1、第PAGE 頁碼10頁/總NUMPAGES 總頁數10頁Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.碩士研究生入學考試金融學專業綜合試題一、名詞解釋（每題4分，共20分） l貨幣制度 2金融抑制 3共同海損 4資本項目 5基準利率二、簡答題（每題5分，共30分） l國際銀行經營戰略轉變的原因分析。 2人壽保險費率的確定因素是什么？ 3簡答風險大量與風險分散原則的含義。 4簡要說明凱恩斯貨幣需求理論，寫出需求函數。 5簡析人民幣匯率的變動趨勢。 6對比說明開放式基金與封閉式基金的主要區別。三、判斷、填空

2、（判斷題答在題后括弧內，正確的打，錯誤的打。每題1分，共l0分） l國際收支平衡表中的“儲備變動”項目為負值，說明該國的國際收支為逆差。（ ） 2國際上的政府貸款應有25%的贈予部分。（ ） 3商業銀行經營的盈利性原則和流動性原則之間存在矛盾。（ ） 4歐元是由歐聯盟12個國家的貨幣組成的記賬單位。（ ） 5不足額保險是指_小于_的保險合同。6英國1982年1月1日施行的ICC新條款，分別以A險、B險、和C險取代了舊題條款的_、_和_，并允許_和罷工險作為獨立險別投保。 7一般說來，金融市場具有三大功能：_功能、_功能和_功能。8商業保險的種類包括 、 、 。9政府債券是政府發行的信用工具。主

3、要包括_、_、_等。 10第一危險賠償方式中，保險人將保險標的價值按保險金額分為兩部分，_為第一危險，_的為第二危險。四、論述題（第1題必答，第2、3題任選1題答。每題20分，共40分） 1從信用基本理論出發。論述在現代經濟中信用活動的發展及其對經濟的貢獻。 2試述國際金融監管現狀及發展趨勢。3論商業保險基金的特殊性。參考答案首都經濟貿易大學2002年碩士研究生入學考試金融學專業綜合試題一、名詞解釋（每題4分，共20分）l貨幣制度：指一個國家以法律形式規定的貨幣流通的組織形式，簡稱幣制。它是隨著資本主義經濟制度的建立而逐步形成的，隨著商品經濟的發展變化，貨幣制度也不斷演變。貨幣制度的內容包括：

4、確定貨幣材料、規定貨幣單位、規定流通中的貨幣種類、規定貨幣法定支付償還能力、規定貨幣鑄造或發行的流通程序、規定貨幣發行準備制度。2金融抑制：指市場機制發育不完全的國家存在的各種過于嚴格的金融管制，包括利率限制、外匯管制、信貸配額、金融資產單調等。受到壓制的金融反過來又阻滯著經濟的成長和發展。“金融壓抑論”是由美國經濟學家羅納德麥金農提出的一種理論，揭示的是發展中國家存在的政府當局對金融的過分干預，嚴格管制（人為壓制）利率和匯率，使之不能真實地反映資金和外匯供求，以至不能充分動員國內儲蓄資源而過分依賴外資，政府又不能有效地抵制通貨膨脹，從而制約經濟發展。金融抑制的出現往往反映的是一個經濟體的市場

5、體制不健全，金融體系不完善。一國的金融發展水平主要是由經濟發展水平決定的，此外還有政策或體制方面的原因。 3共同海損：指在海洋運輸中，船舶、貨物或其他財產遭遇共同風險，為了解除共同風險，有意采取合理的救難措施，所直接造成的特殊犧牲和支付的特殊費用。在船舶發生共同海損后，凡屬于共同海損范圍內的犧牲和費用，均可通過共同海損理算，由有關獲救收益方（船方、貨方和運費收入方）根據獲救價值按比例分攤。4資本項目：國際收支平衡表中資本的輸出和輸入項目。資本輸出是指本國居民對外資產的增加，或本國居民對外負債的減少；資本輸入則是指本國居民對外資產的減少，或本國居民對外負債的增加。資本賬戶的借方記錄資本流出，貸方

