淺談銀行風險管理中國信托商業銀行李鑒剛GenkongLee2011.11.02何謂風險?Whatistherisk?變動:Variance不確定Uncertainty,但可能發生Possibility資本資產定價模式(CAPM)報酬率=無風險利率+風險貼水(超額報酬)超額報酬=風險承擔的價值-不入虎穴,焉得虎子-開餐廳不怕人吃,開當鋪不怕流當風險是負面的詞匯嗎?思考點:可否完全避免風險?無風險利率=美國國庫券T-Bond利率T-Bond仍是無風險利率的代名詞嗎?銀行的獲利與風險資產負債權益消費性貸款房屋貸款信用卡款企業貸款同業拆款投資部位(現貨/衍生性商品)利率(債券等固定收益)外匯權益(股票)商品臺幣存款活期存款定期存款支票存款外幣存款央行、同業存款手續費收入財富管理支付清算保管代理信用風險市場風險作業風險流動性風險銀行簿利率風險商譽風險遵法風險策略風險國家風險銀行主要風險為何?數據源：彰銀、兆豐金、臺銀、一銀、華南、臺灣企銀、土銀、合庫、

中信金、富邦金、臺新金、中華開發、臺灣工銀共13家銀行2011年年報銀行風險管理的機制風險辨識Identify風險衡量Measure風險控制Control風險監控MonitoringAwarenessAction控制風險,不是消滅風險風險管理的第一步風險辨識Identify風險衡量MeasureAwareness看見風險知道風險有多大發生機率損失金額風險控制Control風險監控Monitoring風險衡量的工具：損失分配在特定信心水平下發生損失的機率預期到的損失(EL)由損失準備因應未預期到的損失(UL)由資本因應市場風險:VaR信用風險:EC(EconomicCapital)作業風險:LDA技術面損失分配和資本有什么關系?應用面風險胃納:RiskAppetite風險限額:LimitSetting壓力測試:StressTesting風險訂價:RiskBasedPricing資本規劃:CapitalPlanning銀行風險管理的機制風險辨識Identify風險衡量Measure風險控制Control風險監控MonitoringAction針對風險進行控管監控風險變化銀行風險管理控制:三道防線第一道防線董事會負責查核風險各項規章與機制之遵循與執行情形并確保第一、第二道防線之風險控管機制之完備性經營團隊第二道防線第三道防線執行功能及權責單位業務單位支援單位風險單位遵法單位稽核單位賦予管理風險之最前端權責，并承擔風險損失之責任，負責在每日執行業務時，確保風險管理規范之落實執行建立支持業務端之風險管理制度規劃，包含風險辨識、衡量、監控及呈報，并藉由與第一道防線密切之溝通及訓練，確保制度落實執行之情形及機制運作之有效性重要原則：Check&Balance巴塞爾資本協定(BaselAccord)BCBS(BaselCommitteeonBankingSupervision)是1975年由十大工業國家(G10)中央銀行總裁所建立的銀行監理委員會，它通常在其位于巴塞爾的永久秘書處：BIS(BankofInternationalSettlement)開會1988年七月，BCBS提出InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandard報告奠定了銀現在銀行風險基準資本適足性(Risk-BasedCapital)之基礎1988.07BaselI正式實施1999.06BaselII第一次征詢意見稿2004.06BaselII正式定稿2006.12Baselll實施最后期限(臺灣)2009.06BaselIII開始研擬(強化BaselII架構)2010.12BaselIII資本與流動性改革內容公怖BaselIBaselIIBaselII/BaselII的架構最低資本MinimumCapitalRequirement信用風險CreditRisk標準法(SA，StandardizedApproach)風險抵減資產證券化內部評等法

(IRB，InternalRatingBased)基礎(FIRB)進階(AIRB)市場風險MarketRisk標準法(SA，StandardizedApproach)內部模型法(IMA，InternalModelApproach)作業風險OperationalRisk基本指標法(BIA，BasicIndicatorApproach)標準法(SA，StandardizedApproach)進階衡量法(AMA，AdvancedMeasurementApproach)監理審查SupervisoryReviewProcess市場紀律（公開揭露）MarketDiscipline第一支柱第二支柱第三支柱BaselII信用風險架構標準法(SA)依據不同的資產類別給予不同風險權數以計提適足資本(根據是外部評等和主管機關能掌握的資料)基礎(FIRB)

內部評等法將資產分類，內建信用評等相關違約率(PD)，

其余參數遵照主管機關公布數據進階(AIRB)

內部評等法除上述PD外，銀行自行評估:違約損失率(LGD,LossGivenDefault)違約暴險額(EAD,ExposureatDefault)到期期限(M,Maturity)RWA(風險性資產)=RiskWeightxEAD=CapitalRequirement(K)x12.5xEADRegulatoryCapital=RWAx8%風險=f(放款余額)風險=f(PD,LGD,EAD)RME:R=0.15QRRE:R=0.04ORE:R=f(PD,EAD)BIS利用G10資料推導出99.9%的損失分配,確定銀行應有法定資本BaselII對于風險管理之建議EstablishinganappropriatecreditriskenvironmentOperatingunderasoundcreditgrantingprocessMaintaininganappropriatecreditadministration,measurementandmonitoringprocessEnsuringadequatecontrolsovercreditriskTheroleofsupervisorsSource:BIS,PrinciplesfortheManagementofCreditRisk,2000December金融海嘯“theirbalancesheetshavenothingrightonthelefthandsideandnothingleftontherighthandside.”每一種風險管理機制,背后都是一連串故事和教訓……2007.04

次貸危機:NewCenturyFinancialCorporation倒閉2007.07

二房危機:FannieMae&FreddieMac2008.09

金融海嘯:LehmanBrother倒閉進行中

歐債危機&美債危機

2009年美國共有140家銀行成為歷史，2010年總計157家。2011年新增57家金融海嘯引發了那些風險議題流動性風險、資產證券化與交易對手信用風險模型的主要假設:流動性結構型商品:相關性,Coupla交易對手信用風險財富管理風險管理客戶的市場風險銀行的商譽風險與作業風險KYC的重視ProductProgram,Vendor’sDueDiligentMacroPrudentialGovernance資本保留緩沖(Capitalconservationbuffer)」及「逆循環資本緩沖(Countercyclicalbuffer)敬請指教何謂風險?Whatistherisk?變動:Variance不確定性:Unce