1、第4章 商業銀行現金資產管理4.1 商業銀行現金資產概述4.2 存款準備金的管理4.3 商業銀行現金資產與流動性需求4.4 銀行流動性需求的預測7/25/202214.1 商業銀行現金資產概述4.1.1 現金資產構成 非盈利性資產流動性最高的資產庫存現金在途資金在中央銀行存款同業存款四大構成現金資產：銀行持有的庫存現金以及與現金等同的可隨時用于 支付的銀行資產。托收中的現金7/25/20222 1、庫存現金：商業銀行保存在金庫中的現鈔和硬幣 。 2、在途資金：也稱托收中的現金，是在銀行間確認與轉賬 過程中的支票金額。 3、在中央銀行存款法定存款準備金 ：按法定準備金率上交，不能動用超額準備金：

2、可自主運用，轉帳結算 4、同業存款 ：商業銀行存放在代理行和相關銀行的存款 。 開展代理業務和結算收付 7/25/202234.1.2 現金資產作用滿足法定存款準備金的要求 保持清償力 保持流動性 同業清算及同業支付 現金資產過多，會降低銀行盈利水平法定存款準備金有錢取/有錢貸7/25/202244.1.3 現金資產管理的目的及原那么1、現金資產管理的目的 在確保 銀行流動性需要 的前提下，盡可能地降低現金資產占總資產的比重，使現金資產到達最適度的規模。2、現金資產管理的原那么 1適度存量控制原那么首要目標總量控制：過多，不利于盈利/過少，威脅平安存量結構合理7/25/202252適時流量調節

3、原那么 根據業務過程中現金流量的變化，適時調節 3平安性原那么 防止被盜、被搶、自然災害7/25/202264.2 存款準備金的管理4.2.1 存款準備金(deposit reserve) 法定存款準備金超額存款準備金現金資產的重要組成局部兩大構成1、法定存款準備金Legal Deposit Reserve 按法定存款準備金率向中央銀行繳存的金額，具有強制性，不能隨意動用。 保證銀行的平安和穩健運行宏觀調控工具7/25/202272、超額準備金(excess reserve) 在中央銀行存款準備金賬戶中超出了法定存款準備金的那局部存款。 用于支付或結算活動 PS：法定存款準備金制度始于英國 我

4、國的存款準備金制度是在1984年中國人民銀行專門行使中央銀行職能后建立起來的。法定存款準備金法定存款準備金率存款總額 超額存款準備金存款準備金法定存款準備金 7/25/202281、滯后準備金計算法非交易性帳戶存款計算原理：根據前期存款負債的余額確定本期準備金需要量步驟一：將兩周前的7天作為基期步驟二：確定基期的實際存款余額步驟三：準備金保持周的準備金余額基期的實際存款余額 法定存款準備金率4.2.2 法定存款準備金的計算定期存款、儲蓄存款等 第一周 第二周 第三周準備金基期周 準備金保持周7/25/20229存款余額為80億準備金保持周9.29.89.16法定準備金率79.22準備金基期周9

5、.169.22這一周應繳納的法定準備金余額為： 80億75.6億7/25/2022102、同步準備金計算法交易性賬戶存款計算原理：以本期的存款余額為根底，計算本期的準備金需要量。 步驟一：確定兩周為一個計算期 步驟二：計算這兩周銀行交易性賬戶存款的日平均余額 步驟三：計算準備金的保持期：從本計算周期的第三天起算，到計算周期結束后的第二天為止。 步驟四：計算保持期應上繳存款準備金余額法定存款準備金率存款余額活期存款9.29.15計算期9.49.17保持期7/25/202211 2、銀行在一定時期需交納的全部存款準備金按照滯后法計算出來的準備金需要量按照同步法計算出來的準備金需要量7/25/202

6、2124.2.3 超額準備金的管理1、影響超額準備金需要量的因素1存款波動 與預期存款流出量呈正比2貸款的發放與收回 發放本行開戶企業不支付非本行開戶企業本行開戶企業支付收回非本行開戶企業歸還貸款本行開戶企業歸還貸款無變化減少增加無變化7/25/2022133向中央銀行借款4同業往來情況 5法定存款準備金 增加此消彼長7/25/202214影響銀行超額準備金的因素利率：利率上升，持有超額準備金時機本錢上升，超額準備金率下降。預期：當預期未來存款流出的不確定性越高，超額準備金率越大。負債管理能力：能力越強，借入資金越容易，超額準備金率就越低。投資時機：越多，超額準備金下降。Opportunity

7、 cost7/25/2022154.3 商業銀行現金資產與流動性需求4.3.1 流動性需求定義及種類1、流動性需求：客戶對銀行提出的必須立即兌現的資金要求。 流動性需求存款客戶的提現需要貸款客戶的貸款要求 PS：流動性被視為商業銀行的生命線。1997年爆發的東南亞金融危機中，泰國、馬來西亞、印尼、菲律賓等國家都發生了因客戶擠兌而引發的流動性危機，并迫使大批商業銀行清盤，以致引發了一場涉及全球許多國家和地區的金融危機。 7/25/2022162、流動性需求種類1短期流動性需求：受季節性因素影響較大2長期流動性需求 由銀行所效勞的社區或者產業的經濟開展所決定。 新開發區/新興產業區：凈現金需求經濟

