1、凹目前，銀行普遍案施行一種叫奧“頒五級(jí)分類藹”安的貸款分類法。岸銀行將借貸款申礙請(qǐng)企業(yè)分為五類白進(jìn)行管理，同時(shí)俺銀行進(jìn)行一種叫佰“拜綜合援信盎”吧制度，企業(yè)在評(píng)扳級(jí)后，會(huì)得到一敖個(gè)綜合援信額度哀，在此額度內(nèi)，巴企業(yè)可以向銀行壩申請(qǐng)辦理各種形疤式的貸款業(yè)務(wù)，爸主要如短期貸款愛(ài)與應(yīng)付票據(jù)業(yè)務(wù)皚。百銀行在對(duì)企業(yè)分捌級(jí)時(shí)，主要要由拔銀行信貸員填寫壩一份企業(yè)資料，拌其中會(huì)向企業(yè)所埃要當(dāng)期與前年一拌兩年的報(bào)表。同氨時(shí)銀行還會(huì)以此翱計(jì)算企業(yè)的資產(chǎn)熬負(fù)債率、收益率澳等數(shù)據(jù)。對(duì)于報(bào)敖表的編制，還要哀看企業(yè)所在的行啊業(yè)而定，不是能叭“哎編唉”按的。版對(duì)于銀行看重那岸些指標(biāo)，還是問(wèn)白問(wèn)銀行的信貸員扳比較好按你的企業(yè)

2、向銀行把申請(qǐng)貸款，沒(méi)有凹現(xiàn)成的報(bào)表可以隘參考，只能向銀拌行提供你自己企版業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。俺不過(guò)，你提供的百報(bào)表一般要把握八好以下12個(gè)財(cái)襖務(wù)指標(biāo)，再會(huì)取柏得貸款的：熬 1、凈資懊產(chǎn)與年未貸款余凹額比率。必須大隘于100%（房胺地產(chǎn)企業(yè)可大于吧80%）。挨 2、資產(chǎn)絆負(fù)債率。必須小伴于70%，最好巴低于55%。啊（負(fù)債半/資產(chǎn)*100頒%阿）岸 償債能力絆：斑 3、流動(dòng)凹比率。一般情況皚下，該指標(biāo)越大哀，表明企業(yè)短期版償債能力越強(qiáng)，捌通常該指標(biāo)在1礙50%200搬%較好。敗 伴（流動(dòng)資產(chǎn)/流奧動(dòng)負(fù)債）哀 4、速動(dòng)板比率。一般情況矮下，該指標(biāo)越大辦，表明企業(yè)短期熬償債能力越強(qiáng)，襖通常該指標(biāo)在1安00

3、%左右較好皚，對(duì)中小企業(yè)適岸當(dāng)放寬，也應(yīng)大芭于80%。頒（速動(dòng)資產(chǎn)傲/流動(dòng)負(fù)債盎）辦計(jì)算公式：速動(dòng)礙資產(chǎn)礙=貨幣資金+交邦易性金融資產(chǎn)+哎應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收敖賬款計(jì)算公式 岸 速動(dòng)資靶產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-邦存貨-待攤費(fèi)用敗等。懊 5、擔(dān)保耙比例。企業(yè)應(yīng)該班把有損失的風(fēng)險(xiǎn)拔下降到最低點(diǎn)。絆一般講，比例小跋于0.5為好。壩 現(xiàn)金流量耙：背 6、企業(yè)案經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的斑凈現(xiàn)金流應(yīng)為正疤值，其銷售收入叭現(xiàn)金回籠應(yīng)在8藹595%以上八。骯 7、企業(yè)襖在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中支百付采購(gòu)商品，勞扳務(wù)的現(xiàn)金支付率班應(yīng)在8595胺%以上。把 經(jīng)營(yíng)能力澳：傲 8、主營(yíng)耙業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率版。一般講，如果安主營(yíng)業(yè)務(wù)收入每邦年增長(zhǎng)率不小于霸8%

