1、1Z101000工程經濟 1Z101010資金時間價值計算及應用 1、影響資金時間價值原因： 資金使用時間、資金數量多少、 資金投入和回收特點、資金周轉速度。2、影響利率高下原因：社會平均利潤率高下、借貸資本供求狀況、借出資本風險、通貨膨脹、貸款期限。3、利息和利率在工程經濟活動中作用：動員和籌集資金動力、增進投資者加強經濟核算、節省使用資金、宏觀經濟管理重要杠桿、金融企業發展重要條件。4、現金流量要素：現金數額大小、現金流入或流出方向、現金發生時點。5、一次支付現金流量終值和現值計算：終值計算（已知P求F）、 現值計算（已知F求P）、 6、等額支付系列現金流量終值和現值計算： 終值計算（已知

2、A求F）、現值計算（已知A求P）、其中: P-本金 F終值 A年金 i利率 P發生在系列A前一期，系類最終一種A與F同步發生7、名義利率和有效利率： 計息周期利率計算 上式中：r名義利率 m年計息次數 i計息期利率年有效利率計算 上式中：年有效利率 1Z101020技術方案經濟效果評價1、經濟效果評價基本內容：技術方案盈利能力：分析指標有：財務內部收益率、財務凈現值、資本金財務內部收益率、靜態投資回收期、總投資收益率、資本金凈利潤。技術方案償債能力：分析指標有：利息備付率、償債備付率、資產負債率。技術方案財務生存能力：也稱資金平衡分析。2、經濟效果評價措施分類：經濟效果評價基本措施：確定性評價

3、和不確定性評價按評價措施性質分類：定量分析和定性分析按評價措施與否考慮時間原因分類：靜態分析和動態分析按評價與否考慮融資分類：融資前分析：內部收益率、凈現值、靜態投資回收期（方案總獲利能力）融資后分析：盈利能力、償債能力、財務生存能力（比選融資方案）按技術方案評價時間分類：事前、事中、事后評價3、經濟效果評價程序：熟悉技術方案基本狀況 搜集、整頓和計算有關技術經濟基礎數據與參數根據基礎財務數據資料編制各基本財務報表經濟效果評價4、經濟效果評價方案分類：獨立型方案 互斥型方案5、技術方案計算期：建設期 運行期：分為投產期和達產期償債備付率借款償還期資產負債率流動比率速動比率總投資收益率6、經濟效

4、果評價指標體系：不確定分析靜態投資回收期 投資收益率靜態分析動態分析財務內部收益率財務凈現值利息備付率資本金凈利潤率敏感性分析盈虧平衡分析償債能力分析經濟效果評價確定分析盈利能力分析7、投資收益分析：投資收益率概念： R投資收益率，A方案年凈（年平均）收益額，I方案投資 總投資收益率(): (衡量整個技術方案獲利能力)年（平均）息稅前利潤 總投資（建設投資、建設期貸款利息、流動資金）資本金凈利潤率： (衡量技術方案資本金獲利能力)年（平均）凈利潤 凈利潤=利潤總額所得稅；技術方案資本金8、投資回收期分析：方案年收益均等狀況投資回收期（靜態）： I方案總投資，A方案每年凈收益額 方案年收益不等狀

5、況投資回收期（靜態）：: T方案各年合計凈現金流量初次為正或年年數；方案第（T-1）年合計凈現金流量絕對值；方案第T年凈現金流量9、財務凈現值和內部收益率分析：財務凈現值分析：財務凈現值；技術方案第t年現金流量，注意正負號； 基準收益率；n技術方案計算期注：財務凈現值是技術方案盈利能力絕對指標，0方案可行，=0方案基本可行，0方案不可行。缺陷：基準收益率難確定，不能真正反應技術方案單位投資使用效率、經營成果、收益大小和投資回收速度。財務內部收益率分析：財務內部收益率，就是方案計算期內各年凈現金流量現值合計等于零時折現率。時，方案可以接受；0表達指標與原因同方向變化，時，方案2優；Q計稅基礎或負

