1、泓域/便攜式儲能設備公司風險評估便攜式儲能設備公司風險評估目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114578667 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc114578667 h 3 HYPERLINK l _Toc114578668 二、 產業環境分析 PAGEREF _Toc114578668 h 8 HYPERLINK l _Toc114578669 三、 競爭要素：品牌渠道是關鍵，理解需求是核心 PAGEREF _Toc114578669 h 13 HYPERLINK l _Toc114578670 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc1145

2、78670 h 13 HYPERLINK l _Toc114578671 五、 風險分析的方法 PAGEREF _Toc114578671 h 14 HYPERLINK l _Toc114578672 六、 風險圖譜 PAGEREF _Toc114578672 h 21 HYPERLINK l _Toc114578673 七、 風險的分類和評估 PAGEREF _Toc114578673 h 22 HYPERLINK l _Toc114578674 八、 風險的概念及其分類 PAGEREF _Toc114578674 h 24 HYPERLINK l _Toc114578675 九、 風險應對

3、策略的選擇 PAGEREF _Toc114578675 h 27 HYPERLINK l _Toc114578676 十、 風險應對概述 PAGEREF _Toc114578676 h 28 HYPERLINK l _Toc114578677 十一、 法人治理 PAGEREF _Toc114578677 h 29 HYPERLINK l _Toc114578678 發展規劃 PAGEREF _Toc114578678 h 40 HYPERLINK l _Toc114578679 （一）公司發展規劃 PAGEREF _Toc114578679 h 40 HYPERLINK l _Toc11457

4、8680 1、發展計劃 PAGEREF _Toc114578680 h 40 HYPERLINK l _Toc114578681 （1）發展戰略 PAGEREF _Toc114578681 h 41 HYPERLINK l _Toc114578682 作為高附加值產業的重要技術支撐，正在轉變發展思路，由“高速增長階段”向“高質量發展”邁進。公司順應產業的發展趨勢，以“科技、創新”為經營理念，以技術創新、智能制造、產品升級和節能環保為重點，致力于構造技術密集、資源節約、環境友好、品質優良、持續發展的新型企業，推進公司高質量可持續發展。 PAGEREF _Toc114578682 h 41項目基本

5、情況（一）項目承辦單位名稱xxx集團有限公司（二）項目聯系人許xx（三）項目建設單位概況公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環保”的原則，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業集聚度高、創新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業集群。加強產業集群對外合作交流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業跨區域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發展環境。公司依據公司法等法律法規、規范性文件及公司章程的有關規定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規則，董事會議事規則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規范。 公司始終堅持“人本、

6、誠信、創新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業務。當前，國內外經濟發展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經濟深度調整、復蘇乏力，外部環境的不穩定不確定因素增加，中小企業外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發展階段的轉變使經濟發展進入新常態，經濟增速從高速增長轉向中高速增長，經濟增長方式從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創新驅動為主。新常態對經濟發展帶來新挑戰，企業遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發展新環境，公司依然面臨著較大的經營壓力，資本、

7、土地等要素成本持續維持高位。公司發展面臨挑戰的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業化、城鎮化、信息化、農業現代化的推進，以及“大眾創業、萬眾創新”、中國制造2025、“互聯網+”、“一帶一路”等重大戰略舉措的加速實施，企業發展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發展機遇，轉變發展方式，提高發展質量，依靠創業創新開辟發展新路徑，贏得發展主動權，實現發展新突破。（四）項目實施的可行性1、長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。2、國

8、家政策支持國內產業的發展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規范產業發展。在國家政策的助推下，本產業已成為我國具有國際競爭優勢的戰略性新興產業，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業將進入持續健康發展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發展。儲能協助增加電力系統穩定性，廣泛應用于市場。儲能作為電力行業的蓄水池，協助提升電網的調節能力，隨著電氣化水平提升，儲能需求持續提升。根據場景不同，儲能可分為便攜/戶用/工商業/電網側等領域，儲能產品需與應用場景相匹配，各產品儲能大小、容量、技術路線均有不同的要求。（五）項目建設選址及建設規模項目選址位于xxx（待定），占地面積約11.00畝。項目擬定建設

9、區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。項目建筑面積12535.46，其中：主體工程8496.70，倉儲工程2334.11，行政辦公及生活服務設施1279.63，公共工程425.02。（六）項目總投資及資金構成1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資4701.38萬元，其中：建設投資3950.85萬元，占項目總投資的84.04%；建設期利息46.98萬元，占項目總投資的1.00%；流動資金703.55萬元，占項目總投資的14.96%。2、建設投資構成本期項目建設投資3950.85萬元

10、，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用3426.99萬元，工程建設其他費用436.95萬元，預備費86.91萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資4701.38萬元，其中申請銀行長期貸款1917.63萬元，其余部分由企業自籌。（八）項目預期經濟效益規劃目標1、營業收入（SP）：8400.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：7188.62萬元。3、凈利潤（NP）：881.68萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.63年。5、財務內部收益率：12.94%。6、財務凈現值：185.78萬元。（九）項目建設進度規劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規和實施指南要求進行建設，本期項

