1、-PAGE . z農(nóng)業(yè)大學(xué)現(xiàn)代科技學(xué)院建立工程評(píng)估課程設(shè)計(jì)希望新建電子配件廠工程評(píng)估報(bào)告2017年 月 日目 錄一、課程設(shè)計(jì)根底資料1、生產(chǎn)規(guī)模2、實(shí)施進(jìn)度3、建立投資估算4、流動(dòng)資金估算5、投資使用方案與資金來(lái)源6、銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加估算7、產(chǎn)品總本錢(qián)估算8、利潤(rùn)測(cè)算9、評(píng)價(jià)參數(shù)二、工程財(cái)務(wù)效益評(píng)估1、工程輔助財(cái)務(wù)報(bào)表1.1產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加估算表1.2總本錢(qián)費(fèi)用估算表1.3固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表1.4借款還本付息表1.5建立工程投資估算表1.6投資使用方案于資金籌措表2、工程根本財(cái)務(wù)報(bào)表2.1工程資本金現(xiàn)金流量表2.2利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表2.3工程投資現(xiàn)金流

2、量表3、評(píng)價(jià)指標(biāo)3.1盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)3.2清償能力評(píng)價(jià)指標(biāo)三、工程風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估1、盈虧平衡分析2、單因素敏感性分析四、工程評(píng)估結(jié)論一、課程設(shè)計(jì)根底資料1.生產(chǎn)規(guī)模 該工程建成后擬生產(chǎn)目前市場(chǎng)上所需的計(jì)算機(jī)配件，設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)100萬(wàn)件。2.實(shí)施進(jìn)度 該工程擬二年建成，第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷到達(dá)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的70%，第四年到達(dá)90%，第五年到達(dá)100%。生產(chǎn)期按12年計(jì)算，計(jì)算期為14年。3.建立投資估算 經(jīng)估算，該工程建立投資總額為5700萬(wàn)元不含建立期利息，其中：預(yù)計(jì)形成固定資產(chǎn)4910萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)490萬(wàn)元，其他資產(chǎn)300萬(wàn)元。4.流動(dòng)資金估算 該工程的流動(dòng)資金估算總額為1150萬(wàn)元

3、。5.投資使用方案與資金來(lái)源 建立投資分年使用方案按第一年投入2000萬(wàn)元，第二年投入3700萬(wàn)元；流動(dòng)資金從投產(chǎn)第一年開(kāi)場(chǎng)按生產(chǎn)負(fù)荷進(jìn)展安排。 該工程的資本金為2110萬(wàn)元，其中用于建立投資1700萬(wàn)元，其余用于流動(dòng)資金。建立投資缺口局部由中國(guó)建立銀行貸款解決，年利率為6%可參照相關(guān)銀行官方獲取最新利率信息；流動(dòng)資金缺口局部由中國(guó)工商銀行貸款解決，年利率為4%。6.銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加估算 根據(jù)市場(chǎng)分析，預(yù)計(jì)產(chǎn)品的市場(chǎng)售價(jià)不含稅為100元件任選圍的數(shù)值。本產(chǎn)品采用價(jià)外計(jì)稅，增值稅稅率為17%，城市維護(hù)建立稅和教育費(fèi)附加的稅率分別為7%和3%。7.產(chǎn)品總本錢(qián)估算1該工程正常年份的外購(gòu)原材料

4、、燃料動(dòng)力費(fèi)不含稅為5000萬(wàn)元；2據(jù)測(cè)算，該工程的年工資及福利費(fèi)估算為150萬(wàn)元；3固定資產(chǎn)折舊費(fèi)按平均年限法計(jì)算，折舊年限為12年，殘值率為5%；4無(wú)形資產(chǎn)按10年攤銷(xiāo)，其他資產(chǎn)按5年攤銷(xiāo)；5修理費(fèi)按折舊費(fèi)的4%計(jì)取；6年其他費(fèi)用為320萬(wàn)元；7工程在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的應(yīng)計(jì)利息全部計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。建立投資借款在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期按全年計(jì)息；流動(dòng)資金當(dāng)年借款按全年計(jì)息。8.利潤(rùn)測(cè)算1所得稅率按25%考慮；2盈余公積金按稅后利潤(rùn)的10%計(jì)取。9.評(píng)價(jià)參數(shù)設(shè)基準(zhǔn)收益率為15%；基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率和資本金凈利潤(rùn)率分別為20%和30%；基準(zhǔn)的靜態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資回收期分別為7年和10年；中國(guó)建立銀行對(duì)這類(lèi)工程所要

