1、泓域咨詢 /奇亞籽膠項目投資測算報告奇亞籽膠項目投資測算報告報告說明奇亞籽是薄荷類植物芡歐鼠尾草的種子，具有很高的營養價值，蛋白質含量高，且富含多不飽和脂肪酸尤其是亞麻酸。且奇亞籽也含有多種多酚和抗氧化成分，當前奇亞籽及其衍生產物（奇亞籽膠、奇亞籽油）在食品、醫療、制藥、營養保健以及動物飼料領域有著廣闊的應用。根據謹慎財務估算，項目總投資13456.62萬元，其中：建設投資10548.22萬元，占項目總投資的78.39%；建設期利息137.24萬元，占項目總投資的1.02%；流動資金2771.16萬元，占項目總投資的20.59%。項目正常運營每年營業收入28800.00萬元，綜合總成本費用22

2、845.21萬元，凈利潤4352.72萬元，財務內部收益率24.65%，財務凈現值6925.99萬元，全部投資回收期5.28年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。目錄一、 項目名稱及項目單位4二、 項目建設地點4三、 編制依據和技術原則4主要經濟指標一覽表5四、 主要結論及建議6五、 建筑工程建設指標7建筑工程投資一覽表7六、 各部門職責及權限8七、 高級管理人員11八、 公司發展規劃14九、 項目建設期原輔材料供應

3、情況15十、 環境保護結論15十一、 項目進度安排16項目實施進度計劃一覽表17十二、 項目總投資17總投資及構成一覽表18十三、 資金籌措與投資計劃18項目投資計劃與資金籌措一覽表19十四、 經濟評價財務測算20營業收入、稅金及附加和增值稅估算表20綜合總成本費用估算表21利潤及利潤分配表23十五、 項目盈利能力分析24項目投資現金流量表25十六、 財務生存能力分析27十七、 償債能力分析27借款還本付息計劃表28十八、 經濟評價結論29十九、 招標要求29二十、 總結31一、 項目名稱及項目單位項目名稱：奇亞籽膠項目項目單位：xx有限責任公司二、 項目建設地點本期項目選址位于xxx（以選址

4、意見書為準），占地面積約32.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。三、 編制依據和技術原則（一）編制依據1、國家和地方關于促進產業結構調整的有關政策決定；2、建設項目經濟評價方法與參數；3、投資項目可行性研究指南；4、項目建設地國民經濟發展規劃；5、其他相關資料。（二）技術原則1、堅持科學發展觀，采用科學規劃，合理布局，一次設計，分期實施的建設原則。2、根據行業未來發展趨勢，合理制定生產綱領和技術方案。3、堅持市場導向原則，根據行業的現有格局和未來發展方向，優化設備選型和工藝方案，使企業的建設與未來的市場需求相吻合。4

5、、貫徹技術進步原則，產品及工藝設備選型達到目前國內領先水平。同時合理使用項目資金，將先進性與實用性有機結合，做到投入少、產出多，效益最大化。5、嚴格遵守“三同時”設計原則，對項目可能產生的污染源進行綜合治理，使其達到國家規定的排放標準。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積21333.00約32.00畝1.1總建筑面積36445.291.2基底面積12799.801.3投資強度萬元/畝307.822總投資萬元13456.622.1建設投資萬元10548.222.1.1工程費用萬元8834.992.1.2其他費用萬元1478.102.1.3預備費萬元235.132.2建設期利息萬元13

6、7.242.3流動資金萬元2771.163資金籌措萬元13456.623.1自籌資金萬元7855.093.2銀行貸款萬元5601.534營業收入萬元28800.00正常運營年份5總成本費用萬元22845.21""6利潤總額萬元5803.63""7凈利潤萬元4352.72""8所得稅萬元1450.91""9增值稅萬元1259.74""10稅金及附加萬元151.16""11納稅總額萬元2861.81""12工業增加值萬元9644.39""1

7、3盈虧平衡點萬元10989.97產值14回收期年5.2815內部收益率24.65%所得稅后16財務凈現值萬元6925.99所得稅后四、 主要結論及建議此項目建設條件良好，可利用當地豐富的水、電資源以及便利的生產、生活輔助設施，項目投資省、見效快；此項目貫徹“先進適用、穩妥可靠、經濟合理、低耗優質”的原則，技術先進，成熟可靠，投產后可保證達到預定的設計目標。五、 建筑工程建設指標本期項目建筑面積36445.29，其中：生產工程24489.84，倉儲工程5590.96，行政辦公及生活服務設施4137.32，公共工程2227.17。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備

8、注1生產工程6783.8924489.843054.761.11#生產車間2035.177346.95916.431.22#生產車間1695.976122.46763.691.33#生產車間1628.135877.56733.141.44#生產車間1424.625142.87641.502倉儲工程3327.955590.96475.242.11#倉庫998.381677.29142.572.22#倉庫831.991397.74118.812.33#倉庫798.711341.83114.062.44#倉庫698.871174.1099.803辦公生活配套798.714137.32589.123.