6、債賬面價值計稅基礎時產生）和可抵扣臨時性差異（遞延所得稅資產，在資產賬面價值計稅基礎時產生）。遞延所得稅資產：遞延所得稅資產確實認，應以未來期間很也許獲得應納稅所得額為限；按照稅法規定可以結轉后明年度未彌補虧損和稅款抵減，應視同可抵扣臨時性差異處理；企業合并如形成臨時性差異時，應確認對應遞延所得稅資產，并調整商譽；遞延所得稅資產應計入所有者權益。遞延所得稅負債：不確認遞延所得稅負債特殊狀況，商譽確實認、投資企業能控制臨時性差異轉回時間并且該臨時性差異在可預見未來很也許不會回轉3、所得稅費用確實認和計量：當期所得稅： 當期所得稅=應納稅所得額合用所得稅率遞延所得稅：遞延所得稅=（期末遞延所得稅負

7、債-期初遞延所得稅負債）-（期末遞延所得稅資產-期初遞延所得稅資產）所得稅費用：所得稅費用=當期所得稅+遞延所得稅1Z102050 企業財務報表 1、財務報表構成： 財務報表基本規定：以持續經營為基礎;在各個會計期間保持一致;重要項目單獨列報、報表列示項目不應互相抵消;當期報表列報項目與上期報表列報項目應當具有可比性;報表至少有企業名稱、資產負債表日、會計期間、人民幣金額單位等；企業至少應當按年編制財務報表。財務報表構成：資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益（或股東權益）變動表、財務報表附注。2、資產負債表內容和作用：流動資產滿足條件：估計在一種正常營業周期中變現、發售或耗用；重要以交易

8、目而持有；估計在資產負債表日起一年內變現；自資產負債表日起一年內，交易其他資產或清償負債能力不受限制現金或現金等價物。流動負債滿足條件：估計在一種正常營業周期中清償；重要為交易目而持有；自資產負債表日起一年內到期應予以清償；企業無權自主地將清償推遲至資產負債表后來一年以上。資產負債表作用：一是反應企業某一特定日期所擁有多種資源總量及分布狀況；二是可以反應企業償債能力；三是可以反應企業在某一特定日期企業所有者權益構成狀況。3、利潤表內容和作用：利潤表內容：構成主營業務利潤各項要素；構成營業利潤各項要素；構成營利潤總額（虧損總額）各項要素；構成凈利潤（凈虧損）各項要素。利潤表作用：可以反應一定期間

9、收入和費用狀況及獲得利潤或發生虧損數額；可以分析判斷企業損益發展變化趨勢；考核企業經營成果及利潤計劃執行狀況。4、現金流量表內容和作用：作為現金等價物短期投資必須同步滿足如下四個條件：期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險小?，F金流量表內容：經營活動現金流量、投資活動現金流量、籌資活動現金流量、 現金流量表構造：正表有五項包括經營活動現金流量、投資活動現金流量、籌資活動現金流量、匯率變動對現金影響、現金及等價物凈增長額。補充資料三項包括將凈利潤調整為經營活動現金流量、不波及現金收支投資和籌資活動、現金及現金等價物增長狀況。 現金流量表作用：有助于對企業整體財務狀況作出客觀評價；

10、有助于評價企業支付能力、償債能力和周轉能力；有助于預測企業未來發展狀況。1Z102060 財務分析 1、財務分析措施： 趨勢分析法：有定基指數和環比指數兩種措施。 ； 比率分析法：構成比率、效率比率、有關比率。原因分析法：連環替代法和差額計算法。2、基本財務比率計算和分析： 償債能力比率：資產負債率、流動比率和速動比率。 ； ； 流動比率行業平均值為2，速動資產=貨幣資金+交易性金融資產+應收票據（賬款）資產管理比率：總資產周轉率、流動資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率。；盈利能力比率：凈資產收益率、總資產酬勞率。；發展能力比率：營業增長率、資本積累率。；財務指標綜合分析杜邦財務分析體系，

