債券基礎知識1234課程大綱債券的概念與要素債券的特征與種類

√債券的發行與交易債券與其它投資方式的區別什么是債券？債券是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，想向投資者發行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債券債務關系，債券發行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人。債券的基本要素（1/5）債券面值債券價格債券利率債券還本期限與方式債券的基本要素（2/5）債券面值:

債券面值包括兩個基本內容：一是幣種，二是票面金額。

債券的基本要素（3/5）債券價格:債券價格是指債券發行時的價格。

債券的基本要素（4/5）債券利率:

債券利率是債券利息與債券面值的比率。債券利率分為固定利率和浮動利率兩種。債券的基本要素（5/5）債券還本期限與方式:

債券還本期限是指從債券發行到歸還本金之間的時間。債券還本期限長短不一，有的只有幾個月，有的長達十幾年。還本期限應在債券票面上注明。債券發行者必須在債券到期日償還本金。債券還本方式是指一次還本還是分期還本等，還本方式也應在債券票面上注明。1234課程大綱債券的概念與要素債券的特征與種類

√債券的發行與交易債券與其它投資方式的區別債券的特征（1/2）償還性：債券一般都規定有償還期限，發行人必須按約定條件償本金并支付利息。安全性：與股票相比，債券通常規定有固定的利率。與企業績效沒有直接聯系，收益比較穩定，風險較小。此外，在企業破產時，債券持有者享有優先于股票持有者對企業剩余資產的索取權。

債券的特征（2/2）收益性：債券的收益性主要表現在兩個方面，一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入；二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。流通性：債券一般都可以在流通市場上自由轉讓。債券的種類（1/12）一、按發行主體劃分二、按財產擔保劃分三、按債券形態分類四、按是轉換可否劃分五、按付息的方式劃分六、按是否能夠提前償還劃分七、按償還方式不同劃分八、按計息方式分類九、按債券是否記名分類十、按是否參加公司盈余分配分類十一、按能否上市分類債券的種類（2/12）一、按發行主體劃分1.政府債券2.金融債券3.公司（企業）債券債券的種類（3/12）二、按財產擔保劃分1.抵押債券2.信用債券債券的種類（4/12）三、按債券形態分類1.實物債券（無記名債券）2.憑證式債券3.記帳式債券債券的種類（5/12）四、按是轉換可否劃分1.可轉換債券2.不可轉換債券債券的種類（6/12）五、按付息的方式劃分

1.零息債券

2.定息債券

3.浮息債券債券的種類（7/12）六、按是否能夠提前償還劃分

1.可贖回債券

2.不可贖回債券債券的種類（8/12）七、按償還方式不同劃分1.一次到期債券

2.分期到期債券

債券的種類（9/12）八、按計息方式分類1.單利債券2.復利債券3.累進利率債券債券的種類（10/12）九、按債券是否記名分類

按債券上是否記有持券人的姓名或名稱，分為記名債券和無記名債券。這種分類類似于記名股票與無記名股票的劃分。在公司債券上記載持券人姓名或名稱的為記名公司債券；反之為無記名公司債券。兩種債券在轉讓上的差別也與記名股票、無記名股票相似。

債券的種類（11/12）十、按是否參加公司盈余分配分類按是否參加公司盈余分配，分為參加公司債券和不參加公司債券。債權人除享有到期向公司請求還本付息的權利外，還有權按規定參加公司盈余分配的債券，為參加公司債券；反之為不參加公司債券。

債券的種類（12/12）十一、按能否上市分類按能否上市，分為上市債券和非上市債券。債券的衍生品種發行人選擇權債券投資人選擇權債券本息拆離債券可調換債券1234課程大綱債券的概念與要素債券的特征與種類

√債券的發行與交易債券與其它投資方式的區別債券的發行（1/3）債券的發行條件債券的發行價格債券的發行（2/3）一、債券的發行條件1．股份有限公司的凈資產額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產額不低于人民幣6000萬元。2．累計債券總額不超過凈資產的40%.3．最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息。4．籌資的資金投向符合國家的產業政策。5．債券利息率不得超過國務院限定的利率水平。6．其他條件。債券的發行（3/3）二、債券的發行價格

債券的發行價格，是指債券原始投資者購入債券時應支付的市場價格，它與債券的面值可能一致也可能不一致。理論上，債券發行價格是債券的面值和要支付的年利息按發行當時的市場利率折現所得到的現值。債券的交易程序及方式（1/3）

債券的交易程序債券的交易方式債券的交易程序及方式（2/3）債券的交易程序1．投資者委托證券商買賣債券，簽訂開戶契約，填寫開戶有關內容，明確經紀商與委托人之間的權利和義務。

2．證券商通過它在證券交易所內的代表人或代理人，按照委托條件實施債券買賣業務。

3．辦理成交后的手續。成交后，經紀人應于成交的當日，填制買賣報告書，通知委托人(投資人)按時將交割的款項或交割的債券交付委托經紀商。

4．經紀商核對交易記錄，辦理結算交割手續。債券的交易程序及方式（3/3）債券的交易方式債券現貨交易債券回購交易債券期貨交易1234課程大綱債券的概念與要素債券的特征與種類

√債券的發行與交易債券與其它投資方式的區別債券與其它投資方式的區別基金股票債券儲蓄經濟關系信托關系，受益憑證。所有權關系，所有權憑證。債權債務，債權憑證銀行負債，信用憑證。資金投向間接工具，股票、債券直接工具，