1、有關里昂惕夫之謎解釋的綜述一、問題的提出瑞典經(jīng)濟學家俄林在1933年出版的區(qū)際貿易和國際貿易一書中， 發(fā)展瑞典經(jīng)濟學家赫克歇爾的國際貿易理論，提出著名的赫克歇爾一俄林理論。 赫一俄理論的基本思想是在所有可能造成國家之間相對商品價格差異和比較優(yōu) 勢中,各國的相對要素豐裕度即要素稟賦是國際貿易中各國具有比較優(yōu)勢的基本 原因和決定因素，即各國在國際貿易中趨向于出口該國相對豐裕和便宜的要素密 集型的商品，進口該國相對稀缺和昂貴的要素密集型商品。赫一俄理論一提出，即被西方經(jīng)濟學界廣泛接受，成為國際貿易領域中的核心理論之一。1951年,美國著名經(jīng)濟學家里昂惕夫利用美國 1947年的數(shù)據(jù)對赫一 俄理論進行經(jīng)

2、驗檢驗。由于美國是世界上資本最豐裕的國家，里昂惕夫期望能得出美國出口資本密集型商品，進口勞動密集型商品的結論。為了進行這一檢驗，里昂惕夫利用了美國經(jīng)濟的投入產(chǎn)出表來計算美國在1947年每一百萬美元進口替代品和出口產(chǎn)品中的勞動和資本的數(shù)量。（注：投入產(chǎn)出表是一種可以表示經(jīng)濟 中每一種產(chǎn)品來源和去向的表格。里昂惕夫對這種新的分析技術的發(fā)展作出了重 要貢獻，并因此獲得了 1973年的諾貝爾獎。）所謂進口替代品就是美國自己可以 制造,同時從國外進口的商品（由于生產(chǎn)上的不完全分工）,如汽車。里昂惕夫被迫 使用美國進口替代品的數(shù)據(jù)，是因為美國進口的外國產(chǎn)品數(shù)據(jù)不全。即使這樣，里昂惕夫仍能正確得出以下結論：

3、如果赫一俄理論成立，盡管美國進口替代品比 美國實際進口品更加資本密集（因為美國的資本比其他國家相對便宜），但其密集 程度仍低于美國的出口商品。里昂惕夫的檢驗結果（表1）令人震驚，美國進口替代品的資本密集 程度比美國出口商品資本密集程度約高出30%,這意味著美國進口的是資本密集型商品，出口的反而是勞動密集型商品。其與赫一俄理論的預測完全相反，這就是 著名的里昂惕夫之謎。里昂惕夫的發(fā)現(xiàn)強烈地刺激人們去廣泛和深入探求一種能 解釋這一結果的理論，產(chǎn)生一系列關于里昂惕夫之謎的有價值的研究。下文將對 里昂惕夫之謎的一些有代表性解釋作一簡單介紹，其中著重介紹肯恩和基辛等人 的人力資本解說以及利默爾等人利用瓦

4、尼克貿易要素含量模型對里昂惕夫之謎 的解釋。表1美國1947年每百萬美元出口產(chǎn)品和進口替代品的資本和勞動需求出口資本勞動（年人工）資本/年人工進口替代品美元進口 /出口美元182170美元美元資料來源：轉引自多米尼克索爾韋托瑞：國際經(jīng)濟學，清華大學出版社1998年版,第101頁。、里昂惕夫之謎的人力資本解釋肯恩等人（Kenen,1965;Keesing,1966） 認為產(chǎn)生里昂惕夫悖論的一個重要原因是里昂惕夫所定義的資本僅僅包含物質資本（如機器、設備、廠房等）, 而完全忽略了人力資本。人力資本是體現(xiàn)在人身上的技能和生產(chǎn)知識的存量。人 力資本投資的收益或報酬在于提高一個人的技能和獲利能力，在于提

5、高市場經(jīng)濟 和非市場經(jīng)濟中經(jīng)濟決策的效率。這就暗示著美國勞動比外國勞動含有更多的人 力資本,把人力資本這一部分加到實物資本上，就會使美國出口品的資本密集度 高于進口替代品。肯恩在其1965年的研究中，指出許多關于H-0模型的悖論,包括里昂 惕夫悖論都是因為傳統(tǒng)貿易理論中采用特殊資本概念。（注:由于貿易理論分析的是一種長期現(xiàn)象，因此，貿易理論中的資本 是“等待”意義上的資本，而不是一系列的實物資產(chǎn)的集合。肯恩認為,傳統(tǒng)貿易 理論將“等待”意義上的資本作為一種直接進入生產(chǎn)函數(shù)的要素的作法是不妥 的,是許多悖論和矛盾產(chǎn)生的根源。）肯恩在瓦尼克、舒爾茨和貝克爾的研究基礎 上,拓寬傳統(tǒng)貿易理論中資本的概

