成人失禁用品行業研究1.全球成人失禁用品行業市場規模持續增長，中國成人失禁用品行業處于導入期成人失禁用品行業快速發展。個人一次性用品的發展歷史較長，成人失禁用品在嬰兒、女性衛生用品的基礎上發展而來。由于技術進步，近年來成人失禁用品朝著更加舒適、實用、環保的方向發展，市場上不斷推出新的成人紙尿褲款式，它們更薄、更舒適，并增強了親膚性和氣味控制能力。中國成人紙尿褲行業起步較晚。1995年維達旗下品牌“包大人”在中國臺灣創立；1996年“包大人”進入大陸市場；2000年，恒安集團推出“安而康”成人紙尿褲；2001年，杭州可靠成立，并于2005年引進中國首條成人紙尿褲生產線；2007年起，金佰利旗下得伴、尤妮佳旗下樂互宜相繼進入中國市場。1.1.全球成人失禁用品市場規模達905億元，零售端增長迅速2020年，全球成人失禁用品市場規模為905億元。全球成人失禁用品市場規模持續增長，其中零售端增長迅速，主要受全球經濟增長、老齡化加深等因素影響。2006-2020年，全球成人失禁用品市場規模從413億元增長至905億元，年復合增速為5.76%；成人失禁用品零售規模從227億元增長至616億元，年復合增速為7.39%；成人失禁用品商用市場規模增長較為緩慢，年復合增速為3.20%。IMARCGroup預計，2027年市場將達到261億美元，2022-2027年的復合年增長率為7.5%。亞太地區、北美和西歐的市場規模占全球成人失禁用品市場規模的接近90%。亞太地區市場規模快速增長。2015-2020年，亞太地區的成人失禁用品市場規模從178億增長至281億元，復合增長率為9.6%。1.2.老年失禁者為主要消費群體，多類產品滿足不同需求成人失禁用品是指為成年人設計的解決失禁問題，能有效降低成人失禁后護理難度的吸收性衛生用品。失禁影響著全球4億多成人，成人失禁用品消費人群覆蓋年齡段廣，老年失禁者為主要目標消費群體。成人失禁用品的消費人群主要有長期臥床、術后、自然老化導致的失禁者、產褥期女性和其他疾病原因導致的行動不便者。其中，主要消費群體為老年失禁者。隨著老齡化程度日益加劇，老年疾病患者也持續增長，因中風、癡呆、糖尿病等疾病導致的失禁者和行動不便群體，都為成人失禁用品創造較大的市場需求。導致失禁的誘發因素眾多。例如，用力咳嗽、大笑、抬舉等費力活動引起的滲漏為應力失禁；感染引起的膀胱或尿道發炎導致女性急迫失禁；撞擊、脊髓受傷、癡呆等因素導致膀胱失控；因藥物導致的失禁等。由于失禁程度不同、可自由活動程度不同、性別不同，失禁患者對失禁用品的需求不同。首先，尿失禁根據尿量可以分為輕度、中度、中重度和重度，不同失禁程度對吸收度要求不同；其次，尿失禁人群分為可活動人群和長期臥床人群，可自由行動的人群注重防漏效果；長期臥床的病人在意更換的便捷度。基于男女的不同需求，市場推出男性專用產品。除此之外，成人失禁用品的貼身性、氣味問題、舒適度也十分重要。決定紙尿褲舒適程度的一個重要指標就是干爽性，它主要有三大指標：吸收速度、回滲量和側漏情況。一般來講，紙尿褲由上到下可以具體拆分成表面包覆層、導流層、吸收芯層和底層四部分，其中，吸收速度和回滲量主要取決于“吸收芯層”，而防側漏能力則依賴于紙尿褲“導流層”的設計。目前市面上推出的失禁產品組合可應對不同類型的成人失禁問題。成人失禁用品包括成人紙尿褲、成人紙尿片、成人紙尿墊和成人拉拉褲等。消費者可使用不同產品組合可應對不同的場景。例如，臥床及行動不便者白天可使用成人紙尿褲、成人紙尿片和護理墊的產品組合；可自由出行的失禁者可使用成人拉拉褲和內置型紙尿片的產品組合。