創造財富擔當責任股票代碼：601881.SH06881.HK《電力現貨市場基本規則(征求意見稿)》發布證券研究院電力設備及新能源團隊黃林、段尚昌中國銀河證券股份有限公司CHINAGALAXYSECURITIESCO.,LTD.令重點公告令重點公告格林美關于與韓國ECOPRO公司和SKON公司簽署在印尼投資鎳資源鵬輝能源2022年度向特定對象發行A股股票募集說明書(注冊稿)；廈鎢新能自愿披露雅安基地投資建設年產20000噸磷酸鐵鋰項目;國軒高科債權融資計劃獲準備案;隆基綠能簽訂鶴山年產10GW單晶組件投資協議;福斯特公開發行可轉換公司債券募集說明書愛旭股份非公開發行股票申請獲得中國證監會發審委審核通過;大全能源關于簽訂特別重大合同的公告;金雷股份向特定對象發行股票募集說明書(修訂稿);東方日升擬在安徽滁州市投資年產10GW高效太陽能電池項目周報綜述令令行業數據鋰電池：碳酸鋰56.70萬元/噸(-0.09%)；三元622前驅體12.3萬元/噸(0.0%)，磷酸鐵鋰前驅體2.24萬元/噸(0.0%)；三元622正極(0.0%)；六氟磷酸鋰26.50萬元/噸(-2.75%)。光伏：特級致密硅料306.5元/千克(0%)；單晶166硅片6.26元/片(-0.63%)；單晶PERC166電池片1.31元/W(0%)；單晶PERC組件單面1.96元/W(0%)；鍍膜玻璃3.2mm28.0元/平方米(0%)；EVA膠膜12.5令行情走勢電新指數本周漲幅-1.6%，行業排名第20。銀河股票池年初至今絕13%，相對收益+8.57%。令投資建議汽車及充電設施補貼預算；4)億緯鋰能牽手千億巨頭再謀鋰資源；5)億緯林洋10GWh鐵鋰項目投產；6)蜂巢能源沖擊沖擊IPO；7)蜂巢能源新能源發電方面，1)國家能源局《電力現貨市場基本規則(征求意見稿)》：探索建立市場化容量補償機制，推動儲能等參與電力現貨交易；方資金預算，合計47.1億元；5)內蒙古：2025年新型儲能裝機規模5GW以上；6)甘肅平涼啟動“十四五”第二批500MW風光競配；投資策略：1)風電：招標量創新高，困境反轉可期，推薦明陽智能、東方電纜、大金重工、天順風能等。2)電網：預計2023年特高壓核準開節有望成為最大受益方。組件價格實現下移將觸發增量需求，利好全行業。建議把握“新技術、逆變器、輔材”3條主線，推薦隆基綠能、晶澳特瑞等；供需偏緊議價能力強，推薦恩捷股份、天奈科技、德方納米、杉杉股份、中科電氣等。2創造財富/擔當責任2一一二評二三三四四五五六提示六創造財富/擔當責任一重點新聞點評創造財富/擔當責任創造創造財5要聞點評(新能源車)頭部電池企業回應“減產”對此前電池企多家頭部企業均回應(不屬實)。httpsmpwxinqqcomCBhnwhdKeqjjQ今年以來六氟磷酸鋰、負極石墨等鋰電原材料隨著擴產項目陸續落地已進入下行通道，目前僅剩鋰鹽價格處在高位且不斷攀升。據百川盈孚數據，最新電池級碳酸鋰均價報59萬元/噸，年初至今已上漲將近110%，創下歷史最高記錄。鋰價高企傳導至下游帶動成本跟漲，截止10月碳酸鋰已占電芯成本近41%，鑫欏鋰電測算整車成本較2021年已上漲1.5萬元，給大壓力。因此上周傳聞電池企業已開始降排產以對抗鋰價的瘋漲。但在11月15日，多家頭部電池企業發聲回應該傳聞不屬實，寧德方面表示Q4產銷符合預期，對市場前景樂觀，無減產計劃；國軒高科、億緯鋰能等也表示當前產能緊張，基本滿產滿銷趕交付；相關材料企業也表示目前一切正常。此回應一市場情緒，但也反映出上下游圍繞鋰價的博弈趨于緊張。從需求角度看，新能源購車補貼將于今年底終止，因此對年底沖擊銷量有一定積極作用，鑫欏鋰電預計2022年國內新能源車銷量有望達670萬輛；明年雖無“國補”刺激，但延續至2023年底的免征購置稅政策仍有支撐作用，疊加“雙碳”指引的持續增強、車企競爭力提升等因素，明天市場規模將繼續提升，增速或有放緩，鑫欏鋰電預測明年銷量或突破900萬輛，同比+35%左右。結合對新型儲能市場未來的發展預期，各家電池企業擴產力度、進度仍在加碼，因此目前鋰資源需。從供給角度看，此前電池企業備貨爭搶鋰資源一定程度推高了鋰價，而年末國內青海鹽湖受季節影響產量減少加劇了供給的緊張。長期看，隨國內外鋰礦開發順利進行，供給緊張將得到緩解，鑫欏鋰電統計明年將新增32萬噸LCE，可滿足450GWh左右的增量需，但同時需考慮資源集中度高(澳洲、南美居多)、國際貿易風險等因素。因此我們認為短期內供需緊張將導致鋰價仍有上行動力，長期看鋰價回落是產業眾望所歸，但具體時點取決于供需兩側作用力以及上下游傳導機制的完善等多方因素，當前工信部等部門也已發聲要強化鋰電供應鏈穩定、促進行業理性健康發展，相關措施的落地鋰價回歸正常水平。遠景動力再獲富/擔當責任自達宣布已與遠景動力達成供應協議。httpsmpwxinqqcom富/擔當責任11月22日，馬自達在中期經營計劃及2030年業績目標中表示，將在全球范圍內推出純電動車；同時，馬自達已與遠景動馬自達擬在2035年實現全球工廠碳中和，預計到2030年，其電動汽車在全球銷售的比例將達到25%-40%之間。為此，馬自達在電氣化戰略方面預計將投入1.5萬億日元(約合106億美元)用于汽車電氣化，包括采購動力電池。在電池供應方面，馬自達已與遠景動力達成供應協議，增加日本國內電動汽車產量，同時確保電動汽車電池穩定供應。截至目前，遠景動力的客戶已經覆蓋奔馳、寶馬、雷諾、日產、本田等國際主流車企。為配合全球客戶需求，遠景動力已經在在中國、日本、美國、英國、法國及西班牙設有13大生產基地。在產能規劃上，遠景動力近期表示，預計到2026到400GWh，并計劃實現15%的動力電池全球市場份的目標。要聞點評(新能源車)(續)蜂巢能源沖擊蜂巢能源申請上市獲科億。ttpsmpixinqqcomsqwgyEmneLcAMQ蜂巢能源本次IPO計劃發行25%的股份，融資150億元。本次發行募集資金扣除發行費用后，公司將主要投資于蜂巢能源動力鋰電子電池項目(常州)以及蜂巢能源動力鋰電子電池項目(湖州)蜂巢能源動力鋰電子電池項目(遂寧)，分別占投資額的37.15%，30.34%與23.53%。遂寧的鋰離子電池項目共規劃10條電芯生產線，建成后年產能量動力電池組20GWh，達產后億元，帶動就業約4000人。常州項目預計生產6GWh動力電池和年產1萬噸正極材料的生產線。蜂巢能源脫胎于長城汽車，實控人為長城汽車董事長魏建軍，前身是長城汽車動力電池項目組。長期以來，長城汽車都是蜂巢能源最大的客戶。從公司產品來看，蜂巢能源的電池包產品貢獻了其大部分收入，從2019年到2022年上半年，該產品是8.117億元、16.5億元、36.923億元和20.917億元，分別占比99.86%、98.74%、87.11%和60.08%。蜂巢能源的前五大供應商包括其競爭對手寧德時代。在2019年和2020年，寧德時代為蜂巢能源的第一大供應商。相較而言，寧德時代和比亞迪仍占據較大先發優勢，同期份額分別達到47.62%和22.66%，無論市場份額、營收還是盈利水平，蜂巢能源距離真正的行業頭部仍然相去甚遠。