1、泓域/正極材料公司治理正極材料公司治理目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111064974 一、 項目簡介 PAGEREF _Toc111064974 h 3 HYPERLINK l _Toc111064975 二、 公司基本情況 PAGEREF _Toc111064975 h 7 HYPERLINK l _Toc111064976 三、 產業環境分析 PAGEREF _Toc111064976 h 8 HYPERLINK l _Toc111064977 四、 三元正極材料利潤空間有待提升 PAGEREF _Toc111064977 h 9 HYPERLIN

2、K l _Toc111064978 五、 必要性分析 PAGEREF _Toc111064978 h 10 HYPERLINK l _Toc111064979 六、 內部控制的種類 PAGEREF _Toc111064979 h 11 HYPERLINK l _Toc111064980 七、 控制活動的基本原理 PAGEREF _Toc111064980 h 16 HYPERLINK l _Toc111064981 八、 會計系統控制 PAGEREF _Toc111064981 h 17 HYPERLINK l _Toc111064982 九、 運營分析控制 PAGEREF _Toc11106

3、4982 h 20 HYPERLINK l _Toc111064983 十、 控制手段類業務流程 PAGEREF _Toc111064983 h 26 HYPERLINK l _Toc111064984 十一、 控制活動類業務流程 PAGEREF _Toc111064984 h 32 HYPERLINK l _Toc111064985 十二、 內部控制的重要性 PAGEREF _Toc111064985 h 48 HYPERLINK l _Toc111064986 十三、 內部控制的局限性 PAGEREF _Toc111064986 h 51 HYPERLINK l _Toc111064987

4、 十四、 企業風險管理 PAGEREF _Toc111064987 h 54 HYPERLINK l _Toc111064988 十五、 內部牽制 PAGEREF _Toc111064988 h 63 HYPERLINK l _Toc111064989 十六、 SWOT分析 PAGEREF _Toc111064989 h 66 HYPERLINK l _Toc111064990 十七、 項目風險分析 PAGEREF _Toc111064990 h 72 HYPERLINK l _Toc111064991 項目風險對策 PAGEREF _Toc111064991 h 75 HYPERLINK l

5、 _Toc111064992 （一）加強項目建設及運營管理 PAGEREF _Toc111064992 h 75 HYPERLINK l _Toc111064993 本項目的建設采用招標方式選擇工程設計承包商，在保證建設質量的同時，努力降低建設投資和設備采購成本。項目建設按照國家有關規定，招標選擇項目監理，確保項目的建設質量、建設工期和降低項目造價。建成投入運營后，加強管理降低生產成本，構成較大的價格變動空間，以增強企業的市場競爭能力。 PAGEREF _Toc111064993 h 75項目簡介（一）項目單位項目單位：xx（集團）有限公司（二）項目建設地點本期項目選址位于xxx（以最終選址方

6、案為準），占地面積約94.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（三）建設規模該項目總占地面積62667.00（折合約94.00畝），預計場區規劃總建筑面積102422.50。其中：主體工程69440.06，倉儲工程15592.81，行政辦公及生活服務設施10151.59，公共工程7238.04。（四）項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xx（集團）有限公司將項目工程的建設周期確定為12個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。（五）項目提出的理由1、不斷

7、提升技術研發實力是鞏固行業地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發成果。隨著研究領域的不斷擴大，公司產品不斷往精密化、智能化方向發展，投資項目的建設，將支持公司在相關領域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發實力，加快產品開發速度，持續優化產品結構，滿足行業發展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業內的優勢競爭地位，為建設國際一流的研發平臺提供充實保障。2、公司行業地位突出，項目具備實施基礎公司自成立之日起就專注于行業領域，已形成了包括自主研發、品牌、質量、管理等在內的一系列核心競爭優勢，行業地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產方面，公司擁有良好生產管理基礎，并且擁有國

8、際先進的生產、檢測設備；在技術研發方面，公司系國家高新技術企業，擁有省級企業技術中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關系，已形成了完善的研發體系和創新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網絡建設方面，公司通過多年發展已建立了良好的營銷服務體系，營銷網絡拓展具備可復制性。上一輪新能源產業鏈漲價周期原材料受益較多，利潤分配情況主要由行業供需決定。復盤上一輪周期，2016-2017年電動車需求爆發，正極產業鏈經歷量價齊升，上游原材料擴產周期長，資本開支增速較低，更易成為產業鏈制約瓶頸，供需格局最為緊張，產業鏈利潤主要集中于上游鋰、鈷等環節。（六）建設投資估算1、項目總投資構成分析本期項目總投資

9、包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資37163.25萬元，其中：建設投資28921.67萬元，占項目總投資的77.82%；建設期利息397.31萬元，占項目總投資的1.07%；流動資金7844.27萬元，占項目總投資的21.11%。2、建設投資構成本期項目建設投資28921.67萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用24913.31萬元，工程建設其他費用3186.96萬元，預備費821.40萬元。（七）項目主要技術經濟指標1、財務效益分析根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入81000.00萬元，綜合總成本費用67963.59萬元，納稅總額6

10、519.11萬元，凈利潤9508.13萬元，財務內部收益率19.08%，財務凈現值7675.80萬元，全部投資回收期5.84年。2、主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積62667.00約94.00畝1.1總建筑面積102422.50容積率1.631.2基底面積37600.20建筑系數60.00%1.3投資強度萬元/畝294.332總投資萬元37163.252.1建設投資萬元28921.672.1.1工程費用萬元24913.312.1.2工程建設其他費用萬元3186.962.1.3預備費萬元821.402.2建設期利息萬元397.312.3流動資金萬元7844.2

