第七章業績考核與評價【學習目的與要求】

了解業績考核與評價系統的概念、及其構成要素；掌握企業和企業內部各責任中心業績考核與評價的方法。【本章重點】1、基于企業利潤的業績考核與評價2、基于企業內部責任中心的業績考核與評價第一節業績考核與評價系統為達到一定的目的，運用特定的指標體系，比照統一的標準，采取一定的方法，對企業一定經營期間的經營效益、經營者以及企業內部各層級的業績做出判斷，并與激勵結合的考評制度。一、業績考核與評價系統含義包括兩個層次：企業整體的業績評價——管理者業績評價企業內部各層級、各子公司、各經營單位的業績評價——分部業績評價和員工業績評價◆評價指標◆評價標準◆評價方法二、業績考核與評價系統構成要素評價結論評價主體（組織與實施者）評價客

體（評價的對象）◆所有者◆企業內上級管理層◆企業（管理者）◆各分部門（責任中心）評價目標（為什么評價）評價指標體系（如何評價）核心第二節以企業為主體的業績考核與評價評價主體評價目標評價指標體系評價客體評價結論企業所有者◆企業◆最高管理層業績考核指標：◆利潤◆凈資產收益率營業利潤率=營業利潤/營業收入×100%銷售毛利率=銷售毛利額/銷售收入×100%銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入×100%成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%總資產報酬率=利潤總額/平均總資產額×100%凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產總額×100%每股收益=凈利潤/流通在外的普通股股數×100%1、基于利潤的業績考核與評價指標缺陷

單個指標雖可以分別衡量影響企業獲利能力的不同因素，但不足以全面、綜合評價企業的總體財務狀況以及經營成果。指標與指標之間、指標與會計報表之間缺乏內在聯系。2、基于杜邦分析的業績考核與評價

從評價企業績效最具綜合性和代表性的指標—凈資產收益率出發，將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，從而全面、深入地分析和比較企業經營業績的一種業績考核與評價方法。這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。

凈資產收益率反映負債程度，權益乘數大，公司負債程度高,資產負債率大反映資產經營效率反映資產管理效率反映企業銷售收入的獲利能力杜邦分析體系圖1.對短期財務結果過分重視，有可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業長期的價值創造。缺陷2.財務指標反映的是企業過去的經營業績，衡量工業時代的企業能夠滿足要求。但在目前的信息時代，顧客、供應商、雇員、技術創新等因素對企業經營業績的影響越來越大，而杜邦分析法在這些方面是無能為力的。3.在目前的市場環境中，企業的無形知識資產對提高企業長期競爭力至關重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產的估值問題。第三節以責任中心為主體的業績考核與評價一、責任中心含義及其分類承擔一定的經濟責任，并擁有相應管理權限和享受相應利益的企業內部責任單位。

責任中心（ResponsibilityCenter）成本中心利潤中心投資中心成本（費費用）中中心只發生成成本（費費用）而而不取得得收入的的責任單單位。成本中心心只負責責計量和和考核發發生的成成本或費費用，而而不計量量和考核核取得的的收入、、利潤，，也不擁擁有供、、產、銷銷等方面面的管理理權限。。成本中心心是一種種最普遍遍、最低低級的責責任中心心形式。。凡是有有成本（（費用））發生的的地方，，都可成成為成本本中心，，如上至至分廠，，下至車車間、工工段、班班組，甚甚至個人人都可成成為成本本中心。。1、成本（（費用））中心成本中心標準成本中心（投入量同產出量之間有密切聯系的成本中心）費用中心（投入量與產出量之間沒有直接聯系的成本中心）如分廠或或生產車車間等。。如企業一一般性性管理部部門（人人事部門門、會計計、工會會）、物物質供應應與銷售售部門、、研發部部門等。。