1、專家認(rèn)為，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率、撥備覆蓋率都處于歷史最高水平，損失抵補(bǔ)和吸收能力也屬于歷史最好水平，只要經(jīng)濟(jì)不出現(xiàn)大的波動(dòng)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)總體可控。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，今后一段時(shí)間應(yīng)保持定力、穩(wěn)健發(fā)展，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，而不是通過(guò)進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)繼續(xù)博取高利潤(rùn)增長(zhǎng)，更不能再追求規(guī)模快速擴(kuò)張。1銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。銀監(jiān)會(huì)11月13日公布的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行的不良貸款余額已經(jīng)連續(xù)八個(gè)季度呈上升態(tài)勢(shì)，且三季度還出現(xiàn)不良貸款與比率“上升”的新態(tài)勢(shì)。 從分類看，今年以來(lái)，各類型不良貸款余額均呈全面上升趨勢(shì)。其中，前三季度次級(jí)類貸款余額分別為22422億元、2335億元、2381億元；可疑類貸款余額分別為23

2、79億元、2413億元、2504億元；損失類貸款余額分別為643億元、648億元、750億元。 分機(jī)構(gòu)來(lái)看，三季度各類型銀行不良貸款與比率均呈現(xiàn)“雙升”局面。 具體而言，大型商業(yè)銀行不良貸款余額由上季33254億元上升至3365億元，不良比率由0.97%上升至0.98%；股份制商業(yè)銀行不良貸款余額由上季956億元上升至1026億元，不良比率由0.80%上升至0.83%；城市商業(yè)銀行不良貸款余額由上季496億元上升至526億元，不良比率由0.86%上升至0.87%；農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款4余額由上季625億元上升至656億元，不良比率由1.63%上升至1.62%。 “受到經(jīng)濟(jì)增速放緩和外需疲弱等因

3、素影響，鋼貿(mào)、小微企業(yè)以及部分產(chǎn)能過(guò)剩的制造業(yè)不良貸款出現(xiàn)持續(xù)性增長(zhǎng)，但房地產(chǎn)和平臺(tái)貸款保持穩(wěn)定，導(dǎo)致行業(yè)不良率小幅上升。”交通銀行金融研究中心研究員許文兵對(duì)這一5現(xiàn)象作出解讀。 “一是由于當(dāng)前產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，導(dǎo)致企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)攀升，增加了銀行不良貸款；二是利率、匯率水平較高提升了企業(yè)財(cái)務(wù)成本，加重企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)和降低了償債能力。”華夏銀行研究部趙玉睿認(rèn)為。 業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，作為親周期行業(yè)，銀行業(yè)不良貸款余額增加是宏觀經(jīng)濟(jì)的6反映。中國(guó)經(jīng)濟(jì)從2011年初以來(lái)逐漸進(jìn)入下行周期，單季增速迭創(chuàng)新低，必然會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)不良貸款的反彈和資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年一季度中國(guó)經(jīng)濟(jì)同比增長(zhǎng)7.7%，

4、二季度更是探底至7.5%。從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)通常要比經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)拐點(diǎn)滯后一至兩個(gè)季度7，這也部分解釋了不良貸款持續(xù)攀升的原因。 上市銀行的公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，新增不良貸款主要來(lái)自于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較活躍、中小企業(yè)較密集、外向型程度較高的長(zhǎng)三角以及珠三角地區(qū)。從行業(yè)來(lái)看，鋼貿(mào)、造船、鋼鐵、煤化工、水泥等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)以及出口加工型行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)更為明顯，不良貸款增加延續(xù)著“區(qū)域8集聚、行業(yè)集群”的特點(diǎn)，“沿海地區(qū)是信貸投放的重點(diǎn)區(qū)域，三季度不良貸款的增加一方面是受國(guó)內(nèi)外需求疲軟影響，以外向型經(jīng)濟(jì)為主的沿海地區(qū)企業(yè)出現(xiàn)訂單下降、成本上升、利潤(rùn)下滑等問(wèn)題，企業(yè)流動(dòng)資金吃緊，因而不良貸款會(huì)增加，而且這種狀況

5、可能會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。”某券商銀行業(yè)研究員表示。 9對(duì)于未來(lái)不良貸款走勢(shì)，許文兵認(rèn)為，預(yù)計(jì)不良貸款攀升仍將持續(xù)到明年一季度，但上升的幅度不會(huì)很大。 從技術(shù)指標(biāo)來(lái)看，多家上市銀行中期業(yè)績(jī)顯示，上半年逾期貸款出現(xiàn)較大幅度上升。以五大行為例，其逾期貸款較今年年初普遍出現(xiàn)超過(guò)10%的增幅，個(gè)別銀行逾期貸款增幅甚至超過(guò)20%。逾期10貸款通常被視為不良貸款的先行指標(biāo)，這也預(yù)示著不良貸款未來(lái)有進(jìn)一步增加的可能。 此外，業(yè)內(nèi)專家還提醒，當(dāng)前還應(yīng)關(guān)注表外風(fēng)險(xiǎn)向表內(nèi)轉(zhuǎn)移。近年來(lái)，理財(cái)、同業(yè)、信托等融資性表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，其中部分業(yè)務(wù)依靠短期資金滾動(dòng)對(duì)接長(zhǎng)期投資，存在期限錯(cuò)配問(wèn)題，未來(lái)也可能會(huì)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量形成壓力11

6、。 面對(duì)不良貸款持續(xù)反彈的壓力，越來(lái)越多的銀行自去年下半年開(kāi)始大幅提高核銷規(guī)模。據(jù)東方證券測(cè)算，今年上半年的核銷規(guī)模已經(jīng)達(dá)到前期高點(diǎn)2008年的74%；從少數(shù)幾家銀行披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，三季度核銷幾乎達(dá)到上半年的規(guī)模，出售不良貸款的規(guī)模更是大幅增加。 各家銀行除了12向四大資產(chǎn)管理公司招標(biāo)轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)外，還通過(guò)一些金融資產(chǎn)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓等方式，處置不良資產(chǎn)。如9月份以來(lái)，農(nóng)行通過(guò)北京金融資產(chǎn)交易所等機(jī)構(gòu)掛牌轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)或者抵債資產(chǎn)。據(jù)公開(kāi)資料顯示，涉及債權(quán)超過(guò)100戶，總金額近200億元。工行、建行等也通過(guò)公開(kāi)掛牌的方式，大規(guī)模轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)。13此前，監(jiān)管高層也表示，要做好應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)上升工作，積極聯(lián)系財(cái)稅部門，擴(kuò)大不良貸款自主核銷權(quán)，及時(shí)核銷不良貸款。探索打包轉(zhuǎn)讓等市場(chǎng)化不良資產(chǎn)處置手段，多渠道化解產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩行業(yè)不良貸款，確保不積累新的風(fēng)險(xiǎn)。 未來(lái)，由于銀行業(yè)不良貸款率仍處于較低水平，且撥備覆蓋率仍14然較高，業(yè)內(nèi)普遍樂(lè)觀認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)仍具有較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。 銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，三季度貸款損失準(zhǔn)備提升至16175億元，較上季增加394億元；撥備覆蓋率雖有所降低，由上季292.50%下降至287.03%，仍大幅高于150%的監(jiān)管要求。 “我國(guó)商業(yè)銀行資本充15足率、撥備覆蓋率都處于歷史最高水平，損失抵補(bǔ)和吸收能力也屬于歷史最好水平，只要經(jīng)濟(jì)不出現(xiàn)大的波動(dòng)，商業(yè)銀行風(fēng)