11、73資金籌措萬元37163.253.1自籌資金萬元20946.333.2銀行貸款萬元16216.924營業收入萬元81000.00正常運營年份5總成本費用萬元67963.596利潤總額萬元12677.517凈利潤萬元9508.138所得稅萬元3169.389增值稅萬元2990.8310稅金及附加萬元358.9011納稅總額萬元6519.1112工業增加值萬元22601.8813盈虧平衡點萬元35623.09產值14回收期年5.84含建設期12個月15財務內部收益率19.08%所得稅后16財務凈現值萬元7675.80所得稅后公司基本情況（一）公司簡介公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經營、企

12、業”六位一體合作共贏的市場戰略，以高度的社會責任積極響應政府城市發展號召，融入各級城市的建設與發展，在商業模式思路上領先業界，對服務區域經濟與社會發展做出了突出貢獻。 公司不斷推動企業品牌建設，實施品牌戰略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現從產品服務經營向品牌經營轉變。公司積極申報注冊國家及本區域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內涵，不斷提高自主品牌產品和服務市場份額。推進區域品牌建設，提高區域內企業影響力。（二）核心人員介紹1、何xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2

13、011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。2、潘xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。3、余xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。4、方xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；200

14、2年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。5、李xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。產業環境分析堅持“工業強基”理念，按照調高調輕調優調強調綠的目標取向，加快供給側結構性改革，積極營造符合產業轉型導向的政策環境，優化布局結構，拓展發展空間，提高層次能級，提高全要素生產率，加快推動形成先進制造業和現

15、代服務業雙輪驅動的現代產業體系，推動蘇州市經濟建設邁上新臺階。（一）營造有利于產業轉型的政策環境圍繞構建現代產業體系，更好發揮政府引導服務作用，制定專項規劃和細化政策，明確產業發展空間引導，營造公平市場環境，完善企業服務體系，充分發揮行業協會等中介組織的作用，為產業轉型發展創造有利的政策環境。（二）形成高端化的產業結構圍繞調優調強的目標取向，堅持品質化、融合化、制造業服務化的導向，積極培育新增長點，推動產業結構向中高端邁進，加快構建以現代服務業為引領、新興產業為亮點、先進制造業為支撐的現代產業體系。（三）培育具有競爭力的市場主體充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，全力支持龍頭企業跨越發展，支

16、持企業走國際化發展道路，引導企業集群式、生態鏈式發展，加快培育“四新”經濟企業，打造在國內外具有競爭力的市場主體。三元正極材料利潤空間有待提升上一輪新能源產業鏈漲價周期原材料受益較多，利潤分配情況主要由行業供需決定。復盤上一輪周期，2016-2017年電動車需求爆發，正極產業鏈經歷量價齊升，上游原材料擴產周期長，資本開支增速較低，更易成為產業鏈制約瓶頸，供需格局最為緊張，產業鏈利潤主要集中于上游鋰、鈷等環節。正極材料、前驅體向上游產業鏈延伸，提升利潤空間。從歷史盈利水平來看，往往是上游資源下游正極材料中游前驅體。三元前驅體與三元正極材料行業處于正極產業鏈的中下游環節，采用成本加成的盈利模式，原

17、材料成本占總成本的90%以上，主要盈利模式為賺取加工費，縱向發展上游是正極、前驅體企業擴展盈利深度的重要方式。必要性分析1、現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化

18、產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。內部控制的種類內部控制按控制內容可分為一般控制和應用控制，按控制地位可分為主導性控制和補償性控制，按控制功能可分為預防性控制和發現性控制，按控制時序可分為原因控制、過程控制和結果控制。（一）按控制內容分為一般控制和應用控制1、一般控制般控制是指對企業經營活動賴以進行的內部環境所實施的總體控制，也稱基礎控制或環境控制。它包括組

19、織控制、人員控制、業務記錄以及內部審計等內容。這類控制的特征，是并不直接地作用于企業的生產經營活動，而是通過應用控制對全部業務活動產生影響。（1）合法性控制，即用各種方法檢查所記錄的經濟業務，以保證其能夠如實反映經濟事項。在會計基礎控制方面，它主要通過由熟悉會計制度的人員審查會計文件，以確定所記錄的業務是否真正發生，檢查其處理過程是否與規定的程序相一致，查明業務處理是否經過授權與批準，有無越權行事等行為，以及是否進行了嚴格的監督和審核。（2）正確性控制，即為了確保單位每筆經濟業務的發生都能夠及時用正確的金額與賬戶記載的一種控制。它通過建立發生額計算、余額計算、賬戶分類檢查、雙重核對、事先控制與

20、分工牽制等方法來保證會計記錄的正確性。（3）完整性控制，即保證發生的一切合法的經濟業務均記入控制文件的一種控制。它主要通過憑證的連續編號、總額控制、登記賬簿、檔案管理并運用備忘錄等手段來保證記錄的完整性。現在，實行會計電算化的單位已由計算機解決部分完整性的控制工作。（4）一致性控制，即保證記錄一致性的控制。它主要通過實地盤存、對內對外賬實核對、差異分析、調賬等方法來保證會計記錄的一致性。2、應用控制應用控制是指直接作用于企業生產經營業務活動的具體控制，也稱業務控制，如業務處理程序中的批準與授權、審核與復核以及為保證資產安全而采用的限制接近等控制。這類控制的特征，在于它們構成了生產經營業務處理程