9、1行政辦公樓519.162689.26382.933.2宿舍及食堂279.551448.06206.194公共工程1919.972227.17203.19輔助用房等5綠化工程2946.0949.26綠化率13.81%6其他工程5587.1119.547合計21333.0036445.294391.11六、 各部門職責及權限（一）銷售部職責說明1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展

10、狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格

11、的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。（二）戰略發展部主要職責1、圍繞公司的經營目標，擬定項目發實施方案。2、負責市場信息的收集、整理和分析，定期編制信息分析報告，及時報送公司領導和相關部門；并對各部門信息的及時性和有效性進行考核。3、負責對產品供應商質量管理、技術、供應能力和財務評估情況進行匯總，編制供應商評估報告，擬定供應商合作方案和合作協議，組織簽訂供應商合作協議。4、負責對公司采購的產品進行詢價，擬定產品采購方案，

12、制定市場標準價格；擬定采購合同并報總經理審批后，組織簽訂合同。5、負責起草產品銷售合同，按財務部和總經理提出的修改意見修訂合同，并通知銷售部門執行合同。6、協助銷售部門開展銷售人員技能培訓；協助銷售部門對未及時收到的款項查找原因進行催款。7、負責客戶服務標準的確定、實施規范、政策制定和修改，以及服務資源的統一規劃和配置。8、協調處理各類投訴問題，并提出處理意見；并建立設訴處理檔案，做到每一件投訴有記錄，有處理結果，每月向公司上報投訴情況及處理結果。9、負責公司客戶檔案、銷售合同、公司文件資料、營銷類文件資料、價格表等的管理、歸類、整理、建檔和保管工作。（三）行政部主要職責1、負責公司運行、管理

13、制度和流程的建立、完善和修訂工作。2、根據公司業務發展的需要，制定及優化公司的內部運行控制流程、方法及執行標準。3、依據公司管理需要，組織并執行內部運行控制工作，協助各部門規范業務流程及操作規程，降低管理風險。4、定期、不定期利用各種統計信息和其他方法（如經濟活動分析、專題調查資料等）監督計劃執行情況，并對計劃完成情況進行考核。五、在選擇產品供應商過程，定期不定期對商務部部門編制的供應商評估報告和供應商合作協議進行審查，并提出審查意見。5、負責監督檢查公司運營、財務、人事等業務政策及流程的執行情況。6、負責平衡內部控制的要求與實際業務發展的沖突，其他與內部運行控制相關的工作。七、 高級管理人員

14、1、公司設總經理1名，由董事會聘任或解聘。公司可設副總經理，由董事會聘任或解聘。公司總經理、副總經理、財務總監和董事會秘書為公司高級管理人員。董事可受聘兼任總經理、副總經理或者其他高級管理人員。財務總監是公司的財務負責人。董事會秘書負責信息披露事務，是公司的信息披露負責人。2、本章程關于不得擔任董事的情形、同時適用于高級管理人員。財務負責人作為高級管理人員，除符合前款規定外，還應當具備會計師以上專業技術職務資格，或者具有會計專業知識背景并從事會計工作三年以上。本章程關于勤勉義務的規定，同時適用于高級管理人員。3、在公司控股股東、實際控制人單位擔任除董事以外其他職務的人員，不得擔任公司的高級管理

15、人員。4、總經理和其他高級管理人員每屆任期3年，連聘可以連任。5、總經理對董事會負責，行使下列職權：（1）主持公司的經營管理工作，組織實施董事會決議，并向董事會報告工作；（2）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；（3）擬訂公司內部管理機構設置方案；（4）擬訂公司的基本管理制度；（5）制定公司的具體規章；（6）提請董事會聘任或者解聘公司副總經理、財務總監；（7）決定聘任或者解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員；（8）擬定公司職工的工資、福利、獎懲，決定公司職工的聘用和解聘；（9）本章程或董事會授予的其他職權。6、總經理應當列席董事會會議。非董事總經理在董事會上沒有表決權。7、總經理