11、該體系是以資產凈收益率為關鍵指標、以總資產凈利率和權益乘數為兩個方面，重點揭示企業獲利能力及權益乘數對凈資產收益率影響，以及各有關指標之間互相作用關系。1Z102070 籌資管理 1、資金成本作用及其計算： 資金成本概念：資金成本包括資金占用費和籌資費兩部分，資金占用費包括貸款利息或債券利息?；I資費指在籌集資金過程中支付費用。資金成本率=資金占用費籌資凈額；籌資凈額=籌資總額-籌資費=籌資總額（1-籌資費率）資金成本作用：是選擇資金來源、確定籌資方案重要根據；評價投資項目、比較投資方案和進行投資決策經濟原則；評價企業經營業績基準。資金成本計算：個別資金成本包括長期借款資金成本、長期債券資金成本

12、、優先股資金成本、一般股資金成本、留存收益資金成本；綜合資金成本，也稱加權平均資金成本。2、短期籌資特點和方式： 短期籌資特點：籌資速度快、籌資彈性好、籌資成本低、籌資風險高。短期籌資方略：配合型（理想）、激進型（風險、收益較高）、穩健型（風險、收益較低）短期籌資方式：一是商業信用（應付賬款、應付票據、預收賬款）；二是短期借款（生產周轉借款、臨時借款、結算借款）。其中應付賬款有免費信用、有代價信用、展期信用之分；此外放棄現金折扣成本與折扣比例大小、折扣期長短同方向變化，與信用期長短反方向變化，放棄現金折扣成本=折扣比例（1-折扣比例）360（信用期-折扣期）；應付票據分為商業承兌匯票和銀行承兌

13、匯票兩種，支付期最長不超過6個月；短期借款信用條件：信貸額度、周轉信貸協定（企業要用，一般要給銀行一筆服務費）、賠償性余額（借款額10%-20%最低存款余額）、借款抵押（貸款額為抵押物價值30%-90%）、償還條件、其他承諾；短期借款利率有優惠利率、浮動優惠利率、非優惠利率；利息支付措施：收款法（采用較多，借款到期付利息）、貼現法（發放貸款時直接扣除利息）、加息法（分期等額償還本金和利息）。3、長期籌資特點和方式： 長期負債籌資：長期借款籌資、長期債券籌資、融資租賃和可轉換債券籌資。一是長期借款保護性條款：特殊保護條款有貸款專用、不準企業投資于短期內不能收回資金項目、限制企業高級職工薪金和獎金

14、總額、規定企業領導人在協議有效期間擔任領導職務、規定企業領導人購置人身保險等，其他條款屬于一般性保護條款。長期借款籌資特點：籌資速度快、借款彈性大、借款成本低、限制性條款較多；二是長期債券籌資，債券發行價格有平價、溢價和折價三種，債券等級分為3級9等（AAA級最高級、AA級高級、A級上中級、BBB級中級、BB級中下級、B級為投機級、CCC級完全投機級、CC級最大投機級、C級最低級），長處有籌資對象廣、市場大，缺陷有成本高、風險大、限制條件多；三是融資租賃，分為融資租賃和經營性租賃。融資租賃特點有租期長、承租人負債維護、不可撤銷、完全賠償。其長處有能迅速獲得所需長期資產使用權、具有較強靈活性、減

15、少設備引進費、減輕所得稅承擔。其租金構成有租賃資產成本、成本利息、租賃手續費。長期股權籌資：優先股籌資、一般股股票籌資、認股權證籌資。一是優先股股票籌資長處：是企業永久性資金、股利原則是固定、不變化一般股股東對企業控制權、能提高企業舉債能力；二是一般股股票籌資長處：是企業一種永久性資金、沒有固定股利承擔、增強企業舉債能力、提高企業信譽和著名度。三是認股權證籌資，是一種有附加條件有價證券，是以股票或其他證券為標物一種長期買進期權。1Z102080 流動資產財務管理 1、現金和有價證券財務管理： 現金管理目：企業現金重要有交易性、防止性和投機性需要，管理目是在資產流動和盈利之間做出抉擇，以獲得最大