1.3.中國成人失禁用品市場處于導入期，滲透率低于世界平均水平中國成人失禁用品市場仍處于市場導入期，市場滲透率低于世界平均水平。在日本、北美、西歐等經濟發展較早、老齡化問題嚴重的地區，成人失禁用品行業已經相對成熟、市場滲透率高。日本成人失禁用品市場滲透率為80%，北美、西歐的市場滲透率也在60%左右，世界平均水平為12%，中國的成人失禁用品市場滲透率僅為3%。與國外成熟的市場相比，中國成人失禁用品行業起步較晚，現階段仍處在發展初期，消費者接受程度有待提高。受傳統觀念的影響，輕度失禁人群比較保守，使用失禁護理用品的意愿較低，而中度、重度成人失禁患者是目前市場中的主要受眾人群。中國成人失禁用品市場快速增長，因老齡化程度加深等因素，未來市場空間廣闊。近年來中國人口老齡化進程逐漸加快，同時在成人失禁用品的普及和使用過程中，消費者不斷累積消費體驗，增強自身對產品的認知，正逐步由價格導向型的消費觀念向品牌認知、功能區分、需求多樣的方向轉變，因此未來成人失禁用品市場仍有廣闊的前景。中國成人失禁用品行業市場規模持續增長，根據歐睿國際的數據統計，2013-2020年中國成人失禁市場規模從13.3億增長至61.2億元，年復合增速為24.37%。中國成人失禁用品市場目前處于導入期，市場規模小，但增長迅速。根據歐睿國際的數據的統計，2020年中國/日本/美國/德國成人失禁用品市場規模分別為61億元/149億元/247億元/46億元。中國在成人失禁用品需求人群數量上具備一定市場優勢，但市場規模低于日本和美國。中國增速遠高于其他國家，不考慮疫情影響，增速在20%左右，而近年來其他幾個國家的增速都低于10%，個別成熟市場（如日本）增速已經降至2%以下，中國市場成熟度較低，但未來成長空間較大。成人失禁用品市場的關鍵驅動力在很大程度上在于人口老齡化。根據聯合國人口報告，成人失禁用品行業較為成熟的國家大都處于較為嚴重的人口老齡化階段，中國處于輕度老齡化階段。但在65歲以上人口的絕對數量上，中國遠高于其他幾個國家，居于世界第一。2.日本老齡化程度高，養老體系完善，成人失禁用品行業發展成熟日本老齡化走在世界前列，成人失禁用品行業發展高度成熟，對研究中國相關行業的發展具有重要參考意義。據歐睿國際的數據顯示，2020年日本成人失禁用品總零售量為52.71億片，相比2010年增長61.3%，零售成人失禁用品市場規模接近109億人民幣。從日本成人失禁用品行業發展進程來看，20世紀80年代后，日本老齡化問題逐漸突出，65歲以上人口占總人口比例超過10%，日本針對老年護理推出介護政策，政策驅動日本成人失禁用品行業的發展。2.1.日本老齡化程度高，成人失禁用品行業發展成熟日本已經進入重度老齡化社會。1995年日本進入中度老齡化社會，65歲以上人口占比達到14.60%。經歷13年時間后日本從中度老齡化社會進入重度老齡化社會，至2010年日本65歲以上人口占比為23.00%，1995-2010年平均每年老齡化率提高0.56pct。2020年日本65歲以上人口占比已經達到28.9%，2010-2020年平均每年老齡化率提高0.59pct。隨著日本人口老齡化加劇，成人失禁用品市場規模不斷擴大。首先，老齡化加劇，失禁老人數量增多，需求擴大；其次，日本老年人購買力較強，日本60-69歲居民人均儲蓄為1340萬日元(約82萬人民幣)，是可支配財產最多的群體，占日本總人口28.9%的老年人，掌握過半的金融資產；再者，日本老年人追求時尚，文娛活動豐富，使用失禁用品能夠幫助失禁老人正常生活。