中小企業財務預警體系的完善策略8204引言 引言世界經濟一體化的浪潮導致國際經濟分工體系發生了重大變化，產業鏈在全球范圍內大規模重組，發達國家是世界經濟發展的核心，其一旦發生什么變化，就會對整個世界經濟產生嚴重影響，中國的企業也會在經濟危機中受到波及，身處中國經濟的企業也會受到影響，很容易出現財務危機，尤其是一些中小企業，本身抗風險的能力較低，在經濟危機下更是很難生存，需要建立預警機制，防止財務危機的發生。對此，本文將對針對全球經濟危機下中小企業財務危機預警問題進行探討。一、全球經濟現狀沖擊現有財務預警體系（一）現行財務預警系統存在的問題1.非財務指標重視不足中小企業財務預警并未考慮到非經濟因素的影響。為了更簡單明了地說明公司的財務狀況，公司采用了數學評估方法，并選擇明確表示的財務指標作為財務預測模型的評估指標。雖然這種方法可以提供更為客觀和相對準確的預警信息，但對財務數據的依賴會導致數據容錯率非常低。當導入的財務數據與錯誤相關時，會導致整個風險預警系統無法正常運行。2.現實運用意識淡薄中小企業雖然有著較為悠久的歷史，但是內部控制和風險管理工作的開展起步較晚，對財務危機預警的重視不足，財務危機的評價主要靠外部專業機構進行，評價結果不僅模糊，而且主觀性較強，有很大的局限性，不利于對財務危機進行預警分析。中小企業的預警制度不完善主要體現在如下幾方面：一是財務預警指標選時缺少現金流量指標。中小企業關注的重點主要在于資產負債表和利潤表，現金流量表的編制不夠科學，公司在預警指標選用時缺少現金流量指標，導致公司的現金流量情況不能明確反映出來，容易引發支付問題和財務危機。二是預警結果的指導意義不強。中小企業一般根據具體問題來評估財務危機的等級，主要是監測財會信息的數據，與臨界值做比較來發現財務危機，達到發現問題的作用，這一方法不夠全面，無法對財務危機的影響程度進行度量，追溯機制也不合理，從而無法體現真實的問題。（二）導致中小企業財務危機的因素1.外部因素第一、宏觀調控政策因素宏觀調控政策因素首要影響到企業財務危機，例如對于房地產企業而言，如房地產限購、房地產開發貸款控制等。比如說：房地產限購政策，目前全國大多數地區實行了居民二套和多套住房限購，個人抵押和住房貸款大幅收緊，直接導致房地產需求減少，要求量下降，使房地產企業的銷售收入嚴重下滑，直接影響到投入資金的回籠，進而會造成一定程度上的財務危機，進而引發財務危機。如2016年左右，房地產企業當時面臨銀行全面收緊中小企業開發項目貸款，使得項目的土地出讓金支付后，無后續資金注入，嚴重的造成中小企業的資金利用效率降低，收益下降，形成財務危機。第二、行業發展因素行業發展因素是房地產財務危機影響的又一個因素，如行業競爭水平、區域地產發展水平等，對中小企業財務危機有影響。如行業競爭因素，在企業的發展過程中，由于房地產開發項目收益高，資本的逐利性使得多數企業進入其他行業企業，從而使企業在購買生產要素時，產生了更大的競爭力量，容易導致企業砸入重金，而一旦投資失敗，將直接導致企業財務危機的爆發，導致企業破產。第三、稅務環境稅務環境與國家政策之間的直接關系，是由國家根據財政需要制定的。由于地域位置不同，實行的稅收政策也有所不同，如西部政府為了鼓勵大開發西部，對來這里投資的企業給予了一定稅收優惠。此外，國家也對一些新興行業給予了大力支持，如生產環境保護品的企業，實行的稅收政策相當優惠，甚至有些情況下可以免稅。企業應根據自身的情況，如行業和地區，仔細研究國家、地方政府的稅收政策，合理和合法利用國家優惠政策，降低稅費。企業的財務活動包括天然環境，政治環境，經濟環境等，它們都存在于企業的外部環境，但對企業財務活動有很大的影響。就國內企業而言，自然環境與政治環境比較穩定，而經濟條件的變化則對企業影響更大。國內經濟環境變化主要涉及產業結構，國民總產值增長狀況，經濟周期波動，國際匯率和貨幣政策，通貨膨脹和就業，工資水平等多個方面。這些因素的改變將導致企業外部環境不確定，從而對企業的經營、財務狀況造成重大影響，從而導致財務危機。2.內部因素第一、行業經營特點行業經營風險主要指中小企業的經營特征，就其業務和運作而言，中小企業是資金密集的行業，其開發投入如果產品的開發周期長，資產的周轉緩慢，開發過程復雜，環節多，涉及的部門較多，資產風險要比大型企業較高。