投資工程可行性分析

FeasibilityStudyofInvestmentProjectxxx博士、副教授Tel:027-xxx培訓課程主要內容

1緒論2項目背景分析3市場分析與生產規模4項目選址分析5投資估算與資金籌措6財務評價原理7財務評價與不確定性分析8國民經濟與社會評價徐莉等編著，工程評估與決策，科學出版社趙國杰，投資工程可行性研究，天津大學出版社簡德三編著，投資評估與可行性研究，上海財經大學出版社彭志源，金融投資工程可行性研究與評價手冊，中國科技文化出版社張宇，工程評估實務，中國金融出版社

教材及參考資料wwwshu精品資料網學習方式理論方法的闡述互動學習小組討論，案例分析評價標準內容課堂展示：團隊配合、表達案例書面分析考試方式上課到堂率20％案例分析〔包括討論、書面報告〕20％考試60％投資工程可行性研究與評估管理平臺心理學行為、氣質、性格、溝通、鼓勵技術平臺管理學組織結構、沖突、開展人類學中西文化的異同政治學憲法、法律、法規經濟平臺、法律平臺金融、會計管理科學公司戰略、運籌學、物業管理、物流技術設計、施工、數理統計、孔子曰：夫未戰而廟算勝者，得算多也：未戰而廟算不勝者，得算少也。多算勝，少算不勝，而況于無算乎〔計篇〕拉開戰斗序幕之前，就已“廟算〞(古時戰前君主在宗廟里舉行儀式，商討作戰方案)周密，充分估量了有利條件和不利條件，開戰之后就往往會取得勝利；拉開戰斗序幕之前，沒能進行周密“廟算〞，很少分析有利條件和不利條件，開戰之后就往往會失敗，更何況開戰之前無“廟算〞呢？可見，將帥的智慧謀略在戰爭中是何等的重要。算就是可行性研究wwwshu精品資料網UT斯達康經濟論證市場調研技術論證材料供應擬定規模設計方案位置選擇進度安排經濟論證方案優化案例——成功的投資工程鵬遠垃圾處理工程市場調研擬定規模位置選擇方案論證方案設計方案選擇經濟論證組織安排案例——失敗的投資工程第一章緒論企業的投資戰略選擇工程及投資工程工程的開展周期可行性研究的含義可行性研究的程序和內容可行性研究的開展歷程工程政府金融平安金融監管企業可行性研究財務評價金融機構工程評估一、企業的投資戰略選擇企業的發展戰略企業的經營戰略產品市場戰略競爭戰略選擇戰略方向選擇戰略態勢選擇項目中大集團整形醫院工程戰略規劃/綜合方案財務管理/人力資源管理/質量管理IT系統支撐客戶供應商生產方案編制原料采購采購接收生產作業庫存調撥銷售發運物料內部配送潛在客戶與銷售時機管理銷售簽定與銜接市場分析與銷售預測售后效勞品牌規劃市場調研構思處理試銷上市推廣評估調整概念論證試制調整營銷籌劃技術設計企業戰略目標——確定工程如何尋找和創意工程1、“信息〞是前提2、“發現〞是根底3、“聯想〞是靈魂－思維、跨度、能力、靈感4、“技術〞是支撐5、“產品〞是核心6、“效益〞是目標7、“運籌〞是技巧凡墻皆門21歲的英國大學生亞歷克斯，建立一個新的網站，原本空白的網頁，劃分成100萬個格子，以每格1美元的價格，為廣告商提供廣告空間，通過空白網頁上出售廣告格子，1.開發一棟樓2.舉行奧運會3.舉行一次會議4.軟件開發……二、什么是工程建立一個新企業開發一個新產品實施一項新工程規劃一項新活動承接并實施一個合同訂單曼哈頓方案舉辦世界杯申奧軟件開發主辦一次會議組織一次聚會家庭購房子女培養小孩上學接送檢查你的電子郵件遞送信件……？工程工程的類型項目工程項目IT項目教育項目公益性項目軟項目…AProjectisatemporaryendeavorundertakentocreateauniqueproductorservice.Temporarymeansthateveryprojecthasadefinitebeginningandadefiniteend.Uniquemeansthattheproductorserviceisdifferentinsomedistinguishingwayfromallsimilarproductsorservices.