11、目建設期限規劃12個月。（十）項目綜合評價主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積7333.00約11.00畝1.1總建筑面積12535.46容積率1.711.2基底面積4106.48建筑系數56.00%1.3投資強度萬元/畝343.562總投資萬元4701.382.1建設投資萬元3950.852.1.1工程費用萬元3426.992.1.2工程建設其他費用萬元436.952.1.3預備費萬元86.912.2建設期利息萬元46.982.3流動資金萬元703.553資金籌措萬元4701.383.1自籌資金萬元2783.753.2銀行貸款萬元1917.634營業收入萬元8400.00正常運營

12、年份5總成本費用萬元7188.626利潤總額萬元1175.577凈利潤萬元881.688所得稅萬元293.899增值稅萬元298.4810稅金及附加萬元35.8111納稅總額萬元628.1812工業增加值萬元2191.8913盈虧平衡點萬元4175.33產值14回收期年6.63含建設期12個月15財務內部收益率12.94%所得稅后16財務凈現值萬元185.78所得稅后產業環境分析全面推進產業轉型升級攻堅戰，改造提升傳統產業，大力發展先進制造業、現代服務業和現代農業，積極培育戰略性新興產業，推動新產業、新業態、新模式發展，構建技術含量高、創新能力強、就業容量大、環境友好、協作緊密的現代產業新體系

13、。（一）推動傳統工業優化升級以技術改造、兩化融合、綠色發展、制造業服務化推動傳統工業優化升級，促進產業鏈向中高端延伸，做大做強做優支柱產業，加快發展先進制造業，培育競爭新優勢，打造產業升級版。1、改造提升傳統優勢工業加大食品、汽車、機械、有色金屬、冶金、石化、建材、輕紡、造紙與木材加工等傳統產業技術改造力度，加快產品升級換代，延伸產業鏈，形成產業集群，提高產業集中度。推動糖業、鋁業二次創業。實施“互聯網+工業”行動，加快移動互聯網、云計算、大數據、物聯網等新一代信息技術與傳統工業深度融合，建設高速、泛在、安全的工業互聯網，推行全生命周期管理，提升企業研發、生產、管理和服務的智能化水平。加快制造

14、業與服務業融合發展，放寬企業開展服務業和涉足生產性領域的準入門檻，發展全產業鏈，推動商業模式和業態創新，促進生產型制造向服務型制造轉變。引導企業加大綠色生態化改造，加強綠色產品研發應用，推進資源高效循環利用，構建綠色制造體系。加快去產能和淘汰落后產能步伐，推進企業兼并重組，加大“僵尸企業”處置力度，完善企業退出機制。2、加快發展先進制造業深入落實中國制造2025，推動廣西制造向廣西智造、廣西創造邁進。實施智能制造工程，發展基于工業互聯網的新型制造模式，探索建立智能制造業聯盟。大力發展軌道交通裝備、海洋工程裝備及高技術船舶、高端數控機床與機器人、農機裝備、通用航空等先進制造業，培育發展專利密集型

15、產業。壯大先進制造業規模，提高產業集聚度，打造先進制造業集群。發揮柳州工業龍頭帶動作用，加快建設北部灣和柳州、桂林、梧州、玉林等先進制造業基地。3、提升工業基礎能力實施工業強基工程，加強產業技術基礎、先進基礎工藝、關鍵基礎材料、核心基礎零部件等建設。針對重大工程和重點裝備的關鍵技術和急需產品，支持優勢企業開展產學研用聯合攻關，突破先進基礎工藝、關鍵基礎材料、基礎零部件的工程化、產業化瓶頸，推動首臺套、首批次和跨領域應用。支持企業開展工藝創新，培養工藝專業人才。強化公共平臺建設，完善產業技術基礎體系，在戰略高技術領域和重點學科建設科學中心、重點實驗室，構建科技基礎研發平臺；在優勢產業技術領域布局

16、建設工程實驗室。依托優勢企業建設技術中心和創新平臺，依托制造業集聚區建設生產性服務業平臺。轉變政府扶持產業發展政策，逐步從選擇重點產業、重點企業或重點項目配置資源，轉向強化對產業升級共性關鍵技術的普惠性支持，加強共性技術研發、公共信息、公共檢測等平臺建設，提高支撐產業發展的基礎能力。4、增強企業競爭力健全支持企業技術改造政策措施，推動企業應用新技術、新材料、新工藝、新裝備。完善企業研發費用加計扣除政策，擴大固定資產加速折舊實施范圍，推動企業更新設備和采用新技術。開展質量品牌提升行動，支持企業瞄準國內同行業標桿推進技術改造，提高產品技術、工藝裝備和能效環保水平，增強質量品牌意識，加強標準化建設，