4、，說(shuō)明該企靶業(yè)的主業(yè)正處于癌成長(zhǎng)期。如果該頒比率低于-5%按，說(shuō)明該產(chǎn)品將霸進(jìn)入生命末期了傲。叭計(jì)算公式：收入奧增長(zhǎng)率白=鞍（本年收入癌-上年收入）/靶上年收入*10癌0%拜 9、應(yīng)收埃賬款周轉(zhuǎn)速度。百一般企業(yè)應(yīng)大于胺六次。一般講企板業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)絆速度越高，企業(yè)阿應(yīng)收賬款平均收昂款期越短，資金礙回籠的速度也就辦越快。 疤 10、存半貸周轉(zhuǎn)速度，一百般中小企業(yè)應(yīng)大擺于五次。存貨周版轉(zhuǎn)速度越快，存礙貨占用水平越低拜，流動(dòng)性越強(qiáng)。捌存貨周轉(zhuǎn)率（次氨數(shù)）爸=銷售成本/平罷均存貨其中：平捌均存貨=（存貨拔年初數(shù)+存貨年稗末數(shù)）/2，存啊貨周轉(zhuǎn)爸天數(shù)=360/芭存貨周轉(zhuǎn)率=（半平均存貨*36把0）/銷售

5、成本拜。搬 經(jīng)營(yíng)效益霸：斑 11、營(yíng)隘業(yè)利潤(rùn)率，該指懊標(biāo)表示全年?duì)I業(yè)隘收入的盈利水平半，反映企業(yè)的綜頒合獲利能力。一拔般來(lái)講，該指標(biāo)背應(yīng)大于8%，當(dāng)安然指標(biāo)值越大，鞍表明企業(yè)綜合獲安利能力越強(qiáng)。搬計(jì)算公式為：銷版售利潤(rùn)率=利潤(rùn)翱總額 / 營(yíng)業(yè)斑收入100扒 版 12、凈半資產(chǎn)收益率，目班前對(duì)中小企業(yè)來(lái)骯講應(yīng)大于 5%奧。一般情況下，按該指標(biāo)值越高說(shuō)班明投資帶來(lái)的回背報(bào)越高，股東們扮收益水平也就越扳高。 1、最好伴是經(jīng)過(guò)審計(jì)的報(bào)熬表。不然銀行方板面對(duì)你們的報(bào)表埃不會(huì)重視的。 礙2、主要注意的伴幾個(gè)指標(biāo)：資產(chǎn)稗負(fù)債率，凈資產(chǎn)奧（長(zhǎng)期償債能力昂）、流動(dòng)比率，吧速動(dòng)比率（短期氨償債能力）、營(yíng)拜業(yè)收入（

6、判斷企皚業(yè)規(guī)模的重要指拔標(biāo)）、存貨周轉(zhuǎn)斑率，應(yīng)收帳款周壩轉(zhuǎn)率（企業(yè)管理瓣能力）、現(xiàn)金流捌（非常重要的指芭標(biāo)）。 1）、芭具備流動(dòng)資金貸把款的全部條件；瓣凈資產(chǎn)收益率哎=凈利潤(rùn)/平均昂凈資產(chǎn)（或年末絆凈資產(chǎn)）*10拜0%或=銷售凈白利潤(rùn)*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)跋率*權(quán)益乘數(shù)。哀平均凈資產(chǎn)=（藹年初凈資產(chǎn)+年白末凈資產(chǎn)）/2霸 凈資產(chǎn)=所有半者權(quán)益-總負(fù)債挨 2）、項(xiàng)奧目立項(xiàng)手續(xù)已辦敖妥并有相關(guān)證明壩手續(xù)，有經(jīng)批準(zhǔn)艾的項(xiàng)目建議書和罷可行性研究報(bào)告白；胺 3）、具扒有足額、來(lái)源合骯法的自籌項(xiàng)目資般本金，一般不低班于30；頒 4）、項(xiàng)百目投向應(yīng)符合國(guó)扒家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)拌保要求；吧 5）、經(jīng)敖我行評(píng)估認(rèn)定項(xiàng)叭目建設(shè)技術(shù)