從日本老齡化程度的增速和市場規模增速來看，隨著老齡化增速的放緩，市場規模的增速也開始波動下降，市場進入成熟階段。2.2.日本養老體系完善，介護險政府報銷90%，政策推動成人失禁行業發展日本養老體系完善。日本20世紀60年代開始實施老年福祉政策，1997年通過“介護保險法”并開始試行，2000年日本介護險制度正式實施。介護險制度旨在實現所有人都能放心生活的社會，讓老年人能在保持尊嚴的同時，與自身所擁有的能力相適應地過上獨立的日常生活。日本介護體系為失禁患者提供費用補貼，使用護理服務時，根據所得等，服務所需的費用中90%-70%由護理保險支付，剩余的10%-30%由使用者自己負擔。消費者購買成人失禁用品的相關支出能夠享受醫療費用的抵扣。成人失禁用品的報銷流程：首先，醫生批準使用尿布后出具“尿布使用證明”、其次購買成人失禁用品時，消費者保留購買尿布的收據，銷售商家根據收據形成“醫療費用扣除表”，最后消費者報稅時，需附上“尿布使用證明”

和“醫療費扣除表”，向稅務機關申請。在日本介護險體系中，需要護理的人群按年齡可分為第一類被保險人和第二類被保險人。第一類被保險者：65歲以上的人，被認定為要介護狀態或者要支援狀態。第二類被保險者：

40-64歲的人，被認定為需要介護（需要支援）狀態，并且僅限于老化引起的16種特定疾病的情況。在需要介護程度和需要支援程度方面，根據輕重程度從低到高共劃分為要支援1、要支援2、要介護1-5，共7個等級。政策正式實施后日本介護險被保險者快速增長，第一類被保險人占日本65歲以上人口總數的比重超18%。2000-2019年，日本需要護理（需要支援）的人數從256萬人增長至669萬人，年復合增速為5.19%。65歲以上的老年人是日本介護險的主要保障群體，2019年第一類被保險者占被保險人總數的96%以上。2000年日本介護險正式實施后，日本介護險被保險人數迅速增長，2000-2003年被保險人總數從256萬增長至384萬，年復合增速為14.47%。此后日本介護險被保險人穩定增長，2004-2019年日本介護險被保險人數從409萬增長至669萬人，年復合增速為3.77%。2019年第一類被保險人占日本整體65歲以上老年人的比重約為18.55%。政策是日本成人失禁用品行業需求快速的主要因素，介護政策的正式實施后，日本成人失禁用品市場需求快速增長。2000年4月日本正式實施介護政策。介護政策實行兩年后，日本成人失禁用品市場需求進入高速增長期。2001-2006年，日本成人失禁用品消費量從21.94億片增長至42.54億片，年復合增速為14.16%；2007-2017年，成人失禁用品市場消費量穩定增長，從45.22億片增長至78.81億片，年復合增速為5.71%。從生產數據來看，受疫情影響，2018-2020年，日本成人失禁用品市場生產量增速有所減緩。成人失禁用品的主要消費人群為日本介護險被保險人群，其使用成人失禁用品數量占生產數量的59%以上。2020年日本衛生材料工業聯合會公布的尿布排放量推算報告中的調查數據顯示，2015-2020年日本介護險中需要護理的人群中有52%的人使用成人失禁用品