------AGuidetotheProjectManagementBodyofKnowledge(PMI)定義1定義2是為了在規定的時間、費用和性能參數下滿足特定的目標而由一個個人或組織所進行的具有規定的開始和結束日期、相互協調的獨特的活動集合。——英國工程管理協會〔APM〕，并被國際標準化組織〔ISO〕采用〔ISO10006〕。工程和運作的區別風險小風險大組織穩定組織不穩定資源、環境相對穩定資源、環境有變化效率型效果型可無限延長有限時間重復的是唯一的運作(作業)項目眾多參與單位/部門的短期合作行為項目有明確的開始和結束時間與已有的產品和服務相比有明顯的差別可能涉及成千上萬的人，跨越多個組織有明確的目標有限的資源有投資、進度、質量和資源的限制單件性和一次性獨特性/唯一性：一次性：多目標屬性：壽命周期相互依賴性沖突屬性工程的主要屬性工程的類型按投資體制劃分競爭性工程根底性工程公益性工程按工程建設性質新工程改擴建工程技改工程類別競爭性項目基礎性項目公益性項目特點收益較高、市場調節靈敏一定自然壟斷、建設周期長、投資量大收益相對低非盈利性、具有社會效益涉及行業工業（不含能源）、建筑業、服務咨詢業、金融保險業、餐飲業等能源、農林水利、交通郵電通訊、部分支柱產業項目文教科研衛生環保廣播電視、公檢法國防等政權設施投資主體主要由企業、個人投資，經營性投資，企業自主決策。政府與企業投資，經營性和政策性投資結合。主要由政府進行投資，主要政策性投資，政府無償撥款。投資使用方式風險性和規模性投資有償重點投資主要是無償投資

根據工程涵義，對以下(1)、(2)兩個例如進行分析，并判斷哪個是工程：

(1)為小學生設計開發一種新型英語學習軟件，方案在2006年6月1日推向市場，費用控制在2萬元。

(2)使用文字處理軟件寫備忘錄。1.以最少的投入獲得最大的效益2.規定的期限3.消耗一定的資源投入一定資金以獲取預期效益的投資活動。什么是投資工程工程環境〔4〕投資工程成功的定義三要素:按時完成預算內質量符合預期要求功能績效期望管理工程經理的成功規那么“本錢－時限－質量〞平衡的現實的期望在整個工程期間進行期望管理在預算內準時交付承諾成果質量時間本錢工程的開展周期投資前時期機會研究投資生產時期正式可研初步可研投資時期項目評估生產時期三、工程的開展周期一般項目生命周期結束階段許多中間階段啟動階段資源的投入時間工程階段我國投資工程的開展周期時機研究初步可行性研究工程建議書可行性研究(報告)工程評估工程審批工程設計工程施工竣工驗收工程投產工程后評價可行性研究各階段比較機會研究初步可研正式可研研究性質目的內容

研究要求作用估算精度需要時間項目設想鑒別投資機會編制建議書初選項目±30％1～3月項目初選初步評價編制初步可研進一步判斷±20％4～6月項目準備技術經濟論證編制可研作為決策依據±10％8～12月研究階段類別承擔主體不同前者為投資者或委托單位后者為決策機構或貸款銀行視角或著重點不同前者著眼于微觀后者著眼于宏觀目的不同前者有多方案比較后者針對一個方案所處時序不同可行性研究與工程評估的區別提出項目提出項目建議書決策部門提出審批意見否決項目編制可行性研究報告決策部門提出審批意見提出立項報告金融機構提出評估報告否決項目承諾貸款否決項目提出立項報告提出貸款意向下達計劃文件開始施工可行性研究階段評估階段機會研究四、可行性研究的含義

可行性研究(FeasibilityStudy)是運用多門學科，尋求使投資工程建設到達最正確經濟效果的綜合研究方法。

對擬建的投資工程在決策之前進行詳細，周密，全面的調查研究，綜合論證工程上馬的必要性，可能性，有效性，合理性，并從多個可能方案中，評選出經濟效果最正確投資方案，為決策者提供決策依據.

可行性研究要答復以下問題

1〕為什么要上此工程？是否符合國家開展方向，政策？

2〕需要多少人力，物力，財力資源？能否保證？

3〕市場條件如何？

4〕建設規模多大？在哪兒建？

5〕采用什么工藝技術和設備，需要哪些根底條件？

6〕何時建設最正確？

7〕推薦的方案預計投資經濟效果和成功的可能性多大？

8〕工程建設對環境的影響如何？

......

可行性研究的特點：

1〕以經濟問題為核心。

2〕在投資決策前進行。

3〕研究結果“可行〞或“不可行〞。

4〕分析問題存在局限性。

變是絕對的不變是相對的

不平衡是永恒的平衡是暫時的有干擾是必然的無干擾是偶然的可行性研究的必要性

可行性研究作用：

〔可行性研究的最終成果是可行性研究報告。〕

對投資者而言：

1〕為工程投資決策提供依據。

2〕為申請工程貸款提供依據。

3〕為商務談判和簽訂有關合同和協議提供依據。

4〕為投資企業上市發行股票提供依據。

5〕為工程設計提供依據。五、可行性研究內容和程序工程可行性研究的工作程序簽定委托協議市場調查與預測組建工作小組制定工作方案方案研制與優化評價工程編寫可行性報告可行性研究報告的內容總論產品的市場需求和擬建規模資源、原材料、燃料及辦公設施情況建廠條件和廠址方案工程工程設計方案環境保護與勞動平安生產組織、勞動定員和人員培訓實施方案和進度要求經濟效果的分析與評價評價結論