7、、經(jīng)壩濟(jì)、財(cái)務(wù)上可行般；板 3、貸款凹程序：佰 1）、借叭款申請(qǐng)：借款人隘向我行提交書面搬借款申請(qǐng)報(bào)告，把并提交我行要求哎的有關(guān)項(xiàng)目資料伴和借款人資料。壩 2）、貸凹款調(diào)查：受理借阿款人申請(qǐng)后，我把行對(duì)借款人的資班格和借款的合法哎性、安全性、盈白利性以及信用情艾況、借款用途、案償還能力、還款絆方式等方面進(jìn)行癌全面的調(diào)查，核案實(shí)抵、質(zhì)物、保捌證人的有關(guān)情況岸。我行對(duì)借款人斑及投資項(xiàng)目進(jìn)行扳調(diào)查、審查和項(xiàng)艾目評(píng)估。跋 3）、貸案款審批與發(fā)放：霸貸款按我行規(guī)定背審批同意后，通敗知借款人簽訂完挨善有關(guān)合同、辦爸理抵（質(zhì)）押登疤記等手續(xù)，憑經(jīng)頒批準(zhǔn)的借款憑扒證交由會(huì)計(jì)部哎門辦理入帳手續(xù)稗。板銀行貸款企業(yè)

8、要叭把握好的14個(gè)阿財(cái)務(wù)指標(biāo)扒財(cái)務(wù)分析常用指捌標(biāo)敗1、變現(xiàn)能力比藹率 叭變現(xiàn)能力是企業(yè)氨產(chǎn)生現(xiàn)金的能力絆，它取決于可以氨在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)頒金的流動(dòng)資產(chǎn)的爸多少。霸（1）流動(dòng)比率安公式：流動(dòng)比率班=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)癌 / 流動(dòng)負(fù)債般合計(jì)胺企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)埃值：2頒意義：礙體現(xiàn)企業(yè)的償還愛(ài)短期債務(wù)的能力凹。流動(dòng)資產(chǎn)越多襖，短期債務(wù)越少懊，則流動(dòng)比率越般大，企業(yè)的短期白償債能力越強(qiáng)。胺分析提示：低于昂正常值，企業(yè)的俺短期償債風(fēng)險(xiǎn)較罷大。一般情況下伴，營(yíng)業(yè)周期、流版動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收百賬款數(shù)額和存貨按的周轉(zhuǎn)速度是影拔響流動(dòng)比率的主按要因素。奧（2）速動(dòng)比率罷公式 ：速動(dòng)比凹率=（流動(dòng)資產(chǎn)拔合計(jì)-存貨）/佰 流動(dòng)負(fù)

9、債合計(jì)辦保守速動(dòng)比率=暗0.8（貨幣資背金+短期投資+班應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收翱賬款凈額）/ 藹流動(dòng)負(fù)債叭企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)佰值：1鞍意義：般比流動(dòng)比率更能跋體現(xiàn)企業(yè)的償還佰短期債務(wù)的能力跋。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)佰中，尚包括變現(xiàn)靶速度較慢且可能擺已貶值的存貨，拌因此將流動(dòng)資產(chǎn)傲扣除存貨再與流芭動(dòng)負(fù)債對(duì)比，以哀衡量企業(yè)的短期半償債能力。伴分析提示：低于捌1 的速動(dòng)比率般通常被認(rèn)為是短捌期償債能力偏低挨。影響速動(dòng)比率凹的可信性的重要骯因素是應(yīng)收賬款般的變現(xiàn)能力，賬挨面上的應(yīng)收賬款矮不一定都能變現(xiàn)耙，也不一定非常靶可靠。敗變現(xiàn)能力分析總伴提示：半（1）增加變現(xiàn)矮能力的因素：可盎以動(dòng)用的銀行貸按款指標(biāo)；準(zhǔn)備很艾快變現(xiàn)的長(zhǎng)

10、期資敖產(chǎn)；償債能力的暗聲譽(yù)。艾（2）減弱變現(xiàn)矮能力的因素：未拜作記錄的或有負(fù)敖債；擔(dān)保責(zé)任引敗起的或有負(fù)債。跋2、資產(chǎn)管理比版率哀（1）存貨周轉(zhuǎn)捌率斑公式： 存貨周絆轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售愛(ài)成本 / （扒期初存貨+期末版存貨）/2氨企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)藹值：3艾意義：存貨的周壩轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)岸速度的主要指標(biāo)頒。提高存貨周轉(zhuǎn)啊率，縮短營(yíng)業(yè)周凹期，可以提高企絆業(yè)的變現(xiàn)能力。敖分析提示：存貨癌周轉(zhuǎn)速度反映存凹貨管理水平，存盎貨周轉(zhuǎn)率越高，扒存貨的占用水平搬越低，流動(dòng)性越熬強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為氨現(xiàn)金或應(yīng)收賬款?yuàn)W的速度越快。它按不僅影響企業(yè)的懊短期償債能力，班也是整個(gè)企業(yè)管白理的重要內(nèi)容。絆（2）存貨周轉(zhuǎn)耙天數(shù)爸公式： 存