21、序的一部分，并都能夠防止和糾正一種或幾種錯弊。（二）按控制地位分為主導性控制和補償性控制1、主導性控制主導性控制是指為實現某項控制目標而首先實施的控制。如憑證連續編號可以保證所有業務活動都得到記錄和反映，因此，憑證連續號對于保證業務記錄的完整性就是主導性控制；為實現組織的戰略目標，管理層要根據組織規劃指導各項生產及經營管理工作，并組織專門機構和人員進行定期或不定期的檢查，對于發現的偏差進行分析，找出問題的成因、采取措施、予以糾正。這里，管理層的組織專門機構和人員開展的定期或不定期檢查活動對于發現偏差就是主導性控制。預防性控制和發現性控制則是為了預防、檢查和糾正不利的結果，在正常情況下，主導性控

22、制能夠防止錯誤和舞弊的發生，但如果主導性控制存在缺陷，不能正常運行時，就必須由其他的控制措施進行補充。2、補償性控制補償性控制就是針對某些環節的不足或缺陷而采取的控制措施能夠全部或部分彌補主導性控制的缺陷，主要是為了把風險暴露限制在一定的范圍內。如果憑證沒有連續編號，有些業務活動就可能得不到記錄。這時，實施憑證、賬證、賬賬之間的嚴格核對，就可以基本上保證業務記錄的完整性，避免遺漏重大的業務事項。因此，“核對”相對于憑證“連續編號”來說，就是保證業務記錄完整性的一項補償性控制。由獨立于銀行存款收支業務的人員進行銀行存款的核對和調整，是對收支業務中存在的薄弱環節的一種補償性控制。一項控制和其他控制

23、之間存在一定聯系，當該項控制存在控制缺陷的時候如果其他控制執行有效，可以有效地降低該缺陷導致財務報告錯報的影響程度，而且所影響金額也可以明確，那么其他控制就是該控制的補償性控制。從上述分析可見，主導性控制與預防性控制存在密切的聯系，都是在實現有利結果的同時，避免不利結果的發生。但是，兩者也有一定的差別。（三）按控制功能分為預防性控制和發現性控制1、預防性控制預防性控制是指為防止錯誤和非法行為的發生，或盡量減少其發生機會所進行的一種控制。它主要解決“如何能夠在一開始就防止錯弊的發生”這個問題。預防性控制是由不同人員或職能部門在履行各自職責的過程中實施的，屬于操作性的控制。預防性控制措施主要包括職

24、務分離、監督性檢查、雙重檢查、編輯校驗、合理性校驗、完整性校驗以及正確性校驗等。2、發現性控制發現性控制是指為及時查明已發生的錯誤和非法行為或增強企業發現錯弊機會的能力所進行的各項控制。它主要是解決“如果錯弊仍然發生，如何查明”的問題。如果缺乏發現性控制，當預防性控制實施存在困難時，有關人員就會為所欲為，使控制失敗：更為嚴重的是由于組織難以及時發現存在的問題及影響，從而不能及時采取措施加以解決，從而加大損失影響范圍及程度。一般認為，預防性控制優于發現性控制，因為預防性控制能夠在事前防止損失的發生，降低風險。但是，真正全面地采取預防性控制是相當困難的，實際工作中風險很難百分之百地預防，所以必須將

25、兩者結合起來控制。（四）按控制時序分為原因控制、過程控制和結果控制1、原因控制原因控制也稱事先控制，是指企業單位為防止人力、物力、財力等資源在質和量上發生偏差，而在行為發生之前所實施的內部控制。2、過程控制過程控制也稱事中控制，是指企業單位在生產經營活動過程中針對正在發生的行為所進行的控制。3、結果控制結果控制也稱事后控制，是指企業單位針對生產經營活動的最終結果而采取的各項控制措施。控制活動的基本原理企業開展經營活動的目的是有效、高效地使用資源。如何保證有效、高效使用資源？一般認為，企業的資源是有限的，有限的資源一定能管控，風險應該被有效控制。如何控制？由于企業資源被各種活動（如交易、經濟事項

26、、經營業務等）使用，因此控制了活動就管理了資源。由于活動都要進入相應流程（如資金活動流程、采購業務流程、資產管理流程、銷售業務流程、研究與開發流程等），因此，控制活動的總體思路是：通過實施流程控制，在流程中找關鍵風險點（即控制點），以達到有效管控資源的目標。控制了流程也就控制了活動，企業資源融入流程后形成了企業控制架構。控制行為（政策和程序）也并非盲目實施，我國企業內部控制基本規范規定的控制程序包括不相容職務分離控制、授權審批控制、會計系統控制、財產保護控制、預算控制、運營分析控制、績效考評控制和合同控制等。不同國家、不同時期控制程序不盡相同，這是由內部控制的動態過程觀確定的。COSO報告與我

