新員工金融產品產品培訓金融理財產品—提綱理財目標與產品配置我國主要理財產品介紹金融理財市場的根底產品中國金融體系概述金融理財產品和分類一、中國金融體系概述二、金融理財市場貨幣市場產品資本市場產品金融衍生品市場產品其他理財市場產品劃分類別參考書目：?金融理財學?，復旦大學出版社，2021最多關注：個人與家庭金融理財根底金融產品〔1〕外匯理財人民幣集合理財儲蓄貨幣市場基金外幣儲蓄存款、外幣構造性存款、外幣掛鉤類理財、外會期權產品、外匯買賣貨幣型、債券型、股票型、信貸資產類、組合投資類、構造性活期、定期、通知存款、教育存款、新型儲蓄類產品主要投資于短期貨幣市場工具信用卡理財相當于短期免息貸款債券股票可轉換公司債政府債券、金融債券、公司債券普通股/優先股、A股/B股債權性、股權性、可轉換性、可贖回性證券投資基金股票、債券、貨幣、黃金、期權、指數、認股權證基金貨幣市場資本市場金融期權金融期貨美式/歐式/亞式/百慕大式期權、現貨/期貨期權、奇異期權etc外匯期貨、利率期貨、股指期貨互換交易貨幣互換、利率互換金融遠期遠期利率協議〔FRA〕、遠期匯率協議〔SAFE〕融資融券賣空信用、買空信用、同時買空賣空藝術品黃金書畫、陶瓷、古典家具、古籍善本、玉器etc實物黃金、紙黃金、黃金股票、黃金基金、黃金衍生品郵幣卡郵票、錢幣、卡片金融衍生品市場其他市場根底金融產品〔2〕三、金融理財產品分類〔1〕三、金融理財產品分類〔2〕人壽保險；意外傷害保險財產與責任保險。股票市場；債券市場；衍生證券市場和外匯投資；共同基金與投資組合資產配置。退休規劃；薪酬與員工福利；社會保障；單位福利。投資規劃風險管理員工福利個人稅務籌劃；遺產籌劃。稅務與遺產劃分類別參考書目：?金融理財原理?，中信出版社，2021傳統的根據理財目的劃分理財產品：三、金融理財產品分類〔3〕按產品收益和風險屬性區分：三、金融理財產品分類〔4〕四、主要金融理財產品金融理財產品基金產品

股票基金、債券基金、貨幣市場基金、ETF、LOF、QDII基金等銀行理財產品

人民幣理財產品、外幣理財產品、雙幣理財產品保險理財產品

分紅險、投連險、年金險券商集合理財產品

限定性集合理財產品、非限定性集合理財產品信托理財產品

金錢信托、動產信托、不動產信托、有價證券信托、金錢債權信托參考文獻：2007中國金融理財市場報告課題組.我國金融理財市場展望之概覽篇銀行理財產品一、銀行理財工具開展二、什么是銀行理財產品銀行理財產品：商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的根底上，針對特定目標客戶群開發設計并銷售的資金投資和管理方案。在理財產品這種投資方式中，銀行只是承受客戶的授權管理資金，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔。銀行理財產品風險收益特征〔2021〕銀行理財產品發行主體〔2021〕舉例：銀行發行理財產品信息表理財產品信托融資型集合理財方案投資新股申購信托的新股理財方案投資基金組合信托的基金理財方案投資新股+基金組合理財信托的雙盈理財方案投資股權信托的錦繡方案證券投資基金或證券集合資產管理方案包裝產品舉例：某銀行個人理財產品分類列表資產快車理財方案QDII產品構造性產品：與利率、匯率、商品等掛鉤三.銀行理財產品分類〔按幣種〕外幣理財2006年興起，FED連續17次調高聯邦基金利率，水漲船高。主要投資于海外以美元計息的債券、票據等產品。理財產品主題，產品種類逐步拓寬，投資于債券、信托貸款、貨幣外匯、票據等資產模式1：以人民幣做投資本金模式2：投資本金由人民幣與外幣組成人民幣理財雙幣理財產品舉例：匯率掛鉤型產品匯率掛鉤型產品期限：三個月幣種：美元掛鉤指數：歐元兌美元匯率本金：100%保證投資收益：期末支付6.0％，如投資期間匯率未碰到指定區間邊界；否那么為1.5％；指定區間：期初所確定匯率上下500bps；四、銀行理財運營圖五、銀行理財產品銷售產品評級風險測評風險提醒銀行網點柜臺網上銀行銀行手機銀行銀行理財=儲蓄存款