5、求的借款歸還期不能超過(guò)6年。建立投資借款本金歸還：等本金歸還，利息照付。按年進(jìn)展歸還。二、工程財(cái)務(wù)效益評(píng)估1、工程輔助財(cái)務(wù)報(bào)表1.1產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加估算表計(jì)算期序號(hào)工程稅率建立期生產(chǎn)期12345678910111213141營(yíng)業(yè)收入70009000100001000010000100001000010000100001000010000100001.1數(shù)量萬(wàn)件70901001001001001001001001001001001.2市場(chǎng)售價(jià)不含稅1001001001001001001001001001001001001.3進(jìn)項(xiàng)稅0.171017.09 1307.69 1452.99

6、 1452.99 1452.99 1452.99 1452.99 1452.99 1452.99 1452.99 1452.99 1452.99 2增值稅172.91 222.31 247.01 247.01 247.01 247.01 247.01 247.01 247.01 247.01 247.01 247.01 2.1進(jìn)項(xiàng)稅額1017.09 1307.69 1452.99 1452.99 1452.99 1452.99 1452.99 1452.99 1452.99 1452.99 1452.99 1452.99 2.2銷(xiāo)項(xiàng)稅額11901530170017001700170017001

7、70017001700170017003銷(xiāo)售稅金及附加17.29 22.23 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 3.1城市維護(hù)建立稅12.10 15.56 17.29 17.29 17.29 17.29 17.29 17.29 17.29 17.29 17.29 17.29 3.2教育費(fèi)附加5.19 6.67 7.41 7.41 7.41 7.41 7.41 7.41 7.41 7.41 7.41 7.41 第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷到達(dá)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的70%，第四年到達(dá)90%，第五年到達(dá)100%。生產(chǎn)期按12年

8、計(jì)算，計(jì)算期為14年第三年?duì)I業(yè)收入=100*0.7*100=7000萬(wàn)元進(jìn)項(xiàng)稅=7000/1.17*0.17=1017.09萬(wàn)元銷(xiāo)項(xiàng)稅額=7000*0.17=1190萬(wàn)元增值稅=1190-1017.09=172.91城市建立維護(hù)稅=172.91*0.07=12.10教育費(fèi)附加=172.91*0.03=5.19銷(xiāo)售稅金及附加=12.10+5.19=17.29第四年?duì)I業(yè)收入=100*0.9*100=9000萬(wàn)元進(jìn)項(xiàng)稅=9000/1.17*0.17=1307.69萬(wàn)元銷(xiāo)項(xiàng)稅額=9000*0.17=1530增值稅=1530-1307.69=222.31城市建立維護(hù)稅=222.31*0.07=15.56

9、教育費(fèi)附加=222.31*0.03=6.67銷(xiāo)售稅金及附加=15.56+6.67=22.23第5-14年?duì)I業(yè)收入=100*100=10000萬(wàn)元進(jìn)項(xiàng)稅=1000/1.17*0.17=1452.99萬(wàn)元銷(xiāo)項(xiàng)稅額=1000*0.17=1700萬(wàn)元增值稅=1700-1452.99=247.01城市建立維護(hù)稅=247.01*0.07=17.29教育費(fèi)及附加=247.01*0.03=7.41銷(xiāo)售稅金及附加=7.41+17.29=24.701.2總本錢(qián)費(fèi)用估算表序號(hào)工程合計(jì)12345678910111213141外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)580003500450050005000500050005000500

10、050005000500050002工資及福利費(fèi)18001501501501501501501501501501501501503修理費(fèi)193.49 16.12 16.12 16.12 16.12 16.12 16.12 16.12 16.12 16.12 16.12 16.12 16.12 4其他費(fèi)用38403203203203203203203203203203203203205經(jīng)營(yíng)本錢(qián)63833.49 3986.12 4986.12 5486.12 5486.12 5486.12 5486.12 5486.12 5486.12 5486.12 5486.12 5486.12 5486.1

11、2 6折舊費(fèi)4837.2403.10 403.10 403.10 403.10 403.10 403.10 403.10 403.10 403.10 403.10 403.10 403.10 7攤銷(xiāo)費(fèi)79010910910910910949494949498利息支出1233.38 280.51 238.69 196.87 155.06 113.24 71.42 29.6029.60 29.60 29.60 29.60 29.60 9總本錢(qián)費(fèi)用70694.07 4778.73 5736.91 6195.10 6153.28 6111.46 6009.64 5967.82 5967.82 5967