27、國企業內部控制基本規范在控制活動內容方面的比較，通過比較可以看出，兩者之間沒有太大的區別，預算控制實際上是從授權審批控制中分離出來的政策和程序，從對授權審批控制的理解而言，預算控制屬于日常經營管理活動按照既定程序和原則實施的控制。企業應當根據內部控制目標，結合風險應對策略，依據流程控制原理，綜合運用控制程序，對各種業務和事項實施有效控制。控制行為的主要目的是降低風險，針對的是風險降低應對策略。會計系統控制（一）會計系統控制的含義會計系統是一個企業管理系統的核心子系統之一。一方面，它通過記錄和報告歷史經濟業務來反映企業的資產狀況、經營成果以及現金流量的狀況；另一方面，這些信息為企業經營決策和與企

28、業利益相關的外部使用者的投資決策提供依據。真實、完整的會計信息對企業來說是非常重要的，它是企業進行有效經濟分析和準確預測與決策的基礎。會計系統控制就是與保護財產安全的企業會計責任及會計記錄可靠性有關的組織、計劃、程序、方法，是企業所有業務活動價值結果的終點。其基本思路就是通過對會計主體所發生的各項能用貨幣計量的經濟業務進行記錄、歸集、分類、編報等活動進行控制。會計系統控制要求企業嚴格執行國家統一的會計準則、制度，加強會計基礎工作，明確會計憑證、會計賬簿和財務報告的處理程序，規范會計政策的選用標準和審批程序，建立、完善會計檔案保管和會計工作交接辦法，實行會計人員崗位責任制，充分發揮會計的監督職能

29、，保證會計資料的真實、完整。（二）會計系統控制的目標會計系統控制以保護財產物資和確保會計資料可靠性為目的，是與保護財產物資的安全性、會計信息的真實一致性和完整性以及財務活動的合法性有關的控制。會計系統控制的目標是通過對財產物資保管和會計信息等控制對象制定一系列控制方法、措施和程序所要達到的最終目的和要求，它是建立、完善會計系統控制，以及有效實施會計系統控制的指南。會計系統控制應達到的基本目標如下。（1）規范企業會計行為，保證會計資料的真實、完整性，即所有已發生或完成的事項都被記錄下來，且記錄充分，這是會計系統控制的首要目標。（2）堵塞漏洞、消除隱患，防止并及時發現、糾正錯誤及舞弊行為，保護企業

30、資產的安全、完整。（3）確保企業貫徹執行國家有關法律法規和企業的規章制度。（三）會計系統控制的內容會計系統控制包括以下幾個方面的主要內容。1、會計憑證填制的控制由于會計憑證中詳細記錄了各類經濟交易與事項的具體內容和經濟活動的基本財務信息，因此，會計憑證處理是整個會計信息系統運行的第一個環節，也是會計賬簿信息和財務報表信息產生的基礎。會計憑證包括原始憑證和記賬憑證。原始憑證的控制應遵循只有當某個交易或事項真實發生時才能取得或填制相應的原始憑證這一原則。企業在取得已經發生的相關經濟交易與事項的原始憑證后，會計人員應及時對原始憑證進行審核，并據以編制記賬憑證。2、會計賬簿登記控制會計賬簿登記控制是指

31、在設置、啟用和登記會計賬簿時實施的相應控制措施。企業應當結合會計信息使用者的需要和會計內部經營管理的具體要求，建立完整的會計賬簿體系。在登記賬簿過程中，遵循不相容職務分離原則，不能由一人同時登記總賬和明細賬。會計賬簿應妥善保管，同時企業應在日常會計處理過程中及時進行對賬，達到賬證相符、賬賬相符、賬實相符，確保會計記錄的數字真實、內容完整、計算準確、依據充分、時間適當。3、會計報告編制控制會計報告是會計信息系統運行的最后一個、也是最重要的環節，企業應當按照國家統一的會計準則或制度規定的會計報表格式和內容，根據登記完整、核對無誤的會計賬簿記錄和其他資料編制會計報表。為了保證會計報表的真實性，財務部

32、門應編制會計憑證匯總表與會計賬簿、會計報表進行分析核對，編制內部財務報告與預算平衡表和總賬相核對，一旦發現異常應及時解決和處理。4、會計機構和人員設置企業應當依法設置會計機構，配備會計從業人員。從事會計工作的人員，必須取得會計從業資格證書。會計機構負責人應當具備會計師以上專業技術職務資格。大中型企業應當設置總會計師，設置總會計師的企業，不得設置與其職權重疊的副職。運營分析控制我國企業內部控制基本規范第三十四條規定：運營分析控制要求企業建立運營情況分析制度，經理層應當綜合運用生產、購銷、投資、財務等方面的信息，通過因素分析、對比分析、趨勢分析等方法，定期開展運營情況分析，發現存在的問題，及時查明

33、原因并加以改進。企業在經營的過程中，運營分析是非常重要的，可以隨時了解企業的經營狀況，避免盲目行為。對于存在問題的方面，通過運營分析可以及時發現問題，并調整方向或采取補救措施；對于比較理想的方面，通過運營分析可以判斷是否極大地發揮了企業的現有條件和優勢，是否存在對企業更有利的措施。運營分析控制制度應明確規定運營分析的內容、方法、程序等方面，其具體要點有以下幾個方面。（一）明確分析對象運營狀況包含的內容非常豐富，它是對企業各種情況的綜合概括，包括籌資能力、償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力等。企業在分析運營狀況之前，應明確具體的分析對象，對于不同時期不同的分析目的，其分析對象也應有所差別。當