在產能布局上，蜂巢能源規劃2025年總產能200GWh。目前來看，綜合其擴產規劃，再加上常州金壇三期6GWh、規劃建設中GWhPack2025年實現200GWh產能已然更近一步。工信部、市場監管總局發聲強化鋰電池供應鏈《關于做好鋰離子電池產業鏈供應鏈協同穩定發展工作的通知》。/s/abFMYnSl5k7DAL1bUIagPw11月18日，工信部、國家市場監督管理總局辦公廳發布了《關于做好鋰離子電池產業鏈供應鏈協同穩定發展工作的通知》。《通知》指出目前鋰電行業關鍵問題：國內鋰電產業鏈供應鏈階段性供需失衡嚴重，部分中間產品及材料價格劇烈波動超出正常范圍；上下游對接不暢，部分領域出現囤積居奇、不正當競爭；部分環節產能盲目擴張，出現低質低價競爭。合作機制，穩定預期、明確量價、保障供應，同時各地市場監管部門要加大監管力度，嚴格查處鋰電產業上下游囤積居奇、哄抬現產品價自查。同務，協調企業面臨的困難。近期電池級碳酸鋰價格已上漲至56.75萬元/噸，這一價格同比上漲了188.07%，相較年初也上漲了104.14%，中下游電池企業與車企經營承受巨大壓力。《通知》響應了行業要求加強引導和監管的呼吁，有利于改善行業預期。隨著地方政府落實順利釋放、監管力度提高，原材料價格壓力有望得到緩解，產業發展將回歸理性通道。創造財富/擔當責任6創創造財7要聞點評(新能源車)(續)預告年漲價亞迪發布公告，明年新能源車型將漲價https://mp.w/s/gimABUqrlIAPLjTIQg11月24日，比亞迪汽車發布公告，將對王朝、海洋及騰勢相關新能源車型的官方指導價進行調整，上調幅度為2000-6000元不等，具體調價車型將另行公布，2023年1月1日之前付定金簽約的客戶不受此次調價影響。公告指出，此次調價的兩車購置補貼政策的變化以及電池原材料的大幅上漲。“國補”推出歷史舞臺。根據國家對新能源汽車發展的系列政策及規劃，新能源汽車購置補貼政策將于2022年12月31日終止，在此之后上牌的車輛國家將不再予以補貼(現有補貼額度：插電混合動力車4800元/臺，純電動車12600元/臺)，“國補”年底終止或12月新能源汽車銷量數據有一定提振作用。明年新能源汽車相較傳統燃油車僅具有的免征車輛購置受到影響導致增速有所下滑。原材料價格持續飛漲，漲價緩解毛利承壓局面。目前電池級碳酸鋰已突破56.70萬元/噸，年初至今已上漲超1倍，創下歷史紀錄。鋰價高企傳導至下游帶動成本跟漲，截止10月碳酸鋰已占電芯成本近41%，鑫欏鋰電測算整車成本較2021年已上漲1.5萬元，給下游企業造成巨大壓力。2022Q3比亞迪單車毛利率僅為5.25%，處于歷史低位，對比特斯拉(28%)、蔚來 (16.7%)等車企的盈利能力相對較弱，此次漲價對其穩定毛利率有積極作用。比亞迪10月銷量超20萬輛，同比+168.78%，在原有宋、元等優勢車型基礎下，先后推出了海豚等爆款車型，并將于明年推出百萬級高端品牌，其不斷提升的市場競爭力也為其漲價提供了一定空間。富富/擔新宙邦新品發布當當責任宙邦召開發布和粘結劑三大解決方案。httpsmpwxinqqcomGgQWMJLvcOWPGKePg11月14日，新宙邦舉行戰略和新產品發布會，展示了電解液、極片和和粘結劑三大解決方案的5款新產品，同時明確了公司未來5年的戰略目標。在發布會上，新宙邦發布了電解液解決方案(鋰離子電池電解液新型添加劑CAP-SCT2584和鈉離子電池電解液—“Neralyte-1”)；極片解決方案(電極添加劑SOE-1和固體電解質添加劑ESS-202)；粘結劑解決方案 (負極粘結劑SolbondA1)，共計五款新產品。“Neralyte-1”是新宙邦發布的公司首款鈉離子電池電解液，該款電解液標志著新宙邦在電解液領域的探索拓展了一個新方向。是針對正極材料為層狀氧化物，負極材料為硬碳的電池設計，循環性能優良，高溫產氣少，綜合性能優異。新宙邦積極完善產業鏈垂直整合。據公司披露，1)溶劑方面，公司已有惠州三期穩定生產的年產5.4萬噸碳酸酯溶劑，擴產的惠州3.5期10萬噸碳酸酯溶劑項目將于2023年投產;2)添加劑方面，公司現有千噸級產能，同時在建的“年產59600噸鋰電添加劑項目”一期將在投產后為公司新增年產能48,350噸的電解液添加劑及中間品;3)新型鋰鹽方面，公司現有1200目已于今年投產，同時公司與戰略投資者日本觸媒與豐田通商也達成了未來擴產至1萬噸產能的意向。新宙邦加速全球產業布局，采取一地研發，多地生產，全球經營的業務經營模式。公司目前已在國內規劃了11個電解液生產基地和5個電解液關鍵材料生產基地，今年年底預計電解液產能將達24萬噸，計劃到2025年實現100萬噸電解液產能布局，確保國內所有鋰電池客戶的交付半徑在500公里以內，并在歐洲、美國及東南亞等地設立工廠實現本地化生產交付。要聞點評(新能源車)(續)高科海外鐵鋰工廠Vingroup與國軒高科合資的年產能鋰電池工廠開建，預計2024Q3投產。/s/PYBhh4wGVKmKY93ZGdgtuA11月18日，越南最大民營企業集團Vingroup發布聲明，宣布旗下電池制造與研發公司VinESEnergySolutions與國軒高科在越南河靜省永安經濟區的合資工廠破土動工，將生產磷酸鐵鋰電池，主要用于電動汽車電池和儲能系統(ESS)。該項目總投資近2.75億美元，設計年產能5GWh，預計2024Q3開始大規模生產。該合資工廠將成為越南首座磷酸鐵鋰電池工廠。Vingroup旗下汽車品牌Vinfast是越南最大的自主汽車品牌。2021年，Vingroup共計銷售3.6萬輛汽車，市占率12%。VinFast計劃今年開始出口電動汽車，新工廠生產的電池最終可能用于VinFast電動汽車。新工廠將完成越南LFP電池的閉環生產，從而提高VinFast電動汽車的本地化率和生產效率，同時為越南電動汽車和清潔能源產業發展開辟新的機遇。2022年以來，國軒高科全球化戰略逐步落地，6月德國國軒正式揭牌，開啟國軒電池“歐洲造”步伐；7月，公司通用存托憑證(GDR)在瑞士交易所敲鐘上市；9月與蘇美達簽訂戰略合作協議，推動儲能產品出口業務發展。據公司規劃，到2025年有望實現全球300GWh產能，其中海外100GWh，助力全球碳中和實現。國軒高科將戰略重心移至海外的背后是國內電池廠商的競爭日趨激烈，既要和上游傳統電池企業同行寧德時代、中創新航、欣旺達爭奪市場，也要面對下游整車廠蔚來、廣汽造電池的壓力。與國內膠著的市場競爭環境不同，越南的新能源汽車產業鏈還處于起步階段。直到2019年，Vingroup才開始布局汽車業務，但迫切希望參與到新能源汽車的全球競爭，并計劃2022年在全世界銷售4-5萬輛純電動汽車。根據越南汽車制造商協會(VAMA)，越南8月汽車總銷量3.08萬輛，環比增長2%，同比增長247%。2021年，越南汽車總銷量達30.15，同比增長2.5%，汽車消費市場潛力巨大。億緯林洋鐵鋰項目項目投產。