17、培育具有自主知識產權的名牌產品，提升企業素質。開展降低實體經濟企業成本行動，切實降低企業運營成本、融資成本和稅費成本，降低社會保險費，增強盈利能力。以制糖、汽車、鋼鐵、水泥、機械、有色金屬等為重點，推動企業跨行業、跨地區兼并重組、強強聯合，培育一批規模較大、產業鏈完整、核心競爭力強的企業集團和企業聯合體，建立一批產業技術聯盟。實施“互聯網+中小企業”專項行動，推動中小企業優化結構，增強創新能力、配套能力和協作水平，向專業化、精益化和集群化發展。5、優化工業布局按照區域發展和主體功能區戰略優化布局，促進集聚發展。依托北部灣經濟區重點行業龍頭企業，加快延伸產業鏈，增強配套能力，培育形成臨港產業集群

18、，打造具有區域影響力的沿海石化、能源、汽車、電子信息、修造船、裝備制造、林紙一體化等先進制造業基地。依托西江黃金水道和沿江重點城市，引導汽車、機械、冶金、食品、化工、建材、再生資源等產業和新興產業沿江布局發展，增強西江經濟帶工業集聚發展能力，打造制糖、汽車、機械、冶金、建材等產業基地。依托豐富的資源優勢，引導有色金屬、化工、建材、制糖、繭絲綢、能源等資源性產業延伸產業鏈，提高資源精深加工水平和資源就地轉化率，增強桂西地區資源精深加工水平，打造有色金屬、制糖、能源、繭絲綢等工業基地。推動工業園區向創新型園區轉型升級，發展特色化、生態化、智慧化園區，建設一批產城融合發展的城市和集聚區。（二）加快發

19、展戰略性新興產業實施戰略性新興產業倍增計劃，以數字化、網絡化、綠色化為導向，加快發展戰略性新興產業，推動規?；夯l展，培育成為先導性和支柱性產業。1、培育壯大新興產業把戰略性新興產業發展與傳統工業優化升級結合起來，在做大做強高技術產業基礎上，培育一批能夠創造形成新的經濟增長點、體現創新驅動引領的新興產業。重點發展新一代信息技術、北斗導航、智能裝備制造、節能環保、新材料、新能源汽車、新能源、生物醫藥、大健康等新興產業，在人工智能、高效儲能、生命科學等前沿領域培育新興產業，加快形成若干新興產業集群，力爭新興產業增加值占地區生產總值的比重達到15%以上。2、完善新興產業發展環境強化核心關鍵技術攻

20、關，研發一批標志性和帶動性較強的先進技術、重點產品和重大裝備，推動高新技術產業化。積極培育龍頭企業，引進關鍵技術和項目，引導新興產業向高新技術產業園區集聚發展。建立有利于新技術、新產品、新模式發展的準入條件、監管規則和標準體系，完善優先使用創新產品、綠色產品的政府采購政策，鼓勵民生和基礎設施重大項目采用創新產品和服務。完善支持新興產業發展的稅收優惠政策。加強新興產業技術標準設計。培育產業扶持基金、創投基金、引導基金等，撬動社會資本發展新興產業。競爭要素：品牌渠道是關鍵，理解需求是核心便攜式儲能構成相對簡單，滿足終端需求是競爭核心。便攜式儲能的構成相對簡單，對產品的要求主要有以下幾點：安全性要求

21、高，容量滿足戶外電器用電需求，接口滿足多電器接入，外觀設計滿足社群認同感。便攜式儲能產品的競爭關鍵在于品牌建設/渠道拓展/產品設計。必要性分析1、現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產品結構升級的需要隨

22、著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。風險分析的方法風險分析的方法一般包括定量分析方法和定性分析方法。但當前最常用的分析方法一般都是定量和定性的混合方法，對一些可以明確賦予數值的要素直接賦予數值，對難于賦值的要素使用定性方法，這樣不僅可以清晰地分析企業資產的風險情況，而且也極大地簡化了分析的過程，加快了風險分析的進度。（一）定量分析法定量分

23、析法就是對風險的程度用直觀的數據表示出來，其主要思路是對構成風險的各個要素和潛在損失的程度賦予數值或貨幣金額這樣風險分析的整個過程和結果都可以被量化了。在度量風險的所有要素（資產價值、脆弱性級別等）中，風險分析人員計算資產暴露程度，計算控制成本以及確定所有其他值時，應盡量具有相同的客觀性。風險大小的判斷可以根據風險暴露的大小乘以風險發生的概率加以確定。目前比較常用的定量分析方法有：MPY（年度可能最大損失）值估計法、情景分析法、VAR（風險價值）法、敏感性分析等。1、MPY值估計法MPY值估計法是評估一般危害性風險的方法，是指在某一特定年度中，單一風險單位或多個風險單位遭受一種或多種事故所致的

24、最大總損失。年度最大可信總損失與年度預期總損失不同，年度預期損失是平均損失，而年度可信總損失與風險管理人員的主觀判斷有關。2、情景分析法情景分析法是通過假設、預測、模擬等手段生成未來情景，并分析其對目標產生影響的一種分析方法。該方法根據發展趨勢的多樣性，通過對系統內外相關問題的系統分析，設計出多種可能的未來前景，然后用類似于撰寫電影劇本的手法，對系統發展態勢做出詳細的情景和畫面的描述。當一個項目持續的時間較長時，往往要考慮各種技術、經濟和社會因素的影響，可用情景分析法來預測和識別其關鍵風險因素及其影響程度。情景分析法對以下情況特別有用：提醒決策者注意某種措施或政策可能引起的風險或危機性的后果；

