主講嘉賓曾國慶課程主題懂財務再造好業績現金流管控與改善措施成本分析與削減實務財務報表解讀與分析2懂財務再造好業績3企業良性發展兩大基石經理人應培育財務觀念財商七要素財商兩大黃金等式財商要素在業務活動中體現本節提示企業良性發展兩大基石4卓越企業家財務觀5

對我而言，管理人員對會計知識的把持和尊重、對正現金流以及公司預算的控制，是最基本的元素海信保守財務的實質6“保守”主要表現在三個方面，一是集團內各子公司的一把手必須懂財務，并將其列為任職的首要條件二是把對財務的考核列為考核要素的第一位三是牢牢地控制資產負債率，提高資金的周轉速度經理人核心財務問題7害怕數字忽視財務的重要性財務知識知之甚少讀不懂報表財務就是財務部門的事經理人必備財務理念8資金時間價值觀念成本效益觀念風險管理觀念依法納稅觀念利潤與現金流并重觀念信用管理觀念經理人財商七要素9資產負債

所有者權益10收入成本費用利潤11財務要素在業務活動中體現121.張三、李四、王五三個合伙創辦兄弟股份有限公司：張三以現金方式出資50萬元李四以專有技術出股，作價20萬元王五以房產一套（估價20萬元）和現金10萬元出資2.公司成立以后，購買生產設備一套，總價值為10萬元，設備安裝調試完畢，設備價款用現金支付3.公司業務部接到旺財公司A產品訂單，數量為1000臺，價格為250元，總價款為25萬元要求：請根據下述業務資料編制資產負債表和利潤表；同時體會日常業務活動對財務報表哪些項目產生影響（假設費用和工資均為現金支付）134.采購部依據客戶訂單及公司庫存需求，采購了原材料一批，總價值為20萬元，材料已驗收入庫，現金支付10萬元，余款10萬元三個月后支付5.生產部門為完成客戶訂單領用原材料一批，原材料總價值為13萬元，生產工人工資采用計件，每件人工為40元。此批訂單分攤車間制造費用為1萬元。此批產品已完工入庫6.業務部如期向旺財公司將付訂單A產品1000臺，價款為25萬元，商品已發出，貨款尚未收到7.業務部為了得到此批訂單花費銷售費用為1萬元，同時此批訂單分攤管理費用為1萬1415現金流管控與改善措施16認清企業生存的本質企業資金管控八大問題掌控現金C2C循環現金預算編制避免現金流斷裂的10大工具本節提示企業消失的本質17啟示錄18決定一家企業生死往往不是利潤，而是現金管控八大問題19短融長投公私不分不能量入為出挪用資金坐支資金期票套現攜款潛逃重復列支現金運作循環—C2C模型20現金C1

股東債權人原材料固定資產生產作業庫存商品應收賬款現金C2現金管控利器—資金預算I．公司截止11月30日賬面資金余額為22萬元。II.12月份陽光公司運營數據預測如下：1.陽光公司12月份預計銷售收入400萬元。依據陽光公司給予顧客信用政策，當月平均收現率為80%，余下款項下月全部收回。陽光公司11月份應收賬款余額為15萬元。2.陽光12月份預計采購金額為300萬元，采購貨款當月支付70%，余款下月支付。11月份應付賬款余額為65萬元3.陽光公司12月份預計發生現金費用如下：1）支付店面及辦公租金

6萬元

2）支付11月份薪資福利費8萬元3）業務招待費

1.2萬元

4）業務員出差費用

1.5萬元215）貨物運輸費用

1.3萬元

6）業務廣告促銷費用

2.0萬元7）其他雜費支出

3.0萬元4.陽光公司預計未來市場將呈現持續增長趨勢，為了較好應對公司業務發展，公司決定新增加流水線一條，預計投資總額為45萬元。5.陽光公司11月應繳稅金額為8萬元III.陽光公司依據其業務規模、信用政策與付款政策，周轉資金需25萬元請依據上述資料，完成以下內容：1）編制陽光公司12月份資金預算表。并計算收支平衡率.2）請計算陽光公司資金缺口是多少？3）若有缺口，請你幫助陽光公司策劃一下缺口彌補方案？2223成本分析與削減實務24培育健康的成本觀念成本在經營中作用成本控制的5大誤區成本削減的4大技術成本削減的5R模型本節提示盈利策略25過路費模式停車費模式經營者必知兩個問題26企業家在贏利問題必須弄清兩個問題：

