1、繼承遺產后的創業投資規劃案例四繼承遺產后的創業規劃第七組第1頁，共45頁。聲明尊敬的沈楠先生： 非常榮幸有這個機會為您提供全方位的理財規劃服務。 本理財規劃報告書是用來幫助您明確財務需求及目標，對理財事務進行更好地決策，達到財務自由、決策自主與生活自在的人生目標。 本理財規劃報告書是在您提供的資料基礎上，基于通常可接受的假設、合理的估計，綜合考慮您的資產負債狀況、現金收支狀況和理財目標而制定的。 本理財規劃報告書所作出的所有的分析都是基于您當前的家庭情況、財務狀況、生活環境、未來目標和計劃以及對一些金融參數的假設和當前所處的經濟形勢，以上內容都有可能發生變化。建議您定期評估自己的目標和計劃，特

2、別是在人生階段發生較大變化的時候，如家庭結構轉變或更換工作等。 專業勝任說明：本公司金融理財師XX為您制作此份理財規劃報告書。第2頁，共45頁。保密與揭露注意事項 本規劃報告書將由金融理財師直接交與客戶，充分溝通討論后，協助客戶執行規劃書中的建議方案。未經客戶書面許可，本公司負責的金融理財師及其助理人員，不得透漏任何有關客戶的個人信息。 本規劃報告書收取報酬為每份1000元人民幣，報告書完成后若要由理財師協助執行投資或保險產品，本公司根據與基金公司與保險公司簽訂的代理合同，收取代理手續費。 推介專業人士時，該專業人士與理財師的關系：相互獨立，如顧問契約。 所推薦產品與理財師個人投資是否有利益沖

3、突：經確認無利益沖突狀況。 與第三方簽訂書面代理或者雇傭關系合同：僅收取顧問咨詢費，未與第三方簽訂書面代理或者雇傭關系合同。第3頁，共45頁。基本信息第4頁，共45頁。家庭生命周期您的家庭處于成長期（滿巢期）家庭成員數固定，收入逐漸增加，支出趨于穩定，但子女上大學后學雜費用負擔重可積累的資產逐年增加，要開始控制投資風險，可逐年累積投資凈資產。 第5頁，共45頁。案例資產分析沈先生的年收入應納稅額 每月工資2000 按季度發放獎金3萬 2萬 2.5萬 3.5萬1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12第一季度應納稅額:(30000+2000-3500)*25%-1005=6120第二季

4、度應納稅額: ( 20000+2000-3500)*25%-1005=3620第三季度應納稅額:(25000+2000-3500)*25%-1005=4870第四季度應納稅額:(35000+2000-3500)*25%-1005=7370第6頁，共45頁。沈先生稅后收入年稅后收入=2000*8+(32000-6120)+(22000-3620)+(27000-4870)+(37000-7370) =16000+25880+18380+29630 =89890第7頁，共45頁。案例資產分析沈太太應納稅額沈太太第一季度工資8000 后三個季度工資6000第一季度每月應納稅額=8000*60%=48

5、00*80%=3840*20%=768后三個季度每月納稅額=6000*60%=3600-800=2800*20%=560沈太太年稅后收入收入=(8000-768)*3+(6000-560)*9 =21696+48960 =70656第8頁，共45頁。100萬貸款分析100萬負債 按月復利計息 一年后還清本金100萬 年利率20%每個月貸款利率20%/12=1.67%4個月貸款利息=1000000*(1+20%/12)4 =1068492.1第9頁，共45頁。資產負債表第10頁，共45頁。收支儲蓄表第11頁，共45頁。儲蓄運用表第12頁，共45頁。財務診斷第13頁，共45頁。財務自由度和緊急預備

6、金第14頁，共45頁。盈余能力第15頁，共45頁。財務增長能力第16頁，共45頁。保障能力分析第17頁，共45頁。問題二考慮的因素緊急預備金 一般準備為6個月的家庭支出生活中遇到的意外狀況及突發事件消費 物價的上漲沖動消費的行為第18頁，共45頁。投資 收益的不確定性 可能存在的各種風險 通貨膨脹貸款償還 利息的支出 本金的償還 稅務規劃 考慮節稅方案，減少納稅額 第19頁，共45頁。問題3 三種還貸方案第一種：一年后用定期存款30萬，理財產品20萬和經營旅店的收入償還第二種：一年后用定期存款30萬，理財產品20萬和4S店的股權投資收入還第三種：出售旅店后用100萬來償還債務，剩下500萬繼續

7、金融投資第20頁，共45頁。還貸選擇三種方案都可以三年后償還100萬本金優點:方案一和二都是可以在一年后投資收益后償還，定期存款和理財產品一年來帶來的收入可以減小償還本金的壓力第21頁，共45頁。問題4運用父親遺產假設投資報酬率是7% 以經營20年為期方案一:沈先生辭職后接手旅店 此時年稅后收入40萬 收入增長率5% 二十年后房產終值500萬方案二：將旅店換作4S店股權 此時年稅后收入36萬 收入增長率10% 無終值方案三：店鋪出售后用于金融投資 此時可以繼續有年薪第22頁，共45頁。方案分析方案一:沈先生辭職后接手旅店 此時年稅后收入40萬 收入增長率5% 二十年后房產終值500萬運用TVM

8、計算器：n=20 I=7% PMT=40 g=5% FV=500 求得PV=-757.88第23頁，共45頁。方案二：將旅店換作4S店股權 此時年稅后收入36萬 收入增長率10% 無終值運用TVM計算器：n=20 I=7% PTM=-36 g=10% FV=0求得PV=886.22方案三出：出售旅店換作金融投資現金流：從生涯仿真表3中得出此方案折合到2015年pv=556.5第24頁，共45頁。方案可行性分析方案一方案二方案三第25頁，共45頁。遺產運用方案決策根據案例材料要求，通過對如何運用遺產方案一、二 、 三比較得出方案二NPV=21472686方案一NPV=12251990方案三NPV

9、=11890904即應該選擇方案二，沈先生將旅店公司的股權交換4S店的全部股權進行投資第26頁，共45頁。問題5第27頁，共45頁。宏觀經濟與基本假設1、收入增長率5%2、學費增長率2.29%3、社平工資增長率20.86%4、資本市場假設% 貨幣型2.89% 債券型3.53% 股票型8.39%第28頁，共45頁。情景分析第29頁，共45頁。現金流入分析第30頁，共45頁。敏感度分析-NPV第31頁，共45頁。調查問卷第32頁，共45頁。問題6 風險屬性根據風險屬性進行測試，您屬于穩健型投資人，建議投資回報率5.96%第33頁，共45頁。第34頁，共45頁。現有保障第35頁，共45頁。加保計劃第36頁，共45頁。第37頁，共45頁。第38頁，共45頁。500萬的資金投資組合第39頁，共45頁。推薦理由推薦產品推薦理由平安轉債是可轉換債券，收益好時可以轉換成公司股票久立轉債可轉換債券，票面利率7.7%較高，具有一定的靈活性國投電力股票的比較平穩，電力業發展穩定，受市場上影響因素較少石化油股資源類股票前景一直很好新華百貨百貨類股票，近期呈上漲趨勢，且后續有望一直上漲第40頁，共45