工程可行性研究的根本內容綜上所述，可行性研究內容概括為三大局部：第一是市場調查和預測，說明“必要性〞；第二是技術方案和建設條件，說明“可行性〞；第三是經濟評價，說明經濟上的“合理性〞。

可行性研究根本內容框圖六、可行性研究開展歷程 國外可行性研究開展歷程

我國可行性研究開展歷程

第一階段：20世紀初到50年代第二階段20世紀50年代到60年代末第三階段20世紀70年代到現在國外可行性研究開展階段主要文件?開展中國家工業工程分析手冊??開展中國家工程評價和規劃}；?工業可行性研究手冊??工業工程評價手冊?等萌芽階段新中國成立后到改革開放時期開展階段20世紀80年代到90年代成熟階段20世紀90年代到現在我國可行性研究開展歷程主要文件1983年，國家計委?關于建設工程進行可行性研究的試行管理方法?，國家計委1987年、1993年(其中1993年是與建設部聯合頒發的)頒發了?建設項經濟評價方法與參數?第一版、第二版，2002年頒發了?投資工程可行性研究指南(試用版)?我國可行性研究存在的缺陷〔五重五輕〕重常規輕變化重控制輕協調重實施輕規劃重收益輕風險重內部輕環境1．國民經濟中長期開展規劃和產業政策

2．工程建議書工程建議書是工程工程投資決策前的總體設想，主要論證工程的必要性，同時初步分析工程建沒的可能性，它是進行各項投資準備工作的主要依據。3．委托方的意圖可行性研究的承擔單位應充分了解委托方建設工程的背景、意圖、設想，認真聽取委托方對市場行情、資金來源、協作單位、建設工期以及工作范圍等情況的說明。七可行性研究報告的編制依據

4．有關的根底資料進行廠址選擇、工程設計、技術經濟分析需要可靠的自然、地理、氣象、水、地質、經濟、社會等根底資料和數據。5．有關的技術經濟方面的標準、標準、定額等指標例如，鋼鐵聯合企業單位生產能力投資指標、飯店單位客房投資指標等，都是進行技術經濟分析的重要依據。6、有關經濟評價的根本參數和指標例如，基準折現率、社會折現率、基準投資回收期，匯率等，這些參數和指標都是對工程工程經濟評價結果進行衡量的重要判據。中國水電建設史上第一個引進外資、對外開放的國家重點工程。以發電為單一目標，工程利用世界銀行貸款1．454億美元。前期進行可行性研究，并在建設中引進了國際通行的工程監理制和工程法人負責制等工程管理方法，工程取得了巨大的成功。案例－魯布格工程標底總價是14958萬元〔人民幣〕，日本大成公司以底于標底43.4%價格8463萬元中標，84年11月～86年10月兩年時間完成開挖，比方案工期提前4個月。一．封面二．目錄〔標明章節兩級目錄〕三．正文四.附表、附圖、附件可行性研究報告內容框架撰寫可行性研究報告的根本要求1.格式標準；2.內容真實可靠；3.整體結構合理；4.結論科學；5.文字簡潔通順；6.責任明確。案例——海外HK公司在華設廠的可

行性研究前言總體介紹，主要生產船用柴油機密封件設備目的：在華獨資運作的結果工程小組構成資料來源工程背景該行業開展狀況工程背景、業務范圍優勢和劣勢投資情況市場調查和規模確定該產品全球市場用量及未來開展趨勢造船市場的很大份額在亞洲中國的市場情況該企業目前市場中的份額規模選址三個可能方案：上海、大連、蘇州最后選擇蘇州，理由如下：人才密集，工資水平合理各方面價格合理處于中心地帶離潛在的優質供給商距離近適合國外員工居住有丹麥企業可以共同合作經營策略進入策略注冊獨資企業選址租賃房屋具體生產時間運作策略致力于中國的新船生產行業向亞洲直銷產品銷售策略擬生產和銷售的產品產品的分銷渠道重點客戶價格品牌銷售預測工程方案設計布局面積結構設備企業組織組織結構職位和員工工作和假期實施方案和進度安排投資估算和財務評價投資估算財務評價結論項目市場可行性需求結構行業政策限制企業條件地塊條件競爭結構案例——房地產市場可行性研究構架潛在消費者所有消費者及城市整體區域一般性競爭樓盤工程樓盤工程有效輻射區域工程重點輻射區域直接競爭性樓盤根據相互競爭的強度，把工程可能的現實競爭對手劃分為三種。重點競爭樓盤供、銷、存基本數量價格景觀/位置戶型結構建筑形態面積內部競爭結構內部競爭結構研究，是在對區域內房地產在整體供給、銷售、建筑形態等根底參數已完全清楚的前提下，對區域內單個目標對象的屬性，如面積、戶型結構等與其價格、供銷情況作出更細致的交叉分析。案例討論：三峽集錦工程位于小溪塔鎮，景區以長江三峽山水為主體，以三峽大壩為中心，集宜昌至重慶沿江的自