25、建議需要進行監視的風險范圍；研究某些關鍵性因素對未來過程的影響；提醒人們注意某種技術的發展會給人們帶來哪些風險。3、VAR法VAR法即風險價值法，是指在正常的市場條件和給定的置信度內，某種投資組合在既定時期內所面臨的市場風險大小和可能遭受的潛在最大價值損失。VAR把對預期的未來損失的大小和該損失發生的可能性結合起來，不僅讓投資者知道發生損失的規模，而且知道其發生的可能性，是一種數量化市場風險的重要度量工具。VAR法利用統計技術來度量投資風險，對某個有價證券，在市場條件下，對給定的時間區間的置信水平a，VAR給出了該有價證券最大可能的預期損失，即可以保證損失不會超過VAR的概率為1a。計算VAR

26、常用的方法主要有3種。（1）歷史模擬法。該方法是借助于計算過去一段時間內的資產組合風險收益的頻度分布，通過找到歷史上一段時間內的平均收益以及在既定置信水平a下的最低收益率，計算資產組合的VAR值。（2）方差一協方差法。該方法的基本思路為：首先，利用歷史數據計算資產組合的收益的方差、標準差、協方差；其次，假定資產組合收益是正態分布，可求出在一定置信水平下，反映了分布偏離均值程度的臨界值；最后，建立與風險損失的聯系，推導VAR值。（3）蒙特卡羅模擬法。它是基于歷史數據和既定分布假定的參數特征，借助隨機產生的方法模擬出大量的資產組合收益的數值，再計算VAR值。4、敏感分析法敏感分析法是指通過對項目各

27、種不確定因素在未來發生變化時對經濟效果指標影響程度的比較，找出敏感因素，提出相應對策。它是在項目評價的不確定分析中被廣泛運用的主要方法之一。在項目計算期內可能發生變化的因素主要有建設投資、產品產量、產品售價、主要原材料供應及價格、勞動力價格、建設工期及外匯匯率等。敏感性分析就是要分析預測這些因素單獨變化或多因素變化時對項目內部收益率、靜態投資回收期和借款償還期等的影響。這些影響應是用數字、圖表或曲線的形式進行描述，使決策者了解不確定因素對項目評價的影響程度，確定不確定性因素變化的臨界值，以便采取防范措施，從而提高決策的準確性和可靠性。各因素的變化都會引起效益指標的一定變化，但其影響程度卻各不相

28、同。有些因素小幅度變化，就能引起經濟評價指標發生較大幅度的波動；而另一類因素即使發生了較大幅度的變化，對經濟效益指標的影響也不是很大。一般把前一類因素稱為敏感性因素，后一類稱為非敏感性因素。敏感性分析的目的就是要篩選敏感性因素和非敏感性因素。敏感性分析的步驟如下。（1）確定敏感性分析指標。投資項目經濟評價有一整套指標體系，在進行敏感性分析時，應選擇最能反映項目經濟效益的一個或幾個主要指標進行分析。最基本的分析指標是內部收益率，根據項目的實際情況也可選擇凈現值或投資回收期等指標，必要時可同時針對兩個或兩個以上的指標進行敏感性分析。（2）選擇敏感性分析的不確定因素。影響項目經濟效益指標的因素很多，

29、如產品產量、價格、經營成本、投資額、建設期和生產期等。在實際的敏感性分析中，沒有必要也不可能對所有因素進行分析。根據項目特點，結合經驗判斷選擇對項目影響效益較大且重要的不確定因素進行分析。經驗表明，應主要對銷售收入、產品價格、產量、經營成本、建設投資等不確定因素進行敏感性分析。（3）確定不確定因素的變化范圍。在選擇不確定因素分析基礎上，還要進一步分析不確定因素的可能變動范圍。一般選擇不確定因素變化的百分率為+5%、+10%、土15%、土20%等，對于不便用百分數表示的因素，可采用延長一段時間表示，如延長一年。（4）計算敏感性分析指標。為較準確反映項目評價指標對不確定因素的敏感程度，分析不確定因

30、素的變化使項目由可行變為不可行的臨界數值，應計算敏感度系數和臨界點指標。敏感度系數。敏感度系數指項目評價指標變化的百分率與不確定因素變化的百分率之比。敏感度系數高，表示項目效益對該不確定因素敏感程度高。臨界點。臨界點是指不確定性因素的變化使項目由可行變為不可行的臨界數值，可采用不確定性因素相對基本方案的變化率或相對應的具體數值表示。當該不確定性因素為費用科目時，即為其增加的百分率，當其為效益科目時為降低的百分率。臨界點也可用該百分率對應的具體數值表示。當不確定因素的變化超過了臨界點所表示的不確定因素的極限變化時，項目將由可行變為不可行。臨界點的高低與計算臨界點指標的初始值有關。若選取基準收益率