預期收益=實際收益

到期保本=永遠保本高〔低〕風險=高〔低〕

提前終止=提前贖回。口頭宣傳=合同約定案例：宋文洲訴渣打銀行理財產品案2021年初:渣打銀行向宋文洲營銷理財產品；3月宋購置四款渣打銀行理財產品，金額總計約1億元；5月宋致電渣打銀行，要求贖回本金合計約6500萬元的兩款理財產品，被拒絕；6月宋起訴渣打銀行，要求解除雙方合同關系，返還本金，并賠償其因此遭受的損失；2021年7月法院作出終審判決，判定渣打銀行違約，宋文洲獲賠5300余萬元。長達一年多，耗資1200多萬的維權經歷，被譽為個人勝訴銀行的里程碑。信托產品介紹信托(Trust)是一種特殊的財產管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度，信托與銀行、保險、證券一起構成了現代金融體系。信托制度發端于古羅馬，成熟于英美，它是一種受法律保護的獨特的財產管理方式，它的實質是“獲人之信、受人之托、遵人之囑、代人理財〞。因為它一頭連著貨幣市場，一頭連著資本市場，一頭連著產業市場，既能融資又能投資，被譽為具有無窮的經濟活化作用。用美國信托權威思考特的話說，“信托的應用范圍，可以和人類的想象力相媲美。〞在國外將個人財產及金融資產委托給信托投資公司進展管理，已經成為一種非常普遍的現象。在興旺的市場經濟國家，信托業已經開展成為現代金融業的重要支柱之一，信托與銀行、證券、保險并稱為現代金融業的四大支柱。一、什么是信托二、我國信托行業特點和概況信托財產獨立性信托財產的所有權、管理權、受益權相互區分,并且信托財產法律上獨立，給投資者提供最大限度的平安保障。投資工程風險可控【五大風險控制手段】抵押〔比率、變現性〕質押〔比率、變現性〕保證擔保〔連帶責任〕優先-次級構造化設計信托直接持股〔控股〕信托資金靈活運用較為靈活投資領域多元化。信托公司是目前惟一準許同時在資本市場、貨幣市場和實業領域投資的金融機構132三、信托理財的特點信托方案〔信托投資工程〕受益人〔投資者〕受托人〔信托公司〕委托人〔投資者〕托管銀行監管機構〔銀監會〕委托簽約打款財產管理資金托管資金監管財產別離監管到期兌付本金+利息四、信托產品運作流程五、信托產品設計流程平安性收益率流通性最正確方案收益率收益分配的方式募集及清算期間的利息水平期限轉讓的安排及其涉及的費用其他流動性的安排受托人專業程度與實力；資金運用模式及相關的風險；資金運用主體的能力與資信程度受托人和投資參謀均不保證本金不受損失、不保證本信托方案一定盈利，也不保證最低收益。六、信托產品的選擇與判斷2001年10月1日實施?中華人民共和國信托法?2007年3月1日起實施的新的?信托公司集合資金信托方案管理方法?規定：單個信托方案的自然人人數不得超過50人，合格的機構投資者數量不受限制；合格投資者，是指符合以下條件之一，能夠識別、判斷和承擔信托方案相應風險的人：〔一〕投資一個信托方案的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；

〔二〕個人或家庭金融資產總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產證明的自然人；

〔三〕個人收入在最近三年內每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人。信托公司推介信托方案時，不得有以下行為：〔一〕以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益；