ttpsmpixinqqcomsEqYeKksvazYRQ11月18日，由億緯鋰能和林洋能源合資建設的“年產能10GWh儲能專用磷酸鐵鋰電池項目”投產儀式在江蘇啟東舉行。爭奪TWh時代市場大蛋糕，億緯鋰能產能加速擴張。今年9月，億緯鋰能已發布公告稱，擬總投資100億元，在沈陽經開區投資建截至目前，億緯鋰能共在全球落地7大動力及儲能電池生產基地，所涉產能項目規劃投資金額達數百億元。目前億緯鋰能電經超過260GWh。林洋能源積極布局儲能全產業鏈，未來成長性高。11月18日投產的儲能電池項目規劃3條高速電芯生產線，滿產后年產LF280K電芯超1100萬只，預計年新增應稅銷售80億元，利稅近8億元。除布局電芯外，公司早在2020年9月與億緯動力設立江蘇林洋億緯儲能科技有限公司(公司持股85%)，打造規模化的儲能電池模塊(PACK)制造及儲能系統集成基地，目前已形成第一條規模化的儲能PACK柔性自動化生產線1.5GWh。隨著電芯工廠投產以及后續PACK產線投產，公司儲能業務規模及競爭力有望持續提升。預計公司2022年-2024年營業收入分別為55.8億元、84.3億元、107.5億元，增速分別為5.3%、51.1%、27.5%；公司2022年-2024年的歸母凈利潤分別為8.29億元、10.86億元、13.61億元，增速分別為-10.9%、31%、25.3%。創造財富/擔當責任899要聞點評(新能源車)(續)達3年新能源汽車推廣應用和充電基礎設施建設下發補助資金共計189.9億元。smpweixinomsidZSEfXoBhTaA11月14日，財政部發布《關于提前下達2023年節能減排補助資金預算的通知》。《通知》資金匯總表顯示，2023年新能源汽車推廣應用和充電基礎設施建設下發補助資金共計189.9億元，2018-2020年度新能源汽車推廣應用補助資金清算80.5億元，2020-2022年度新能源汽車推廣應用補助資金預撥87.29億元，2018-2020年度充電基礎設施獎勵資金總計22.14億元。特斯拉上海公司將獲得2020-2022年新能源汽車補貼6.78億元。此外還有新能源汽車新勢力車企哪吒、小鵬、領跑、威馬將獲得1~5億元補貼。11月16日國務院新聞辦公室舉行國務院政策例行吹風會，國家稅務總局副局長表示，今年截至11月10日，累計免征新能源汽車車購稅686.2億元，同比增長101.2%。為支持新能源汽車產業發展，自2014年起國家一直對新能源汽車實施免征車輛購置稅政策，今年9月，又第三次將這項政策延續至2023年12月31日，對推進促進我國新能源汽車行業高質量發展具有重要意義。另一方面，為促2年6月1日至2022年12月31日期間內且單車價格不超過30萬元的2.0升及以下排量乘用車減半征收車購稅，今年以來截至11月10日，累計車購稅686.2億元，同比增長101.2%。2022年新能源汽車保持高增趨勢。據中汽協統計，2022年1-10月，我國新能源汽車累計銷量528萬輛，同比增長110.0%。其中，10月新能源汽車銷量為71.4萬輛，同比增長81.7%，滲透率28.5%。隨著全球主導型經濟體的碳排放承諾清晰化，圍繞綠色經濟的扶持和激勵政策更加積極。從市場競爭格局來看，傳統自主車企以及新勢力車企據著絕對領先地位，而主流傳統外資企業也開始在新能源汽車市場發力。從傳統車企巨頭到造車新勢力，具備較強產品力的新能源車型在2022年全球市場密集上市，優質供給的涌現創造和引領了需求。據中汽協數據，預計2022年中國新能源車銷量約500萬輛，同比+42.0%；海外銷量約450萬輛，同比+49.7%。中國與海外需求共振，與海外銷量或將均攀升至約660萬輛。.2副局長表示，截止征新能源汽車車購稅686.2億元，同增ixinqqcomsnhyALvkYTpfNUUuXAA創造財富/擔當責任11月16日，億緯鋰能、紫金礦業與福瑞鋰業成立合資公司，主要從事礦產資源開采等業務。psmp創造財富/擔當責任合資公司湖南皓揚鋰業有限公司注冊資本3億元，億緯鋰能認繳出資7800萬元，持股26%。此次合作，是億緯鋰能向產業鏈上游延伸布局的其中之一。為保障供應鏈，增強市場競爭能力，億緯鋰能近年積極開拓產能合作、并不斷深化布局上游供應鏈。鋰礦方面，億緯持股49%參股興華鋰鹽0.5萬噸的碳酸鋰、氫氧化鋰產能。今年2月又與恩捷股份等簽訂合作協議，設立合資公司從事礦產資源開發和礦產深加工。產能方面，今年9月億緯公告擬與沈鋰能儲能與動力電池項目投資協議》，成立沈陽億緯鋰能公司，項目規劃產能40GWh。鋰電高企，企業紛紛在海內外競爭上游鋰資源控制權。今年2月，寧德子公司與天府礦業等公司簽訂合資協議，將加快鋰礦資源勘查開發，增加鋰資源供給。7月欣旺達參股合資公司擬收購阿根廷鋰礦企業持有的礦權項目。的前瞻布局能夯實核心競爭力，掌握行業話語權，拓展新能源賽道上升空間。要聞點評(新能源車&新能源發電)題11月17日，寧德時代儲能發展有限公司成eixinsmGDYgxOYIIINijFcJQ近年來，隨著世界各國雙碳目標加速推進，儲能裝機保持高增速。根據CNESA數據，電力儲能累計裝機規模從2017年的175.4GW增長到2021年的209.4GW，CAGR為4.5%，根據伍德麥肯茲數據預測，未來十年全球儲能市場將增長達目前需求量的9倍。我國儲能市場同樣景氣高增，2021年至今，多項儲能相關政策密集出臺，為儲能規模化發展奠定基礎。根據國家規劃，“十四五”新型儲能將累計裝機30GW以上，5年增長9倍以上。根據對全國各地“十四五”能源規劃統計，截止目前共有青海、山西等16個省(市)明確提出了儲能規劃，同時發改委和各省區陸續明確了對于發電側強制配儲的要求，推動儲能需求釋放。根據CNESA數據，國內儲能招標量快速提升，1-9月儲能累計招標量28GWh，相較去年同期顯著放量，國內儲能市場放量在即。受需求政策雙輪驅動，國內企業積極布局。近期，寧德時代、億緯鋰能、國軒高科等鋰電廠儲能大單不斷。不僅大型電網企業、新能源設備制造商積極布局外，其他行業企業也在爭相跨界。據中國化學與物理電源行業協會數據，今年以來儲能電池及材料領域的投融資事件達120余起，投融資規模千億元，20多家上市公司跨界投資。寧德時代作為國內電池龍頭企業，本年內也動態頻頻，據北極星能源網統計，寧德時代22年成立主營業務包含儲能、電池業務的新能源(間接)控股子公司達18家。本次注資1.2億成立儲能公司，有望進一步提升公司在儲能端的盈利，支撐業績提升。告11月16日報價，單晶復投料人民幣價格為RMB308/KG；單晶致密料為RMB305/KG。非中國區多晶硅料美金價格為US$38.601/KG。psmpweixinmsovSGNEVSMbhLw2月硅料暫未有明確報價，國內硅料新產能處于持續在放量中，同時硅料企業也在逐步復產，預計下月硅料產量環比將繼續增加，而下游硅片環節的出貨不暢，價格下行也進一步對硅料價格形成壓力，散單成交也因12月長單報價在即的情況下而放緩。當前對于12月的硅料長單價格預計下行的概率較大，但最終下調幅度也還需視硅料庫存情況等而定。