31、為計算臨界點的指標，對于同一個項目，隨著設定基準收益率的提高，臨界點就會變低；而在一定的基準收益率下，臨界點越低，說明該因素對項目評價指標影響越大，項目對該因素就越敏感。從根本上說，臨界點計算是使用插值法，也可以借助于計算機的相關軟件，由于項目評價指標的變化與不確定因素變化之間不是直線關系，當通過直線圖求解時也會存在一定的誤差。（二）定性分析法定性分析法與定量分析法的區別在于不需要對資產及各相關要素的分配確定數值，而是賦予一個相對值。在風險管理過程中，風險分析是最困難的。風險經理往往陷入兩難的境地，即為了追求準確，就必須應用復雜的概率計算方法和采用精度較高的模型，但是限于資料的稀缺和時間的緊迫

32、，這種方法或模型就被迫放棄。大多數的風險經理寧愿放棄準確度的較高要求而采用定性的預測方法，即將風險的概率估計予以主觀量化。據統計，75%的項目經理采用的風險分析方法是專家調查打分法。例如，通過問卷、面談及研討會的形式進行數據收集和風險分析，這個方法涉及各業務部門的人員，這個過程帶有一定的主觀性，往往需要憑借專業咨詢人員的經驗和直覺，或者業界的標準和慣例，因此，為風險各相關要素（資產價值、威脅、脆弱性等）的大小或高低程度定等級時，可以運用定性分析方法將風險分為高、中、低三個等級。通過這樣的方法，對風險的各個分析要素賦值后，可以定性地區分這些風險的嚴重等級，避免了復雜的賦值過程簡單且又易于操作。定

33、性分析法的步驟一般如下。第一步，確定風險因素（或稱威脅）發生的可能性。假定把威脅的可能性定為五級。第二步，通過風險分析對風險確定等級。風險等級一般可以分為高、中、低三個等級，也可以分為四級或者五級。第三步，根據上面兩張表編制風險矩陣表。企業管理層肯定不能接受H，對M要根據具體情況考慮是否應采取相應的對策來減少這種風險，對L應當能接受，但需要加強對風險的控制，不使其損失面擴大。定性分析的操作方法可以多種多樣，包括小組討論（例如Delphi方法）、檢查列表、問卷、人員訪談、調查等。定性分析操作起來相對容易，但也可能因為操作者經驗和直覺的偏差而使分析結果失準。風險圖譜風險圖譜是風險分析的重要工具，通

34、過分析公司的風險圖譜，可以直觀地看到公司的風險分布情況，從而確定風險管理的重要控制點和風險管理解決方案。風險圖譜從風險發生的可能性和影響程度兩方面對風險進行評級，風險評級要從固有風險、目標剩余風險和實際剩余風險三個層級進行。風險圖譜被兩條“等風險線”分隔為“紅燈區”“黃燈區”和“綠燈區”（1）“紅燈區”的風險大多集中在第一象限，其發生的概率和影響程度均較高。公司應該根據風險的屬性和風險偏好來選擇風險管理方案；（2）“黃燈區”的風險，有兩種情況：處于第二象限的風險更多的是一些非常事件，但影響程度較大。對于這類風險，公司應該在采取防范措施的同時，制訂應急計劃；處于第四象限的風險，其影響程度不是很高

35、而發生概率偏高，這往往與日常經營和遵守法律方面的問題有關，這些風險的累計影響不可低估。對于這類風險要注意日常的管理和監控。（3）“綠燈區”的風險大多集中在第三象限，是指那些發生概率和影響程度均不太高的風險，通常在目前可以接受。公司可以取消與此風險相關的、多余的風險控制措施，從而減少成本和資源消耗以便管理更重要的風險。風險圖譜不是一成不變的，公司應該定期評估風險，動態地對風險圖譜進行調整和更新。風險的分類和評估（一）風險的分類企業所面臨的風險從來源上分，有企業內部和外部兩個方面。外部風險包括：科技發展帶來的企業技術、管理、信息等方面的風險；顧客需求或預期改變；競爭的存在；自然災害；政治事件；經濟

36、環境的改變等。內部風險主要有：員工的素質和能力；經理人的責任改變；董事會或監督委員會的責任履行情況等。從企業能否對風險進行控制來分，風險分為可控風險和不可控風險兩種。（二）風險評估風險評估是一個比較寬泛的概念，在有的內部控制或風險管理標準中，風險評估就是風險管理，包括了風險管理的全過程，可以說是風險管理的代名詞。而在有的內部控制或風險管理標準中，風險評估是全面風險管理的一個步驟，包括內容有多有少，如目標確定、風險識別、風險分析、風險評價以及風險應對等。1、COSO92關于風險評估概念COSO內部控制整體框架把風險評估列為內部控制的五要素之內部控制整體框架認為，風險評估是指單位為實現其目標而確認

37、的相關風險，以構成進行風險管理的基礎。單位風險可能來自于：（1）經營環境的變化；（2）聘用新的員工；（3）采用新的或改良的信息系統（4）迅猛的發展速度；（5）新技術的運用（6）新的行業、產業或經營活動的開發；（7）企業改組；（8）海外經營；（9）新的會計方法的采用。2、COSO04關于風險評估概念企業風險管理整體框架指出風險評估要對識別的風險進行分析，以便確定對他們進行管理的依據。強調風險評估是風險管理的一個步驟，相當于我國企業內部控制基本規范的風險分析。3、我國企業內部控制基本規范關于風險評估概念我國企業內部控制基本規范借鑒企業風險管理整體框架，認為風險評估是企業及時識別、系統分析經營活動中