34、企業的經營活動或者外部經營環境的變化涉及某運營指標時，該指標通常應作為分析的重點對象。1、籌資能力籌資能力是企業籌集生產經營所需資金的能力。廣義的籌資能力包括企業內部籌資能力和企業外部籌資能力。企業內部籌資能力主要來源于企業留存收益，取決于企業的獲利水平。外部籌資按籌集資金的性質可分為債務籌資和權益籌資。外部籌資主要來源于金融機構、證券市場、商業信用、租賃市場等。外部籌資能力取決于企業的綜合狀況，包括資產狀況、信用狀況、公關能力、盈利能力、發展趨勢和潛力等因素，另外還取決于市場資金的供求狀況、證券市場的行情等外部因素。2、償債能力償債能力是指企業償還到期債務的能力。償債能力包括短期償債能力和長

35、期償債能力。短期償債能力是指企業流動資產對流動負債及時足額償還的保證程度，是衡量企業當前財務能力，特別是流動資產變現能力的重要指標。企業短期償債能力的衡量指標主要有流動比率、速度比率和現金負債率等。長期償債能力是指企業償還一年以上債務的能力，與企業的盈利能力、資產結構有十分密切的關系。對于企業的長期債權人和所有者來說，他們更關心的是企業的長期償債能力。反映長期償債能力的比率有資產負債率、權益乘數、產權比率、利息保障倍數等。3、營運能力營運能力反映企業資產的利用效率。其實質是要以盡可能少的資產占用，在盡可能短的時間內周轉，生產盡可能多的產品，創造盡可能多的營業收入。因此，企業的營運能力是影響企業

36、財務狀況穩定與否和獲利能力強弱的關鍵。營運能力分析主要通過對資產效率的分析來反映一個企業的資產管理水平和資產周轉情況。企業的營運能力分析，實際上就是分析企業資源運用的效率，通常主要是從企業資金使用角度來進行的，因此有人也稱之為資產管理效率分析。常用的分析指標包括總資產周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率等，利用這些指標可以分析出企業對這些可利用資產的使用效果。4、盈利能力盈利能力是指企業利用各種經濟資源賺取利潤的能力。它是企業的重要經營目標，是企業生存和發展的物質基礎，它關系到企業的所有利益相關者。通常盈利能力也有廣義和狹義之分。狹義的盈利能力通常僅指企業的經營獲

37、利水平，即來自于銷售產品或提供勞務的能力；而廣義的盈利能力包括企業的資本運作能力。經營獲利水平是指企業的銷售水平和生產水平。銷售水平又取決于銷售量水平和銷售價格水平。影響銷售量水平和銷售價格水平的因素有企業的市場營銷能力、整個市場的供需狀況、整個社會貨幣資金的供需狀況等。生產水平取決于產量和成本。產量取決于企業的生產能力。企業的資本運作水平取決于企業對資本市場的洞察力、決策能力以及整個資本市場的狀況。企業可以使用內含報酬率、凈現值、會計收益率、投資回收期等指標來分析資本運作水平。5、發展能力企業的發展能力也稱企業的成長性，它是企業通過自身的生產經營活動不斷擴大積累而形成的發展潛能。企業能否健康

38、發展取決于多種因素，包括外部經營環境、企業內在素質及資源條件等。衡量企業發展能力的核心是企業價值增長率。通常用凈收益增長率來近似地描述企業價值的增長，并將其作為企業發展能力分析的重要指標。另外，營業收入增長率、資產保值增值率、資本積累率、總資產增長率、營業利潤增長率、技術投入比率等均可作為評價發展能力的指標。（二）收集充分的信息在進行運營情況分析時，應充分收集與分析對象相關的信息。這些信息既包括企業內部的也包括企業外部的，既包括財務的也包括非財務的，既包括數據型的又包括非數據型的等。在收集信息的過程中，應堅持準確性、全面性和及時性等原則，以保證信息的質量。內部信息主要包括財務信息、生產經營信息

39、、資本運作信息、技術創新信息、綜合管理信息等。企業可以通過會計資料、經營管理資料、調查研究報告、會議記錄紀要、內部報刊網絡等渠道和方式獲取所需的內部信息；外部信息主要包括政策法規信息、經濟形勢信息、市場競爭信息、行業動態信息、科技進步信息等。企業可以通過立法監管部門、社會中介機構、行業協會組織、業務往來單位、市場調查研究等渠道和方式獲取所需的外部信息。（三）選擇適當的分析方法企業應選擇適當的方法對收集到的信息加以分析，從而全面系統地評價企業的運營狀況。運營分析有很多種方法，常見的有因素分析、對比分析、比率分析、趨勢分析等方法。1、因素分析法所謂的因素分析法是指依據某指標與其驅動因素之間的關系，

40、從數量上確定各因素對指標的影響程度的一種方法。因素分析法既可以全面分析各因素對某一經濟指標的影響，又可以單獨分析某個因素對經濟指標的影響。2、對比分析法對比分析法是指將同一個指標在不同時期的執行結果進行對比，從而分析差異的一種方法。可以用實際與計劃進行對比，也可以用當期與上期進行對比，還可以用行業之間進行對比的方法。對比分析法根據分析的特殊需要又有絕對數比較和相對數比較兩種形式，絕對數比較是利用絕對數進行對比，從而尋找差異的一種方法：相對數比較是用增長百分比或完成百分比指標來進行分析的一種方法。3、比率分析法比率分析法是指將有關指標進行對比，用比率來反映它們之間的關系，以解釋企業經營狀況的一種