2)單晶硅片價格分化較為明顯，當前國內單晶M10A級硅片主流價格在7.25-7.4元/片，單晶G12硅片價格在9.6-9.73元/片區間，價差區間增大。3)本周國內電池環節整體維穩，變化不大。單晶M10大尺寸高效電池主流價格在1.35-1.37元/W，而在下游組件端部分交貨在即的所需電池急單價格以及部分出貨海外訂單的價格甚至達到1.38元/W以上；而單晶G12電池價格也在1.32-1.35元/W區間。單晶M6等小尺寸電池近期需求進一步萎縮，成交價格上也有一定的空間讓步，單晶M10實際成交價格在1.30元/W左右。4)在上游原料主材價格未見明確松動的情況下，國內組件價格維穩在1.92-1.98元/W區間。5)輔材方面，受對終端需求不確定性以及對輔材相應原料價格有下跌的預期下，本周國內部分輔材價格出現下跌，同時12月部分輔材的需求也將比前期預期有所減弱。光伏玻璃方面，本周3.2mm玻璃價格維持在27-28元/㎡區間，2.0mm光伏玻璃價格在20-21元/㎡區間；膠膜價格方面，本周普通膠膜價格12-12.5元/㎡區間，背也略有走弱。創造財富/擔當責任10創造創造財富/擔當責任要聞點評(新能源發電)題國家能源局：推動儲能等參與電力現探索建立市場化容量補償機制能源局發布《電力現貨市場基本規則(征求意見現貨市場監管辦能在更多的區域參與電力現貨市場，探索建立市場化容量補償機xcomsggmHhXeE通知明確了電力現貨市場近期及中遠期的建設任務，1)近期建設主要任務，包括按照“統一市場、協同運行”的框架，構建省間、省/區域現貨市場，建立健全日前、日內、實時市場；做好調頻、備用等輔助服務市場與現貨市場的銜接，加強現貨市場與調峰輔助服務市場融合，推動與輔助服務聯合出清，加快輔助服務費用向用戶側新能源參與電力市場，并與現有新能源保障性政策做好銜接；推動儲能、分布式發電、負荷聚合商、虛擬電廠和新能源微電網等新興市場主體參與交易等；探索建立市場化容量補償機制。2)中遠期輔助服務市場。結合各地電力系統運行需要，建立健全無功服務、黑啟動的市場化采購機制，探索爬坡等新型輔動省/區域市場逐步融合，擴大省/區域市場范圍，向全國統一電力市場體系過渡等。加速推進電力現貨市場建設。電力現貨市場的重要特征是價格隨時間波動，可發現電力實時價格，準確反映電能供需關系。2017年，國家發展改革委和國家能源局發布了《關于開展電力現貨市場建設試點工作的通知》，選擇南蒙西、浙江等八個地區作為第一批試點。2022年1月，國家發改委和能源局聯合出臺了《關于加快建設全國統一電力市場體系的指導意見，提出到2025年，全國統一電力市場體系初步建成，到2030年，全國統一電力市場體系基本建成。2022年3月，國家發展改革委、國家能源局下發《關于加快推進電力現貨市場建設工作的通知》，明確加快推進電力現貨市場的總體要求。截至目前，首批八個試點地區大部分已進入長周期連續運行階段，第二批六個電力現貨試點上海、江蘇、安徽、遼寧、河南、湖北已全部啟動模擬試運行，其中江蘇目前已經過調電試運行，完成首次結算試運行。根據中電聯數據，2022年1-9月，全國各電力交易中心累計組織完成市場交易電量38889.3億千瓦時，同比增長43.5%，占全社會用電量比重為59.9%，同比提高16個百分點。我們認為，電力現貨市場化改革不斷深化，制度框架基本完善，試點有望全面推廣，持續優化市場資源配置，有望打開多元主體盈利電力輔助服務市場持續完善，探索建立市場化容量補償機制。根據近期建設主要任務可知，調頻、備用等輔助服務市場有望與現貨市場一進步銜接，加快輔助服務費用向用戶側合理疏導；推動儲能、分布式發電、負荷聚合商、虛擬電廠和新能源微電網等新興市場主體參與交易等；探索建立市場化容量補償機制。儲能可提供電力輔助服，健全輔助服務市場，引導用戶側分擔成本，且第一次從國家層面提出容量補償機制，預計各省將基于自身實際情況制定具體規則，儲能有望參照火電標準進行補償，儲能收益明顯加強，有望推動儲能發展積極性。綜上，未來獨立儲能有望受益于現貨市場與容量補償，獨立儲能收入來源可來自現貨市場+租賃收入+容量補償，創造財要聞點評(新能源發電)(續)題廣東：適時推動儲能參與電能量市場11月15日，廣東發布《關于2023年電力市場交易有關事項的通知》，將適時推動儲能等新興市場主體試點參與電能量市場交易。/s/fijNgfp8Uu6BHid1HVeMdg11月15日，廣東省能源局、南方能監局日前聯合發布了《關于2023年電力市場交易有關事項的通知》，通知指出，1)將適時推動儲能等新興市場主體試點參與電能量市場交易。2)有序推動220kV及以上電壓等級的中調調管風電場站、光伏電站參與現貨市場交易，適時參與中長期市場交易；參與綠電交易的發電企業準入條件按《廣東省可再生能源交易規則(試行)》。1)相比2022年版本，直接購電的用戶顯著擴大，主要是因為2023年版本10kV及以上電壓等級的工商業用戶參與直接購電從“可選擇”改成“原則上直接參與”，10kV以下用戶由不參與改為“具備條件的情況下”參與。2)新增一次能源價格傳導機制，極端情況下可以突破電價20%漲幅上限，可以向用戶側傳導成本壓力。3)零售合同增加浮動/千瓦時，售電公司和發電企業利益保障進一步增強。量電價建立尖峰深谷價差機制2023年容量補償分時峰谷系數及執行時段的公告》weixinqqcomsNxMaGEhrV8vcdwmqU11月16日，《關于發布2023年容量補償分時峰谷系數及執行時段的公告》正式對外發布，確定了2023年不同季節容量補償分時峰谷系數及執行時段：全年除夏季以外，容量電價將在中午時段出現2-3小時的深度段；全年在傍晚時分，還將出現2-3小時的尖峰段。容量電價的標準為00991元/kWh，按照深谷系數0.1，尖峰系數2.0計算，由于容量電價帶來的電價差將達到0.18829元/kWh(0.0991*2.0-0.0991*0.1)。自2020年下半年開始，山東發布密集政策，來支持儲能發展，把新型儲能納入山東能源發展“十四五”規劃重點發展，出臺全國首個儲能示范應用實施意見，力爭到2025年，山東省儲能設施規模達500萬千瓦左右。此次容量電價機制將用戶側電價與電力現貨市場掛鉤，電力用戶有望全面參與電力現貨市場，用戶側可疊加具有峰谷特性的容量電價，價差空間有望提高，用戶側儲能利用電價套利獲得更多收益，用戶側分布式光伏疊加儲能應用有望迎來一定的發展機遇。湖南：儲能參與湖南輔助服務市場規報價上限0.5元h富/擔h11月17日，湖南省能源監管辦發布了《湖南省電力輔助服務市場交易規則 稿)》。儲能電站深度調峰，報價上限0.5元/kWh。/s/LO_WWukv0I06g8LRAIx11月17日，湖南省能源監管辦發布了《湖南省電力輔助服務市場交易規則(2022版)(征求意見稿)》。對服務的提供、購買、市場的組織、補償計算以及費用分攤等做出了詳細的規定。根據《交易規則》，電化學、壓縮空氣、飛輪等新型儲能，以及可調負荷(聚合商、虛擬電廠等)均可提供電力輔助服務。