38、與實現內部控制目標相關的風險，從而合理確定風險應對策略。即為識別、分析、管理與企業活動相關的市場風險、政策風險、法律風險、匯率風險、經營風險等各種風險而建立的機制。該概念沿用COSO92的要素理念，是相對寬泛的概念，包括COSO04目標設定、事項識別、風險評估和風險應對四大要素的組合。風險的概念及其分類古人說：“宜未雨而綢繆，毋臨渴而掘井?！逼髽I在生產經營的過程中，面臨著諸多的風險，如果我們沒有妥善地處理，風險事故一旦發生，輕則影響生產經營穩定和企業經濟效益，重則危及企業的生存。因此風險評估的目的是為了給企業造就一個安全穩定的生產經營環境，這有助于增加領導層經營管理決策的正確性，進而提高企業的

39、經濟效益。（一）風險的概念企業在經營活動中，會遇到各種不確定性事件，這些事件發生的概率及其影響程度是無法事先預知的，進而影響企業目標的實現。所謂風險，就是在一定環境下和一定限期內客觀存在的、影響企業目標實現的各種不確定性事件?；蛘哒f，風險就是指在一個特定的時間內和一定的環境條件下，人們所期望的目標與實際結果之間的差異程度。因此，風險是一個事項將會發生并給目標實現帶來負面影響的可能性。風險具有客觀性、普遍性、潛在性、必然性、可識別性、可控性、損失性和不確定性等特點，風險與機會同在。COSO企業風險管理新框架（2016）指出風險是指事項發生并影響戰略和業務目標之實現的可能性。該定義兼顧了正面和負面

40、的影響，這和國際風險管理標準ISO31000及中國風險管理標準GBT24353是一致的。為了與我國內部控制規范一致，本書采用COSO04的定義。（二）風險的構成要素風險一般包括以下三項構成要素。1、風險因素風險因素是指促使某一特定風險事故發生或增加其發生的可能性或擴大其損失程度的原因或條件。它是風險事故發生的潛在原因，是造成損失的內在或間接原因。例如，對于建筑物而言，風險因素是指其所使用的建筑材料的質量、建筑結構的穩定性等；對于人而言，則是指健康狀況和年齡等；對于企業而言，風險因素則包括企業人員因素、結構因素、外部環境因素等。2、風險事故風險事故也稱風險事件，是指造成傷害或財產損失的偶發事件是

41、造成損失的直接的或外在的原因，是損失的媒介物，即風險只有通過風險事故的發生才能導致損失。就某一事件來說，如果它是造成損失的直接原因，那么它就是風險事故；而在其他條件下，如果它是造成損失的間接原因，它便成為風險因素。例如，對于企業而言，發生倉庫貨物被盜是風險事故，而安保系統不健全是風險因素。3、損失在風險管理中，損失是指非故意的、非預期的、非計劃的經濟價值的減少。通?？梢詫p失分為兩種形態，即直接損失和間接損失。直接損失是指風險事故導致的財產本身損失和人身傷害，這類損失又稱為實質損失：間接損失則是指由直接損失引起的其他損失，包括額外費用損失、收入損失和責任損失。風險應對策略的選擇風險應對的4種策

42、略是根據企業的風險偏好和風險承受度制定的，風險規避策略在采用其他任何風險應對措施都不能將風險降低到企業風險承受度以內的情況下適用；風險降低和風險分擔策略則是通過相關措施，使企業的剩余風險與企業的風險承受度相一致；風險承受則意味著風險在企業可承受范圍之內。企業應該結合具體情況及時調整風險應對策略。企業可選擇的風險應對策略有風險規避、風險降低、風險分擔和風險承受，管理層可以選擇一個或多個策略結合使用。企業內部控制基本規范第二十七條規定：企業應當結合不同發展階段和業務拓展情況，持續收集與風險變化相關的信息，進行風險識別和風險分析，及時調整風險應對策略。企業對超出整體風險承受能力或者具體業務層次上的達

43、到不可接受風險水平的風險，應實行風險回避；在整體風險承受能力和具體業務層次上的可接受風險水平之內的風險，在權衡成本效益之后無意采取進一步控制措施的，可實行風險承擔；對在整體風險承受能力和具體業務層次上的可接受風險水平之內的風險，在權衡成本效益之后如愿單獨采取進一步的控制措施以降低風險、提高收益或者減輕損失的，可以實行風險降低；對在整體風險承受能力和具體業務層次上的可接受風險水平之內的風險，在權衡成本效益之后愿意借助他人力量，采取進一步的控制措施以降低風險，提高收益或者減輕損失的可以實行風險分擔。風險應對策略與企業的具體業務或者事項相聯系，不同的業務或事項可以采取不同的風險應對策略，同一業務或事