41、方法。根據不同的分析內容和要求，可以計算各種不同的比率并進行對比，其中有相關指標比率、構成比率等。4、趨勢分析法趨勢分析法是根據企業連續若干會計期間（至少3年）的分析資料，運用指數或動態比率的計算，比較與研究不同會計期間相關項目的變動情況和發展趨勢的一種財務分析方法，也叫動態分析方法。趨勢分析法既可以用文字表述，也可以用圖解、表格或比較報告的形式。控制手段類業務流程控制手段類指引偏重于“工具”性質，往往涉及企業整體業務或管理。此類指引包括四項：全面預算、合同管理、內部信息傳遞和信息系統。（一）全面預算全面預算是企業對一定期間的經營活動、投資活動、財務活動等做出的預算安排。全面預算作為一種全方位

42、、全過程、全員參與編制與實施的預算管理模式，通過將企業的資金流與實物流、信息流相整合，優化了企業的資源配置，提高了資金的使用效率。然而，企業要想使全面預算管理達到預期的效果，必須要特別關注和防范預算管理中的相關風險。例如，不編制預算或預算不健全，可能導致企業經營缺乏約束或盲目發展；預算目標不合理、編制不科學，可能導致企業資源浪費或發展目標難以實現；預算缺乏剛性、執行不力、考核不嚴，可能導致預算管理流于形式。為此，全面預算應用指引要求企業加強全面預算工作的組織領導，明確在預算管理體制以及各預算執行單位的職責權限、授權批準程序和工作協調機制的基礎上，著重做到以下幾點。（1）建立和完善預算編制工作制

43、度，明確編制依據、編制程序、編制方法等內容，確保預算編制依據合理、程序適當、方法科學，避免預算指標過高或過低。（2）根據發展戰略和年度生產經營計劃，綜合考慮預算期內經濟政策、市場環境等因素，按照上下結合、分級編制、逐級匯總的程序，編制年度全面預算。企業預算管理委員會應當對預算管理工作機構在綜合平衡基礎上提交的預算方案進行研究論證，從企業發展全局角度提出建議，形成全面預算草案，并提交董事會審核。企業全面預算按照相關法律法規及企業章程的規定報經審議批準后，應當以文件形式下達。（3）加強對預算執行的管理。全面預算一經下達，各預算執行單位必須以此為依據，認真組織各項生產經營和投融資活動，嚴格預算執行和

44、控制。企業預算工作機構和各預算執行單位還應當建立預算執行情況分析制度，定期召開預算執行分析會議，妥善解決預算執行中存在的問題。（4）建立嚴格的預算執行考核制度，對各預算執行單位和個人進行考核，切實做到有獎有懲、獎懲分明。必要時，企業可實行預算執行情況內部審計制度。（二）合同管理在市場經濟環境下，合同已成為企業最常見的契約形式，甚至可以說，市場經濟就是合同經濟。然而，合同管理往往又是企業內部控制中最為疏忽和薄弱的環節之一。如果企業未訂立合同、未經授權對外訂立合同、合同對方主體資格未達要求、合同內容存在重大疏漏和欺詐，會導致企業合法權益受到侵害；合同未全面履行或監控不當，又可能導致企業訴訟失敗，經

45、濟利益受損；合同糾紛處理不當，則會損害企業利益、信譽和形象。為此，合同管理應用指引，有針對性地提出以下要求。（1）企業對外發生經濟行為，除即時結清方式外，應當訂立書面合同。對于影響重大、涉及較高專業技術或法律關系復雜的合同，應當組織法律、技術、財會等專業人員參與談判，必要時可聘請外部專業人員參與相關工作；談判過程中的重要事項和參與談判人員的主要意見，應當予以記錄并妥善保存。（2）根據協商、談判結果，擬訂合同文本，明確雙方的權利義務和違約責任，并嚴格進行審核。合同文本需報經國家有關主管部門審查或備案的，應當履行相應程序。（3）按照規定的權限和程序與對方當事人簽訂合同。正式對外訂立的合同，應當由企

46、業法定代表人或其授權代理人簽名或加蓋有關印章。屬于上級管理權限的合同，下級單位不得簽訂。（4）加強合同信息安全保密工作，未經批準，不得以任何形式泄漏合同訂立與履行過程中涉及的商業機密或國家機密。（5）遵循誠實信用原則嚴格履行合同，對合同履行實施有效監控，發現有失公平、條款有誤或對方有欺詐行為等情形，或因政策調整、市場變化等客觀因素，已經或可能導致企業利益受損，應當按照規定程序及時報告，并經雙方協商一致，按照規定權限和程序辦理合同變更或解除事宜；合同存在糾正情形的，應依據國家相關法律法規，在規定時效內與對方當事人協商并按照規定權限和程序及時報告，協商無法解決的，根據合同約定選擇仲裁或訴訟方式解決

47、。（6）建立合同履行情況評估制度，至少于每年年末對合同履行的總體情況和重大合同履行的具體情況進行分析評估，對分析評估中發現的不足或問題應及時加以改進。（三）內部信息傳遞內部信息傳遞是企業內部各管理層級之間通過內部報告形式傳遞生產經營管理信息的過程。企業內部控制基本規范十分重視信息與溝通這一控制要素，多次強調內部信息傳遞的重要性。為此，內部信息傳遞應用指引梳理出相關重要風險。如果企業內部報告系統缺失、功能不健全、內容不完整，可能會影響生產經營有序運行；內部信息傳遞不通暢、不及時，則可能導致企業決策失誤、相關政策措施難以落實；內部信息傳遞中泄露商業秘密，則會削弱企業核心競爭力。針對這些重要風險，內