6、記錄資本流入。資本項目分為長期資本項目和短期資本項目兩大類。長期資本，指期限在1年以上或未規定期限的資本，包括直接投資、證券投資（即間接投資）和其他長期資本（主要為各類長期借貸款）。短期資本，指期限在1年或1年以內的資本，包括：各國銀行間的調撥、拆放；由國際貿易引起的短期資金融通及其清算結算；套匯、套利、抵補保值等外匯買賣；利用一國政治、經濟、制度等方面的缺陷沖擊市場，牟取暴利的投機活動等等。5基準利率：指帶動和影響其他利率的利率，也叫中心利率。它的變化傳遞了中央銀行銀根緊縮與松動的信息，是貨幣政策的主要手段之一，是各國利率體系的核心，在多種利率并存的條件下起決定性作用。當中央銀行改變基準利率

7、，將直接影響到商業銀行的借款成本的高低，限制或鼓勵信貸規模，從而影響其他金融市場的利率水平。因此，把握各種利率的變化趨勢就要首先了解這種關鍵性利率的變動趨勢。在西方國家，它通常指中央銀行再貼現率或短期資金市場利率，如美國的聯邦基金利率。在我國，主要是中央銀行對各金融機構的再貸款率。二、簡答題（每題5分，共30分）l國際銀行經營戰略轉變的原因分析。答：20世紀以來，國際銀行經營戰略發生了三次轉變，即戰后到70年代銀行傳統業務的國際化發展；80年代以后金融自由化發展，國際銀行涉足衍生金融工具；90年代以來國際銀行由商業銀行向投資銀行轉變。這些經營戰略轉變的原因在于以下幾個方面：第一、國際銀行經營環

8、境的改變。20年代以來，國際金融環境發生了巨大的變化，這種變化對銀行的經營戰略的改變起了推動作用。這些變化表現在兩個方面：一是信息技術的發展，信息技術使得銀行間信息的傳遞比以前更加迅速，很多原來不能實行的交易在信息化的條件下可以進行；二是浮動匯率制度的實行，在浮動匯率制度條件下，國際銀行面臨更大的匯率風險，這導致國際銀行對金融工具和金融業務的改變。第二，政府管制。在金融管制的條件下，很多商業銀行無法根據自身的經濟利益開展業務，為了繞開政府管制，一些商業銀行采取各種規避手段，這從客觀上促使了國際金銀經營戰略的轉變。第三，金融脫媒。隨著兼并重組的進行，出現了越來越多的跨國大企業，這些企業越來越多地

9、直接涉足金融市場，這給從事傳統信貸業務的銀行帶來巨大的壓力，為了適應直接金融市場的發展，很多傳統商業銀行開始從事各種投資銀行業務。2人壽保險費率的確定因素是什么？答：人壽保險費由兩部分構成：純保險費和附加保險費。由于人壽保險費并不是一次付清的，所以，投保人所交納的純保險費可分為危險保險費和儲蓄保險費。前者用于當年保險金的支付，后者則是一種累積的保險費，用來彌補未來年份的赤子。附加保險費用于保險費經營中的一切費用開支。純保險費和附加保險費構成了營業保險費，它是壽險機構實際收取的保險費。壽險計算的基本原則是收支平衡原則，確定人壽保險費率的因素包括以下幾個方面。（1）利息。利息是資金所有者由于借出資

10、金而獲得的報酬。利息廣泛存在于現代生活中，已成為衡量經濟效益的一個尺度。利息率是指借貸期間所形成的利息額與所貸資金的比值。以不同的標準，可以劃分出各種各樣的利率類別。以計算利息的期限單位為標準，利率可以分為年率、月率和日率。年率是以年為單位計算利息；月利率、日利率分別是以月、日為單位計算利息。人壽保險機構在經營業務時，必須要考慮利率因素，因為它直接影響著保險人的經營績效，無論是確定保險費率，還是進行保險金的投資，無不涉及利息的計算。（2）生命表。生命表是根據一定時期某一國家或地區的特定人群的有關生存、死亡的統計資料，加以分析整理而形成的一種表格，它是人壽保險測定危險的工具，是壽險精算的數理基礎