16、應當制定總經理工作細則，報董事會批準后實施。8、總經理工作細則包括下列內容：（1）總經理會議召開的條件、程序和參加的人員；（2）總經理及其他高級管理人員各自具體的職責及其分工；（3）公司資金、資產運用，簽訂重大合同的權限，以及向董事會、監事會的報告制度；（4）董事會認為必要的其他事項。9、總經理可以在任期屆滿以前提出辭職。有關總經理辭職的具體程序和辦法由總經理與公司之間的勞動合同規定。10、公司副總經理、財務總監由總經理提名，董事會聘任，副總經理、財務總監對總經理負責，向其匯報工作，并根據分派業務范圍履行相關職責。11、總經理及其他高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程

17、的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。八、 公司發展規劃根據公司的發展規劃，未來幾年內公司的資產規模、業務規模、人員規模、資金運用規模都將有較大幅度的增長。隨著業務和規模的快速發展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經營規模后，公司的組織結構和管理體系將進一步復雜化，在戰略規劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內部控制等問題上都將面對新的挑戰。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養提出更高要求，公司需進一步提高管理應對能力，才能保持持續發展，實現業務發展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發展規劃的資金需求。在未來融資方面

18、，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發和發行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優化資本結構，籌集推動公司發展所需資金。公司將加快對各方面優秀人才的引進和培養，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發展規劃和目標的實現。一方面，公司將繼續加強員工培訓，加快培育一批素質高、業務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現代企業管理方法的教育。另一方面，不斷引進外部人才。對于行業管理經驗杰出的高端人才，要加大引進力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質獎勵、職業生涯規劃、長期股權激勵等

19、多層次的激勵機制，充分調動員工的積極性、創造性，提升員工對企業的忠誠度。公司將嚴格按照公司法等法律法規對公司的要求規范運作，持續完善公司的法人治理結構，建立適應現代企業制度要求的決策和用人機制，充分發揮董事會在重大決策、選擇經理人員等方面的作用。公司將進一步完善內部決策程序和內部控制制度，強化各項決策的科學性和透明度，保證財務運作合理、合法、有效。公司將根據客觀條件和自身業務的變化，及時調整組織結構和促進公司的機制創新。九、 項目建設期原輔材料供應情況本期項目在施工期間所需的原輔材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建設地周邊市場均有供貨廠家（商戶），完全能夠滿足項目建設的需求。十、 環境

20、保護結論本項目所選生產工藝及規模符合國家產業政策，在嚴格采取環評報告規定的環境保護對策后，各污染源所排放污染物可以達標排放，對環境影響較小，僅從環保角度來看本項目建設是可行的。二級環境保護標題建議1、建設單位應認真貫徹執行有關建設項目環境保護管理文件的精神，建立健全各項環保規章制度，嚴格執行“三同時”。2、加強生產設施及污染防治設施運行的管理，定期對污染防治設施進行保養檢修，確保污染物達標排放。3、完善管理機制，強化企業職工自身的環保意識。環境管理專職人員應落實、檢查環保設施的運行狀況，保證裝置長期、安全、穩定運行，配合當地環保部門做好本項目的環境管理、驗收、監督和檢查工作。4、加強對員工的安

21、全教育，定期對員工進行安全生產培訓，杜絕意外事故的發生。十一、 項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xx有限責任公司將項目工程的建設周期確定為12個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容1234567891011121可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營十二、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資1

22、3456.62萬元，其中：建設投資10548.22萬元，占項目總投資的78.39%；建設期利息137.24萬元，占項目總投資的1.02%；流動資金2771.16萬元，占項目總投資的20.59%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資13456.62100.00%1.1建設投資10548.2278.39%1.1.1工程費用8834.9965.66%1.1.1.1建筑工程費4391.1132.63%1.1.1.2設備購置費4184.3631.10%1.1.1.3安裝工程費259.521.93%1.1.2工程建設其他費用1478.1010.98%1.1.2.1土地出讓金835.