其中，提供深度調峰輔助服務的儲能電站要求裝機規模5MW/10MWh以上；提供緊急短時調峰輔助服務的儲能電站要求裝機規模10MW以上。儲能電站按充電電量計算調峰收益，儲能電站深度調峰收益=0.8×∑(交易時段儲能電站深度調峰電量×中標價格)。根據湖南省能監辦數據，2022年1-10月間，總計190MW的儲能電站參與了湖南省的調峰輔助服務市場，度電收益超過0.25元/kWh，總收。新的政策出臺可為增加儲能電站利用率，創造更高價值。創造財要聞點評(新能源發電)(續)題2025年新型儲能裝機規11月19日，內蒙古發布《內蒙古自治區碳達峰實施方案》，指出到2025年內蒙古新型儲能裝機容量達到5GW以smpweixinqqcomsGfHKQgTkxeMaYiA布了《內蒙古自治區碳達峰實施方案》，方案指下降至75%以下。到2030年，非化石能源消費比重提高到25%左右。2)到2025年，新能源裝裝機規模，完成國家下達的可再生能源電力消納任務。到2030年，新能源發電發電總量，風電、太陽能等新能源發電總裝機容量超過2億千瓦。3)加快構。建立健全儲能產業發展政策機制，培育可持續的商業模式。到2025年，新型儲能裝機容量達到500萬千瓦以上，完成3000萬千瓦左右的煤電機組靈活性改造。到2030年，抽水蓄能電站裝機容量達到240萬千瓦，自治區級電網基本具備5%以上的尖峰負荷響應能力。4)推動實施綠氫經濟工程。推動風光氫儲產業集群發展。到2030年，氫能產業初具池汽車、燃料電池電堆、儲氫容器和材料等氫能產業穩定發展。山西：11.46G指標11月21日，山西發布《關于做好2022年風電、光伏發電開發建設競爭性配置有關事項的通知》，共安排風電、光伏保障性并網總規模1146萬千瓦。httpsmpweixinqqcomsj7jjDqVlRdvrAQ11月21日，山西省能源局發布《關于做好2022年風電、光伏發電開發建設競爭性配置有關事項的通知》，共安排風電、光伏保障性并網年度規模1000萬千瓦，獎勵規模146萬千瓦，總規模1146萬千瓦。鼓勵風光儲和源網荷儲一體化、風光同場、“農光互補”、“牧光互補”、“林光互補”等融合發展項目。五”第二批風光電項目競爭性配置公告》。《公瓦。新增儲能不低于項目規模的15％，儲能放電時長不小于2小時。源局發布了《關于陜西省2022年風電光伏發電保障性并網項目競爭性配置結果的公示》，綜合確定了82個項目801萬千瓦納入2022年陜西省風電、光伏發電項目保電36個共276萬千瓦，光伏46個525共萬千瓦)。新建新能源項目的儲能配置要求已經成為帶動各地儲能需求、甚至推升獨立式儲能項目開發的核心驅動力。根據西部碳中和新能源聯盟數據，截至到2022年6月，已有32省區發布新能源配儲政策，其中多地市對分布式光伏提出配套建設儲能的要求，多為按15%~30%配儲，儲能時長2-4小時。光儲配比不斷攀升，國內儲能市場打開增量空間。但強制配儲提高了電站投資成本。此次，山西、陜西競爭性配置方案并未像此前多省發布的相關方案要求配置儲能，也是考慮到強制配儲的成本壓力，或可提升工商業在建設光伏項目上的積極性。甘肅平涼啟動“十四五”第二批MW風光競配11月22日，甘肅發布《平涼市“十四五”第二批風光電項目競爭性配置公ttpsmpweixinqqcomsIZuxhndtspA陜西2022年光項目優選富/擔當11月24日，陜西省2022年風電光伏保障性并網項目競爭性配置不要求配儲。/s/td1wmbPMFsBAVArCQbPMFsBAVArCQg創造創造財富/擔當責任要聞點評(新能源發電)(續)題國家能源局發布1-10月份全國電力工業統計數據1月22日，國家能源局發布1-10月份全國電力工業統計weixinqqcomsbAGoAXIqwTVfvYiGjVewA月22日，國家能源局發布1-10月份全國電力工業統計數據。發電裝機穩步增長，新能源發電同比增速較快。1)截至10月底，全國累計發電裝機容量約25.0億千瓦，同比增長8.3%。其中火電裝機容量約13.16億千瓦，同比增長2.5%；風電裝機容量約3.5億千瓦，新增21.14GW，同比增長16.6%；太陽能發電裝機容量約3.6億千瓦，新增58.24GW，同比增長29.2%。2)1-10月份，全國發電設備累計平均利用3083小時，比上年同期減少103小時。其中，火電3619小時，比上年同期減少52小時；核電6226小時，比上程完成投資4607億元，同比增長27.0%。其中，太陽能發電1574億元，同比增長326.7%。電網工程完成，同比增長3.0%。10月電力1月15日，中國電力企業聯合會公布2022年1-10電力消weixinqqcomsXKSPxfuSdFzIiIBQhpFQ11月15日，中國電力企業聯合會公布2022年1-10電力消費情況。全社會用電量持續同比增長：1-10月，全國全社會用電量71760億千瓦時，同比增長3.8%，10月份全國全社會用電量6834億千瓦時，同比增長2.2%。工業和制造業10月用電增速高于全社會平均水平：1-10月，第一產業用電量947億千瓦時，同比增長9.9%；第二產業用電量47086億千瓦時，同比增長1.7%；第三產業用電量12479億千瓦時，同比增長4.2%；10月份第一、二、三產業用電量增速分別為6.5%、3.0%和-2.0%。1-10月，全國工業用電量46266億千瓦時，同比增長1.8%，占全社會用電量的比重為64.5%，全國制造業用電量35171億千瓦時，同比增長1.0%。其中，10月份全國工業用電量4650億千瓦時，同比增長3.2%，占全社會用電量的比重為68.0%，全國制造業用電量3594億千瓦時，同比增長4.9%。光伏60GW、風電15GW：貴州省碳達峰實施方案發布11月17日，貴州省印發《貴州省碳達峰實施方案》，方案提出到2025年光伏、風電和生物質發電裝機容量分別達3100萬千瓦、1080萬千瓦、60萬千瓦。weixinqqcomszlMGcjlXpctvhoHjtpIg2022年11月17日，貴州省政府發布《貴州省碳達峰實施方案》。大力發展新能源。貴州省將按照基地化，規模化，一體化發展思路，堅持分散式與集中式并舉，依托大型水電站、現有火電廠、投運的風電場和光伏電站，建設烏江、南盤江、北盤江、清水江四個一體化可再生能源綜合基地以及一批風光水火儲一體化項目。推動畢節、六盤水、安順、黔西南、黔南五個百萬千瓦級光伏基地建設等。預計到2025年，貴州省光伏，風電和生物質發電裝機容量分別達到3100萬千瓦、1080萬千瓦、60萬千瓦；淺層地熱能利用面積達到2500萬平方米；2030年時，光伏，風電和生物質發電裝機容量分別提升到6000萬千瓦，1500萬千瓦，80萬千瓦以上；淺層地熱能利用面積達到5000萬平方米。優化建筑用能結構。推動光伏發電與建筑一體化。到2025年城鎮建筑可再生能源替代率可達8%，同時新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達50%。