11、，是厘定人壽保險費率的基本依據。生命表以年齡為綱，全面地反映某一國家和地區一定人群的生死狀況。在生命表中，最重要的是計算每個年齡段的死亡率。以死亡統計的對象為標準，生命表可分為國民生命表和經驗生命表。國民生命表是根據全體國民或某一特定地區人口的死亡資料編制而成的。經驗生命表是根據保險機構有關人壽保險、社會保險的死亡記錄編制而成的。在人壽保險的精算過程中，一般選用經驗生命表，因為國民生命表統計的范圍很大，老弱病殘無所不包，而經驗生命表所統計的對象僅為被保險人，他們只有在身體合格的情況下，才能參加人壽保險。因此，相對國民生命表而言，經驗生命表的死亡率更低，對保險機構更具實際意義。以反映程度為標準進

12、行分類，生命表可分為完全生命表和簡單生命表。前者是以人口普查資料為依據編制的，它能夠反映每一年齡段的生死概率；后者的編制依據人口動態統計資料與人口調查，它只能反映出某一年齡段的生死概率。3簡答風險大量與風險分散原則的含義。答：像別的企業一樣，保險公司的經營也是以贏利為根本原則，也貫徹一般商品經營原則如經濟核算原則、市場原則、薄利多銷原則等。但保險公司的運作過程與一般的企業有些不同，因此，它還遵循一些特殊的經營原則，其中最顯著的兩個原則是風險大量原則和風險分散原則。（1）風險大量原則所謂的風險大量原則，是指在可保范圍之內，保險企業根據自己的承保能力，努力承保大量的風險標的。這是保險經營的基本原則

13、。這是由于保險經營的特殊性所決定了的。保險經營遵循大量法則，要求承保大量的風險標的，這樣才能使實際保險責任事故的發生頻率接近于期望值，使風險損失的不確定性轉化成相對確定或穩定，從而保證保險經營的確定。此外，承保的標的越多，可使保險企業的經營收入增加，經營費用相對節省，從而降低保險成本，增強承保能力。 根據風險大量原則，保險企業應積極組織展業力量，不斷地開拓客戶來源，擴大承保面和承保數量，實現保險業務的規模經營。 2風險分散原則風險分散原則是指保險企業為了保證經營的穩定性，應使風險分散的范圍盡可能擴大，風險責任應由盡可能多的承擔者共同分擔。在實際經營中，保險企業要采取措施，防止和避免其所承保的風

14、險過于集中或所承擔的保險責任過大，以免災害事故造成的損失超過了保險企業的承受能力而出現經營風險。 風險分散的方式主要有兩種：承保前分散和承保后分散。承保前分散原則，主要體現在承保時要合理地劃分危險單位，并使第一個危險單位盡可能地獨立。例如，在承保火災保險時，可把承保的目標地區劃分成若干地段，并估測出每一地段的最大損失可能，從而確定保險企業對每一地段所能自負的最高限額。這樣就可使火災風險有效地分散，并使保險企業所承擔的保險責任控制在可承愛的范圍內。另外，在承保時，在保單項下規定被保險人承擔一定比例的風險損失自留額或規定一定的免賠額等，也是承保前風險分散的方法之一。 承保后分散，主要是采取再保險和

15、共同保險的方法。再保險是指將保險人即保險企業將其承保的業務中超出自己承擔能力的部分分保給其它保險企業承擔，從而把相應的風險也轉移給其它保險企業。在保險經營實務中，保險企業都很重視再保險，總是按一定的比例將自己所承保的責任拿到別的保險公司或專門的再保險公司去投保。保險法也明確規定，保險企業要把自身業務的一部分拿到別的公司去保險。共同保險是由兩個或兩個以上的保險企業共同承保風險較大的保險標的，按各自承擔責任的比例分擔風險。如我國的幾家保險公司共同承保亞洲通訊衛星的發射就是一個典型的共同保險。 此外，為達到風險分散的目的，保險企業還可以在財務方面采取保障手段，通常是依法積累各種保證金和責任準備金，將

