全球航運市場概況SSEFCShanghaiShippingFreightExchangeCo.,Ltd.OverviewofGlobalShippingMarket2015.01.15上海航運運價交易有限公司副總裁：王東生ShanghaiShippingFreightExchangeCo.,Ltd.VicePresident:DongshengWang國際干散貨海運市場國際干散貨海運費長期處于歷史底部20132014BDI(2013-14)年均值1204年均值1105國際干散貨海運市場供需概況百萬噸國際干散貨貿易量（運力需求）百萬載重噸干散貨運力情況（運力供給）2014年全球干散貨貿易量增速下滑，2015年運力需求增速將進一步放緩；中國干散貨需求占全球需求的45%，干散貨海運市場對中國的依存度極大；預測2015年鐵礦石貿易量增速將有所下滑，但仍是主要增長點。2014-15年全球干散貨運力增長放緩，有助于緩解運力過剩，但由于運力需求進一步疲軟，前期過剩運力的消化需要一個漫長的過程；國際干散貨海運市場集中度RnkOperatormDWTShare1NipponYusenKaisha15.962.1%2MitsuiO.S.K.Lines13.911.8%3K-Line12.551.7%4Vale9.951.3%5COSCO(HongKong)8.791.2%6PanOceanCo.Ltd.8.101.1%7ChinaShippingBulk7.981.1%8BergeBulkLtd.7.631.0%9AnangelShpg.Ent.7.170.9%10ShoeiKisenKaisha7.160.9%11NissenKaiunK.K.6.580.9%12PolarisShippingCo.6.430.9%13HanjinShipping6.320.8%14StarBulkCarriers5.760.8%15NSUnitedKK5.740.8%16ZodiacMaritimeAgy.5.290.7%17COSBULK5.170.7%18SinokorMerchantMar4.910.6%19BocimarN.V.4.670.6%20DianaShippinglnc.4.390.6%21EnterprisesShpg.4.210.6%22DounKisenK.K.4.190.6%23ToyoSangyoCo.3.890.5%24AlphaTankers&Frt.3.820.5%25GencoShpg&Trading3.810.5%26GoldenUnion3.710.5%27U-MingMarineTran.3.640.5%28NeuSeeschiffahrt3.630.5%29NaviosHoldings3.550.5%30SinotransShpg.Ltd.3.470.5%其他(1909)563.2774.5%日本21%希臘20%中國17%韓國7%其他35%中國62%日本27%韓國9%菲律賓1%其他1%各國擁有干散貨船舶運力(DWT)各國船廠擁有干散貨船舶訂單(DWT)集裝箱海運市場集裝箱海運市場概況中國—歐洲中國—美國中國集裝箱出口同比增長中國六大港口集裝箱吞吐量(萬TEU)及同比增速（2014年1-11月）上海出口集裝箱運價指數(SCFI)201320142014年(截止Q3)，中國-歐洲和中國-美國的集裝箱出口量維持穩健的增長，分別為8%和6%；2014年，集裝箱運價均值與2013年均值持平；2014年，國內六大港口中，寧波港的集裝箱吞吐量增速明顯，達13%集裝箱市場集中度Alphaliner-TOP100(2015-01-06)前10家占總運力的65.5%前20家占總運力的86.6%集裝箱市場聯盟化趨勢2MG6CKHYE3C其他四大聯盟所占市場份額沿海煤炭海運市場動力煤價格與沿海煤炭運價5500大卡進口煤與內貿煤價格元/噸沿海煤炭運價元/噸港口煤炭調度與電廠煤炭庫存秦皇島港口庫存、錨地船舶數和預到船舶數萬噸艘萬噸萬噸六大發電集團煤炭庫存與日耗中國煤炭進口量萬噸%-10.9%煤炭進口量（月度累計值）和進口量累計同比2912232702航運業規避運價風險的主要方式全球航運業規避運價風險的主要方式運價避險方式傳統方式運用金融衍生品工具包租光租長期期租運費指數期貨(BIFFEX)遠期運價協議(FFA)運費期權SSEFC運力交易產品投入資金大操作復雜調整難度大對手方承擔運價風險投入資金小操作簡便可靈活調整投機者承擔運價風險FFA與SSEFC