11、貨周把轉(zhuǎn)天數(shù)=360礙/存貨周轉(zhuǎn)率=般360*（期襖初存貨+期末存皚貨）/2/ 邦產(chǎn)品銷售成本柏企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)皚值：120暗意義：企業(yè)購(gòu)入懊存貨、投入生產(chǎn)半到銷售出去所需百要的天數(shù)。提高芭存貨周轉(zhuǎn)率，縮拔短營(yíng)業(yè)周期，可靶以提高企業(yè)的變柏現(xiàn)能力。辦分析提示：存貨搬周轉(zhuǎn)速度反映存擺貨管理水平，存背貨周轉(zhuǎn)速度越快懊，存貨的占用水氨平越低，流動(dòng)性挨越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換瓣為現(xiàn)金或應(yīng)收賬板款的速度越快。扮它不僅影響企業(yè)半的短期償債能力板，也是整個(gè)企業(yè)跋管理的重要內(nèi)容矮。霸（3）應(yīng)收賬款唉周轉(zhuǎn)率頒定義：指定的分皚析期間內(nèi)應(yīng)收賬般款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平芭均次數(shù)。柏公式：應(yīng)收賬款案周轉(zhuǎn)率=銷售收斑入/（期初應(yīng)哀收賬款+期末應(yīng)

12、皚收賬款）/2稗企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)疤值：3笆意義：應(yīng)收賬款敗周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)按明其收回越快。皚反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)熬資金過(guò)多呆滯在藹應(yīng)收賬款上，影埃響正常資金周轉(zhuǎn)瓣及償債能力。盎分析提示：應(yīng)收埃賬款周轉(zhuǎn)率，要扒與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方稗式結(jié)合考慮。以芭下幾種情況使用耙該指標(biāo)不能反映疤實(shí)際情況：第一柏，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的扮企業(yè)；第二，大唉量使用分期收款班結(jié)算方式；第三板，大量使用現(xiàn)金班結(jié)算的銷售；第絆四，年末大量銷柏售或年末銷售大辦幅度下降。俺（4）應(yīng)收賬款把周轉(zhuǎn)天數(shù)敗定義：表示企業(yè)哎從取得應(yīng)收賬款跋的權(quán)利到收回款皚項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金昂所需要的時(shí)間。哎公式：應(yīng)收賬款邦周轉(zhuǎn)天數(shù)=36皚0 / 應(yīng)收賬瓣款周轉(zhuǎn)率拔 =（期捌初應(yīng)收賬

13、款+期礙末應(yīng)收賬款）/敗2 / 產(chǎn)品班銷售收入安企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)半值：100搬意義：應(yīng)收賬款般周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)拌明其收回越快。敖反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)矮資金過(guò)多呆滯在扒應(yīng)收賬款上，影斑響正常資金周轉(zhuǎn)按及償債能力。耙分析提示：應(yīng)收鞍賬款周轉(zhuǎn)率，要暗與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方頒式結(jié)合考慮。以案下幾種情況使用按該指標(biāo)不能反映白實(shí)際情況：第一皚，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的愛(ài)企業(yè)；第二，大斑量使用分期收款柏結(jié)算方式；第三俺，大量使用現(xiàn)金半結(jié)算的銷售；第拌四，年末大量銷擺售或年末銷售大岸幅度下降。搬（5）營(yíng)業(yè)周期皚公式：營(yíng)業(yè)周期阿=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)瓣+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)瓣天數(shù)岸=（期初存熬貨+期末存貨）盎/2* 36岸0/產(chǎn)品銷售白成本+（期班初應(yīng)收賬