6、念，并在此基礎上建立了一個模型解釋許多H-O模型無法解釋的現(xiàn)象。為了了解肯恩關于貿易理論中的資本概念，有必要簡單介紹一下瓦尼克、舒爾茨和貝克爾的研究。在美國對外貿易和自然資源關系的研究中，瓦尼克發(fā)現(xiàn)美國貿易實際上是在保護美國稀缺的自然資源而不是資本（見表2）,因為美國進口替代品實際上都是自然資源密集型的。舒爾茨和貝克爾等人發(fā)現(xiàn)資本和勞動存在緊密的關系。他們發(fā)現(xiàn)美 國每年在培訓工人方面投資相當大，而且這些投資已經(jīng)超過了物質資本投資的增 長（表3）。表3美國1957年各種資本存量的估計值資本類型百億美元（1956年價格）19-1957增長率（%） TOC o 1-5 h z 物質資本1,270勞動

7、力的教育資本535男性工人的工作培347訓資本肯恩吸收瓦尼克和舒爾茨等人的思想，并將其應用于資本理論，拓寬 傳統(tǒng)貿易理論中資本的概念。其基本思想如下 ：肯恩認為，資本自然（指土地和勞動）是生產(chǎn)過程中最原始的生產(chǎn) 要素。只有對土地和勞動進行投資，土地和勞動才能產(chǎn)生有用于生產(chǎn)的要素服務 流,否則,土地和勞動是沒有任何作用的。土地服務流、勞動服務流和在其上的投資存在穩(wěn)定函數(shù)關系。土地服務流和勞動服務流是直接用于生產(chǎn)的生產(chǎn)要素，資本并不直接介入生產(chǎn)過程。為了解釋里昂惕夫之謎，肯恩將其資本理論用于分析1947年美國的 國際貿易。為了估算貿易中的人力資本含量，肯恩作如下假定，工人技能和人力資 本的差別完全

8、是由在勞動上投資量的不同所引起的，并且工資差別完全反映工人 人力資本和技能的差別。在上述假定條件下，肯恩估算了將一個完全非熟練工人 轉變?yōu)楦鞣N類型技術工人所需的資本（表4）。接著,肯恩利用里昂惕夫的統(tǒng)計資 料,即關于一百萬美元出口產(chǎn)品和進口替代品中各種類型工人的百分比（表5）,結合表4的計算結果，肯恩估算美國進出口產(chǎn)品所含人力資本（表6） o最后,肯恩運用估計的進出產(chǎn)品中人力資本需求量，結合里昂惕夫的 統(tǒng)計資料，對里昂惕夫之謎進行解釋。肯恩發(fā)現(xiàn)，利用的收益率時（比較保守估 計）,并不能徹底消除里昂惕夫悖論；但是，利用9%的收益率時，則可以完全消除 里昂惕夫悖論（見表7） o表4（注:這些估計了

9、低估了各種類型工人的人力資本，因為估計時, 忽略了生產(chǎn)一個體力勞動者所需的支出。）1959年美國工人工資收入和各種類 型工人人力資本（單位:美元） 工人類型平均工資*超過體力工人人力資本+的平均工資收益率為收益率為9%技術人員 9,4146,01047,33666,790文職秘書人員5,9352,53219,93728,131技術工人5,9822,57920,31128,638生產(chǎn)工人4,913體力勞1,510亍動者+3,40311,89416,782*平均工資為各種職業(yè)工人工資加權平均值，以農民和自由職業(yè)者的 收入代表平均工資。+人力資本是將對應的第二列的值除以收益率所得值，其中收益率并 沒

10、有根據(jù)資產(chǎn)年限進行調整。+農民和自由職業(yè)者歸為體力勞動者，這與人口統(tǒng)計和里昂惕夫分 類有所不同。表5 1947年美國每一百萬美元出口產(chǎn)品和進口替代品的勞動需求中 各種類型工人的比例工人類型出口進口專業(yè)技術人員文職秘書人員技術人員生產(chǎn)工人體力勞動者表6 1947年美國每一百萬美元出口產(chǎn)品和進口替代品中人力資本需求收益率（）千美元出口進口表7 1947年美國每一萬美元出口產(chǎn)品和進口替代品中物質資本和總資本需求（單位：千美元/年人工,1947年物價）項目人力資本的折算值小時收入消費價格指數(shù)出口進口出口進口物質資本物質資本和人力資本在%收益率時在勺收益率時注：人力資本,首先通過BLS指數(shù)折算為在制造中