（尿布），日用量為5片（一個外襯，四個內墊）。按4片/日的使用量計算，2015-2019年日本介護險被保險人使用量從47.10億片增長至50.76億片，占生產數量的比重從67%降低至59%。按5片/日的使用量計算，2015-2019年日本介護險被保險人使用量從58.88億片增長至63.45億片，占生產數量的比重從84%降低至73%。2.3.日本成人失禁用品競爭格局穩定，龍頭企業集中2.3.1.日本成人失禁用品市場規模增長緩慢，產品單價下降日本成人失禁用品市場規模增長緩慢。一方面，總量上，日本成人失禁用品行業消費量穩定提高，市場規模不斷擴大，銷量和市場規模的變化基本一致。根據歐睿國際的統計，2006-2020年日本成人失禁用品的零售消費量從24.3億增長至52.7億片，年復合增長率為5.68%，日本成人失禁用品市場規模從1028億日元增長至1957億日元，年復合增長率為4.70%。另一方面，日本成人失禁市場逐漸趨于成熟。2014年后日本成人失禁用品零售消費量平穩增長，2018年后零售消費量增速有所放緩。日本成人失禁用品單價持續降低。根據歐睿國際的統計數據，2006-2013年日本成人失禁用品平均零售單價快速下降從42日元/片下降至37日元/片，同期日本成人失禁用品銷售量增長迅速，市場規模增長主要是因為消費量的快速提高。2.3.2.日本成人失禁用品行業集中度高，進入壘壁高，尤妮佳市場份額已經超過50%日本成人失禁用品行業集中度高，進入壁壘高。日本成人失禁用品行業已進入成熟期，競爭格局比較穩定。日本成人失禁用品行業前五大公司分別為尤妮佳，大王，花王，麗富樂，白十字株式會社，CR5超90%。其中行業龍頭尤妮佳市場份額已經超過50%，且仍在繼續增長，其他四家公司市場份額在緩慢下降。市場份額逐漸向龍頭企業集中，對新企業而言，行業的進入壁壘較高。行業占有率前十的品牌中，尤妮佳、花王分別擁有兩個品牌，大王擁有一個品牌。行業龍頭尤妮佳市場份額已經超過50%，且仍在繼續增長。尤妮佳成立于1961年，自1987推出第一款成人紙尿褲后，開始進軍成人失禁用品行業。經過幾十年的發展，尤妮佳在日本的市場份額超過50%，同時在老撾，泰國，越南，印度尼西亞，柬埔寨等其他亞洲國家，尤妮佳在市場的主導地位不斷加深。尤妮佳在輕、中度失禁領域現有兩大品牌Lifree和CharmNap，公司不斷推陳出新，升級產品線。以往尿失禁產品主要為女性設計，而忽視了男性需求，為了解決這個問題，公司于2014年推出男士失禁護理產品-“LifreeComfortableThinPadsforMen”，市場反應良好，2015-2018年，男士輕度失禁產品的銷售額年增長率超過60%。2.4.日本成人失禁用品零售渠道以實體店為主，非實體店為輔日本成人失禁用品零售渠道以實體店為主，非實體店為輔。成人失禁用品的銷售渠道可以分為零售渠道和AFH渠道。零售渠道包括實體店零售渠道和非實體店零售渠道，主要購買者為居家養老的老年人口或者其子女代為購買。AFH（Away-from-home）渠道，又稱商用渠道，主要包括養老機構、醫院、大藥房等渠道。日本零售渠道以線下渠道為主，但占比呈下降趨勢，線上渠道占比逐漸上升。2006-2020年，日本成人失禁零售渠道中線下渠道占比從95%降到80.1%，線上渠道占比從4.9%增至19.9%。從細分渠道來看，日本成人失禁用品零售渠道主要為專賣店渠道，占比逐漸下降，電商渠道發展迅速。2006-2020年專賣店渠道占比從83.2%下降至75.3%，電商渠道占比從4%增加至19.2%。3.人口老齡化的加劇和未來長護險的普及有望促進中國成人失禁行業快速發展3.1.中國老齡化趨勢不斷加深，潛在消費群體不斷增加中國老齡化趨勢日益明顯，65周歲及以上的人口數量及占總人口比重逐年上升，成人失禁用品潛在消費群體不斷增加，行業發展因此受益。根據世界銀行的數據，2009-2020年全國65歲及以上人口數量已經從1.06億人增長至1.68億人，占總人口的比例從7.93%增加至11.97%。中國65周歲及以上老齡人口數量居全球之首。