1.企業銷售業績為多少時則不會虧損

2.企業完成目標利潤時其銷售業績本量利模型案例27旺財公司只生產甲產品，單價為100元/臺，單位變動成本為60元/臺，固定成本為40000元，全年預計銷量為1200臺。請依照上述資料

請計算保本點銷量和銷售收入請計算安全邊際和安全邊際率請依照計算結果診斷企業風險等級安全邊際率>40%30-40%20-30%10-20%0-10%風險等級很安全安全較安全警惕危險觀念決定結果28錢是掙來的錢是省來的Pk宅急送生死抉擇的背后292007、2008兩年宅急送盲目大動作擴張，致使在2008年8月，宅急送在快遞最賺錢的月份虧損超過1500萬元，累計虧損超過億元，導致企業資金鏈斷裂，同時兄弟紛爭，宅急送處境岌岌可危。2008年10月，陳顯寶從胞弟陳平手中接過帥印，利用短短3個月時間，于2008年12月結束宅急送連續虧損15個月處境陳顯寶上任后3個月將宅急送扭虧為盈的策略是什么啟示錄30企業在完成價格競爭之后，最終比拼的是什么是成本31成本是指特定主體為了達成特定目的所作出的“犧牲”。這種犧牲通常用耗費或放棄的經濟資源來計量或計算懂成本才能控制成本32成本習性控制責任歸屬對象決策相關性固定成本變動成本混合成本可控成本不可控成本生產成本期間費用相關成本非相關成本成本削減五大誤區33控制成本就是不花錢不關注質量把成本與人分離忽視隱形成本控制成本是財務部的事成本削減四大技術34什么是成本結構35成本倍減流程36成本削減5R系統37減人手減客戶減產品減采購減日常支出財務報表解讀與分析38財務報表構成與作用資產負債表解讀與分析利潤表解讀與分析現金流量表解讀與分析綜合分析模型及應用本節提示企業誰應研讀財務報表39一個看不懂財務報表，不能進行企業分析的人是不能對本企業做出正確的經營決策的，因此也就沒有資格擔任企業的管理者歐洲職業經理人協會財務報表體系及作用40構成：作用：

評價企業經營業績調整企業未來經營與財務政策診斷企業財務健康狀況評價企業未來的投資價值財務解讀四大原則41相給合原則財務報表解讀方法42比較法比率法因素法趨勢法綜合法標準不同結果不同43資產負債表資產負債表是指反映企業在某一特定日期的財務狀況的會計報表特征時點報表原理資產=負債+所有者權益基礎權責發生制44資產負債表結構45左邊表示資金的使用右邊表示資金的來源按資產流動性或變現性強弱進行排列按償還期限的長短進行排列資產負債表閱讀重點一看經營規模與資產結構二看財務風險與負債結構三看財務實力與財富構成四看資產質量與運營效率五看負債水平與財務彈性46附-營運力指標47指標名稱計算公式標準值賬款周轉率（次）營業收入/（期初應收賬款+期末應收賬款）/2賬款周轉期360/賬款周轉率（如果求月周轉率即用30天）庫存周轉率營業成本/（期初存貨+期末存貨）/2庫存周轉期360/庫存周轉率營業周期賬款周轉期+庫存周轉期現金周轉期賬款周轉期+庫存周轉期-應付周轉期固定資產周轉率營業收入/（期初固定資產+期末固定資產）/2總資產周轉率營業收入/（期初總資產+期末總資產）/2應付賬款周轉率年賒購金額/（期初應付賬款+期末應付賬款）/2附-償債力指標48指標名稱計算公式標準值資產負債率總負債/總資產*100%產權比率負債總額/股東權益總額*100%已獲利息倍數（凈利潤+所得稅+利息費用）/利息費用流動比率流動資產/流動負債速動比率（流動資產-存貨-攤費用）/流動負債現金比率（貨幣資金+有價證券）/流動負債即付比率(現金+現金等價物)/(流動負債-預收款-預提費用-6個月以上的短期借款)利潤表利潤表是反映企業在一定會計期間的經營成果的會計報表特征時期報表