16、承保風險在時間上予以分散。4簡要說明凱恩斯貨幣需求理論，寫出需求函數。答：凱恩斯的貨幣需求理論論述了人們持有貨幣的三種動機，并通過對投機性貨幣需求的論述將利率這一重要變量引入貨幣需求函數。假設對貨幣的需求出于三個動機：交易動機、謹慎動機和投機動機。交易動機是人們為了日常交易的方便而在手頭保留一部分貨幣。因交易動機而產生的貨幣需求與收入同方向變動。謹慎動機也叫預防動機，是人們需要保留一部分貨幣以備未曾預料的支付。因謹慎動機而產生的貨幣需求，也與收入同方向變動。投機動機是指由于未來利息率的不確定，人們為避免資本損失或增加資本收益，及時調整資產結構而形成的對貨幣的需求。投機性貨幣需求同利率的高低呈反

17、方向變化，是利率的遞減函數。由交易動機和謹慎動機而產生的貨幣需求一般用于商品或勞務交易，稱為交易性貨幣需求，用L1表示，是收入Y的遞增函數，即L1L1（Y）；投機性貨幣需求L2則與利率有關，是利率的遞減函數，即L2L2（i）；貨幣總需求L由交易性貨幣需求和投機性貨幣需求構成，即LL1（Y）L2（i），表明對貨幣的總需求是由收入和利率兩個因素決定的。5簡析人民幣匯率的變動趨勢。答:人民幣匯率的變動趨勢包括兩個方面：一是匯率體制的變動趨勢；二是匯率水平的變動趨勢。下面分別論述。（1）匯率體制的變動趨勢1994年，我國實行了外匯改革，人民幣匯率實行“以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制度”

18、。這一制度包含三個基本點：第一，以市場供求為基礎，指的是市場供求關系首先反映在零售市場中及外匯指定銀行的結售匯業務中；第二，單一的匯率，是指中國人民銀行每日公布的人民幣市場匯價適用于所有的外匯與人民幣的結算和兌換；第三，有管理的浮動匯率。1998年以后，由于金融危機的影響，我國實行的是實質上的固定匯率制度，并且以美元作為盯住外幣，這種實質上的固定匯率制度的弊端越來越明顯，表現在以下幾個方面：第一，沒有貨幣政策的主導權，根據“三元理論”，獨立的貨幣政策、固定匯率制度、資本的自由流動是不能共存的，我國為了實行獨立的貨幣政策，固定匯率制度必須進行改革；第二，外匯儲備的機會成本較大，我國目前的匯率制度

19、決定了外匯儲備以美元儲備為主，美元匯率的變動也導致我國外匯儲備價值的變動，尤其是今年來美元的不斷貶值，導致外匯儲備價值降低；第三，匯率缺乏靈活性，不能反映市場供求的需要，由于人民幣匯率盯住美元，人民幣匯率缺乏彈性，不能反應外匯市場上資金的需求。正是現行匯率制度的上述缺陷，我國匯率制度的改革不可避免，最終將是浮動匯率制度，但是從趨勢上看，首先會改變盯住美元的固定匯率制度，而是盯住一籃子貨幣的固定匯率制度，然后將實行真正的有管理的浮動匯率制度，最后才是真正的浮動匯率制度。這種趨勢的原因在于：改革是一個漸進的過程，我國目前的金融條件和金融環境都不允許一步到位實行浮動匯率制度；另外，也不能等國內條件完

20、全具備時才實行匯率制度的改革，因為國內市場的成熟也需要外部的推動，國內市場不真正面臨外部的沖擊，永遠不能夠成熟。基于這樣的原因，匯率制度的改革是漸進的。（2）匯率水平的變動趨勢匯率水平的變動趨勢就是指人民幣升值還是減值。在我國繼續實行固定匯率制度下，人民幣的名義匯率將保持不變，但一旦實行有管理的浮動匯率制度，受到外匯市場資金壓力的影響，人民幣匯率會發生改變。從我國目前的情況下，如果實行浮動匯率制度，人民幣將升值，原因在于以下幾個方面：第一，根據購買力平價，人民幣的價值被大大低估了。雖然購買力平價并不能直接反應匯率水平，但至少說明了匯率變動的趨勢。實證證明，實行浮動匯率制度的國家，匯率水平與購買