23、136.21%1.1.2.2其他前期費用642.974.78%1.2.3預備費235.131.75%1.2.3.1基本預備費93.790.70%1.2.3.2漲價預備費141.341.05%1.2建設期利息137.241.02%1.3流動資金2771.1620.59%十三、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資13456.62萬元，其中申請銀行長期貸款5601.53萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資13456.62100.00%1.1建設投資10548.2278.39%1.2建設期利息137.241.02%1.3流動資金2771.1

24、620.59%2資金籌措13456.62100.00%2.1項目資本金7855.0958.37%2.1.1用于建設投資4946.6936.76%2.1.2用于建設期利息137.241.02%2.1.3用于流動資金2771.1620.59%2.2債務資金5601.5341.63%2.2.1用于建設投資5601.5341.63%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十四、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入28800.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第

25、2年第3年第4年第5年1營業收入18720.0020160.0023040.0028800.002增值稅759.09830.61973.651259.742.1銷項稅2433.602620.802995.203744.002.2進項稅1674.511790.192021.552484.263稅金及附加91.0999.67116.84151.163.1城建稅53.1458.1468.1688.183.2教育費附加22.7724.9229.2137.793.3地方教育附加15.1816.6119.4725.19（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革

26、若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1259.74萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用22845.21萬元，其中：可變成本19170.71萬元，固定成本3674.50萬元。達產年項目經營成本22015.78萬元。具體測算數據詳見

27、綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費11567.7712457.6014237.2617796.572工資及福利費1374.141374.141374.141374.143修理費226.29226.29226.29226.294其他費用2618.782618.782618.782618.784.1其他制造費用243.53243.53243.53243.534.2其他管理費用175.16175.16175.16175.164.3其他營業費用2200.092200.092200.092200.095經營成本15786.981

28、6676.8118456.4722015.786折舊費538.26538.26538.26538.267攤銷費16.7016.7016.7016.708利息支出274.47274.47274.47274.479總成本費用16616.4117506.2419285.9022845.219.1其中：固定成本3674.503674.503674.503674.509.2可變成本12941.9113831.7415611.4019170.71（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加151.16萬元。（五）利潤總額

29、及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=5803.63（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=5803.63×25.00%=1450.91（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額5803.63萬元，繳納企業所得稅1450.91萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=5803.63-1450.91=4352.72（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年

30、第3年第4年第5年1營業收入18720.0020160.0023040.0028800.002稅金及附加91.0999.67116.84151.163總成本費用16616.4117506.2419285.9022845.214利潤總額2012.502554.093637.265803.635應納所得稅額2012.502554.093637.265803.636所得稅503.13638.52909.321450.917凈利潤1509.371915.572727.944352.728期初未分配利潤0.001358.432946.605107.099可供分配的利潤1509.373274.005674

31、.549459.8110法定盈余公積金150.94327.40567.45945.9811可供分配的利潤1358.432946.605107.098513.8312未分配利潤1358.432946.605107.098513.8313息稅前利潤2790.103467.084821.057529.01十五、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=24.65%。本期項目投資財務內部收益率24.65%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用

32、資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=6925.99（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值6925.99萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收

33、期（Pt）=5.28年。本期項目全部投資回收期5.28年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.0018720.0020160.0023040.0028800.001.1營業收入0.0018720.0020160.0023040.0028800.002現金流出10548.2217679.3216915.0420651.6822859.732.1建設投資10548.220.002.2流動資金1801.25138.56207

34、8.37692.792.3經營成本15786.9816676.8118456.4722015.782.4稅金及附加91.0999.67116.84151.163所得稅前凈現金流量-10548.221040.683244.962388.325940.274累計所得稅前凈現金流量-10548.22-9507.54-6262.58-3874.262066.015調整所得稅697.52866.771205.261882.256所得稅后凈現金流量-10548.22537.552606.441479.004489.367累計所得稅后凈現金流量-10548.22-10010.67-7404.23-5925.

35、23-1435.87計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：32.61%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：24.65%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=13%）：12521.25萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=13%）：6925.99萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：4.65年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.28年。十六、 財務生存能力分析從經營活動、投資活動和籌資活動全部現金流量來看，計算期內各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現金流量維持正常生產運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現金流量

36、狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。十七、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR）為27.43。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按

37、照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產年償債備付率（DSCR）為24.17。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額5601.535601.535601.535601.531.2當期還本付息137.24274.47274.47274.47274.471.2.1還本1.2.2付息137.24274.47274.47274.47274.471.3期末借款余額5601.535601.535601.535601.535601.532利息備付率27.433償債備付率24.17十八、 經濟評價結論根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入28800.00萬元，綜合總成本費用22845.21萬元，稅金及附加151.1