8、成熟穩定區：現金需求小春節或圣誕期間的大量提現7/25/2022173周期流動性需求 長期現金需求，主要是由經濟周期性波動所引發的。 4臨時流動性需求 臨時的現金需求，這種需求是由難以預測的不尋常事件所引發的。銀行擠兌、突發事件7/25/2022184.3.2 現金資產與流動性供給1、流動性供給資產負債表中存儲的流動性從金融市場“購置的流動性2、資金頭寸position ：商業銀行可以直接、自主運用的資金。可用頭寸根底頭寸可貸頭寸 資金頭寸現金資產、存款對外借款7/25/202219多頭寸收入小于支出缺頭寸/短頭寸收入大于支出調頭寸調進款項軋頭寸預計頭寸的多與少的行為頭寸松暫時未用的款項大于需

9、用量頭寸緊資金需求量大于閑置量7/25/202220 1可用頭寸可用現金：扣除了法定準備金以后的所有現金資產。 可用頭寸庫存現金在央行的超額準備金存放同業存款 2根底頭寸庫存現金在央行的超額準備金 銀行最具流動性的資產，可隨時動用，用于充當銀行一切資金結算的最終支付手段。 3可貸頭寸：商業銀行在某一時期內可直接用于貸款發放和投資的資金。基礎頭寸銀行盈利性資產的基礎7/25/2022214.4 銀行流動性需求的預測4.4.1 流動性需求預測的意義 1、流動性需求預測：根據影響流動性需求與供給因素的比照進行。流動性供給增加的因素流動性需求增加的因素客戶存款提供非存款服務所得收入客戶償還貸款銀行資產

10、出售貨幣市場借款發行新股客戶提取存款合格貸款客戶的貸款要求償還非存款借款支付營業費用和稅收派發現金股利7/25/202222 2、當流動性供給超過流動性需求時，存在流動性盈余 如何將剩余流動性資金投資于盈利性資產 3、 當銀行流動性供給小于其需求時，存在流動性赤字 資金調劑，補充其流動性 準確預測流動性需求是銀行進行現金資產管理的首要任務7/25/2022234.4.2 流動性需求預測的方法1、因素法 通過對影響存貸業務的各因素進行分析，估計未來時期存款、貸款、存款準備金的變化，最終確定流動性的需要量。 資金頭寸需要量=預計貸款增量應繳存款準備金增量預計存款增量 流動性需求流動性供給正數：流動

11、性缺口，資金缺乏負數：流動性盈余，資金充足7/25/202224時間存款總量預測值存款變化額預測值所需存款準備金的變化貸款總額預測值貸款變化額預測值預計流動性1月第一周1200 8001月第2周11001008850501月第3周100010089501001月第4周9505041000502月第1周1250300247502502月第2周1200504900150某銀行流動性需求預測表 百萬元存款準備金8 142192-52696196下降上升7/25/2022252、資金結構法 步驟一：根據銀行資金來源穩定性的上下，相應提取不同比例的負債流動性準備。 步驟二：根據銀企關系，確定新增合理貸款

12、數額。銀行必須估計最大可能的新增貸款額，并保持100%的流動性準備。 步驟三： 銀行流動性總需求=負債流動性需求+貸款的流動性需求如何提取負債流動性準備 負債流動性需求貸款流動性需求有錢取有錢貸7/25/202226(1)游動性負債：對利率敏感，銀行須隨時應付其提現。95%(2)脆弱性負債：大額存款和非存款負債賬戶，近期內有可 能被提取，銀行必須保存足夠的流動性資金。30(3)穩定性負債：提取可能性小，銀行可長期、穩定利用。 又稱為核心存款或核心負債 15% 負債流動性準備=95%游動性負債法定準備金+30%脆弱性負債法定準備金+15%穩定性負債法定準備金 7/25/202227 流動性總需求

13、= 負債流動性需求 + 貸款流動性需求 =95%游動性負債法定準備金+30%脆弱性負債法定準備金+15%穩定性負債法定準備金+100%預計新增貸款 7/25/202228某銀行負債與法定準備金率、提取流動性資金比例 單位百萬項目金額法定準備金率法定準備金提取比例游動性負債30082495脆弱性負債250512.530穩定性負債40031215新增貸款12100請計算銀行總流動性需求是多少？流動性總需求=負債流動性需求+貸款流動性需求 0.95300240.325012.50.1540012112403.657/25/202229現金資產法定存款準備金的計算方法流動性需求流動性需求預測方法本章要點7/25/2022301、現金資產中唯一以現鈔形態存在的資產是 。 A.庫存現金 B.在中央銀行存款 C.存放同業存款 D.托收中的現金2、商業銀行靈活調度頭寸的最主要的渠道和方式是 。 A.貸款 B.同業拆借 C.存款 D.證券回購3、現金資產管理的首要目標是 。 A.現金來源合理 B.現金運用合理 C.將現金資產控制在適度的規模上 D.現金盈利7/25/2022314、主要適用于對非交易性賬戶存款的準備金計算方法是 。 A.法定存款準備金計算法 B.滯后準備金計算法 C.同步準備金計算法 D.超額存款準備金計算法5、以本期的存款余額為根底計算本期的準備金需要量的方法是 。 A.同步準備