44、項在不同的時期可以采取不同的風險應對策略，同一業務或事項在同一時期也可以綜合運用風險降低和風險分擔應對策略。風險應對概述我國企業內部控制基本規范第二十五條規定：企業應當根據風險分析的結果，結合風險承受度，權衡風險與收益，確定風險應對策略。企業應當合理分析、準確掌握董事、經理及其他高級管理人員、關鍵崗位員工的風險偏好，采取適當的控制措施，避免因個人風險偏好給企業經營帶來重大損失。風險應對就是在風險評估的基礎上，針對企業所存在的風險因素，根據風險評估的原則和標準，運用現代科學技術知識和風險管理方面的理論與方法，提出各種風險解決方案，經過分析論證與評價從中選擇最優方案并予以實施，來達到降低風險目的的

45、過程。風險應對可以從改變風險后果的性質、風險發生的概率和風險后果3個方面提出多種策略，對不同的風險可用不同的處置方法和策略。企業所面臨的各種風險都可以綜合運用各種策略進行處理。企業內部控制基本規范第二十六條規定：企業應當綜合運用風險規避、風險降低、風險分擔和風險承受等風險應對策略，實現對風險的有效控制。法人治理（一）股東權利及義務1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權登記日，股權登記日收市后登記在冊的股東為享有相關權益的股東。2、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集

46、、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）依法請求人民法院撤銷董事會、股東大會的決議內容；（4）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（5）依照法律、行政法規及本章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（6）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告；（7）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（8）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（9）單獨或者合計持有公司百分之10以上股份的股東，有向股東大會行使提案的權利；（10）法律、行政法規、部門規章或本

47、章程規定的其他權利。3、股東提出查閱前條所述有關信息或者索取資料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求予以提供。4、公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起_日內，請求人民法院撤銷。5、董事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，連續180日以上單獨或合并持有公司1%以上股份的股東有權書面請求監事會向人民法院提起訴訟；監事會執行公司職

48、務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。監事會、董事會收到前款規定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30日內未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規定的股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權益，給公司造成損失的，本條第一款規定的股東可以依照前兩款的規定向人民法院提起訴訟。6、董事、高級管理人員違反法律、行政法規或者本章程的規定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。7、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規和本章程；（2）依其

49、所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規規定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。（5）法律、行政法規及本章程規定應當承擔的其他義務。8、持有公司_%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發生當日，向公司作出書面報告。9、公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關聯關系損害公司利益。違反規定的，

50、給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司控股股東及實際控制人對公司和公司社會公眾股股東負有誠信義務?？毓晒蓶|應嚴格依法行使出資人的權利，控股股東不得利用利潤分配、資產重組、對外投資、資金占用、借款擔保等方式損害公司和社會公眾股股東的合法權益，不得利用其控制地位損害公司和社會公眾股股東的利益。（二）董事1、公司董事為自然人，有下列情形之一的，不能擔任公司的董事：（1）無民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處刑罰，執行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾5年；（3）擔任破產清算的公司、企業的董事或者廠長、經理，對

51、該公司、企業的破產負有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾3年；（4）擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾3年；（5）個人所負數額較大的債務到期未清償；（6）法律、行政法規或部門規章規定的其他內容。違反本條規定選舉、委派董事的，該選舉、委派或者聘任無效。董事在任職期間出現本條情形的，公司解除其職務。2、董事由股東大會選舉或更換，任期3年。董事任期屆滿，可連選連任。董事在任期屆滿以前，股東大會不能無故解除其職務。董事任期從就任之日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。董事任期屆滿未及時改選，在改選出的董事就

52、任前，原董事仍應當依照法律、行政法規、部門規章和本章程的規定，履行董事職務。董事可以由總裁或者其他高級管理人員兼任，但兼任總裁或者其他高級管理人員職務的董事，總計不得超過公司董事總數的1/2。3、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列忠實義務：（1）不得利用職權收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產；（2）不得挪用公司資金；（3）不得將公司資產或者資金以其個人名義或者其他個人名義開立賬戶存儲；（4）不得違反本章程的規定，未經股東大會或董事會同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財產為他人提供擔保；（5）不得違反本章程的規定或未經股東大會同意，與本公司訂立合同或者進行交易；（6）

53、未經股東大會同意，不得利用職務便利，為自己或他人謀取本應屬于公司的商業機會，自營或者為他人經營與本公司同類的業務；（7）不得接受與公司交易的傭金歸為己有；（8）不得擅自披露公司秘密；（9）不得利用其關聯關系損害公司利益；（10）法律、行政法規、部門規章及本章程規定的其他忠實義務。董事違反本條規定所得的收入，應當歸公司所有；給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。4、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列勤勉義務：（1）應謹慎、認真、勤勉地行使公司賦予的權利，以保證公司的商業行為符合國家法律、行政法規以及國家各項經濟政策的要求，商業活動不超過營業執照規定的業務范圍；（2）應公平對待所有股

