.③D.④【答案】AD8、以下說法中正確的是（）。A.國內期貨市場自然人投資者必須通過期貨公司進行交易B.期貨交易所不直接向客戶收取保證金C.期貨公司對套期保值客戶可按地域期貨交易所規定的標準收取保證金D.期貨公司應將客戶繳納的保證金存入期貨經紀合同中指定的客戶賬戶中【答案】ABD9、會員制期貨交易所會員應當履行的主要義務包括（）。A.遵守國家法律、法規、規章和政策B.遵守期貨交易所的章程、業務規則及有關決定C.按規定繳納各種費用D.接受期貨交易所業務監管【答案】ABCD10、關于賣出看跌期權的損益（不計交易費用），正確的說法是（）。A.最大盈利為權利金B.最大虧損為權利金C.標的物市場價格小于執行價格時，損益=標的物市場價格-執行價格+權利金D.標的物市場價格大于執行價格時，損益=標的物市場價格-執行價格+權利金【答案】AC11、下列關于買進看跌期權的說法（不計交易費用），正確的是（）。A.看跌期權買方的最大損失是：執行價格一權利金B.看跌期權買方的最大損失是全部的權利會C.當標的資產價格小于執行價格時，行權1看跌期權買方有利D.當標的資產價格大于執行價格時，行權1看跌期權買方有利【答案】BC12、下列各項中屬于期權多頭了結頭寸的方式的是（）。A.對沖平倉B.行權C.持有期權至合約到期D.以上三個都是【答案】ABCD13、下列選項中，不屬于上海期貨交易所的交易品種的有()。A.螺紋鋼B.白糖C.玉米D.滬深300指數【答案】BCD14、企業在套期保值業務上，需要注意的事項包括（）。A.企業在參與期貨套期保值之前，需要結合自身情況進行評估，以判斷是否有套期保值需求，以及是否具備實施套期保值操作的能力B.企業應完善套期保