12、.82 5967.82 5918.82 5918.82 其中：可變本錢(qián)59800365046505150515051505150515051505150515051505150固定本錢(qián)10894.07 1128.732 1086.914 1045.097 1003.279 961.462 859.644 817.824 817.824 817.824 817.824 768.824 768.824 1該工程正常年份的外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)不含稅為5000萬(wàn)元；2據(jù)測(cè)算，該工程的年工資及福利費(fèi)估算為150萬(wàn)元；3固定資產(chǎn)折舊費(fèi)按平均年限法計(jì)算，折舊年限為12年，殘值率為5%；4無(wú)形資產(chǎn)按10年攤

13、銷(xiāo)，其他資產(chǎn)按5年攤銷(xiāo)；5修理費(fèi)按折舊費(fèi)的4%計(jì)取；6年其他費(fèi)用為320萬(wàn)元；折舊費(fèi)，攤銷(xiāo)費(fèi)下表計(jì)算1.3固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表固定資產(chǎn)總值5091.8工程12345678910111213141固定資產(chǎn)折舊原值5091.84688.70 4285.60 3882.50 3479.40 3076.30 2673.20 2270.10 1867.00 1463.90 1060.80 657.70 當(dāng)期折舊費(fèi)403.10 403.10 403.10 403.10 403.10 403.10 403.10 403.10 403.10 40

14、3.10 403.10 403.10 凈值4688.74285.60 3882.50 3479.40 3076.30 2673.20 2270.10 1867.00 1463.90 1060.80 657.70 254.60 2無(wú)形資產(chǎn)原值4904413923432942451961479849當(dāng)期攤銷(xiāo)費(fèi)49494949494949494949凈值441392343294245196147984903其他資產(chǎn)原值30024018012060當(dāng)期攤銷(xiāo)費(fèi)6060606060凈值240180120600預(yù)計(jì)形成固定資產(chǎn)4910萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)490萬(wàn)元，其他資產(chǎn)300萬(wàn)元。固定資產(chǎn)總值=30+151.

15、80+4910=5091.80萬(wàn)元折舊年限為12年殘值為5%，年均折舊額=5091.80*0.95/12=403.10殘值為5091.80*0.05=254.60無(wú)形資產(chǎn)為490萬(wàn)元攤銷(xiāo)10年，其他資產(chǎn)300萬(wàn)元攤銷(xiāo)5年前五年攤銷(xiāo)費(fèi)用=490/10+300/5=109元后5年為49萬(wàn)元修理費(fèi)為折舊費(fèi)的4%=403.10*0.04=16.12萬(wàn)元1.4借款還本付息表(等本金歸還，利息照付借款還本付息表(等本金歸還，利息照付序號(hào)工程利率12345678910111213141年初借款本息累計(jì)10304181.80 3484.84 2787.88 2090.92 1393.96 697.00 2本年

16、借款6.00%100030003本年應(yīng)計(jì)利息6.00%30151.8280.51 238.69 196.87 155.06 113.24 71.42 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 4本年還本6.00%696.96 696.96 696.96 696.96 696.96 697.00 5本年付息6.00%280.51 238.69 196.87 155.06 113.24 71.42 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 29.60 6年末本息和6.00%10304181.83484.84 2787.88 2090.92 1393.

17、96 697.00 0.00 建立期借款12建立投資自由資金1000700貸款10003000流動(dòng)資金自有資金410貸款740所以建立期第一年利息為1000*0.5*0.06=30萬(wàn)元第二年利息為(1030+0.5*3000*0.06=151.8(萬(wàn)元)第3-8年利息為年初借款還本累計(jì)*0.06+流動(dòng)資金的利息流動(dòng)資金利息從第三開(kāi)場(chǎng)為740*0.04=29.60等本金歸還，利息照付等本金=4181.80/6=696.96萬(wàn)元1.5建立工程投資估算表(未考慮建立期利息建立工程投資估算表(未考慮建立期利息合計(jì)序號(hào)工程1固定資產(chǎn)費(fèi)用4900 2無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用4903其他資產(chǎn)費(fèi)用3004建立投資合計(jì)57