要聞點評(新能源發電)(續)題政策：五類可再生能源不納入能源消11月16日，三部門聯合印發的“關于進一步做好新增可再生能源消費不納入能源消費總量控制有關工作的通知” (下稱《通知》)規定新增可再生能源消費將不再納入能源消費總量控制。/s/wSasPD6m9fl-ypQjOb2yjA11月16日，國家發展改革委、國家統計局、國家能源局發布《關于進一步做好新增可再生能源消費不納入能源消費總量控制有關工作的通知》。通知明確，新增可再生能源消費將不再納入能源消費總量控制，現階段主要包括風電、太陽能發電、水電、生物質發電、地熱能發電等可再生能源。能耗“雙控”向碳排放總量和強度“雙控”轉變。能耗“雙控”是指能源消費強度和總量雙控，在我國已實施多年，但隨著可再生能源比例的提高，單純對能耗進行控制弊端顯現，可能誤傷可再生能源的開發利用和可再生能源豐沛地區的經濟發展。因此，2021年中央經濟工作會議提出，要推動能耗“雙控”向碳排放總量和強度“雙控”轉變，用碳排放的指標替代能耗指標。根據《通知》，在開展全國和地方能源消費總量考核時，以各地區2020年可再生能源電力消費量為基數，“十四五”期間每年較上一年新增的可再生能源電力消費量在考核時予以扣除。這個轉變有利于加大我國可再生能源發展的力度，加快能源結構轉型的進程，對于促進節能提效、保障合理用能、調整產業結構、減少溫室氣體排放、支撐經濟持續高質量發展具有重要意義。綠證轉讓有利于可再生能源發電企業增加收入、消納配額。《通知》指出，以綠證作為可再生能源電力消費量認定的基本憑證，由國家可再生能源信息管理中心根據國家相關規定和電網提供的基礎數據向可再生能源發電企業按照項目所發電量核發相應綠證。綠證核發范圍覆源發電項目，綠證原則上可轉讓，轉讓規則另行制定。綠證轉讓與可再生能源電力配額搭配，有利于建立綠色電力證書跨區域交易機制，不僅可以增加可再生能源發電企業收入，減少政府補貼壓力，也可以幫助用戶消納可再生能源配額，有利于可再生能源發電。47.1億元！財政部提前下達1月14日，財政部提前下達2023年可再生能源電價附加補助地方資金預算，合計1億元。weixinqqcoms/KM8zEnyVelXD9g60usnRbw11月14日，財政部中央預決算公開平臺發布《關于提前下達2023年可再生能源電價附加補助地方資金預算的通知》。補貼大幅增加，利好新能源企業。2023年，提前下達的風電項目補助合計20.46億元，同增39.11%；光伏發電25.80億元，同增105.56%；生物質發電8425萬元，同增191.52%；合計47.1億元。《通知》要求各地要嚴格按照預算管理要求，盡快將補貼資金撥付至電網企業或公共可再生能源獨立電力系統項目企業，將緩解地方政府、地方電網公司以及可再生能源發電企業沖擊年度業績的現金流壓力，有望促進新能源投資建設。涵蓋13省區，填補新能源補貼缺口。本次附加補助下達內蒙古、山西、青海、貴州等風光資源豐富的13省區，其中僅內蒙古就達到40.6億元，有利于帶動風電、光伏及儲能全產業鏈發展，釋放裝機需求。疊加《通知》規定優先撥付項目，有望填補可再生能源補貼拖欠缺口。創造財富/擔當責創造財要聞點評(新能源發電)(續)題利好隆基、阿特斯等，印度終止對中國、南進口電池組件的反傾銷調查！11月9日，印度貿易救濟總局(DGTR)已終止對中國、越南和泰國進口的光伏電池及組件進行反傾銷調查。s/o6z7FQrfvLWZW1tEYRUzBw11月9日，印度商工部發布公告稱，決定終止對原產于或進口自中國、泰國和越南的光伏電池及組件的反傾銷調查。印度太陽能制造商協會(ISMA)之前聲稱從中國、越南、泰國進口的光伏電池的傾銷對國內光伏產業造成了實質性傷害，來自這三個國家的進口商品與國內光伏產品沒有顯著差異，要求商務部對所涉商品征收反傾銷稅。請愿提出后，印度商工部發布公告，對原產于或進口自中國、泰國和越南的進口光伏電池及組件啟動反傾銷立案調查。傾銷調查期為2019年7月至2020年12月(合計18個月)，并從2022年4月1日起對光伏電池和組件分別征收25%和40%的基本關稅。近年來，隨海外市場裝機需求激增，我國成為光伏組件第一大出口國，光伏組件出口規模持續擴大，電池技術引領世界潮流。根據CPIA數據，我國組件出口量2018-2021年的CAGR為33.9%；根據印度咨詢機構Mercom稱，隆基、晶科、晶澳、Adani、天合位列2021印度光伏組件出貨量前五，分別占印度市場21.2%、18.3%、10.2%、7.0%、5.3%的份額。2022Q1我國對印度組件出口額達158.77億元，由于關稅影響，22Q2與22Q3出口額均不到20億元，受此影響，印度22Q2光伏組件進口量同比下降22%。本次終止反傾銷調查，將停征對光伏電池和組件的額外關稅，有望進一步提升我國電池、組件的海外市場占有率，利好光伏組件、光伏電池企業憑借價格優勢和渠道布局提升在全球范圍內的綜合競爭力，進一步擴大海外市場份額。抽水蓄能電站開發富/擔當截至2022年11月，全國已投運抽水蓄能裝機容量達到4399萬千瓦。電網公司是運營抽水蓄能項目最多的主體，已投運抽水蓄能電站主要分布在華東、華北、華中和廣東，主要服務于電力系統。/s/239EBzbX-8tDIxXDjXT5gQ責任抽水蓄能電站核準速度在加快，抽水蓄能規劃裝機容量大幅增長。據中國水力發電工程學會抽水蓄能行業分會統計，截至2022年10月21日，“十四五”期間已核準抽水蓄能電站共計35個項目，裝機規模為4509.8萬千瓦。根據國家能源局印發的《抽水蓄能中長期發展規劃(2021-2035年)》，規劃到2025年，抽水蓄能投產總規模6200萬千瓦以上；到2030年，投產總規模1.2億千瓦左右。此次中長期規劃布局重點實施項目有340個，總裝機容量約4.21億千瓦；儲備項目247個，總裝機容量約3.05億千瓦。據南方能源觀察統計，截至2022年11月，全國已投運抽水蓄能裝機容量達到4399萬千瓦。1)從投資運營主體來看，電網公司是運營抽水蓄能項目最多的主體，國家電網和南方電網在運項目裝機容量達到3721萬千瓦，占已投運抽水蓄能裝機的比重為84%。2)從地理分布來看，已投運抽水蓄能電站主要分布在華東、華北、華中和廣東，占全國已投運抽水蓄能裝機的比重為86.2%。3)從運營模式來看，已投運的抽水蓄能電站主要服務于電力系統，提供調峰、調頻、事故備用及黑啟動等服務。4)非電網企業以及社會資本正在積極參與本輪抽水蓄能開發。據南方能源觀察不完全統計，截至2022年11月，已經有329個、總計4.1億千瓦裝機的抽水蓄能項目確定了投資主體，其中電網企業獲得了9921萬千瓦站點資源，占比達到24.2%，發電集團、電力建設集團、省屬能源集團等市場主體獲得了3.1億千瓦站點資源。要聞點評(新能源發電)(續)標題最新發增裝機11月14日，國家能源局召開四季度網上新聞發布會，透露2022年前三季度我國可再生能源新增裝機9036萬千瓦。psmpweiqqcomszLcIXk11月14日，國家能源局召開四季度網上新聞發布會。2022年前三季度能源供需總體平穩。