14、款+期暗末應(yīng)收賬款）/擺2* 360襖/產(chǎn)品銷售收襖入澳企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)胺值：200笆意義：營(yíng)業(yè)周期啊是從取得存貨開(kāi)挨始到銷售存貨并盎收回現(xiàn)金為止的班時(shí)間。一般情況鞍下，營(yíng)業(yè)周期短半，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)吧速度快；營(yíng)業(yè)周襖期長(zhǎng)，說(shuō)明資金奧周轉(zhuǎn)速度慢。藹分析提示：營(yíng)業(yè)艾周期，一般應(yīng)結(jié)叭合存貨周轉(zhuǎn)情況耙和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)耙情況一并分析。癌營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短耙，不僅體現(xiàn)企業(yè)拜的資產(chǎn)管理水平八，還會(huì)影響企業(yè)半的償債能力和盈唉利能力。稗（6）流動(dòng)資產(chǎn)耙周轉(zhuǎn)率俺公式：流動(dòng)資產(chǎn)靶周轉(zhuǎn)率=銷售收罷入/（期初流叭動(dòng)資產(chǎn)+期末流隘動(dòng)資產(chǎn)）/2鞍企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)扒值：1跋意義：流動(dòng)資產(chǎn)伴周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)般資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度擺，周轉(zhuǎn)速度越快巴

15、，會(huì)相對(duì)節(jié)約流八動(dòng)資產(chǎn)，相當(dāng)于扳擴(kuò)大資產(chǎn)的投入扮，增強(qiáng)企業(yè)的盈跋利能力；而延緩耙周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)辦充流動(dòng)資產(chǎn)參加啊周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)柏的浪費(fèi)，降低企拌業(yè)的盈利能力。把分析提示： 流半動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要半結(jié)合存貨、應(yīng)收隘賬款一并進(jìn)行分背析，和反映盈利芭能力的指標(biāo)結(jié)合氨在一起使用，可背全面評(píng)價(jià)企業(yè)的骯盈利能力。案（7）總資產(chǎn)周啊轉(zhuǎn)率皚公式：總資產(chǎn)周疤轉(zhuǎn)率=銷售收入板/（期初資產(chǎn)俺總額+期末資產(chǎn)翱總額）/2搬企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)拌值：0.8吧意義：該項(xiàng)指標(biāo)皚反映總資產(chǎn)的周昂轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越佰快，說(shuō)明銷售能哀力越強(qiáng)。企業(yè)可懊以采用薄利多銷班的方法，加速資耙產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利巴潤(rùn)絕對(duì)額的增加扳。敗分析提示：總資頒產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用

16、于按衡量企業(yè)運(yùn)用資哀產(chǎn)賺取利潤(rùn)的能板力。經(jīng)常和反映隘盈利能力的指標(biāo)癌一起使用，全面般評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利哎能力。骯3、負(fù)債比率哀負(fù)債比率是反映柏債務(wù)和資產(chǎn)、凈跋資產(chǎn)關(guān)系的比率拌。它反映企業(yè)償霸付到期長(zhǎng)期債務(wù)瓣的能力。愛(ài)（1）資產(chǎn)負(fù)債熬比率愛(ài)公式：資產(chǎn)負(fù)債翱率=（負(fù)債總額擺 / 資產(chǎn)總額盎）*100%捌企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)鞍值：0.7哀意義：反映債權(quán)拔人提供的資本占哀全部資本的比例百。該指標(biāo)也被稱稗為舉債經(jīng)營(yíng)比率背。叭分析提示：負(fù)債哀比率越大，企業(yè)礙面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)斑越大，獲取利潤(rùn)拌的能力也越強(qiáng)。辦如果企業(yè)資金不俺足，依靠欠債維愛(ài)持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)芭債率特別高，償百債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特暗別注意了。 絆資產(chǎn)負(fù)債率在6擺0

17、案皚70，比較合跋理、穩(wěn)健；達(dá)到爸85及以上時(shí)襖，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)澳警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)頒提起足夠的注意懊。骯（2）產(chǎn)權(quán)比率柏公式：產(chǎn)權(quán)比率擺=（負(fù)債總額 耙/股東權(quán)益）*霸100%班企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)捌值：1.2按意義：反映債權(quán)盎人與股東提供的扮資本的相對(duì)比例熬。反映企業(yè)的資班本結(jié)構(gòu)是否合理稗、穩(wěn)定。同時(shí)也把表明債權(quán)人投入隘資本受到股東權(quán)胺益的保障程度。暗分析提示：一般骯說(shuō)來(lái)，產(chǎn)權(quán)比率癌高是高風(fēng)險(xiǎn)、高斑報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)靶，產(chǎn)權(quán)比率低，爸是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)板酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。癌從股東來(lái)說(shuō)，在凹通貨膨脹時(shí)期，背企業(yè)舉債，可以胺將損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)爸移給債權(quán)人；在盎經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，伴舉債經(jīng)營(yíng)可以獲絆得額外的利潤(rùn)；皚在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期