2、利潤中中心利潤中心心既要發生生成本，，又能取取得收入入，還能能根據收收入與成成本計算算利潤的的這樣一一種責任任單位。。作為利潤潤中心既既要考核核成本、、費用，，又要考考核收入入、利潤潤。與成本中中心相比比較，利利潤中心心是較高高層次的的責任中中心，它它擁有獨獨立收入入來源，，能獨立立進行會會計核算算，具有有獨立的的經營權權、銷售售權、定定價權等等。如分分公司、、分廠、、有獨立立經營權權的各部部門等。。利潤中心自然利潤中心（對外銷售，有生產經營權如產品銷售、定價權、材料采購與生產決策權）人為利潤中心（對內銷售，有部分經營權，制定內部轉移價格并形成內部利潤）分廠、分分公司及及公司內內的事業業部多由成本本中心轉轉化而來來。利潤指標標①毛利利=②邊際際貢獻=③部門可控控邊際貢貢獻=④部門門邊際貢貢獻=⑤部門門稅前利利潤=⑥部門門凈利潤潤=銷售收入入－銷售成本本銷售收入入－變動成本本邊際貢獻獻－可控固定定成本可控營業業利潤－－不可控固固定成本本部門邊際際貢獻－－公司管理理費用部門稅前前利潤×（1－稅率））【例】某公司的的某一生生產部門門的季度度數據如如下：部部門銷售售收入800萬元，銷銷售成本本540萬元，已已銷商品品變動成成本（含含變動間間接費用用）500萬元，部部門可控控固定間間接費用用80萬元，不不可控固固定成本本60萬元，總總部分配配的管理理費用80萬元。假假設所得得稅稅率率25%。求毛利、邊邊際貢獻獻、部門門可控邊邊際貢獻獻、部門門邊際貢貢獻、部部門稅前前利潤答案：分分別為260、300、220、160、80、60萬元3、投資中中心投資中心心既要發生生成本又又能取得得收入、、獲得利利潤，還還有權進進行投資資的一種種責任單單位。該種責任任中心不不僅要對對責任成成本、責責任利潤潤負責，，還要對對投資的的收益負負責。與成本中中心、利利潤中心心相比較較，投資資中心是是最高層層次的責責任單位位。凡是是既有生生產經營營權，又又具有投投資權的的獨立法法人單位位，如總總公司及及其下屬屬的獨立立核算的的分公司司或分廠廠等。（1）投資報報酬率=利潤額/投資額優點：簡簡單而客客觀；便便于比較較和公平平；與外外界評價價相一致致；評價價基礎相相對易于于制定缺點：放放棄高于于資金成成本與低低于目前前部門投投資報酬酬率的投投資機會會，或者者減少現現有的投投資報酬酬率較低低但高于于資金成成本的某某些資產產。【例】某企業的的平均資資本成本本為10%，假設該該企業所所屬A子公司總總資產為為50萬元，投投資報酬酬率為15%，現面臨臨一個投投資報酬酬率為12%的投資機機會，總總投資額額為10萬元。A公司投資資報酬率率=（50×15%＋1.2）/（50＋10）=14.5%（2）剩余收收益=部門利潤潤—部門資產產應計報報酬=部門利潤潤—部門資產產×資金成本本率優點：1）使業績績評價與與企業的的目標協協調一致致；2）允許使使用不同同的風險險調整成成本缺點：絕絕對數指指標，不不便于不不同部門門之間的的比較【例】某個分公公司目前前資產總總額3500萬元，年年利潤400萬元。總總公司的的資本成成本為10%。該分公公司的經經理正在在考慮投投資540萬元購置置一臺能能增加盈盈利的新新設備，，每年新新增利潤潤140萬元，使使用年限限6年，采用用直線法法折舊，，期末無無殘值。。計算新新設備購購置前后后的分公公司的剩剩余收益益。購置前剩剩余收益益=400-3500*10%=50購置后剩剩余收益益=540-4040*10%=136二、責任任中心業業績考核核與評價價責任成本本以責任中中心為對對象歸集集的有關關成本。。責任成本本與產品品成本既既有區別別又有聯聯系責任成本本一定是是該責任任中心的的可控的的成本（一）成成本中心心業績考考核與評評價1、成本中中心業績績評價的的指標——可控的責責任成本本區別產品成本責任成本計算的對象產品責任中心計算的原則誰受益，誰承擔誰負責，誰承擔計算的基礎以成本的經濟用途分類以成本可控性分類計算的目的反映產品成本計劃的執行情況，確定企業損益提供資料。評價和考核責任中心責任預算的執行情況，為考核責任中心業績提供依據。性質數量資金耗費∑產品成本＝∑責任成本產品成本本與責任任成本比比較聯系成本中心心所發生生的各項項成本，對成成本中心心來說，，有些是是可以控控制的，，即可控控成本；；有些則則是無法法控制的的，即不不可控成成本。顯顯然，成本中心心只能對對其可控控成本負負責。