18、00經(jīng)估算，該工程建立投資總額為5700萬(wàn)元不含建立期利息，其中：預(yù)計(jì)形成固定資產(chǎn)4910萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)490萬(wàn)元，其他資產(chǎn)300萬(wàn)元1.6投資工程方案于資金籌措表1總投資8087.58 1.1建立投資57001.2建立期利息1237.58 1.3流動(dòng)資金11502資金籌措8087.58 2.1工程資本金2110用于建立投資1700用于流動(dòng)資金4102.2債務(wù)資金5977.58用于建立投資4000用于建立期利息1237.58用于流動(dòng)資金740表中數(shù)據(jù)來(lái)源1.4和1.52工程根本財(cái)務(wù)報(bào)表合計(jì)1234567891011121314序號(hào)工程1現(xiàn)金流入116994.670009000100001000

19、0100001000010000100001000010254.610000107401.1營(yíng)業(yè)收入11600070009000100001000010000100001000010000100001000010000100001.2回收固定資產(chǎn)殘值254.6254.60 1.3回收流動(dòng)資金7407402現(xiàn)金流出81333.25 10007005565.98 6788.32 7383.81 7352.45 7321.08 7304.76 6598.59 6598.59 6598.59 6598.59 6610.84 6611.64 2.1自有資金410100070034.134.134.134

20、.134.134.134.134.134.134.134.134.92.2借款本金歸還4181.8696.96 696.96 696.96 696.96 696.96 697.00 2.3借款利息支出1410.98 280.51 238.69 196.87 155.06 113.24 71.42 59.20 59.20 59.20 59.20 59.20 59.20 2.4經(jīng)營(yíng)本錢(qián)63833.49 3986.12 4986.12 5486.12 5486.12 5486.12 5486.12 5486.12 5486.12 5486.12 5486.12 5486.12 5486.12 2.5

21、銷(xiāo)售稅金及附加286.53 17.29 22.23 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 2.6所得稅11210.45 550.99 810.21 945.05 955.50 965.96 991.41 994.47 994.47 994.47 994.47 1006.72 1006.72 3凈現(xiàn)金流量33961.35 -1000.00 -700.00 1434.02 2211.68 2616.19 2647.55 2678.92 2695.24 3401.41 3401.41 3401.41 3656.01 3

22、389.16 4128.36 4折現(xiàn)系數(shù)I=15%0.8696 0.7561 0.6575 0.5718 0.4972 0.4323 0.3759 0.3269 0.2843 0.2472 0.2149 0.1869 0.1625 0.1413 5折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量9498.47 -869.57 -529.30 942.89 1264.54 1300.71 1144.61 1007.10 881.08 966.89 840.78 731.11 683.33 550.83 583.46 6累計(jì)折現(xiàn)金流量-869.57 -1398.87 -455.97 808.56 2109.27 3253.88 4

23、260.99 5142.07 6108.96 6949.74 7680.84 8364.18 8915.01 9498.47 2.2利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表序號(hào)工程合計(jì)12345678910111213141營(yíng)業(yè)收入116000.00 0070009000100001000010000100001000010000100001000010000100002營(yíng)業(yè)稅金及附加286.53 17.29 22.23 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 3總本錢(qián)費(fèi)用70871.67 4778.73 5736.91 6195.10

24、6153.28 6111.46 6009.64 5997.42 5997.42 5997.42 5997.42 5948.42 5948.42 4補(bǔ)貼收入0.00 5利潤(rùn)總額44841.80 2203.98 3240.85 3780.20 3822.02 3863.84 3965.66 3977.88 3977.88 3977.88 3977.88 4026.88 4026.88 6彌補(bǔ)以前年度虧損0.00 7應(yīng)稅所得額44841.80 2203.98 3240.85 3780.20 3822.02 3863.84 3965.66 3977.88 3977.88 3977.88 3977.88

25、 4026.88 4026.88 8所得稅11210.45 550.99 810.21 945.05 955.50 965.96 991.41 994.47 994.47 994.47 994.47 1006.72 1006.72 9凈利潤(rùn)33631.35 1652.98 2430.64 2835.15 2866.51 2897.88 2974.24 2983.41 2983.41 2983.41 2983.41 3020.16 3020.16 10期初未分配利潤(rùn)0.00 0000000000011可供分配的利潤(rùn)33631.35 1652.98 2430.64 2835.15 2866.51