16、利益。現金收支管理：力爭現金流量同步、使用現金浮游量、加速收款、推遲應付款支付。最佳現金持有量：確定現金持有量措施有成本分析模式、存貨模式、和隨機模式三種。其中成本分析模式是分析持有現金成本，包括機會成本、管理成本、短缺成本。2、應收賬款財務管理：信用政策確實定：信用政策包括信用期間、信用原則和現金折扣政策。信用期間是企業容許顧客從購貨到付款之間時間；信用原則是指顧客獲得企業交易信用所應具有條件，有品質、能力、資本、條件、抵押“5C”系統；現金折扣政策是企業對顧客在商品上所做扣減。 2、存貨財務管理：儲備存貨有關成本：獲得成本、儲存成本、缺貨成本。獲得成本=訂貨成本+購置成本=訂貨固定成本+訂

17、貨變動成本+購置成本儲存成本=儲存固定成本+儲存變動成本存貨總成本=獲得成本+儲存成本+ 缺貨成本存貨決策：經濟采購批量 其中K：一次訂貨總成本D：材料年度采購總量 ：材料年平均儲備成本存貨管理ABC分析法：將企業存貨劃分為A、B、C三類，分品種進行重點管理、分類別一般控制、按總額靈活掌握管理，分類原則有金額原則和品種數量原則兩種。1Z103000建設工程估價 1Z103010建設工程項目總投資 1、建設工程項目總投資構成： 生產性建設工程項目總投資包括建設資金和鋪底流動資金（按流動資金30%計算）兩部分；非生產性建設工程項目總投資只包括建設投資。 建設投資：設備及工具購置費（設備工具原價和運

18、雜費）、建筑安裝工程費、工程建設其他費用（土地使用費、項目建設有關費用、未來企業生產經營有關費用）、預備費（基本預備費和漲價預備費）、建設期利息。 2、設備及工器具購置費構成：設備購置費=設備原價或進口設備抵岸價+設備運雜費進口設備抵岸價=貨價+國外運費+國外運送保險費+銀行財務費+外貿手續費+進口關稅+增值稅+消費稅+海關監管手續費其中：貨價=離岸價（FOB）人民幣外匯牌價；到岸價（CIF）=離岸價（FOB）+國外運費+國外運送保險費銀行財務費=離岸價（FOB）人民幣外匯牌價銀行財務費率外貿手續費=到岸價（CIF）人民幣外匯牌價外貿手續費率進口關稅=到岸價（CIF）人民幣外匯牌價進口關稅率增

19、值稅=到岸價（CIF）人民幣外匯牌價+進口關稅+消費稅 增值稅率海關監管手續費=到岸價（CIF）人民幣外匯牌價海關監管手續費率設備運雜費包括交貨點到工地倉庫運費和裝卸費、出廠價格中沒有包括設備包裝和包裝材料器具費、供銷部門手續費、采購與倉庫保管費。運雜費=設備原價設備運雜費率3、工程建設其他費構成：農用土地征用費：土地賠償費、安頓賠償費、土地投資賠償費、土地管理費、耕地占用稅。征用耕地賠償費用包括土地賠償費（近三年平均年產值6-10倍）、安頓補助費（近三年平均年產值4-6倍，最高不得超過15倍）、地上附著物和青苗賠償費。征用城郊菜地應繳納新菜地開發建設基金。獲得國有土地使用費：土地使用權出讓金

20、、都市建設配套費、房屋征收與賠償費（房屋價值、搬遷、臨時安頓、停產停業損失賠償）等。與項目建設有關其他費用：一是建設管理費（建設單位管理費、工程監理費和工程質量監督費）；二是可行性研究費；三是研究試驗費（不包括科技三項費用、施工企業材料檢查和技術革新研究試驗費等）；四是勘察設計費（包括勘察費、初步設計費和施工圖設計費、設計模型制作費）；五是環境影響評價費；六是勞動安全衛生評價費；七是場地準備及臨時設施費（場地準備費和臨時設施費）；八是引進技術和進口設備其他費（出國人員費用、國外工程技術人員來華費用、技術引進費、分期或延期付款利息、擔保費、進口設備檢查鑒定費用）；九是工程保險費（包括建筑工程一切