11、每小時平均收入, 然后通過消費物價指數(shù)折算為1947年的值。和人力資本相關的另一個因素是科學研究對美國出口的影響。科學 研究和進步帶來的“知識”資本提高了從等量材料和人力資源獲得的產(chǎn)出水平。 即使是最粗略的統(tǒng)計也表明美國大部分出口是科研和技能密集型的。基辛在1996年發(fā)表的文章指出，對于相當多的制造工業(yè)而言，國際 貿易是基于各國技能稟賦差異進行的。他認為里昂惕夫1947年的發(fā)現(xiàn)與其說是一個悖論，倒不如說美國在技術水平上具有比較優(yōu)勢，出口高技能密集型產(chǎn)品。為 了驗證其假說,基辛運用1960年美國的技術系表,對14個國家的46個產(chǎn)業(yè)1962 年的進出口進行實證分析，結果發(fā)現(xiàn)美國出口產(chǎn)品的技術密集程

12、度遠遠高于其他 國家。為了進一步確定美國在技術上具有比較優(yōu)勢，基辛對美國產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢， 即以美國產(chǎn)業(yè)出口值占14個國家總出口的百分比為代表，和美國該產(chǎn)業(yè)各種類 型勞動需求分別作單一相關分析和等級相關分析。相關分析結果進一步確定美國 在高技術勞動上具有比較優(yōu)勢，美國貿易模式符合要素稟賦理論。三、里昂惕夫之謎的理論基礎的思考利默爾等人認為，里昂惕夫之謎根源在于里昂惕夫推論的理論基礎是錯誤的。利默爾在1980年的文章中嚴格地證明，在一個多商品的世界中，比較 生產(chǎn)和消費中的資本密集度或者比較凈出口和生產(chǎn)、消費中的資本密集度，才是確定一國資本相對于勞動而言是否豐裕的正確方法；而里昂惕夫的方法，即通過比

13、較出口商品和進口商品的相對資本密集度只是在簡單兩商品世界才是適用的。 下面我們來詳細介紹利默爾1980年關于里昂惕夫之謎的解釋。利默爾1980年的理論出發(fā)點是赫克歇爾一俄林一瓦尼克方程，即：其中A表示nXn投入產(chǎn)出矩陣，T,i表示國家i商品凈出口向 量,E,i 表示國家i的要素稟賦向量,E,W表示世界要素稟賦向 量,E,W=刀E,i,a,i表示國家i的消費占世界總消費的比例。由等式(1),我們可以得到兩個關于要素稟賦和凈出口的要素需求的其中分別表示體現(xiàn)在凈出口中的資本和勞動服務流，(K,i,L,i)表示國家i的資本和勞動的稟賦,(K,W,L,W)表示世界的稟賦。為了理解利默爾的分析，我們來介紹

14、威廉斯關于要素豐裕度的概念。如果一國資本存量占世界總資本存量的比例超過對應的勞動比例，即 K,i/K,W L,i/L,W,則該國的資本相對于勞動而言是豐裕的。現(xiàn)在,我們來介紹利默爾關于判斷要素相對豐裕的理論框架，其主要觀點就是下面5個定理。定理1 只有當下式得以滿足 TOC o 1-5 h z K,i/(K,i-K,T)L,i/(L,i-L,T)國家i的資本相對于勞動而言是豐裕的。從定理1出發(fā)我們可以得到下面三個推論，如果國家是資本相對豐則下面三個不等式成立裕的,即 K,i/K,WL,T/L,W,K,i/L,iK,C/L,C(3a)(3b)(3c)-K,i L,T -L,i K,T -K,C

15、L,T -L,C K,T其中(K,CL,C) 表示體現(xiàn)在消費中資本和勞動服務流,因此,K,C=K,i-K,T,L,C=L,i-L,T。從不等式3b、3c,我們可以得到如下結論。如果國家i是資本服務流和勞動服務流凈出口國，則只有當凈出口中的資本密集程度大于生產(chǎn)或者大于 消費中資本密集度時，即 K,T/L,TK,i/L,i或者K,T/L,TK,C/L,C, 國家i才是資本相對豐裕國；如果國家i是資本服務 流和勞動服務流凈進口國，則結論相反。定理2如果資本服務流凈出口值和勞動服務流的凈出口值符號相反，則凈出口值為正的要素是該國相對豐裕的要素。定理3如果一國凈出口中體現(xiàn)的資本服務流和勞動服務流符號相反