21、力平價大體符合，而實行固定匯率制度的國家，匯率水平則大大低估，我國低估的程度更大。第二，我國人民幣匯率從1994年改革后就沒有改變，最近十年來，我國經濟發生了巨大變化，經濟規模和對外進出口都增加了數倍，這客觀上反應了人民幣匯率也應該變化。6對比說明開放式基金與封閉式基金的主要區別。答：根據基金是否可以贖回，證券投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金，指基金公司隨時根據市場供求情況發行新份額或被投資人贖回，基金規模不斷變化的投資基金。封閉式基金是相對于開放式基金而言的，指基金規模在發行前已經確定，在發行完畢后和規定的期限內，基金規模固定不變的投資基金。開放式基金和封閉式基金的主要區別有

22、以下幾個方面。（1）基金規模的可變性不同。封閉式基金均有明確的存續期限（我國為不得少于五年），在此期限內已發行的基金單位不能被贖回。而開放式基金所發行的基金單位是可贖回的，而且投資者在基金的存續期間內也可隨意申購基金單位，這是封閉式基金與開放式基金的根本區別。（2）基金單位的買賣價格形成方式不同。封閉式基金因在交易所上市，其買賣價格受供求關系影響較大。而開放式基金的買賣價格是以基金單位的資產凈值為基礎計算的，可直接反映基金單位資產凈值的高低。（3）基金的投資策略不同。由于封閉式基金不能隨時被贖回，其募集得到的資金可全部用于投資，這樣基金管理公司便可據以制定長期的投資策略，取得長期經營效益。而開

23、放式基金則必須保留一部分現金，以便投資者隨時贖回，而不能盡數用于長期投資，一般投資于變現能力強的資產。（4）基金單位的買賣方式不同。封閉式基金發起設立時，投資者可以向基金管理公司或銷售機構認購，當封閉式基金上市交易時，投資者又可委托證券商在證券交易所按市價買賣。而投資者投資于開放式基金時，他們則可隨時向基金管理公司或銷售機構申購或贖回。三、判斷、填空（判斷題答在題后括弧內，正確的打，錯誤的打。每題1分，共l0分） l國際收支平衡表中的“儲備變動”項目為負值，說明該國的國際收支為逆差。（ ） 2國際上的政府貸款應有25%的贈予部分。（ ） 3商業銀行經營的盈利性原則和流動性原則之間存在矛盾。（

24、） 4歐元是由歐聯盟12個國家的貨幣組成的記賬單位。（ ） 5不足額保險是指保險金額小于保險價值的保險合同。6英國1982年1月1日施行的ICC新條款，分別以A險、B險、和C險取代了舊題條款的一切險、水漬險、和平安險，并允許戰爭保險（兵險）和罷工險作為獨立險別投保。 7一般說來，金融市場具有三大功能： 聚斂 功能、_配置_功能和_調節_功能。8商業保險的種類包括 財產保險 、 人身保險 、 再保險 。9政府債券是政府發行的信用工具。主要包括_國庫券_、_長期債券_、_永久債券_等。10第一危險賠償方式中，保險人將保險標的價值按保險金額分為兩部分，保險金額部分為第一危險，過保險金額的部分的為第二

25、危險。四、論述題（第1題必答，第2、3題任選1題答。每題20分，共40分）1從信用基本理論出發。論述在現代經濟中信用活動的發展及其對經濟的貢獻。答：（1）信用指未來償還商品賒銷或商品借貸的一種承諾，是關于債權債務關系的約定。它以商品貨幣使用權為交易標的，以還本付息為條件，以信任為基礎，以利益最大化為目標，是價值運動的特殊形式。信用經歷了高利貸信用，資本主義信用和社會主義信用三個階段。（2）最初的信用形式是高利貸，即利息過高的信用關系，在前資本主義社會中占統治地位，它的盛行首先是由其需求原因決定的。當時的階級由奴隸主或封建主和農民或手工業者構成，前者借貸是為維持其統治和奢侈生活，后者為了維持正常

26、生產生活。出于這兩種需求，即使利息偏高也不得不借貸。其次，在當時自然經濟下，金屬貨幣流通，貨幣供給有限，而貸款需求相對較高。這種供求狀況決定了較高的利率水平。（3）隨著資本主義生產方式的發展，高利貸對經濟的阻礙作用日益明顯。在資產階級的斗爭下，資本主義商業銀行出現，高利貸被取代。而這時出現的信用形式作為現代化的信用形式，在不斷的改進和創新下發展至今。其主要形式可分為商業信用、銀行信用、國家信用、消費信用、租賃信用、資本信用和國際信用等。商業信用，指企業之間提供的與商品交易聯系的一種信用形式，典型形式有賒銷、賒購、分期付款等。是嚴格單向的信用方式，規模上有局限性。銀行信用，指銀行或其他金融機構以