隨著新中國成立后兩次生育高峰(1949-1957年、1962-1970年)出生人口在2025至2030年起陸續進入高齡階段，屆時成人失禁用品需求或將加速增長。數量龐大且快速增長的老齡人口為中國成人失禁用品市場發展提供了龐大的潛在消費群體。根據中國發展基金會的數據，2025年"十四五"規劃完成時，65歲及以上的老年人將超過2.1億，占總人口數的約15%；2025/2035/2050年，65歲及以上的老年人占比將分別達到15%/22.3%/27.9%。如果以60歲及以上作為劃定老年人口的標準，中國的老年人口數量將會更多，到2050年時將有接近5億老年人。而大部分失禁患者為老年人，且患病比例隨著年齡增加而增加。3.2.中國正處于長護險試點期，未來長護險的普及有望加速成人失禁產品行業發展為積極應對人口老齡化發展趨勢，中國制定了長期護理保險制度。長期護理保險是以互助共濟方式籌集資金、為長期失能人員的基本生活照料和與之密切相關的醫療護理提供服務或資金保障的社會保險制度，被稱為社保“第六險”，正在國內試點。重點解決重度失能人員基本護理保障需求，優先保障符合條件的失能老年人、重度殘疾人。未來隨著產品報銷與政府集中采購等制度出臺，成人失禁用品行業的龍頭企業將迎來一輪加速增長期。2016年，中國人社部出臺關于開展長期護理保險制度試點的指導意見，將15個城市作為長期護理保險試點。2020年，國家醫保局會同財政部印發關于擴大長期護理保險制度試點的指導意見，新增14個試點城市。目前新增試點城市已全部啟動實施，長期護理保險制度試點城市達49個。截至2020年底，首批試點地區參保1.08億人，累計享受待遇人數136萬人。因此，未來隨著產品報銷與政府集中采購等制度出臺，成人失禁用品行業的龍頭企業將迎來一輪加速增長期。長期護理等級標準的制定有利于保險機構的長期護理產品開發。2021年7月，國家醫保局辦公室會同民政部辦公廳印發關于印發〈長期護理失能等級評估標準（試行）〉的通知。該評估標準為享受長護險待遇的人群劃定了統一、明確的標準。通知主要對評估指標、評估實施和評估結果判定作了規定。一是明確評估指標。專業評估量表由日常生活活動能力、認知能力、感知覺與溝通能力等3個一級指標和17個二級指標組成，形成綜合性評估指標體系。二是明確了實施要求。對主體、對象、流程等作出規定。三是明確采用組合法對評估結果進行判定。長護險參保范圍主要為職工醫保和居民醫保參保人員。目前，首批15個試點地區的參保范圍主要分為兩類：一類是城鎮職工基本醫療保險和城鄉居民基本醫療保險的參保人員

（以下簡稱“職工醫保參保人員、居民醫保參保人員”），如青島、石河子等9個城市。另一類是職工醫保參保人員，如承德、安慶等5個城市。上海市劃定的參保范圍較為特殊，為60周歲及以上居民醫保參保人員與職工醫保參保人員。護理費用，基金支付水平總體控制在70%左右。享受長期護理保險待遇的參保人必須經醫療機構或康復機構規范診療、失能狀態持續6個月以上，經申請通過評估認定。長期護理保險基金主要用于支付相關機構向符合規定的人群提供基本護理服務所發生的費用，基金支付水平總體控制在70%左右。因各試點地區政策不同，護理費用支付程序有所差異。以上海、廣州為例，上海參保人員發生的符合長護險規定服務費用，屬于長護險基金支付范圍的，由定點護理服務機構予以記賬，并向所在地的區醫保中心申請結算；個人自負的服務費用，由定點護理服務機構向個人收取。廣州長護享受人員在長護定點機構發生的長期護理保險費用由長護定點機構登錄信息系統記賬，按月結算。