例如，房地產業，具體工程前，房地產開發商需要從規劃、設計、圖紙研究進行規劃設計，以及項目和設計的可行性的研究等，執行中需要針對項目征地、房屋拆遷和居民安置補償等進行籌備；項目實施中，還需要進行建筑、配套設施建造，裝修，綠化等各個階段，經過一定的周期時間且較長才能完成。所以中小企業的存在周期長的特點，且周期越長，不確定性越大，風險就越高。所以中小企業的財務危機控制在各個環節都不能得到放松。第二、組織架構風險組織結構風險主要指組織結構，大多數中小企業都是按照企業項目項目建立相應的組織架構。組織架構的成立對企業的管理有一定好處，通過集權、分權、目的和績效評估等手段，最大程度地調動組織架構的主觀行為能力。但同時，也增加了中小企業的管理風險。第三、資金結構資金結構以企業權益資金和負債資金之比為主，中小企業資金以自有資金為主，負債融資，經營性債務為主，預銷金一般在25~30%之間。目前，中小球兒的籌資通道主要有兩個：一種是公司投資，另一個是借錢。目前我國中小企業的經營資金基本上是向銀行等金融機構借錢或貸款，資產負債率通常情況下超過70%，甚至達到90%以上。在這種情況下，國家的信貸政策一旦收緊，加上商業銀行對中小企業同時實施嚴格的監管，必然會造成企業在貨幣市場或其它渠道募集資金困難，甚至導致企業破產。中小企業一般都不過是用自有的財務資金直接買下這塊土地，再將其用作房產抵押物向國家銀行貸款，以此來開發房地產，伴隨著它而來的各種財務危機也愈來越大，一旦土地銷售被嚴重阻礙，開發周期又被延長，企業就會面臨著各種資金鏈緊張甚至關系破裂的危險。第四、財務管理水平中小企業經營層面上處于粗放狀態，因此導致了財務管理的重要性，在整個行業內處于不足的認識狀態，管理水平還有待提升，財務管理體系沒有建立起來，基本上是摸石過河。第五、決策的風險意識和法律風險意識一旦領導決策失誤，就會導致中小企業發展面臨財務危機和風險；法律法規風險意識的主要特點表現在虛假法人出資，會計師年報造偽，非法銀行融資，股權轉讓買賣合同法律爭端，商業服務賄賂案等風險，涉嫌非法盜稅和逃漏稅。（三）對現行財務預警體系完善提出的要求1.完善企業的管理結構現有資金的流入和流出中的一些體系一定要和集團組織體系能夠相互照應，要是企業在整個關于現有資金的流量環節中有了問題的話，就表明集團的組織結構一定還存在著一些問題，還要去完善。也為集團留下了財務危機的種子。集團在準備設計資金的流入流出量的所構成的體系的時候，應該讓資金的流入流出量按照組成、流出這樣的應與之互相對應的業務方式，要有準確的結構體系示意圖。同時應該有一套完整的會計機制。在需要有的程序上，任意一個有關經濟的東西都必須嚴格履行申請、審批、記錄、支付、檢查這些必須要的程序，并且要保持每一個相關地方的獨立性。2.建立科學的資本結構在現實經營活動中，中小企業財務想實現資本結構的最優化，必須通過各種數據指標來進行定性分析，準確得出企業負債和權益融資的最佳比例，只有這樣才能夠達到財務杠桿效果的最優化。如果中小企業在所在的行業發展不景氣的時候，應該把負債額度減少，主要才能夠避免企業財務發生風險，避免企業收益減少而使得負債壓力過大。但是在中小企業所在的行業如果經濟保持發展的階段，中小企業應該通過提高債務來保證企業生產，從而才能夠實現企業利潤的最大化。一般來說，最佳資本結構需要經營者判斷建立一個目標資本結構，在眾多影響因素里面尋找出較為突出的幾點并以此為修正，使得經營者尋求的資本結構與目標資本結構一致。因此，這需要企業因地制宜，實事求是，建立適合自己的資本結構。3.加強資金管理，加強財務控制中小企業一定要時時刻刻的看著金錢來回運輸工作的效率，保證現有資金的流入和流出量的平衡、有順序的流出和流入。在這一個地方需要集團提前準備好資金的使用，利用好財務管理和財務調控手段，把中小企業現有的金錢使用率提到一個新的高度，減少企業中的現有金錢的利用，加快企業前的傳遞。另一方面中小企業還要充分并合理的調動貨幣資金，根據中小企業本身的資金活動規模的大小和生產經營方式的特點，穩妥合理的安排貨幣中資金的收支的流動，既要防止過多的消費性支出和非生產投資還要合理制定稅后怎么分配應得到的利益，從而使在規定之內的資金最大程度使用并利用這些資金來發展公司；保證這些資金不會被白白浪費。二、對中小企業財務預警體系的改進與創新財務危機監測是對管理企業內部經營環境波動及企業財務危機早期隱藏在管理企業的重大問題，需要及時發現并予以提前上報督促管理企業財務管理部門當局早期及時采取風險防范措施，為財務管理企業當局早期提供財務決定和風險控制的重要依據。