責任成本一定是可控成本什么是可控成本？如何判斷？可控成本本具備的的三個條條件（缺缺一不可可）：可預知性性，即各種種費用的的發生各各成本中中心可以以事先知知道其性性質和數數量；可計量性性，即各種種費用發發生能進進行準確確計量；；可調控性性，即各責責任中心心在其權權責范圍圍內對發發生的費費用能主主動進行行調節和和控制。。如材料料采購成成本對物物質供應應部門屬屬可控成成本；直直接材料料、直接接人工對對生產車車間屬可可控成本本；折舊舊費對生生產車間間、班組組屬不可可控成本本。可控成本本指各責任任中心能能夠實施調控控的、受其其經營活活動和業業務工作作直接影響的有關成成本。成本可控控與不可可控是相對一定定空間和和時間范范圍而言言的※從空間范范圍看同一成本本，對甲甲部門是是可控成成本，而而對乙部部門可能能是不可可控成本本。如材料采采購價格格對采購購部門是是可控的的，對生生產部門門則是不不可控的的；產品品試制費費對開發發研制部部門是可可控的，，而對生生產部門門則是不不可控的的。同一成本本，對于于較高層層次的責責任中心心來說屬屬于可控控的成本本，對于于其下屬屬的較低低層次的的責任中中心來說說，可能能就是不不可控成成本。如企業租租入的一一臺設備備交由車車間使用用，該設設備的租租金對生生產車間間而言，，屬于不不可控成成本，但但對于主主管設備備租入的的上級部部門而言言，則屬屬可控成成本。注意※從時間范范圍看此時屬于于可控成成本，彼彼時則屬屬于不可可控成本本。如產品品成本在在其設計計階段或或說投產產前，一一切尚未未發生的的成本均均屬可控控成本，，而一旦旦投產后后，在其其生產過過程中發發生的成成本一部部分為可可控成本本，另一一部分為為不可控控成本。。而一旦旦生產完完工后，，則一切切成本屬屬不可控控。可控成本本、不可可控成本本與其他他成本的的關系※與變動成成本、固固定成本本的關系系一般而言言，成本本中心的的變動成成本大多屬可控成本本，而固固定成本本大多屬不可控成成本。特例例汽車裝配配廠使用用外購件件－發動動機變動成本本不可控成成本本車間辦工工費固定成本本可控控成本本※與直接成成本、間間接成本本的關系系一般而言言，成本本中心發發生的直直接成本本大多屬可控成本本，其他他部門分分配的間間接成本本大多屬不可控成成本。特例例汽車裝配配廠使用用外購件件－發動動機直接成本本不可控成成本本生產產品品專用設設備的折折舊費直接成本本不可控成成本本生產部門門耗用其其他部門門提供的的水、電電、氣等等費用（（生產活活動有直直接聯系系）間接成本本可控控成本本2、成本中中心業績績評價的的標準－責任成本本預算責任成本預算責任成本實際發生額評價與激勵差異計算與分析反饋反饋（改進措施）（修訂計劃）3、成本中中心業績績評價結果－業績報告告業績報告告以揭示示成本中心心的“可可控成本本”為重重點，為反映映成本中中心業務務工作全全貌，報報告中也也應列示示“不可可控成本本”。業績報告告要反映映成本中中心“實際數數”、““預算數數”和““差異””。項目實際數預算數差異可控成本：直接材料直接人工間接材料間接人工125,000112,5008,4005,600121,000113,00081005,7004,000500300100合計251,500247,8003,700不可控成本：設備折舊房屋租金其他攤配費用4,5002,8003,300－－－－－－合計10,600－－總計274,100265,8003,700成本中心心業績報報告200××年9月單單位：：元（二）利潤潤中心業業績考核核與評價價1、利潤中中心業績績評價的的指標——可控（責責任）利利潤可控利潤潤=可控收入入－可控控成本利潤中心心負責人人可控利利潤=銷售收入入－變動動成本－－部門經經理可控控固定成成本=邊際貢獻獻(貢獻毛益益)－部門經經理可控控固定成成本利潤中心心可控利利潤=利潤中心心負責人人可控利利潤－利利潤中心心負責人人不可控固固定成本本某些成本可以劃歸、分攤到有關利潤中心，卻不能為部門經理所控制，如廣告費、保險費等。【例】某企業的的某一利利潤中心心的有關關數據如如下：該該部門的的銷售收收入為120,000元；該部部門銷售售產品的的變動生生產成本本和變動動銷售管管理費用用合計為為70,000元，該部部門負責責人可控控的專屬屬固定成成本為10,000元，不可可控專屬屬固定成成本為15,000元。