〔二〕進展公開營銷宣傳；七、我國信托行業主要法規基金產品介紹證券投資基金是通過發行基金份額，把眾多投資人的資金集中起來，形成獨立資產，由基金托管人〔銀行〕托管，由基金管理人〔基金管理公司〕負責管理和投資運作，通過投資于股票、債券等投資標的，獲得投資收益的一種“集合資金、利潤共享、風險共擔〞投資工具。基金最早的萌芽，荷蘭國王威廉一世在1822年創立了第一個私人基金,投資于外國政府證券。真正意義上的基金誕生于工業文明的發祥地—英國。20世紀初基金傳入美國后，得到了蓬勃開展。1924年，波士頓的馬薩諸塞州金融效勞公司設立了“馬薩諸塞州信托投資公司〞，成為美國第一個共同基金，掀開了基金在美國的新篇章。一、什么是基金基金組成構架二、證券投資基金構造圖2005-2021年各年度基金成立數量及募集規模：三、我國證券基金開展概況1998年3月，開元、金泰兩只封閉式證券投資基金公開發行上市。2001年9月，我國第一支開放式證券投資基金——華安創新基金截至2006年，基金數目超過300只，基金資產凈值合計超過8500億元。截至2021年，基金數量2000只，資產凈值合計超過2萬億元。三、我國證券基金開展概況比較公募基金陽光私募基金客戶對象與募集方式面向普通投資者采取公開募集方式面向特定高端投資者定向募集最低資金門檻1000元100萬元費率結構與激勵機制通常按資產規模收取管理費通常收取業績績效費，一般為創新高凈收益的20%，激勵基金經理管理基金創出新高。投資策略在投資方式、倉位比例、杠桿比率、賣空比例及投資分散度方面有較嚴格的限制。通常限制較少，存在較大的管理自由度和投資多樣性投資倉位股票規模不得低于總資產的60%股票規模可謂總資產的0-100%，操作靈活自有資金認購基金公司不認購管理基金投資顧問通常認購管理基金，與投資者同風險，共收益排名壓力面臨周期較短、較為頻繁的基金排名壓力無短期排名壓力，通常專注于長期投資收益風險狀況與指數關聯度高，追求相對收益與指數關聯度較低，追求絕對收益四、證券投資基金的分類基金類別開放式基金封閉式基金基金期限無期限有期限基金規模不固定固定買賣場所基金公司及其代銷機構在證券交易所交易(和股票類似)價格形成方式交易價格以基金單位凈值為基礎，不受市場供求影響交易價格受二級市場供求關系影響激勵約束機制與投資策略基金業績表現直接影響基金規模和基金公司收入，基金面臨贖回壓力，基金經理須在短期業績和長期投資策略之間取得平衡規模固定，基金經理投資運作無需面對贖回壓力，可實施長期投資策略按運作方式四、證券投資基金的分類按投資類型股票型基金：60%以上的基金資產投資于股票

混合型基金：同時投資于股票、債券市場債券型基金：80%以上的基金資產投資于債券

貨幣市場基金：投資于平安且具有流動性的貨幣市場四、證券投資基金的分類特殊類型基金傘型基金：多個基金共享一個基金合同，子基金的投資管理工作均獨立進展，子基金之間可相互轉換，通常不須額外負擔費用的基金構造形式。保本基金：運用特殊的投資技術，在鎖定基金下跌風險的同時，力爭有時機獲得潛在的高回報。ETF〔交易所交易基金〕：在交易所上市交易的，基金份額可變的一種開放式基金。LOF〔上市開放式基金〕：既可以在場外市場進展基金份額申購贖回，又可以在交易所〔場內市場〕進展基金份額交易的開放式基金。FOF(基金中的基金,FundofFund〕：投資對象就是基金，又被稱為組合基金。QDII基金：一國境內設立，經該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業務的證券投資基金。基金按照投資理念的不同主動型基金：力圖超越業績比較基準表現的基金，預期風險收益水平高于被動型基金。被動型基金：不主動尋求取得超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現，并且一般選取特定的指數作為跟蹤的對象，因此通常被稱為“指數型基金〞。四、證券投資基金的分類券商集合理財產品一、我國券商理財開展概況集合理財是由券商推出的、管理形式類似于基金，但屬于私募性質的一種理財方式。限定性產品主要投資固定收益類金融產品；投資于股票和股票型證券投資基金的資產.不得超過該方案資產凈值的20%。非限定集合理財的投資范圍比較廣泛，風險也更大。按照投資類型可分為股票型、混合型、債券型、貨幣市場型和FOF〔FundofFunds〕等。券商集合理財產品發行成立構造〔截至2021年〕：混合型為主，其次為FOF、債券型以及股票型理財產品二、證券結合理財產品〔1〕集合理財資產規模情況〔截至2021年〕：二、證券結合理財產品〔2〕

43券商理財產品限定性〔認購起點5萬元〕非限定性〔認購起點10萬元〕債券型貨幣市場型股票型混合型FOFQDII三、券商理財產品的分類44私募性，準入門檻較高業績提成有限保本投資范圍較廣〔FOF〕流動性稍差券商理財產品特點四、券商理財產品的特點保險產品一、中國保險業開展概況健康保障型儲蓄養老型靈活理財型人壽保障型表達保險真諦的傳統的保險產品，低保費，高保障。以較低的保費幫助客戶為親人構筑起抵御不幸事故或疾病打擊的鞏固防護本著補償與大病救助的原那么，將幫助客戶沉著應對因疾病或意外事故而發生的醫療、住院、收入減少等事項，早日恢復安康。

