1、企業運營管理 企業運營管理就是公司的實現管理目標的過程，是在市場經濟條件下，研究以現代化企業（公司為代表的企業）的理財（或稱財務管理）行為，包括公司如何組織好其籌資、投資、營運資金管理、利潤分配管理等理財活動和如何處理好公司與其相關利益主體的經濟關系。 公司理財或財務管理是應用性較強的管理學科。是企業經營管理的一個重要組成部分，可以說一個不懂理財，不會理財的管理者，不可能是一個好的管理者，更不可能是一個有效的管理者。 精品資料網1第一節 市場營銷一、市場營銷管理 公司在國家政策和法規宏觀管理下，根據資金運動的特點和規律性，正確地組織財務活動和處理財務關系而建立起來的一套以提高經濟效益為中心的管

2、理工作。資金的時間價值 經過一定時間的投資和再投資所帶來的增加價值。 單利計算和復利計算兩種2一、 公司理財目標及財務關系（一）公司理財的目標由企業總體目標決定的，理財也是為實現企業總體目標服務的，即“生存、發展和獲利”。生存是基礎；發展是關鍵；獲利是根本。我國企業的理財目標依次經歷了三個階段：利潤最大化股東財富最大化企業價值最大化。3利潤最大化利潤代表企業財富 缺點：a.容易產生短視行為 b.沒有考慮貨幣時間價值 c.沒有考慮風險 d.沒有考慮利潤和投入資本之間的關系股東財富最大化實現股東利潤最大化 缺點：a.其他利益人利潤沒有考慮債權人 b.沒有承擔社會責任（養老保險、環境）企業價值最大化

3、普通股價值最大化 承擔一定社會責任，才能保證企業可持續發展，和諧共進。（如三鹿奶粉） 公司理財目標企業價值最大化4（二）公司理財的對象和內容1、理財對象：現金及其流轉 就是現金的流入和流出 圖1 流動資金流動過程圖供應生 產支付工資、其他費用貨幣資金 銷 售結算資金 貨幣資金儲備資金生產資金成品資金 折 舊政府 股東 債權人 5財務管理的基本內容投資決策市場投資機會分析投資項目財務評價收益與風險分析投資項目決策融資決策資金需求估計籌資渠道的選擇籌資成本與籌資風險分析資產管理決策財務分析與財務計劃營運資本即流動資產與流動負債的管理資本結構決策股利政策2.財務管理的基本內容62、理財內容：公司如何

4、組織好其籌資、投資、營運資金管理、利潤分配管理等理財活動和如何處理好公司與其相關利益主體的經濟關系。（三）財務關系 是指由于企業經濟活動的存在而產生的經濟關系稱為財務關系。公司的財務關系主要有以下幾種： 公司與投資商、受資者之間的財務關系 公司與相關客戶之間的財務關系 公司與稅務機關的財務關系 公司內部各單位之間的財務關系 公司與職工之間的財務關系 體現的是國家、集體和個人之間的利益關系7二、公司理財的環境公司理財的環境：是指影響公司理財工作的諸要素總和。可分為宏觀環境和微觀環境兩個部分。宏觀環境1.經濟周期：經濟發展沿著復蘇、繁榮、衰退、蕭條四個階段周而復始的循環。2.通貨膨脹：增加公司籌資

5、成本；利潤虛增等等。83.經濟政策 貨幣政策：政府通過調劑貨幣供應來調節利率和物價水平實現國民經濟目標的行為。 財政政策：政府借助稅收，國家開支在產品市場上調節總支出以實現國民經濟目標的行為。4.稅收環境 5金融市場指資金供應者和需求者雙方通過各種形式融通資金交易的場所。9金融市場的分類 圖1-4 金融市場分類圖金融機構：包括中國人民銀行、政策性銀行、商業銀行、非銀行金融機構。金融體系：指由金融市場、金融機構和資金供應者、需求者所構成的資金集中與分配的系統。金融市場外匯市場資金市場黃金市場貨幣市場資本市場二級市場一級市場10微觀環境 公司的微觀環境主要包括企業組織形式、市場（銷售）環境、采購環

6、境、和生產環境。 企業組織形式：主要包括私有企業、合伙企業、公司 市場（銷售）環境：指企業的商品和勞務在市場上銷售時的競爭關系構成的組合，大體反映市場競爭的 程度。 采購環境：采購環境的穩定關系到企業的存貨占用。 生產環境：指生產所需要的人力資源、技術資源和時間資源的組合。不同行業有著不同的生產環境。11三、公司理財的制度層次性和原則（一）公司理財制度的層次性 公司在理財過程中必須按各項理財制度的規定進行理財活動，公司需要遵循的理財制度可分為三個層次。 圖2 理財制度的層次性圖企業財務通則分行業財務管理制度公司內部財務管理制度原則性強延展性強可操作性強12（二）公司理財的原則 資金效益最大原則

7、 資本金保全原則 風險和收益均衡原則 權、責、利關系協調原則 依法理財原則13四、公司理財活動 公司理財是研究公司如何根據其整體目標利用金融市場、商品市場和勞動市場進行資源的優化配置，即研究公司如何籌集資金（融資）、如何使用資金（投資與運營）及如何分配其經營成果（分配）。具體有以下四類理財活動：（一）籌資活動 籌集的資金有可以長期自主使用的自有資和以還本付息承諾而籌集的依約使用的借入資金 公司籌資活動的原則是根據資金的需要時間和數量及時足額籌到相應的資金，而決策準則是在通過資本結構調整控制一定財務風險的前提下使籌集資金的成本（所付出的代價）最低。14企業資金來源圖如下： 國家資本銀行貸款企業資