16、，則只有當該國資本相對豐裕時，即K,i/K,WL,i/L,W,出口商品的資本密集度才會超過進口商品。定理4在一個多商品貿易的世界中，出口商品和進口商品的要素密集度的次序，如K,X/L,XK,m/L,m,并不能確定該國要素的相對豐裕度。定理5如果只有兩種商品，并且其中一種為出口商品，而另一種為進口商品 則進出口商品的資本密集度的次序與該國要素豐裕度順序是一致的，即只有當K,i/K,W L,i/L,W,K,X/L,X K,m/L,m。在以上理論分析的基礎上,利默爾利用里昂惕夫和巧維斯（Travis） 的統(tǒng)計資料,（表1,表8,表9）,重新審視1947年里昂惕夫的發(fā)現(xiàn)。從表9知,1947 年美國是資

17、本服務流和勞動服務流的凈出口國。因此，由定理4可知,里昂惕夫推論的理論基礎，通過比較出口商品和進口商品的資本密集度的相對次序來判斷美 國資本和勞動的相對豐裕性是錯誤的。正確方法，正如定理1所述，應該是比較凈 出口和生產(chǎn)的相對資本密集度，或者是凈出口和消費的相對資本密集度。從表10中我們可以發(fā)現(xiàn)，美國凈出口的資本密集程度遠遠大于消費，因此，我們可以確定 美國的資本相對于勞動而言是豐裕的。（注：如果美國服務流凈出口值為正，則美 國人均國民收入水平或者人均消費水平低于世界平均水平，這與事實不符。因此，在赫克歇爾一俄林一瓦尼克方程出現(xiàn)了新的悖論。關于新的悖論的討論請參閱Francois, ”里昂惕夫悖

18、論，繼續(xù)或已解決”，政治經(jīng)濟學,1985年6月,第610615頁。）價值16,百萬美兀6,百萬美兀23,450百萬美元1,990百萬年人工11,783美元/年人工表8美國1947年貿易和要素稟賦其他資料 貿易和要素 出口 進口替代品資本服務流凈出口值（KT） 勞動服務流凈出口值（LT） 貿易中資本密集度（KT/LT）1980,503.)生產(chǎn)資本美國1947年生產(chǎn)、凈出口和消費中資本密集度 凈出口消費*328,519百萬美兀23,450百萬美兀 305,069百萬美兀勞動47,273百萬年人工百萬年人工百萬年人資本/勞動6,949美元/年人工11,783美元/年人6,737美元/年人工*消費的數(shù)

19、據(jù)通過公式計算：消費二生產(chǎn)-凈出口。四、里昂惕夫之謎的其他解釋里昂惕夫之謎的另一種解釋是里昂惕夫使用的是兩要素(資本、勞動)模型，忽略了其他要素如自然資源(土地、礦藏、森林等)的影響。一種商品如果 是自然資源密集型的，在兩要素模型中將其劃分為資本或勞動密集型，顯然是不正確的。Diab(1956)將美國貿易商品分為兩類：加工制造品和初級產(chǎn)品。他在研 究中發(fā)現(xiàn):(a)在美國進口替代品中,初級產(chǎn)品占絕對優(yōu)勢,約占65%而出口商品 卻只占15%;(b)在美國，初級產(chǎn)品的資本一勞動比大于制造品的資本一勞動比，而兩類產(chǎn)品在相應的出口品和進口替代品中的資本一勞動比幾乎是相同的。由 此,Diab認為美國進口替

20、代品資本密集程度較高正是美國自然資源稀缺的體現(xiàn)。 Vanek(1963)為Diab的結論提供了進一步的證據(jù)。Vanek發(fā)現(xiàn),美國出口品和進 口替代品所需的勞動、資本和自然資源之比分別為，、和。他進一步認為在生產(chǎn)過程中，自然資源和資本是互補的。在上述發(fā)現(xiàn)基礎上，Vanek認為,美國進口替代品資本密集程度較高原因在于自然資源，一種在美國稀缺的生產(chǎn)要素，只有同大量資本結合才能在生產(chǎn)中發(fā)揮效率。美國的關稅政策正是產(chǎn)生里昂惕夫之謎的一個重要因素。關稅實際 上就是對進口征稅，它可以減少進口，刺激國內進口替代品的生產(chǎn)。Travis在1964年以及1972年的研究中發(fā)現(xiàn)，美國受貿易保護最嚴密的產(chǎn)業(yè)就是勞動密集 型產(chǎn)業(yè),這就影響了美國的貿易模式，降低了美國進口替代品的勞動密集程度。Baldwin(1971)認為Travis的研究是里昂惕夫之謎的重要解釋,即美 國關稅改變了美國的貿易模式。但是,即使考慮關稅因素，美國進口替代品的資本 勞動比只不過下降5%并不足以解釋里昂惕夫之謎。要素密集度顛倒也是里昂惕夫之謎的一種代表性解釋。要素密集度 顛倒指的是這樣一種情況：一種給定