適應客戶多方開源，自主養老的需求，充實客戶的退休儲藏，讓客戶安心享受精彩晚年非傳統保險產品〔萬能、投連〕，將終身保障和靈活理財的權益相結合，可靈活搭配，滿足客戶人生階段的不同需求二、我國保險產品主要類別〔一〕分紅保險7-16１、定義：指保險公司將其實際經營成果優于定價假設的盈余，按一定比例向保單持有人進展分配的人壽保險產品２、分紅保險產品的主要特征：〔１〕保單持有人享有經營成果〔２〕客戶承擔一定的投資風險〔３〕定價的精算假設比較保守〔４〕保險給付、退保金中含有紅利３、分紅保險保單的紅利〔１〕利源：利差益〔損〕、死差益〔損〕、費差益〔損〕〔２〕紅利分配分配原那么分配比例分配方式〔二〕投資連結保險7-18１、定義：包含保險保障功能至少在一個投資賬戶擁有一定資產價值的人身保險產品２、投資連結保險產品的主要特征：〔１〕投資賬戶設置：設置單獨的投資賬戶〔２〕保險責任和保險金額：包含一項或多項保險責任死亡保險金額設計的兩種方法〔３〕保險費：交費機制具有靈活性〔４〕費用收取：相當透明３、我國投資連結保險的特點〔三〕萬能保險１、定義：萬能壽險保單持有人在交納一定量的首期保費后，可以按照自己的意愿選擇任何時候交納任何數量的保費。〔１〕萬能壽險的繳費靈活〔２〕萬能壽險的經營透明度高〔３〕保單的現金價值與凈風險保額是分別計算的，具有非約束性２、萬能保險產品的主要特征：〔１〕死亡給付模式：兩種死亡給付方式，投保人可以任意選擇〔２〕保費交納：可用靈活的方式來交納保費〔３〕結算利率：設立單獨賬戶，提供最低保證利率〔４〕費用收取：初始費用、風險保險費、保單管理費、手續費、退保費用7-19〔四〕疾病保險〔１〕個人可任意選擇投保疾病保險〔２〕規定觀察期〔180天〕〔３〕提供切實的疾病保障，保障程度較高〔４〕保險期限較長１、根本特點２、重大疾病保險保險期間分定期重大疾病終身重大疾病保險金的給付形態分提前給付型重大疾病附加給付型重大疾病獨立主險型重大疾病按比例給付型重大疾病回購式選擇型重大疾病7-49「尊享人生」養老無憂和資產傳承某保險公司產品組合: [安享未來]養老年金方案(分紅型)、[暢行無憂]交通意外險45歲男性，年繳保費萬，繳費期10年60歲前可享有高額保障高額人身保障：128%已繳保費或現金價值較大者高額意外身故：身故保障+1000萬60至80歲可獲得保證給付養老金：60-79歲每年領取50萬祝壽金：60歲領取50萬，70歲領取100萬滿期金：80歲領取250萬65歲前額外享有高額交通意外身故/殘疾保障：120萬高額航空意外身故保障：300萬充足的交通意外醫療報銷：最高12萬/次充足的交通意外住院津貼：300元/天充足的重癥監護津貼：600元/天雙重高額紅利舉例：家庭保險規劃理財目標與產品配置資產保全離岸金融產品、節稅產品家庭保障低收益：國債、儲蓄型保險資產保值中高收益：固定收益信托計劃、各種基金、PE資產增值資產傳承遺產信托、高額保障型壽險保障型保險、備用現金一、理財目標與產品配置保險理財房地產投資現金規劃個人稅收理財人身保險、財產保險住房購置規劃、住房貸款規劃實物投資：購置房產、以租代購、買賣樓花etc；金融投資：房地產投資券、房地產證券信用卡融資、銀行融資、保單質押融資、典當融資避稅籌劃、節稅籌劃、轉嫁籌劃、涉稅零風險教育與培訓自身教育規劃、子女教育規劃退休規劃社會保證體系、年金保險、個人退休準備金二、個人家庭理財規劃三、主要投資理財產品比較標的主流期限可預期年化收益率