長期護理保險費用中屬長期護理保險基金支付的部分，由市醫療保險經辦機構與長護定點機構按服務項目結算;屬個人負擔的部分，由參保人員自行支付。各地長期護理保險制度的籌資方式也有所差異。長期護理保險制度的籌資方式一般可分為為比例籌資、定額籌資、混合籌資。以上海為例，上海市采用比例籌資方式，上海職工醫保參保人員按照用人單位繳納職工醫保繳費基數0.5%的比例，從職工醫保統籌基金中按季調劑資金，作為長期護理保險籌資。根據60周歲以上居民醫保的參保人員人數，并按照略低于第一類人員的人均籌資水平，從居民醫保統籌基金中按季調劑資金；首批15個試點地區均已將重度失能人員作為重點保障對象。南通、蘇州、廣州將給付對象擴大至中度失能人員；蘇州、南通、寧波、上饒、青島、廣州6個地區將滿足條件的失智人員也納入了給付對象范圍。此外，上海市在失能失智評定標準之外，還附加了60周歲及以上的年齡限制條件。首批15個試點地區中，發達地區的長期護理保險給付水平明顯高于其他地區。在試點實踐過程中，長期護理基金支付水平受到當地經濟發展水平的影響，發達地區的長期護理保險給付水平明顯高于其他地區。上海、青島等試點地區將給付水平提高到了70%-90%，承德、成都、石河子等試點地區則在70%-75%，而齊齊哈爾、安慶、上饒等試點地區的給付水平控制在70%以下。3.3.中國成人失禁用品行業市場集中度較低，可靠市占率第一目前國內成人失禁用品行業市場集中度較低，市場參與者眾多，產品的生產、銷售比較分散。市場上的主流品牌，根據背景的不同可以大致分為三類：一是跨國公司推出的國際品牌，如金佰利的“得伴”、維達的“包大人”，其成人失禁用品已在發達國家市場耕耘多年，產品技術成熟；二是全國性知名品牌，如可靠股份的“可靠”和“吸收寶”、恒安的“安而康”，其產品在全國布局廣泛，與KA、經銷商等傳統渠道建立了長期合作的關系，或在電商渠道占據優勢地位；三是專注于成人失禁用品的區域性國內品牌，如千芝雅公司的“千芝雅”等。目前，雖然上述品牌已成長為地方或區域內的知名品牌，其市場份額仍相對較低，競爭格局尚未真正形成，各品牌仍然以教育市場，市場份額提升為主。3.4.中國成人失禁用品零售渠道以實體店為主，非實體店為輔成人失禁用品的銷售渠道可以分為家用零售渠道和AFH渠道。家用零售渠道包括實體店零售渠道和非實體店零售渠道，主要購買者為居家養老的老年人口或者其子女代為購買。AFH（Away-from-home）渠道，又稱商用渠道，主要包括養老機構、醫院、大藥房等渠道。中國成人失禁用品線上渠道愈發重要。中國線下零售渠道可分為零售商渠道和專賣店渠道；

線上渠道，與日本不同，中國只有電商渠道，在家用零售渠道里，線下零售渠道占據主要地位，但近些年來，隨著互聯網技術的發展和網購的日趨流行，消費者的消費習慣發生較大變化，眾多品牌商也意識到線上渠道的重要性，紛紛通過在淘寶，京東，拼多多等知名電商平臺設立直營店鋪、開展購物直播等方式，拓展線上銷售渠道。近年來，中國成人失禁用品線下零售渠道占比降低，主要是受到電商渠道的沖擊，零售商渠道渠道占比大幅減少。2006-2020年，線下零售渠道占比不斷下降，從98.5%降到64.5%，其中零售商渠道占比從74.2%下降到44.6%；線上零售渠道占比不斷上升，從1.5%增至35.5%。未來新興零售渠道的發展，將改變行業的競爭格局。成人失禁用品屬于日用消費品，其銷量嚴重依賴銷售渠道。雖然跨國企業及已上市的綜合性紙品生產企業在傳統渠道上更有優勢，但以電商銷售為代表的新興渠道出現后，生產廠商可以直接面向終端消費者，并可以將業務拓展到下沉市場，新興品牌得以發展壯