26、2897.88 2974.24 2983.41 2983.41 2983.41 2983.41 3020.16 3020.16 12提取法定盈余公積金3363.13 165.30 243.06 283.52 286.65 289.79 297.42 298.34 298.34 298.34 298.34 302.02 302.02 13可供投資者分配的利潤(rùn)30268.21 1487.68 2187.58 2551.64 2579.86 2608.09 2676.82 2685.07 2685.07 2685.07 2685.07 2718.14 2718.14 14應(yīng)付優(yōu)先股股利0.00 15

27、提取任意盈余公積金0.00 16應(yīng)付普通股股利0.00 17各投資方利潤(rùn)分配0.00 18未分配利潤(rùn)0.00 19息稅前利潤(rùn)46252.78 2484.49 3479.55 3977.08 3977.08 3977.08 4037.08 4037.08 4037.08 4037.08 4037.08 4086.08 4086.08 20息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)51879.98 2996.59 3991.65 4489.18 4489.18 4489.18 4489.18 4489.18 4489.18 4489.18 4489.18 4489.18 4489.18 2.3工程投資現(xiàn)金流量表合計(jì)123

28、45678910111213141現(xiàn)金流入116994.60 700090001000010000100001000010000100001000010254.610000107401.1營(yíng)業(yè)收入116000.00 70009000100001000010000100001000010000100001000010000100001.2回收固定資產(chǎn)余值254.60 254.61.3回收流動(dòng)資金740.00 7402現(xiàn)金流出70970.02 2000.00 3700.00 4099.24 5104.18 5606.65 5606.65 5606.65 5606.65 5606.65 5606.6

29、5 5606.65 5606.65 5606.65 5606.69 2.1建立投資5700.00 200037002.2流動(dòng)資金1150.00 95.8395.8395.8395.8395.8395.8395.8395.8395.8395.8395.8395.872.3經(jīng)營(yíng)本錢(qián)63833.49 3986.1244986.1245486.1245486.1245486.1245486.1245486.1245486.1245486.1245486.1245486.1245486.1242.4營(yíng)業(yè)稅金及附加286.53 17.29 22.23 24.70 24.70 24.70 24.70 24.

30、70 24.70 24.70 24.70 24.70 24.70 2.5維持運(yùn)營(yíng)投資0.00 3所得稅前凈現(xiàn)金流量46024.58 -2000.00 -3700.00 2900.76 3895.82 4393.35 4393.35 4393.35 4393.35 4393.35 4393.35 4393.35 4647.95 4393.35 5133.31 4累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量244700.78 -2000.00 -5700.00 -2799.24 1096.57 5489.92 9883.26 14276.61 18669.95 23063.30 27456.64 31849.99 36

31、497.93 40891.28 46024.58 5調(diào)整所得稅12931.15 725.19 973.95 1098.34 1098.34 1098.34 1098.34 1098.34 1098.34 1098.34 1161.99 1098.34 1283.33 6所得稅后凈現(xiàn)金流量33093.44 -2000.00 -3700.00 2175.57 2921.86 3295.01 3295.01 3295.01 3295.01 3295.01 3295.01 3295.01 3485.96 3295.01 3849.98 7累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量164500.58 -2000.00 -5

32、700.00 -3524.43 -602.57 2692.44 5987.45 9282.45 12577.46 15872.47 19167.48 22462.49 25948.45 29243.46 33093.44 2.1、2.2、2.3表中數(shù)據(jù)來(lái)自1工程輔助財(cái)務(wù)報(bào)表3評(píng)價(jià)指標(biāo)3.1盈利能力指標(biāo)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為累計(jì)折現(xiàn)金流量最后一年=9498.47部收益率0.57用e*cel IRR函數(shù)數(shù)據(jù)源為折現(xiàn)金流量靜態(tài)投資回收期=3+455.97/2211.68=3.21動(dòng)態(tài)投資回收期= =3+445.97/1264.54=3.35投資利潤(rùn)率=年均息稅前利潤(rùn)12年算比上總投資來(lái)源資金籌措表中=47.66%資本金利潤(rùn)率=年據(jù)凈利潤(rùn)12年算比上總投資=34.65%3.2清償能力指標(biāo)償債備付率=息稅前利潤(rùn)/應(yīng)付利息償債備付率=息稅前利潤(rùn)加折舊加攤銷(xiāo)-企業(yè)所得稅/應(yīng)還本付息金額123456789101