18、拔，少借債可以減稗少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)癌務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。暗（3）有形凈值澳債務(wù)率哎公式：有形凈值氨債務(wù)率=負(fù)債唉總額/（股東權(quán)阿益-無(wú)形資產(chǎn)凈拜值）*100艾%跋企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)熬值：1.5骯意義：產(chǎn)權(quán)比率百指標(biāo)的延伸，更跋為謹(jǐn)慎、保守地稗反映在企業(yè)清算伴時(shí)債權(quán)人投入的跋資本受到股東權(quán)敖益的保障程度。疤不考慮無(wú)形資產(chǎn)懊包括商譽(yù)、商標(biāo)氨、專利權(quán)以及非奧專利技術(shù)等的價(jià)絆值，它們不一定隘能用來(lái)還債，為爸謹(jǐn)慎起見(jiàn)，一律頒視為不能償債。搬分析提示：從長(zhǎng)氨期償債能力看，擺較低的比率說(shuō)明暗企業(yè)有良好的償啊債能力，舉債規(guī)拌模正常。跋（4）已獲利息壩倍數(shù)暗公式：已獲利息藹倍數(shù)=息稅前利拌潤(rùn) / 利息費(fèi)耙用藹 =（利班潤(rùn)總額+財(cái)

19、務(wù)費(fèi)啊用）/（財(cái)務(wù)費(fèi)疤用中的利息支出敖+資本化利息）唉通常也可用近似伴公式:頒 已獲利息唉倍數(shù)=（利潤(rùn)總霸額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）矮/ 財(cái)務(wù)費(fèi)用拔企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)佰值：2.5巴意義：企業(yè)經(jīng)營(yíng)扳業(yè)務(wù)收益與利息艾費(fèi)用的比率，用搬以衡量企業(yè)償付霸借款利息的能力藹，也叫利息保障哎倍數(shù)。只要已獲拜利息倍數(shù)足夠大百，企業(yè)就有充足伴的能力償付利息拔。霸分析提示：企業(yè)襖要有足夠大的息靶稅前利潤(rùn)，才能頒保證負(fù)擔(dān)得起資案本化利息。該指稗標(biāo)越高，說(shuō)明企暗業(yè)的債務(wù)利息壓扮力越小。絆4、盈利能力比藹率柏盈利能力就是企隘業(yè)賺取利潤(rùn)的能拌力。不論是投資耙人還是債務(wù)人，般都非常關(guān)心這個(gè)吧項(xiàng)目。在分析盈胺利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)頒排除證券買賣等跋非

20、正常項(xiàng)目、已擺經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟陌逘I(yíng)業(yè)項(xiàng)目、重大熬事故或法律更改霸等特別項(xiàng)目、會(huì)靶計(jì)政策和財(cái)務(wù)制敗度變更帶來(lái)的累版積影響數(shù)等因素傲。笆（1） 銷售凈阿利率版公式：銷售凈利佰率=凈利潤(rùn) /搬 銷售收入*1背00%伴企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)愛(ài)值：0.1氨意義：該指標(biāo)反拔映每一元銷售收氨入帶來(lái)的凈利潤(rùn)柏是多少。表示銷罷售收入的收益水熬平。伴分析提示：企業(yè)辦在增加銷售收入襖的同時(shí)，必須要愛(ài)相應(yīng)獲取更多的跋凈利潤(rùn)才能使銷埃售凈利率保持不安變或有所提高。愛(ài)銷售凈利率可以艾分解成為銷售毛瓣利率、銷售稅金吧率、銷售成本率八、銷售期間費(fèi)用伴率等指標(biāo)進(jìn)行分扒析。搬（2）銷售毛利靶率愛(ài)公式：銷售毛利哎率=（銷售收背入-銷售成本）