房地產企業財務危機的防范顯得尤為必要。（一）通過建立與優化財務戰略防范財務危機財務戰略是服從企業戰略的，也是制約企業策略的，必須配合相應的財務策略，根據總體戰略制定與企業策略相適應的財務策略和措施，通過戰略計劃引導企業，只有如此才能推動企業健康不斷發展。房地產公司應在重點分析國內房地產宏觀環境、行業環境及企業發展狀況的基礎上，根據企業戰略、現有資源和面臨內外環境，結合財務戰略理論和企業未來數年的運營預測，對財務策略進行合理的科學分析。（二）通過建立預警系統防范財務危機建立房地產公司財務預警系統，就是對某些敏感的財務指標發生變化，對企業負債率、盈利率、經營能力和成長率等具有代表性的指標進行重點分析，利用金融、金融、企業經營和市場營銷等理論，采用比例分析、數學模式等定量和定量方法，對企業進行分析和研究。現在企業有風險，向管理人員提出警告，從而預測或預測企業所面臨的財務危機，并采取相應措施來規避或控制財務危機。（三）通過加強投資管理防范財務危機房地產投資規模大，周期長，投資回報易受到內外因素的影響，從而導致房地產投資為高危險經濟活動的一種。因此，房地產公司必須加強對項目的投資管理，加強風險控制，確保整體目標投資回報。房地產公司要建立投資立項，投資批準，經營管理，過程控制，投資后評估，檔案管理等環節的投資管理流程，加強全過程投資管理，努力減少投資風險。（四）通過強化資金管理防范財務危機1.創新融資模式實現各種多元化企業融資中小企業還需要不斷充分發揮自身的融資潛力，拓寬企業融資方式通道，實施各種多樣化的企業融資方式戰略，同時充分利用自有的企業資金，銷售管理回款，經營管理欠款等融資方式，從過分注重依賴于商業銀行的單獨企業融資經營模式之中走出。積極探索拓展中小企業信托、基金管理機構的風險資金，合作投資企業的風險資金，以及依托創業板和債券等資金融資服務平臺的資金融資服務渠道。2.優化資本結構降低募資風險經營可以為企業提供現金流量，增加股東收益，但隨著債務比例的增加，籌資風險相應地上升。企業應盡量避免資本結構不合理，要根據其自身的資金能力，確定資本最佳結構，尋求合理的組合方式，以降低資金風險。3.強化資金集中管理提高企業資金調配使用管理效率的中小企業，應進一步嚴格推行企業資金使用集中管理，有效地合理調配使用存量企業資金，合理有序分配增量資金，提高資本使用時的資金管理效率，控制總資金融資的數量和規模增長，保證企業財務狀況良性循環，融資資金規模適度。4.縮短預售時間銷售資金的回籠，通過加速項目實施，盡量提前完成預售業務，以縮短中小企業投入資金的回流速度。例如房地產業，在企業面對市場限購政策時，購買者個人貸款利率在政策背景下提高，購買期房者減少等不利因素的影響，在這種情況下，企業要采取創造營銷模式，加大項目營銷力度等措施，進行有效的回款，通過編制并保證有效的銷售回款節點，確保銷售返款能按時足額回籠。（五）通過提升項目的經營能力防范財務危機首先，做好全面的財政預算投入管理。全面國家預算管理是一種國家管理機制，旨在幫助建立一個有效的國家預算管理體系。通過這一系統，可以有效控制非正常企業經營者的活動，從而大大減少中小企業的不必要經濟損失。不斷地通過對企業實際和成本預算情況進行分析比較，確定并研究分析出這兩者之間的成本差異，制定并研究采取利于調整企業經濟管理活動的政策措施，對中小企業潛在經濟風險因素做出準確揭示并加以預防。同時，全面的經營預算管理系統也讓您可以對一個企業的具體下一步經營預計計劃進行初步性的了解。做好前期的項目策劃。想要打造一流的企業產品，必須要在前期做好項目策劃，精準定位項目，準確策劃產品，要讓市場接受策劃的產品，這直接決定企業項目的成功與失敗。因此，中小企業必須從初期策劃出發，合理地規劃和優化設計，確保業務順利完成，從而避免財務危機。三、結論鑒于在經濟全球化危機下，中小企業面臨的不確定性更高，在財務管理水平不高的情況下，企業需要建立合理的財務預警機制。但企業產生財務危機的原因是多方面的，企業在選擇財務危機預警模型的過程中，需要選擇合理的模型，充分根據企業的實際來進行選擇，從而及時發現企業存在的諸多財務危機，并采取合理的措施來加以預防。不同類型企業的財務數據存在很大差別，部分數據可能不夠真實，需要加以剔