1)2022年前三季度能源消費保持增長態勢，三季度全社會用電量同比增長6.1%，較二季度提升5.3個百分點；2)能源供應能力增強，前三季度原煤、原油、天然氣產量分別同比增長11.2%、3.0%、5.4%；3)有效穩定能源價格，主要供氣企業管道氣平均供氣價格多在每立方米2—3元，部分尖峰增量氣源價格也控制在每立方米4—5元，遠低于國際市場價格；4)綠色低碳轉型穩步推進，能源生產持續降碳提效。前三季度，新增非化石能源發電裝機9400萬千瓦左右，占新增總裝機的82%。第一批大型風電光伏基地已全部開工，第二批項目正在陸續開工、目前正在抓緊推進第三批項目審查。抽水蓄能電站累計裝機規模達4360萬千瓦。可再生能源裝機規模穩步擴大，發電量穩步增長。1)2022年前三季度，我國可再生能源新增裝機9036萬千瓦，占全國新增發電裝機的78.8%。其中，水電新增1590萬千瓦、風電新增1924萬千瓦、光伏發電新增5260萬千瓦、生物質發電新增262萬千瓦，分別占全國新增裝機的13.9%、16.8%、45.8%和2.3%。截至2022年9月底，我國可再生能源發電裝機達11.46億千瓦。其中，水電裝機4.06億千瓦(其中抽水蓄能0.43億千瓦)、風電裝機3.48億千瓦、光伏發電裝機3.58億千瓦、生物質發電裝機4060萬千瓦。2)可再生能源發電量穩步增長。2022年前三季度，全國可再生能源發電量達1.94萬億千瓦時。其中，規模以上水電9507億千瓦時，同比增長5%；風電5441億千瓦時，同比增長15.9%；光伏發電3286億千瓦時，同比增長32.2%；生物質發電1129億千瓦時，同比增長0.1%。3)可再生能源持續保持高利用率水平。2022年前三季度，全國主要流域水能利用率約98.6%，較上年同期提高1.1個百分點；全國風電平均利用率.5%，較上年同期降低0.5個百分點；全國光伏發電平均利用率98.2%，較上年同期提高0.2個百分點。風電建設和運行情況：2022年前三季度，全國風電新增并網裝機1924萬千瓦，其中陸上風電新增裝機1800萬千瓦、海上風電新增裝機124萬千瓦。從新增裝機分布看，“三北”地區占比約74.3%，中東部和南方地區占比約25.7%。截至2022年9月底，全國風電累計裝機3.48億千瓦。其中陸上風電累計裝機3.2億千瓦、海上風電累計裝機2726萬千瓦。全國風電發電量5441億千瓦時，同比增長15.9%；利用小時數1621小時，全國風電平均利用率96.5%。光伏發電建設和運行情況：2022年前三季度，全國光伏新增裝機5260萬千瓦，其中，光伏電站1727萬千瓦、分布式光伏3533萬千瓦。截至2022年9月底，光伏發電累計裝機3.58億千瓦。從新增裝機布局看，裝機占比較高的區域為華北、華東和華中地區，分別占全國新增裝機的30.0%、25.0%和19.1%。全國光伏發電量3286億千瓦時，同比增長32.2%；利用小時數968小時，同比增加49小時；利用小時數較高的地區為東北地區1237小時，全國光伏發電利用率2%，同比提高0.2個百分點。創造財富/擔當責任17二重點公告點評創造財富/擔當責任重要公告點評(新能源車)格林美SZ)關于與韓國和SKON公司簽署在印尼投資鎳資源HPAL合資公司備忘錄的現司年體遠格林美與韓國ECOPRO和SKOn共同簽署《諒解備忘錄》，在印度尼西亞成立和投資鎳資源HPAL合資公司，合資公司在印度尼西亞蘇拉威西島莫羅瓦利建造一座濕法冶煉工廠生產氫氧化鎳鈷，年產3萬金噸鎳，并確保以透明、具有市場競爭合資公司的日常運營、工廠建設和技術提供，項目施工期為19個月，印尼是全球第一大金屬鎳生產國，2020年鎳產量占全球總產量31%，并擁有世界四分之一的鎳儲量。伴隨著新能源汽車產業鏈對鎳資源需求的大幅攀升，三元材料相關企業紛紛在印尼鎖定鎳礦并布局產能。三元材料(NCM)主要元素是鎳鈷加材料的容量，提升能量密度。高鎳化、去鈷化是當前三元正極的發展趨勢。格林美是三元前驅體材料生產、銷售龍頭之一，21年全球市占率為12.3%，位居第二，僅次于中偉股份。為滿足前驅體業務對鎳的需求，格林美加快了印尼鎳資源項目建設。9月，格林美下屬青美邦公司在印尼的鎳資源項目一期工程(3萬金噸鎳/年)產線開通；11月，印尼鎳資源二期4.3萬噸金屬鎳/年工程項目全面啟動。9月青美邦還與印尼礦企PTHengjayaMineralindo供7萬噸金屬鎳/年的產量。備忘錄的簽署是格林美穩定韓國核心市場與進軍美國市場的有效戰略措施。本次達成合作的交易各方均來自韓國：ECOPRO主營NCA及NCM等動力電池正極材料，是全球核心的新能源動力電池用高鎳三元正極材料生產商；SKOn是韓國SK集團旗下專注鋰電池生產的公司，在歐洲、美國、中國等地設有生產高能量密度電動汽車電池的工廠。投建鎳廠還將有效保障格林美鎳資源戰略需求。按照規劃，到2025年，格林美鎳資源自給率將達到70%以上，2027年后實現100%完全自2026年前驅體銷量50萬噸遠景目標的實現。司與國ECOPROSKOn了解SZ關于對外投資設立新加坡子公司的天賜材料11月23日第五屆董事會第四十三次會議、第五屆監事會第三十五次會議審議通過了《關于對外投資設立新加坡子公司的議案》，同意公司以貨幣出資的方式在新加坡投資設立全資子公司，注冊資本100萬新加坡元，并授權公司法富簽署與本次對外投資事項相關的法律文件，股權結構為公司100%持股。天賜材料，主營業務為鋰離子電池材料業務。202H1營收占比達92.9%。公司生產的鋰離子電池材料主要為鋰離子電池電解液和正極材料磷酸鐵鋰，均為鋰離子電池關鍵原材料。同時,圍繞主要產品,公司還配套布局電解液和磷酸鐵鋰關鍵原料的生產能力,包括六氟磷酸鋰、新型電解質、添加劑、磷酸鐵以及鋰輝石精礦等。公司全年預計出貨33萬噸，同比+130%以上，23年公司目標出貨60萬噸，接近翻倍增長。本次在新加坡設立境外子公司，有利于完善公司海外股權投資架構，搭建公司海外投融資平臺，拓展公司海外業務和實現公司全球化戰略布局，符合公司的國際化發展戰略，預計公球市占率將進一步提升。創造財富/擔當責任19創創造財20重要公告點評(新能源車)(續)欣旺達關于發行GDR并在瑞士證券交易所上市交易的公告欣旺達GDR證券在瑞士證券交易所正式上11月14日，欣旺達在瑞士證券交易所二次上市，正式發行GDR，發行價格為每股15.3美元(約合107.8元人民幣)，募集資金總額約為4.4億美元。此次募資為今年國內企業在瑞士規模第二大的IPO項目，僅次于國軒高科募集的6.85億美元。所募資金將主要用于公司全球業務發展和國際化布局、研發投入等，公司將進一步拓展國際市場，提升國際化競爭力。今年多家新能源企業紛紛出海融資。欣旺達是今年第五家正式在瑞士交易所上市的鋰電企業，前四家分別為國軒高科 (002074.SZ)、杉杉股份(600884.SH)、科達制造(600499.SH)和格林美(002340.SZ)。