則該該利潤中中心的考考核指標標計算如如下：貢獻毛益益總額=120,000－70,000=50,000（元）分部經理理可控毛毛益=50,000－10,000=40,000(元)分部可控控毛益=40,000－15,000=25,000(元)可見“分分部經理理可控毛毛益”指指標主要要用于評評價考核核利潤中中心負責人人的業績績，而““分部毛毛益”指指標則是是用來考考核該利利潤中心的的業績。。2、利潤中中心業績績評價標準－責任利潤潤預算3、利潤中中心業績績評價結果－業績報告告項目預算數實際數差異銷售收入減：變動成本變動生產成本變動推銷及管理成本52034032500345342052小計3723797邊際貢獻（貢獻毛益）減：分部經理可控固定成本部門經理可控利潤減：分部經理不可控固定成本部門可控利潤減：上級分配來的固定成本稅前凈利1483211610106307612130911477284927225429227西門子公公司營業業部（利利潤中心心）的業業績報告告200××年12月單單位位：千元元（三））投資中中心業績績評價投資報酬酬率（ReturnOnInvestment，ROI）投資利潤潤率＝經經營利潤潤/投資額（（或企業業經營凈凈資產））＝銷售利利潤率×資產周轉轉率1、投資中中心績效效考評指標剩余收益（ResidualIncome，RI）剩余收益＝經營利潤－投資額（或經營凈資產）×預定最低投資收益率

投資報酬酬率指標標的缺陷陷1、管理者者拒絕接接受超出出企業平平均報酬酬率水平平而低于于該投資資中心現現有報酬酬率的投投資項目目，從而而損害公公司整體體利益。。2、該指標標有可能能導致決決策的短短期行為為而損害害公司的的長期利利益。如如管理者者為增加加利潤設設法減少少經營成成本和管管理費用用，甚至至減少企企業研發發費用的的投入等等。項目目前投資新投資接受新投資后投資水平投資收益投資收益率100,00025,00025％30,0006,00020％130,00031,00023.8％企業平均報酬率15％【例】【例】剩余收益10,0001,50011,500目前剩余余收益＝＝25,000－100,000×15%＝10,000接受新投投資剩余余收益＝＝31,000－130,000×15%＝11,500項目目前投資新投資接受新投資后投資水平投資收益投資收益率100,00025,00025％30,0006,00020％130,00031,00023.8％企業平均報酬率15％2、投資中中心業績績考核與與評價結結果——績效報告告公司Ａ事事業部成成果報告告摘要預算數實際數差異銷售收入銷售成本營業利潤292400028060001180003056000291300014300013200010700025000營業資產平均占用額800000900000100000銷售利潤率投資周轉率投資報酬率4.04%3.66次14.79%4.68%3.4次15.91%0.64%0.26次1.12%機會成本剩余收益9600022000108000350001200013000第四節基基于于EVA的業績考考核與評評價經濟附加加值(EconomicValueAdded,簡稱EVA）由美國學學者Stewart提出，并并由美國國著名的的思騰思思特咨詢詢公司（（SternStewart&Co．）注冊冊并實施施的一套套以經濟濟增加值值理念為為基礎的的財務管管理系統統、決策策機制及及激勵報報酬制度度。它是基于于稅后營營業凈利利潤和產產生這些些利潤所所需資本本投入總總成本（（即包括括債務資資本成本本和股本本資本成成本）的的一種企企業績效效財務評評價方法法。EVA=調整后稅后凈營業利潤-全部資本x企業加權平均資本成本【例】ABC公司投資資者提供供的營運運資本是是100,000美元，其其中長期期負債和和普通股股各占50%。長期負負債的利利率為10%，適用所所得稅率率40%，稅后的的債務資資本成本本只有6%，股東將將資金投投資于和和ABC公司風險險相當的的其他公公司時可可能獲得得的報酬酬率為14%（權益資資本機會會成本））。若公公司息稅稅前利潤潤為20,000美元，試試計算公公司凈利利潤和EVA。