成果報表原理收入-成本-費用=利潤49利潤表結構50利潤表閱讀重點一看本期及年度盈利狀況二看盈利能力與貢獻結構三看銷售規模與來源結構四看運營管理水平五看持續增長潛力與質量51附-盈利力指標52指標名稱計算公式標準值毛利率（營業收入-營業成本）/營業收入*100%銷售凈利率ROS凈利潤/營業收入*100%總資產收益率ROA凈利潤/總資產*100%凈資產收益率ROE凈利潤/股東權益*100%每股收益EPS凈利潤/股本總數（或流通股數）營業利潤率營業利潤/營業收入*100%費用利潤率凈利潤/費用總額*100%附-成長力指標53指標名稱計算公式標準值銷售增長率（本期營業收入-比較期營業收入）/比較期銷售額*100%凈利潤增長率（本期凈利潤-比較期凈利潤）/比較期凈利潤*100%銷量增長率（本期銷量-比較期銷量）/比較期銷量*100%總資產增長率（年末總資產-年初總資產）/年初總資產*100%賬款增長率（本期應收賬款-比較期應收賬款）/比較期*100%庫存增長率（本期存貨-比較期存貨）/比較期庫存*100%資本保值增值率年末股東權益/年初股東權益*100%應付賬款增長率

（本期應付賬款-比較期應付賬款）/比較期*100%成本費用增長率（本期成本費用總額-比較期總額）/比較期總額*100%現金流量表現金流量表是指反映企業在一定會計期間內經營活動、籌資活動和投資活動發生的現金和現金等價物流入和流出的財務報表原理現金流入量-現金流出量=現金凈流量基礎收付實現制方法直接法和間接法54現金和現金等價物界定庫存現金，可以隨時用于支付的存款，一般就是資產負債表上"貨幣資金"項目的內容。準確地說，則還應剔除那些不能隨時動用的存款，如保證金專項存款等現金等價物是指在資產負債表上"短期投資"項目中符合以下條件的投資：

1、持有的期限短

2、流動性強

3、易于轉換為已知金額的現金

4、價值變動風險很小55現金流量表結構5657銷售商品、提供勞務收到的現金收到的租金收到的稅費返還收回投資所收到的現金分得股利或利潤所收到的現金取得債券利息收入所收到的現金處置固定資產、無形資產和其他長期資產而收到的現金凈額購建固定資產等所支付的現金權益性投資所支付的現金債券性投資所支付的現金吸收權益性投資所收到的現金發行債券所收到的現金借款所收到的現金償還債務所支付的現金發生籌資費用所支付的現金分配股利或利潤所支付的現金融資租賃所支付的現金減少注冊資本所支付的現金現金購買商品、接受勞務支付的現金經營租賃所支付的現金支付給職工的現金實際繳納的增值稅款支付的所得稅支付其他稅費經營活動投資活動籌資活動現金流量表閱讀重點現金從哪里來的現金花到哪里去了現金還剩下多少、夠不夠未來的現金流是否強勁經營質量高不高58現金流管理重點59經營活動投資活動籌資活動現金流管理重點1－＋＋調整經營策略2－－＋注意過度籌資問題3－＋－避免破產清算4－－－把握好擴張尺度5＋＋＋避免資金閑置6＋－＋