54、東；（3）及時了解公司業務經營管理狀況；（4）應當對公司定期報告簽署書面確認意見。保證公司所披露的信息真實、準確、完整；（5）應當如實向監事會提供有關情況和資料，不得妨礙監事會或者監事行使職權；（6）法律、行政法規、部門規章及本章程規定的其他勤勉義務。5、董事連續兩次未能親自出席，也不委托其他董事出席董事會會議，視為不能履行職責，董事會應當建議股東大會予以撤換。6、董事可以在任期屆滿以前提出辭職。董事辭職應向董事會提交書面辭職報告。董事會將在2日內披露有關情況。如因董事的辭職導致公司董事會低于法定最低人數時，或因獨立董事辭職導致獨立董事人數低于法定比例的，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照

55、法律、行政法規、部門規章和本章程規定，履行董事職務。除前款所列情形外，董事辭職自辭職報告送達董事會時生效。7、董事辭職生效或者任期屆滿，應向董事會辦妥所有移交手續，其對公司和股東承擔的忠實義務，在任期結束后并不當然解除，在24個月內仍然有效。但屬于保密內容的義務，在該內容成為公開信息前一直有效。其他義務的持續期間應當根據公平的原則決定，視事件發生與離任之間時間的長短，以及與公司的關系在何種情況和條件下結束而定。8、未經本章程規定或者董事會的合法授權，任何董事不得以個人名義代表公司或者董事會行事。董事以其個人名義行事時，在第三方會合理地認為該董事在代表公司或者董事會行事的情況下，該董事應當事先聲

56、明其立場和身份。9、董事執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。10、獨立董事應按照法律、行政法規及部門規章的有關規定執行。（三）高級管理人員1、公司設總裁1名，由董事會聘任或解聘。公司根據需要設副總裁，由董事會聘任或解聘。公司總裁、副總裁、財務總監為公司高級管理人員。2、本章程關于不得擔任董事的情形同時適用于高級管理人員。本章程關于董事的忠實義務和關于勤勉義務的規定，同時適用于高級管理人員。3、在公司控股股東、實際控制人單位擔任除董事、監事以外其他職務的人員，不得擔任公司的高級管理人員。4、總裁每屆任期3年，總裁連聘可以連任。5、總裁對董

57、事會負責，行使下列職權：（1）主持公司的生產經營管理工作，組織實施董事會決議，并向董事會報告工作；（2）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；（3）擬訂公司內部管理機構設置方案；（4）擬訂公司的基本管理制度；（5）制定公司的具體規章；（6）提請董事會聘任或者解聘公司副總裁、財務總監；（7）決定聘任或者解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員；（8）召集并主持公司總裁辦公會議；（9）本章程或董事會授予的其他職權。總裁列席董事會會議。6、總裁應當根據董事會或者監事會的要求，向董事會或者監事會報告公司重大合同的簽訂、執行情況、資金運用情況和盈虧情況?？偛帽仨毐ＷC該報告的真實性。總裁應忠實執行

58、股東大會和董事會的決議。在行使職權時，不能變更股東大會和董事會的決議或者超越授權范圍?？偛靡蚬什荒苈男新殭鄷r，董事會應授權一名副總裁代總裁履行職權。7、總裁擬訂有關職工工資、福利、安全生產以及勞動保護、勞動保險、解聘（或開除）公司職工等涉及職工切身利益的問題時，應當事先聽取工會或職代會的意見。8、總裁應制訂總裁工作細則，報董事會批準后實施。9、總裁工作細則包括下列內容：（1）總裁會議召開的條件、程序和參加的人員；（2）總裁及其他高級管理人員各自具體的職責及其分工；（3）公司資金、資產運用，簽訂重大合同的權限，以及向董事會、監事會的報告制度；10、總裁可以在任期屆滿以前提出辭職。有關總裁辭職的具

59、體程序和辦法由總裁與公司之間的勞務合同規定。11、副總裁由總裁提名，董事會聘任或解聘；副總裁對總裁負責，行使下列職權：（1）按照工作分工組織實施公司年度經營計劃和投資方案，并向總裁報告工作；（2）擬訂分管工作的基本管理制度；（3）擬訂分管工作的具體規章；（4）總裁授予的其他職權。12、公司董事或者其他高級管理人員可以兼任公司董事會秘書，公司監事不得兼任。公司聘請的會計師事務所的注冊會計師和律師事務所的律師不得兼任公司董事會秘書。13、董事兼任董事會秘書的，如某一行為需由董事、董事會秘書分別作出時，則該兼任董事及公司董事會秘書的人不得以雙重身份作出。14、公司高級管理人員執行公司職務時違反法律、

60、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。（四）監事1、本章程關于不得擔任董事的情形、同時適用于監事。董事、總經理和其他高級管理人員不得兼任監事。2、監事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有忠實義務和勤勉義務，不得利用職權收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產。3、監事的任期每屆為3年。監事任期屆滿，連選可以連任。4、監事任期屆滿未及時改選，或者監事在任期內辭職導致監事會成員低于法定人數的，在改選出的監事就任前，原監事仍應當依照法律、行政法規和本章程的規定，履行監事職務。5、監事應當保證公司披露的信息真實、準確、完整。6、監事可以列席董事會會議，并對董事