解：（1）計算凈凈利潤息稅前利利潤：20,000美元利息費用用=50,000×10%=5,000美元應稅利潤潤=息稅前利利潤-利息費用用=20,000-5,000=15,000美元所得稅費費用=15,000×0.4=6,000美元公司凈利利潤=15,000-6,000=9,000美元權益報酬酬率=凈收益/凈資產總總額=9,000/5,000=18%其次，計計算經濟濟附加值值（EVA）EVA=息稅前利利潤×（1-公司所得得稅率））-公司營運資本總總額×稅后資本本成本=20,000×(1-40%)-100,000×10%=2,000美元（2）計算EVA首先，計算算公司全部部資本的成成本（稅后）資資本成本=0.5××6%+0.5×14%=10%公司的資本本成本總額額=100,000××10%=10,000萬美元【結論】該案例意味味著股東投投資于ABC公司的股票票，比投資資于其他風風險相當的的股票，可可以獲得2,000美元的報酬酬。經濟附附加值小于于權益報酬酬率中的凈凈收益的原原因就是對對權益資本本成本的態態度不同，，由于權益益資本成本本的存在使使兩者相差差7,000美元，對于于投資者來來講，更關關注經濟附附加值而不不是凈收益益。所以，，采用經濟濟附加值比比權益報酬酬率更能準準確地說明明投入資本本的回報情情況。會計凈利潤潤與EVA的關系？或：EVA=凈利潤-權益資本×權益資本成成本率=9,000-50,000×0.14=2,000美元EVA=凈利潤-權益資本×權益資本成成本率EVA調整：調整整由于會計計準則編制制的財務報報表對公司司真實情況況的扭曲。。EVA=調整后稅后凈營業利潤-全部資本x企業加權平均資本成本為了使會計計利潤更加加接近企業業的經濟現現實，更真真實反映企企業管理業業績，EVA需對息稅前前的利潤進進行調整。。如研發費費用，會計計利潤將該該費用計入入期間費用用，從當期期收入中扣扣除，但計計算EVA時要將其調調整回來。。因為從經經濟學觀點點看，研發發費用屬對對企業未來來利潤有貢貢獻的現金金支出，應應算投資。。再如壞賬賬準備，也也不應作為為資產項目目遞減項目目，計入當當期費用沖沖減利潤，，應予以調調整。EVA特點：1、EVA是資本利潤潤，而不是是通常的企企業利潤2、EVA是資本的社社會利潤，，而不是個個別利潤3、EVA是資本的超超額利潤，，而不是利利潤總額9、靜靜夜夜四四無無鄰鄰，，荒荒居居舊舊業業貧貧。。。。1月月-231月月-23Thursday,January5,202310、雨中中黃葉葉樹，，燈下下白頭頭人。。。04:14:2404:14:2404:141/5/20234:14:24AM11、以我獨沈沈久，愧君君相見頻。。。1月-2304:14:2404:14Jan-2305-Jan-2312、故人江江海別，，幾度隔隔山川。。。04:14:2404:14:2404:14Thursday,January5,202313、乍見翻疑夢夢，相悲各問問年。。1月-231月-2304:14:2404:14:24January5,202314、他鄉生白白發，舊國國見青山。。。05一月月20234:14:24上上午04:14:241月-2315、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。一月234:14上午午1月-2304:14January5,202316、行動出出成果，，工作出出財富。。。2023/1/54:14:2404:14:2405January202317、做前前，能能夠環環視四四周；；做時時，你你只能能或者者最好好沿著著以腳腳為起起點的的射線線向前前。。。4:14:25上上午4:14上上午午04:14:251月-239、沒有失敗敗，只有暫暫時停止成成功！。1月-231月-23Thursday,January5,202310、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有結結果果，，但但是是不不努努力力卻卻什什么么改改變變也也沒沒有有。。。。04:14:2504:14:2504:141/5/20234:14:25AM11、成功就是日日復一日那一一點點小小努努力的積累。。。1月-2304:14:2504:14Jan-2305-Jan-2312、世世間間成成事事，，不不求求其其絕絕對對圓圓滿滿，，留留一一份份不不足足，，可可得得無無限限完完美美。。。。04:14:2504:14:2504