48、部信息傳遞應用指引要求企業建立科學的內部信息傳遞機制，明確內部信息傳遞的內容、保密要求、傳遞方式以及各管理層級的職責權限等，促進內部報告的有效利用，以便充分發揮內部報告的作用。具體要求如下。（1）根據發展戰略、風險控制和業績考核要求，科學規范不同級次內部報告的指標體系，采用經營快報等多種形式，全面反映與企業生產經營管理相關的各種內外部信息。（2）制定嚴密的內部報告流程，充分利用信息技術，強化內部報告信息集成和共享，將內部報告納入企業統一信息平臺，構建科學的內部報告網絡體系。（3）拓寬內部報告的渠道，通過落實獎懲措施等多種有效方式，廣泛收集合理化建議。（4）重視內部報告的使用。企業各級管理人員應

49、當充分利用內部報告管理和指導企業的生產經營活動，及時反映全面預算的執行情況，協調企業內部相關部門和各單位的運營進度；企業應當有效利用內部報告進行風險評估，準確識別和系統分析企業生產經營活動中的內外部風險，確定風險應對策略。（四）信息系統信息系統是信息內部傳遞和信息對外報告的技術手段，是企業利用計算機和通信技術，對內部控制進行集成、轉化和提升所形成的信息化管理平臺。通過信息系統強化內部控制，有利于減少人為因素提高控制的效率和效果。同時也應意識到，信息系統自身也存在風險，需要加強管理和控制。如果企業信息系統缺乏或規劃不合理，可能造成信息孤島或重復建設，導致企業經營管理效率低下；系統開發不符合內部控

50、制要求，授權管理不當，可能導致無法利用信息技術實施有效控制；系統運行維護和安全措施不到位，可能導致信息泄漏或毀損，系統無法正常運行。為此，信息系統應用指引指出企業應當結合組織架構、業務范圍、地域分布、技術能力等因素，制訂信息系統建設整體規劃，加大投入力度，有序組織信息系統開發、運行與維護，優化管理流程，防范經營風險。具體要求如下。（1）根據信息系統建設整體規劃提出項目建設方案，明確建設目標、人員配備、職責分工、經費保障和進度安排等相關內容，按照規定的權限和程序審批后實施。（2）開發信息系統，應當將生產經營管理業務流程、關鍵控制點和處理規則嵌入系統程序，實現手工環境下難以實現的控制功能。（3）加

51、強信息系統開發全過程的跟蹤管理，組織開發單位與內部各單位的日常溝通和協調，督促開發單位按時保質完成編程工作對配備的硬件設備和系統軟件進行檢查驗收，組織系統上線運行等。企業還應當組織獨立于開發單位的專業人員對開發完成的信息系統進行驗收測試，并做好信息系統上線的各項準備工作。（4）加強信息系統運行與維護的管理，制定信息系統工作程序、信息管理制度以及各模塊子系統的具體操作規范，及時跟蹤、發現和解決系統運行中存在的問題，確保信息系統按照規定的程序、制度和操作規范持續穩定運行。（5）重視信息系統運行中的安全保密工作，確定信息系統的安全等級，建立不同等級信息的授權使用制度、用戶管理制度和網絡安全制度，并定

52、期對數據進行備份，避免損失。對于服務器等關鍵信息設備，未經授權，任何人不得接觸。控制活動類業務流程為了有效保證公司各項經營活動高效地運作，保證會計信息的可靠、完整，資產安全，有效地降低公司經營風險，企業內部控制應用指引從業務層面將企業的活動分為資金活動、采購業務、資產管理、銷售業務、研究與開發、工程項目、擔保業務、業務外包、財務報告九個方面，并逐一做了說明。下面以企業內部控制應用指引為基礎，介紹業務層面的九個控制流程。（一）資金活動資金活動是指企業籌資、投資和資金營運等活動的總稱。資金是企業生產經營循環的血液，是企業生存和發展的基礎，決定著企業的競爭能力和可持續發展能力。企業資金活動中可能存在

53、的風險無一不是重要風險，一旦轉變為現實，則危害重大。概括地講，企業資金活動面臨的重要風險包括：籌資決策不當，引發資本結構不合理或無效融資，可能導致企業籌資成本過高或債務危機；企業投資決策失誤引發盲目擴張或喪失發展機遇，可能導致資金鏈斷裂或資金使用效益低下；資金調度不合理、營運不暢，可能導致企業陷入財務困境或資金冗余；資金活動管控不嚴，可能導致資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐。針對上述風險，資金活動應用指引分別對籌資、投資和資金營運活動提出下列管控措施。（1）根據籌資目標和規劃，結合年度全面預算，擬訂籌資方案，并對籌資方案進行科學論證；重大籌資方案還應當形成可行性研究報告，全面反映風險評估情況。