21、險、進口設備財產保險和人身意外傷害險）；十是特殊設備安全監督檢查費；十一是市政公用設施建設及綠化賠償費。未來企業生產經營有關費用：一是聯合試運轉費（不包括設備安調試費、試車費及設備缺陷處理費）；二是生產準備費；三是辦公和生活家俱購置費（按設計定員人數乘以綜合指標計算）4、預備費用構成：包括基本預備費和漲價預備費，基本預備費又稱不可預見費。漲價預備費以建筑安裝工程費、設備及工器具購置費之和為計算基數。 其中：PC漲價預備費 第t年建筑安裝工程費、設備及工器具購置費 n建設期 f建設期價格上漲指數 5、建設期利息計算：為了簡化計算，假定借款均在每年年中支出，借款第一年按六個月計息，其他各年份按整年

22、計息。各年應計利息=（年初貸款本息合計+本年借款額/2）年利率1Z103020建筑安裝工程費用項目構成與計算 建筑安裝工程費用項目構成：根據206號文，建安費由直接費、間接費、利潤、稅金構成。 直接工程費：人工費（基本工資、工資性補助、生產工人輔助工資、職工福利費、生產工人勞動保護費）；材料費（材料原價、材料運雜費、運送損花費、采購及保管費、檢查試驗費）；機械使用費（機械使用費、機械按拆費、場外運費）。措施費：環境保護費、文明施工費、安全施工費、臨時設施費、夜間施工增長費、二次搬運費、大型機械設備進出場及按拆費、混凝土或鋼筋混凝土模板及支架費、腳手架費、已竣工程及設備保護費、施工排水降水費間接

23、費：規費（工程排污費、工程定額測定費、社會保障費、住房公積金、危險作業意外傷害保險）；企業管理費（管理人員工資、辦公費、差旅交通費、固定資產使用費、工具用品使用費、勞動保險費、工會經費、財產保險、財務費、稅金、其他）利潤:分以直接費和間接費、人工費和機械費、人工費等三種計算基數取費。稅金：營業稅、都市維護建設稅及教育費附加，稅率（計稅系數）3.41%（市區）、3.35%（縣鎮）、3.22%（農村）。1Z103030 建設工程定額 1、建設工程定額分類：按生產要素內容分類：人工定額、材料消耗定額、施工機械臺班使用定額。按編制程序和用途分類：施工定額、預算定額、概算定額、概算指標、投資估算指標。按

24、編制單位和合用范圍分類：國家定額、行業定額、地區定額、企業定額。按投資費用性質分類：建筑工程定額、設備安裝工程定額、建筑安裝工程費用定額（措施費用定額和間接費用定額）、工具 器具定額、工程建設其他費用定額。2、人工定額編制：人工定額編制：重要包括確定正常施工條件和確定定額時間兩項工作。 工人工作時間分為：必須消耗時間有效工作時間(基本工作時間、準備與結束工作時間、輔助工作時間)、休息時間、不可防止中斷時間；損失時間多出和偶爾工作時間、停工時間（施工自身導致停工時間、非施工自身導致停工時間）、違反勞動紀律損失時間。人工定額體現形式：時間定額和產量定額。時間定額產量定額=1人工定額標定對象：單項工

25、序定額、綜合定額人工定額制定措施：技術測定法、記錄分析法、比較類推法、經驗估計法。3、材料消耗定額編制：材料消耗定額指標構成：重要材料、輔助材料、周轉性材料（工具性材料）、零星材料。材料消耗定額編制：材料凈用量確實定（理論計算法、測定法、圖紙計算法、經驗法）；材料損耗量確實定（損耗率可以通過觀測法和記錄法確定）；K墻厚磚數2 墻厚磚數為半磚0.5、一磚1、一磚半1.5;周轉性材料消耗定額編制：周轉性材料消耗一般與下列四個原因有關：一次使用量、每周轉一次材料損耗、周轉次數、最終回收及其回收折價。4、施工機械臺班使用定額編制：機械工作時間消耗分類：必須消耗時間有效工作時間（正常負荷下、有根據地減少