27、貨幣形態提供的一種信用形式，是在商業信用基礎上發展起來的間接信用，克服了前者的方向上和規模上的局限性。國家信用，指國家或其附屬機構向社會公眾和國外政府機構發行債券或借入資金的一種信用形式，以國家為主體。它按照來源可以分為國內信用和國外信用，按期限可分為國庫券、中期國債和長期國債，按發行方式可分為公開征募和銀行承銷。主要信用工具有中央政府債券、地方政府債券和政府擔保債券。消費信用，指企業、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的用于滿足其消費需求的一種信用形式。它出現于商品經濟發展之后，包括實物信用和貨幣信用，主要形式有賒銷、分期付款和消費信貸。租賃信用，指租賃公司或其他出租者將租賃物的使用權出租給

28、承租人，并在租期內收取租金到期收回出租物的一種信用形式，實際上是實物信用的一種。主要有經營性租賃、融資性租賃和服務性租賃三種不同形式。資本信用即資本市場信用，指通過資本市場實現的資金借貸和轉移。它分為股票信用和公司債券信用兩種。前者是股票公司的籌資工具，后者是股份公司發行的有制約性償還義務的信用工具。國際信用，指國與國間相互提供的一種信用形式，是國際經濟發展過程中資本運動的方式之一。主要形式有出口信貸、政府信貸、國際金融組織貸款、商業貸款、補償貿易等等。（4）現代經濟中，信用的具體形式又有一些創新。如商業信用和銀行信用相結合創造出銀行票據，資本信用創新出現各種衍生工具，租賃信用創造出轉租賃、回

29、租賃和杠桿租賃，銀行信用與資本信用結合形成資產證券化等等。這些新的形式更加適應現代經濟的發展，為投融資提供了便利，促進經濟發展。（5）這些信用方式在不同的歷史階段有不同的作用，但總的來說對經濟發展有以下作用：調節作用。信用具有調節國民經濟的職能。一種是自發的：當經濟繁榮時，資金需求上升，利率上升，自動抑制了信用規模和資金需求；反之，經濟蕭條時，資金需求下降，利率下降，自動擴張了信用規模和資金需求，是供需相配。另一方面，人們可以主動利用信用進行調節。通過信貸規模的變動，從總量上調節貨幣需求，保證社會總供求一致。通過差別利率和信貸投向調整，在結構上實現產品結構、產業結構和經濟結構的優化。流通作用。

30、信用在商品經濟中發揮了創造和提供流通工具的作用。一方面創造了流通工具，節約現金流通，促進貨幣形式發展。另一方面，通過轉賬結算節約流通費用。現代信用工具包括了匯票、支票、本票等等。分配作用。信用是不改變所有權的單方面價值轉移，通過改變對資源的實際占用權和使用權，可以改變資源分配，實現重新組合，達到合理運用。信用調節資金余缺，分配社會閑置資源，促進了生產消費。一方面有利于資本集中和積累，提高生產效率，另一方面由于信用的有償性，是資金自發的從效益低的部門流向效益高的部門，提高整個社會投資效益和生產力。此外消費信用還一定程度上解決了收入與消費的時間不一致問題，有助于提高消費總效用，發揮消費指導生產的作

31、用。2試述國際金融監管現狀及發展趨勢。答：隨著經濟一體化和金融一體化的發展，國際金融監管面臨的問題和困難也越來越大，同時國際金融監管的手段也不斷變更。國際金融監管的現狀和發展趨勢可以從以下幾個方面論述。（1）金融監管方式和監管理念的轉變西方金融監管方式轉變的一個重要特點，就是放松對金融業管制的同時加強了對金融業的監管。針對經濟金融環境的巨大變化，西方金融監管當局放寬了對資金來源渠道、業務范圍、經營地域、利率水平等方面的管制措施，而同時從總體、宏觀方面對金融業加強了監管。實現了從常規性監管到風險性監管的轉變，重視內控制度建設，強調市場機制的作用，以防范金融風險，實現安全與效率并重的監管目標。西方