8、金資本金制度社會閑散資金股票、債券、租賃企業積累法定盈余公積外商資本法人資本個人資本 按投資主體不同分驗 資圖3 企業資金來源15財務分析工具與方法分析工具：財務報表財務分析的起點資產負債表：資產=負債+所有者權益利潤表：稅后利潤=銷售收入+-營業外收支 -費用-損失-所得稅現金流量表方法趨勢分析法財務比率分析法（變現力比率、資產管理比率、負債管理比率、獲利能力比率、市場價值比率）杜邦分析法（杜邦圖表P204）16（二）投資活動 公司的投資決策即是投資項目的優化選擇。投資決策的原則應量力而行，即根據公司可能籌集資金的規模決定投資規模。 一般主要用于以下兩方面：固定資金固定資產可行性研究報告 使

9、用期超過一年，單位價值在規定標準以上，在使用過程中以原有實物形態存在的資產。如機器、房屋固定資產價值隨著時間逐步回收折舊 折舊方法：平均年限法、工作量法、 技術進步快和國民經濟中占主導地位的企業用：加速折舊法（雙倍余額遞減法、年數總額法17流動資金流動資產控制 使用期在一年以內，流動性大、周轉期短在流動資金流動中實現產品增值，以較少的資金占用較快的流動實現增值。 投資形式：貨幣資產（現金）、非貨幣資產（實物、土地使用權、知識產權、股權和特定債權等）。現金（銀行存款、庫存現金）有價證券（國庫券、金融債券、企業債券、股票）應收帳款存貨（原材料、在產品、產成品）18（三）營運資金活動 公司營運活動的

10、決策是在滿足生產、銷售各環節的資金需求前提下，加快資金的周轉速度，提高各類資金的使用效率。 圖4 流動資金流動過程圖供應生 產支付工資、其他費用貨幣資金 銷 售結算資金 貨幣資金儲備資金生產資金成品資金 折 舊19（四）利潤分配活動 公司經營成果的分配與管理要本著公平合理的原則，充分調動各有關利益主體的積極性。 公司還要處理好公司與各方利益主體的經濟關系。 營業收入成本費用流轉稅及其附加稅費利潤（稅前利潤）1.營業收入確認按權責發生制原則營業收入劃分主營業務收入，其他業務收入收入的退回，折讓，折扣。202.成本費用 企業在一定期間生產和銷售產品所發生的全部費用生產費用 管理水平高的企業應進行生

11、產費用預算，加強管理。生產費用核算成本費用的歸集要嚴格按照國家規定歸集，不得違反。 圖5 生產費用歸集圖生產費用剩余費用又 營業外支出和稅后利潤開支非對象化的費用（期間費用）費用（營業、財務、管理）對象化了的費用（歸屬明確）成本（料、工、費）213.流轉稅及其附加國家規定的流轉稅：增值稅、營業稅、消費稅、關稅增值稅：按增值額征稅，分為一般納稅人（規模，會計資料健全）和小規模納稅人一般納稅人增值稅稅率：17、13、稅率。營業稅：按營業額征稅，9個行業：交通運輸，建筑業，郵電通信，文化教育3稅率；金融保險，服務業，轉讓無形資產，銷售不動產稅率；娛樂業520；消費稅價內稅.國家規定消費稅應納產品所納

12、的一種稅所有人都交過，如：煙，酒，鞭炮，珠寶，玉器等。22關稅進出口海關的產品4.利潤應繳納所得稅前的利潤（毛利）會計利潤（按稅法規定經調整后應繳納的所得額） 企業所得稅法第63號令“企業所得稅率為25%”。 繳納所得稅稅后的利潤為稅后利潤（凈利）后利潤按23國家規定的順序分配：一般企業：彌補被沒收的財務損失，支付各項稅收的滯納金和罰款。彌補以前年度虧損（稅前，稅后）提取決定盈余公積稅金10（扣除前二項后）；投資者分配利潤（以前年度未分配利潤，合并分配）。盈余公積金的用途：1.彌補虧損 2.轉增資本24第三節 基礎設施及設備管理一、基礎設施及設備管理它是組織運行的根本條件，由資產管理部門和財務

13、部門來管理。1.內容：建筑物、工作場所及相關設備，如廠房過程設備，如生產線、機床支持性服務，如水、電、氣252.管理業務：1）建設或選購根據企業發展目標和生產需要；可用性、安全性、成本等；原則是技術先進、生產可行、經濟合算。根據企業產品開發、生產工藝配套要求根據設備壽命周期費用的經濟性2）使用“人-機工程”合理布局規范操作規章制度263）設備維護與修理由于磨損消耗定期進行維護與保養日常檢查定期維護（一號保養、二號保養、三號保養）修理-小修、中修、大修4）改造與更新對基礎設施和設備進行評估對基礎設施和設備進行補償和折舊處理5）工作環境及文件管理分析設備對工作環境的影響（人的因素和物的因素），保持工作環境完善各類管理文件，清單、手冊、記錄、操作規程27二、管理方法5S管理1.整理：物品分類，需要與不需要2.整頓：需要的物品擺放3.清掃：將工作場所處于整潔狀態4.清潔：維持與鞏固5.自律：養成良好工作習慣28第四節 信息管理與信息系統它是現代企業運行的平臺，可以提高企業內容效率。一、信息系統（IS）的組成辦公自動化及通信系統，操作控制系統，如數據處理管