54、（2）對籌資方案進行嚴格審批后，按照規定權限和程序籌集資金。同時，嚴格按照籌資方案確定的用途使用資金，防止資金挪用；確需改變資金用途的，應當履行相應的審批程序。（3）加強債務償還和股利支付環節的管理，對償還本息和支付股利等做出適當安排，防止發生違約風險，導致訴訟損失。（4）根據投資目標和規劃，合理安排資金投放結構，科學確定投資項目，擬訂投資方案，重點關注投資項目的收益和風險；選擇投資項目應當突出主業，謹慎從事衍生金融產品等高風險投資。如，在國際金融危機中，我國少數企業從事的投資項目偏離主業，同時又缺乏相關專業人才和風險管控經驗，導致企業發生巨虧。這些教訓值得認真汲取。（5）嚴格控制采用并購方式

55、進行投資企業的并購風險，重點關注并購對象的隱性債務、承諾事項、可持續發展能力、員工狀況及其與本企業治理層及管理層的關聯關系，合理確定支付對價，確保實現并購目標。這項要求對于我國企業境外并購具有很好的提示作用。（6）加強對投資方案的可行性研究，并按照規定的權限和程序對投資項目進行決策審批；審批后，與被投資方簽訂投資合同或協議，明確出資時間、金額、方式、雙方權利義務和違約責任等內容。（7）加強對投資收回和處置環節的控制；對于到期無法收回的投資，應當建立責任追究制度。（8）加強對資金營運全過程的管理，統籌協調內部各機構在生產經營過程中的資金需求，切實做好資金在采購、生產、銷售等各環節的綜合平衡，實現

56、資金營運的良性循環，提升資金營運效率。（二）采購業務采購是指購買物資（或接受勞務）及支付款項等相關活動。部分企業在辦理采購業務時不同程度地存在以下問題：采購計劃安排不合理，市場變化趨勢預測不準確，造成庫存短缺或積壓，導致企業生產停滯或資源浪費；供應商選擇不當，采購方式不合理，招投標或定價機制不科學，授權審批不規范，致使采購物資質次價高，出現舞弊或遭受欺詐；采購驗收不規范，付款審核不嚴，造成采購物資、資金損失或信用受損。為此，采購業務應用指引要求企業加強請購、審批、購買、驗收、付款、采購后評估等環節的風險管控，確保物資采購滿足企業生產經營需要。（1）企業的采購業務盡量集中，避免多頭采購或分散采購

57、，以提高采購業務效率，降低采購成本，堵塞管理漏洞。（2）建立采購申請制度，依據購買物資或接受勞務的類型，確定規管部門，明確相關部門或人員的職責權限及相應的請購和審批程序。（3）建立科學的供應商評估和準入制度，根據市場情況和采購計劃合理選擇采購方式，建立科學的采購物資定價機制，并根據確定的供應商、采購方式、采購價格等情況簽訂采購合同，明確雙方權利、義務和違約責任。（4）建立嚴格的采購驗收制度，確定檢驗方式，由專門的驗收機構或驗收人員進行驗收；對于驗收過程中發現的異常情況，應當查明原因并及時處理。（5）加強采購付款的管理，明確付款審核人的責任和權利，嚴格審核采購預算、合同、相關單據憑證、審批程序等

58、內容，審核無誤后按照合同規定及時辦理付款。（6）建立退貨管理制度，對退貨條件、退貨手續、貨物出庫、退貨貨款回收等做出明確規定，并在采購合同中明確退貨事宜，及時收回退貨貨款。（三）資產管理資產是指企業擁有或控制的存貨、固定資產和無形資產。加強各項資產管理，保證資產安全完整，提高資產使用效能，有利于維持企業正常生產經營，有利于促進企業發展戰略目標的實現。當前，在企業存貨、固定資產和無形資產等資產的管理實務中，存在的問題主要包括：存貨積壓或短缺，造成流動資金占用過量、存貨價值貶損或生產中斷；固定資產更新改造不夠、使用效能低下、維護不當、產能過剩，致使企業缺乏競爭力、資產價值貶損、安全事故頻發或資源浪

59、費：無形資產缺乏核心技術、權屬不清、技術落后、存在重大技術安全隱患，導致法律糾紛，企業缺乏可持續發展能力。為防范和化解資產管理中存在的這些重要風險，資產管理應用指引針對性提出了如下應對措施。（1）采用先進的存貨管理技術和方法，規范存貨管理流程，明確存貨取得、驗收入庫、原料加工、倉儲保管、領用發出、盤點處置等環節的管理要求，充分利用信息系統，強化會計、出入庫等相關記錄，確保存貨管理全過程的風險得到有效控制。（2）根據各種存貨采購間隔期和當前庫存，綜合考慮企業生產經營計劃、市場供求等因素，合理確定存貨采購日期和數量，確保存貨處于最佳庫存狀態。（3）加強房屋建筑物、機器設備等各類固定資產的維護、清查

60、、處置管理，重視固定資產的技術升級和更新改造，不斷提升固定資產的使用效能，確保固定資產處于良好運行狀態。（4）強化對生產線等關鍵設備運轉的監控，嚴格操作流程，實行崗前培訓和崗位許可制度，確保設備安全運轉。（5）嚴格執行固定資產投保政策，及時辦理投保手續。（6）規范固定資產抵押管理，確定固定資產抵押程序和審批權限等。（7）加強對品牌、商標、專利、專有技術、土地使用權等無形資產的管理，促進無形資產有效利用，充分發揮無形資產對提升企業核心競爭力的作用。（四）銷售業務銷售是指企業出售商品（或提供勞務）及收取款項等相關活動。企業應當加強銷售、發貨、收款等環節的管理，采取有效控制措施規范銷售行為，擴大市場