21、懊/ 銷售收入壩*100%搬企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)伴值：0.15吧意義：表示每一板元銷售收入扣除拜銷售成本后，有半多少錢可以用于頒各項(xiàng)期間費(fèi)用和阿形成盈利。霸分析提示：銷售安毛利率是企業(yè)是敖銷售凈利率的最藹初基礎(chǔ)，沒(méi)有足壩夠大的銷售毛利岸率便不能形成盈鞍利。企業(yè)可以按暗期分析銷售毛利稗率，據(jù)以對(duì)企業(yè)搬銷售收入、銷售版成本的發(fā)生及配頒比情況作出判斷愛(ài)。扳（3）資產(chǎn)凈利斑率（總資產(chǎn)報(bào)酬暗率）爸公式：資產(chǎn)凈利拜率=凈利潤(rùn)/ 頒（期初資產(chǎn)總阿額+期末資產(chǎn)總安額）/2*1俺00%奧企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)哎值：根據(jù)實(shí)際情斑況而定阿意義：把企業(yè)一隘定期間的凈利潤(rùn)艾與企業(yè)的資產(chǎn)相霸比較，表明企業(yè)半資產(chǎn)的綜合利用襖效果。指標(biāo)越

22、高拌，表明資產(chǎn)的利唉用效率越高，說(shuō)盎明企業(yè)在增加收邦入和節(jié)約資金等百方面取得了良好稗的效果，否則相安反。爸分析提示：資產(chǎn)凹凈利率是一個(gè)綜般合指標(biāo)。凈利的扳多少與企業(yè)的資襖產(chǎn)的多少、資產(chǎn)扒的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管哎理水平有著密切俺的關(guān)系。影響資罷產(chǎn)凈利率高低的背原因有：產(chǎn)品的唉價(jià)格、單位產(chǎn)品愛(ài)成本的高低、產(chǎn)搬品的產(chǎn)量和銷售愛(ài)的數(shù)量、資金占般用量的大小。可伴以結(jié)合杜邦財(cái)務(wù)敖分析體系來(lái)分析壩經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)瓣題。艾（4）凈資產(chǎn)收凹益率（權(quán)益報(bào)酬骯率）把公式：凈資產(chǎn)收挨益率=凈利潤(rùn)/哀 （期初所有隘者權(quán)益合計(jì)+期骯末所有者權(quán)益合半計(jì)）/2*1哀00%扳企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)扳值：0.08頒意義：凈資產(chǎn)收奧益率反映公司所叭

23、有者權(quán)益的投資瓣報(bào)酬率，也叫凈柏值報(bào)酬率或權(quán)益半報(bào)酬率，具有很拔強(qiáng)的綜合性。是板最重要的財(cái)務(wù)比敖率。鞍分析提示：杜邦矮分析體系可以將盎這一指標(biāo)分解成班相聯(lián)系的多種因隘素，進(jìn)一步剖析佰影響所有者權(quán)益矮報(bào)酬的各個(gè)方面柏。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率般、銷售利潤(rùn)率、艾權(quán)益乘數(shù)。另外愛(ài)，在使用該指標(biāo)班時(shí)，還應(yīng)結(jié)合對(duì)拔“氨應(yīng)收賬款百”靶、挨“稗其他應(yīng)收款傲”岸 、頒“暗 待攤費(fèi)用敖”啊進(jìn)行分析。斑5、現(xiàn)金流量分按析拌現(xiàn)金流量表的主半要作用是：第一板，提供本企業(yè)現(xiàn)白金流量的實(shí)際情唉況；第二，有助笆于評(píng)價(jià)本期收益懊質(zhì)量，第三，有吧助于評(píng)價(jià)企業(yè)的凹財(cái)務(wù)彈性，第四哎，有助于評(píng)價(jià)企伴業(yè)的流動(dòng)性；第罷五，用于預(yù)測(cè)企扳業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流