7月26日，國軒高科發布全球存托憑證發行結果公告，GDR發行份額約2283.34萬份，占GDR發行后總股本的6.4%，本次發行所代表的基礎證券A股股票為1.14億股，募集資金總額6.85億美元，是中歐通規則落地以來基礎發行規模最大的GDR項目，也是有史以來瑞士市場最大的新能源行業股本融資項目。從企業角度來看，發行GDR募集資金有助于企業拓寬融資渠道、改善股東結構，有利，也有利于其國際化戰略的實施。欣旺達實現業績雙增，全球化布局提速。據三季報，2022年前三季度欣旺達實現營業收入365.8億元，同比增長43%，實現凈利潤、扣非凈利潤分別為69億元、484億元，同比分別增長2.72%、7.21%。據中國汽車動力電池產業創新聯盟數據，2022年1-9月，欣旺達動力電池裝車量達4.84GWh，位居國內第五名。11月6日，欣旺達公告稱，控股子公司欣旺達電動汽車電池將成為德國大眾HEV項目電池包系統的量產供應商。11月3日，欣旺達公告稱公司與中偉新材料股份有限公司簽署《戰略合作框架協議》。協議指出，雙方將圍繞新能源材料產業鏈全球范圍內進行全面合作。7月17日，欣旺達公告稱，其參股的合資公司擬斥資2700萬美元，收購阿根廷鋰礦企業GOLDINKAENERGYS.A.持有的LagunaCaro礦權項目，為欣旺達首次出手布局海外鋰礦。欣旺達此次發行GDR將助力公司全球業務發展和國際化布局，進一拓寬其海外市場。鵬輝能源SZ)特定對象發行A股股票募集說明書(注富/擔當責深交所審核通過了公司2022年度向特定對象發行請任鵬輝能源此次向35名特定對象增發募集資金總額不超過45億元，扣除發行費用后的募集資金凈額將投資位于衢州的年產GWh能及動力電池制造基地項目和補充流動資金。鵬輝能源作為較早進入儲能領域的企業，深耕電池行業多年，是多場景電池解決方案供應商，其業務范圍包括發電側、電網側、用戶側和儲能通信基站儲能，是業內電池品類覆蓋面最全的企業之一。鵬輝產品以磷酸鐵鋰電池為主，長壽命型產品容量保持率高，可達7000次以上，同時公司堅持低價經營策略，以性價比搭建自身核心競爭優勢。目前鵬輝能源鋰電池產能8.6GW/年，儲能及動力類鋰電池7.66GW/年，儲能類鋰電池5.33GW/年。公司即將開展鵬輝智慧儲能及動力電池制造基地項目，該項目主要生產鋰離子電池和鋰電池系統，用于儲能和新能源車市場領域。預計新增鋰離子電池產能GWh其中儲能及動力類鋰離子電池產能擴張幅度為202.35%，儲能類鋰電池增長290.81%，產能規劃充裕。衢州項目加速，靜待儲能東風到來，此次發行募集資金投資項目達產后，預計將新增年產15.5GWh儲能及動力電池的生產能力，鵬輝能源儲能類及動力類鋰電池產能將在現有基礎上大幅提升。此次定增將幫助公司進一步增加產能、完善儲能的市場需求，鞏固并提升公司的市場地位，有助于儲能紅利期到來后的業績釋放。創造創造財富/擔當責任21重要公告點評(新能源車)(續)廈鎢新能SH)關于自愿披露雅安基地投資建設年產20000噸磷酸鐵鋰項目公司將投資4.4億元建設雅安二期年產000噸磷酸鐵鋰項投產。投資金額為4.4億元。建設周期為17個月。磷酸鐵鋰和三元是動力電池行業兩大技術路線，前者擁有低成本、高安全性等優勢，在儲能上有廣闊空間，在今年呈現出出貨量、銷量和價格同時上升的趨勢，市場火爆。2022H1我國磷酸鐵鋰正極材料出貨44.5萬噸，同比+150%。近日磷酸過17萬元/噸，相比年初上漲55.26%。隨著三元材料價格上漲，磷酸鐵鋰也越來越受到青睞。廈鎢新能主營業務為鋰電池正極材料的研發、生產和銷售，其在磷酸鐵鋰上有多年技術積累。公司稱其磷酸鐵鋰的主要目標市場是對低溫性能有要求的動力電池領域、儲能領域和倍率性能有要求的特種電池領域。雅安項目采用先進工藝磷酸鐵鋰合成技術量產，能很好滿足上述技術要求。早在2021年廈鎢新能就披露過雅安基地布局，公告稱在雅安基地投資新建年產10萬噸磷酸鐵鋰項目(一期)，本次公告項目屬于二期項目。根據公告，近年磷酸鐵鋰電池需求量增加，此次新增2萬噸磷酸鐵鋰產能以更好滿足下游需求。磷酸鐵鋰龍頭企業紛紛加速擴產，包括萬瑞新能(688275.SH)、國軒高科(002074.SZ)、德方納米(300769.SZ)等等。萬瑞新能計劃2年內在湖北十堰分兩期建設，合計投產5萬噸磷酸鐵鋰。德方納米在9月正式投產11萬噸磷酸錳鐵鋰項目，且后續規劃有33萬噸磷酸錳鐵鋰產能。國軒高科SZ關于債權融資計劃獲準科董事會同意公司向北金所申請發行不超元的債權融資11月26日，國軒高科公告稱，公司近日審議通過了《關于申請發行債權融資計劃的議案》，擬向北金所申請發行不超過5億元的債權融資計劃，且11月18日北金所已決定接受公司債權融資計劃備案。本次債權融資計劃已于2022年11月25日發同期限最低，且為安徽省內首單綠色(科創)雙標債融。今年前三季度產銷兩旺，業務需求不斷增長。10月26日，國軒高科發布2022年三季報。前三季度公司實現營業收入144.26億元，同比大增152%，實現凈利潤1.50億元，同比增長121%。據中國動力電池產業創新聯盟數據顯示，2022年1月份至9月份，國內動力電池產業保持高速發展，國軒高科以9.35GWh裝車量穩居行業第四，裝車量較上年同期增長98%，產能釋放加速。10月20日，合肥國軒成功中標新源智儲2022年度儲能設備第二次框架招標項目，訂單規模為300MWh-600MWh，大額訂單頻頻，預計將對公司2022年及以后年度經營業績產生積極影響。海內外同時發力，加快儲能產能與市場布局。11月，越南最大綜合企業集團旗下電池制造與研發公司與國軒高科合資工廠動工，主要生產電動汽車和儲能系統(ESS)磷酸鐵鋰電池。總投資約合2.75億美元，年產能5GWh。10月5日，國軒高科美國子公司擬投資23.6億美元投資建設電池組件制造廠。但國內也仍是國軒高科的主戰場。今年8月，桐城國軒年產40GWh項目一期正式投產。今年9月份，柳州國軒一期年產10GWh項目正式投產。11月8日，國軒高科在大本營合肥投建年產20萬噸高端正極材料項目，主要負責單體電芯能量密度≥210Wh/kg的高性能磷酸鐵鋰正極材料，將應用于高端新能源及儲能產品。根據國軒高科未來規劃，2022年產能預計目標100GWh、2025年擬突破300GWh。創創造財22重要公告點評(新能源發電)SH向不特定對象發行可轉換公司債券證券募集說明書(申報晶科能源向特定對象發行股票募集資本次向特定對象發行股票募集資金總額不超過1,000,000萬元，用于1)410,000萬元用于年產11GW高效電池生產線項目，建設期為1.5年，預計內部收益率(稅后)為18.83%，投資回收期(稅后)5.93年(含建設期)；2)70,000萬元用于司年產8吉瓦高自動化光伏組件生產線項目，預計內部收益率(稅后)為18.92%，投資回收期(稅后)5.81年；3)60,000萬元用于新倍增一期8GW高自動化組件項目，預計內部收益率(稅后)為21.73%，投資回收期(稅后)5.38年；4)160,000萬元用于二期20GW拉棒切方項目一階段10GW工程建設項目，預計內部收益率(稅后)為22.68%，靜態投資光伏全球市場需求旺盛，行業加速向N型升級。P型應用PERC技