26、負荷下）、不可防止無負荷工作時間、不可防止中斷時間（與工藝過程特點有關、與機械有關、工人休息時間）；損失時間多出工作時間、停工時間（施工自身導致停工時間、非施工自身導致停工時間）、違反勞動紀律時間、低負荷下工作時間。機械產量定額和機械時間定額互為倒數關系。5、施工定額和企業定額編制：施工定額作用：企業計劃管理根據、組織和指揮施工生產有效工具、計算工人勞動酬勞根據、有助于推廣先進技術、編制施工預算和加強企業成本管理和經濟核算基礎。施工定額編制原則：定額水平必須平均先進原則、定額構造形式簡要合用原則。企業定額作用：計算和確定工程施工成本根據，是施工企業進行成本管理、經濟核算基礎；進行工程投標、編制

27、工程投標價格基礎和重要根據；編制施工組織設計根據。6、預算定額與單位估價表編制：預算定額是編制施工圖預算重要根據，預算定額闡明包括：定額總闡明、分部工程闡明、各分項工程闡明。人工消耗指標構成：基本用工、其他用工（超運距用工、輔助用工、人工幅差用工）其中人工幅差內容包括：各專業交叉施工停歇、移動臨時水電間歇、水電維修用工、隱蔽驗收影響時間、操作地點轉移影響時間、交叉作業剔鑿 修復 清理用工、直接少許零星用工等。機械臺班消耗指標：其中機械幅差內容包括：轉移工作面及配套機械互相影響時間、工序間歇、檢查工程質量影響時間、臨時水電移動影響時間、工程結尾工作量不飽滿損失時間。塔吊、卷揚機、攪拌機是按小組配

28、合，應以小組計算機械臺班產量，不另增長機械幅差。單位估價表詳細體現形式可分為：工料單價（即直接工程費單價，也稱定額基價）和綜合單價。7、概算定額與概算指標編制：概算定額作用：在初步設計階段編制設計概算或技術設計階段編制修正概算根據，是確定建設工程項目投資額根據，也是編制概算指標基礎。概算定額手冊內容：文字闡明、定額項目表、附錄三部分構成。概算指標是以每100平方米建筑面積、每1000立方米建筑體積或每座構筑物為計量單位，規定人工、材料、機械及造價定額指標。概算指標與概算定額作用類似，用來編制初步設計概算。概算指標構成內容分為：文字闡明、指標列表、附錄。1Z103040 建設工程項目設計概算1、

29、設計概算內容和作用：設計概算內容：設計概算分為單位工程概算、單項工程綜合概算和建設工程項目總概算。單位工程概算：建筑工程概算（土建、給排水采暖、通風空調、電氣照明、弱電、特殊構筑物）；設備及安裝工程概算（機械設備及安裝、電氣設備及安裝、熱力設備及安裝、工器具及生產家俱購置費）建設工程項目總概算：單項工程綜合概算、工程建設其他費用概算、預備費及建設期利息概算、經營性項目鋪底流動資金概算。設計概算作用：制定和控制建設投資根據、編制建設計劃根據、進行貸款根據、簽訂工程總承包協議根據、考核設計方案經濟合理性和控制施工圖預算和施工圖設計根據、考核和評價建設工程項目成本和投資效果根據。2、設計概算編制措施：單位工程概算編制措施：建筑工程概算編制措施有概算定額法、概算指標法、類似工程預算法；設備及安裝工程概算編制措施有預算單價法、擴大單價法、設備價值比例法、綜合噸位指標法。單項工程綜合概算編制措施：單項工程綜合概算文獻一般包括編制闡明、綜合概算表兩部分。建設工程項目總概算編制措施：總概算價值=工程費用+其他費用+預備費+建設期利息+鋪底流動資金-回收金額其中：回收金額指在整個基本建設過程中所獲得多種收入。3、設計概算審查內容：設計概算審查意義：提高概算編制質量、加強投