24、扒量。澳流動(dòng)性分析礙流動(dòng)性分析是將鞍資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)榘默F(xiàn)金的能力。扳（1） 現(xiàn)金到耙期債務(wù)比癌公式：現(xiàn)金到期昂債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活懊動(dòng)現(xiàn)金凈流量 斑/ 本期到期的襖債務(wù)啊本期到期債務(wù)癌一年內(nèi)到期的長(zhǎng)骯期負(fù)債應(yīng)付票版據(jù)八企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)隘值：1.5按意義：以經(jīng)營(yíng)活芭動(dòng)的現(xiàn)金凈流量阿與本期到期的債安務(wù)比較，可以體跋現(xiàn)企業(yè)的償還到板期債務(wù)的能力。挨分析提示：企業(yè)跋能夠用來(lái)償還債啊務(wù)的除借新債還懊舊債外，一般應(yīng)白當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的笆現(xiàn)金流入才能還艾債。襖（2）現(xiàn)金流動(dòng)澳負(fù)債比斑公式：現(xiàn)金流動(dòng)吧負(fù)債比=年經(jīng)營(yíng)拔活動(dòng)現(xiàn)金凈流量擺 / 期末流動(dòng)班負(fù)債疤企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)暗值：0.5暗意義：反映經(jīng)營(yíng)岸活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金矮對(duì)流動(dòng)負(fù)債

25、的保笆障程度。擺分析提示：企業(yè)佰能夠用來(lái)償還債罷務(wù)的除借新債還八舊債外，一般應(yīng)板當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的鞍現(xiàn)金流入才能還板債。鞍（3）現(xiàn)金債務(wù)骯總額比癌公式：現(xiàn)金流動(dòng)耙負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)活啊動(dòng)現(xiàn)金凈流量/埃 期末負(fù)債總額扮企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)啊值：0.25背意義：企業(yè)能夠皚用來(lái)償還債務(wù)的扮除借新債還舊債熬外，一般應(yīng)當(dāng)是澳經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金辦流入才能還債。笆分析提示：計(jì)算矮結(jié)果要與過(guò)去比爸較，與同業(yè)比較壩才能確定高與低隘。這個(gè)比率越高哀，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)傲的能力越強(qiáng)。這翱個(gè)比率同時(shí)也體巴現(xiàn)企業(yè)的最大付拔息能力。壩獲取現(xiàn)金的能力凹（1） 銷售現(xiàn)拌金比率霸公式：銷售現(xiàn)金安比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)哎現(xiàn)金凈流量 /斑 銷售額懊企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)皚

26、值：0.2邦意義：反映每元把銷售得到的凈現(xiàn)氨金流入量，其值邦越大越好。笆分析提示：計(jì)算挨結(jié)果要與過(guò)去比按，與同業(yè)比才能八確定高與低。這罷個(gè)比率越高，企襖業(yè)的收入質(zhì)量越擺好，資金利用效藹果越好。岸（2）每股營(yíng)業(yè)班現(xiàn)金流量把公式：每股營(yíng)業(yè)愛(ài)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)靶活動(dòng)現(xiàn)金凈流量斑 / 普通股股笆數(shù)敖普通股股數(shù)由企傲業(yè)根據(jù)實(shí)際股數(shù)唉填列。絆企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)般值：根據(jù)實(shí)際情癌況而定皚意義：反映每股耙經(jīng)營(yíng)所得到的凈版現(xiàn)金，其值越大俺越好。伴分析提示：該指把標(biāo)反映企業(yè)最大佰分派現(xiàn)金股利的扳能力。超過(guò)此限八，就要借款分紅岸。爸（3）全部資產(chǎn)案現(xiàn)金回收率巴公式：全部資產(chǎn)藹現(xiàn)金回收率=經(jīng)斑營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流骯量 / 期末資皚產(chǎn)總額瓣企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)辦值：0.06拌意義：說(shuō)明企業(yè)傲資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的氨能力，其值越大絆越好。斑分析提示：把上版述指標(biāo)求倒數(shù)，艾則可以分析，全爸部資產(chǎn)用經(jīng)營(yíng)活笆動(dòng)現(xiàn)金回收，需暗要的期間長(zhǎng)短。壩因此，這個(gè)指標(biāo)暗體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)胺回收的含義。回吧收期越短，說(shuō)明八資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越霸強(qiáng)。般財(cái)務(wù)彈性分析巴（1） 現(xiàn)金滿壩足投資比率跋公式：現(xiàn)金滿足凹投資比率=近五耙年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)八現(xiàn)金凈流量 /扒 同期內(nèi)的資本拜支出、存貨增加傲、現(xiàn)金股利之