32、金融監管當局在對金融機構進行傳統監管的基礎上，突出強調監管的靈活性和金融機構業務變化的適應性。銀行監管的重點開始轉向恰到好處地設計委托代理關系契約，加強和完善銀行的內部控制方面。美聯儲經濟學家Kupiect和O.Brien于1995年提出事先承諾的方法。即銀行與監管當局達成激勵性協議，銀行事先承諾在未來一定時期內的最大損失額，如超過數額則會受到監管當局的懲罰。應用此種方法，銀行會受到改進內部控制制度的激勵。監管當局也處于相對超脫的地位。這與后來新巴塞爾協議修改稿中的強調有條件的大銀行建立內部風險評估體系(IRB)的理念是一致的。（2）金融監管體制由分業走向混業的趨勢20世紀80年代以來，西方發

33、達國家金融一體化、自由化的不斷發展，金融創新此起彼伏，大大改變了金融業的原貌。金融創新使金融機構和金融業務的界限日益模糊，原來對金融業實行分業經營的國家，政府管制和法律限制被不斷突破，混業經營趨勢不斷增強。與此相對應，各國金融監管體制也在進行重大變革，逐漸由分業監管轉向混業監管或部分混業監管模式。英國政府于1997年決定成立金融服務局(FSA)，負責對所有的金融機構和市場進行審慎性監管。2000年通過的2000年金融服務市場法(Financial Services and Markets Act 2000)以法律形式確定了金融監管局是唯一的對金融業進行全面監管的執法機關。美國于1999年11月

34、4日通過了金融服務現代法案之后，也對金融監管框架進行了改革模式。新監管由個別監管轉向統一監管，以金融服務功能為標準進行分類管理，通過對金融控股公司的監管實現對金融服務領域的統一監管。德國也于2001年1月擬將德國聯邦貸款監管局、德國聯邦保險監管局及德國聯邦股票交易監管局這三個獨立的監管機構合并為一個“聯邦金融市場監管局”。可見，隨著經濟金融形式的變化，金融監管由分業向混業模式轉變的趨勢正在加強。（3）市場約束機制和信息披露制度的強化 有效的信息披露是加強市場約束的必要條件。各國的金融監管當局越來越強調市場約束對保證金融體系安全的重要作用。美聯儲認為：未來監管者不得不更多的依靠市場紀律通過有效的

35、公開信息披露來更多地分擔監管責任，減少對政府監管的需要。各國的監管當局一般都對金融機構做出了提供能全面其反映流動性狀況、風險性大小、盈利性及資本充足率等信息的要求，并要求國際性金融組織提供聯合財務報表及相關信息，對金融機構的分支機構、子公司及關聯機構的財務信息進行統一披露。同時，金融監管當局一般都還要求金融機構對公眾披露經審計的年度財務報表及季度或半年公布的報表及其他相關信息。針對金融創新的不斷發展，金融機構的表外業務不斷增多，許多國家還要求對表外業務進行充分的披露。如東南亞金融危機后，韓國嚴格了信息披露制度，金融監管委員會增加了要求披露的項目，包括風險管理、表外交易項目以及特別披露內容，如在

36、金額巨大的案件中的敗訴等。巴塞爾委員會提出的新巴塞爾協議修改稿更將市場約束作為其三大支柱之一。新協議肯定了市場在分配資金和控制風險上的作用，認為“有定期發布資本水平和風險狀況方面的準確信息，市場參與者才能準確判斷銀行抵御風險的能力”。為使市場約束機制的作用有效發揮，要求金融機構對相關的信息充分披露，并提出了全面信息披露的理念。（4）國際監管協調合作的加強金融國際化、金融全球化的迅速發展使金融監管的國際合作變得必不可少。巴塞爾委員會在這方面發揮了重要作用。1988年制定的資本充足率標準，被各國廣泛采用。1997年9月發布的有效銀行監管的核心原則，為規范銀行監管提出統一標準。針對表外業務擴大的潛在風險日益加大、資