1、國際環(huán)境下的保險國際環(huán)境下的保險Insurance in the International Environment非壽險業(yè)務人壽和健康保險全球保險業(yè)發(fā)展趨勢社會保險世界保險市場概況2012年，全球經濟陷入了困局。美國金融危機后進入緩慢復蘇，在2012年年底又遭遇了“財政懸崖”的威脅，復蘇之路迷霧重重。歐債危機的爆發(fā)使得整個歐洲經濟陷入泥沼，并間接影響全球經濟。新興市場雖然依舊保持增長，但受到全球經濟環(huán)境緊縮的影響，出口減少，外資直接投資下降，增速也大都有所放緩。表1-1列舉了瑞士再保險公司對于幾個主要國家近年GDP數據的總結和預測。從上表可見，除日本和美國經濟在2012年經歷復蘇增長外，歐洲

2、國家和中國在這一年的經濟都有所放緩。在2013年預測到的數據來看，各國的經濟增長都有所放緩。在這一經濟背景之下，全球保險業(yè)的發(fā)展也不免受到波及。國家（經濟體）%201120122013E2014F2015F美國美國1.7 2.8 1.7 2.8 3.5 歐盟歐盟1.5 -0.6 -0.5 1.0 1.4 英國英國0.9 0.1 1.4 2.2 2.4 日本日本-0.7 2.0 1.6 1.5 1.4 中國中國9.3 7.7 7.7 7.8 7.7 表表1-1 全球五個主要國家（經濟體）的實際全球五個主要國家（經濟體）的實際GDP增長率及預測（增長率及預測（2011-2015）數據來源：數據來源

3、：SigmaSigma2012年底，總保費46460.135億美元，增長2.4%，微增。全球保費的分布呈現出十分不均的特征。從洲際分布來看，歐洲、北美洲和亞洲占據了總保費的92.7%（分別為：33.0%、30.1%、29.6%），而其他洲總共貢獻了僅7%左右的保費份額。 保費收入保費收入（百萬美元）（百萬美元）占世界市場份額（%）北美北美1396641.330.1%大洋洲大洋洲970832.1%非洲非洲71377.21.5%亞洲亞洲1377374.429.6%歐洲歐洲1534178.833.0%拉丁美洲拉丁美洲169359.33.6%表表1-2 2012年各大洲占世界保險市場份額年各大洲占世界

4、保險市場份額非壽險市場19 亞洲市場 歐洲市場北美市場非壽險保費增長繼續(xù)小幅加速，截至2012年年底，全球非壽險總保費收入為19969.88億美元，增長2.6%（2011年：1.9%），在總保費中占比42.98%。19.1 全球非壽險市場概況198619942012北美北美51.1%43.7%38.8%大洋洲大洋洲1.4%1.7%2.6%非洲非洲0.90%0.7%1.1%亞洲亞洲14.8%18.0%19.6%歐洲歐洲30.4%33.0%33.0%拉丁美洲拉丁美洲1.4%2.8%4.9%表表1-3 各大洲非壽險業(yè)占世界保險市場份額各大洲非壽險業(yè)占世界保險市場份額19.2 北美市場保費收入保費收入

5、（百萬美元）（百萬美元）人均保費收入（美元/人）保費占國內生保費占國內生產總值的比率產總值的比率保費保費增長率增長率世界市場世界市場份額份額美國美國703128.122404.30%1.6%35.2%加拿大加拿大72246.820744%2%3.6%總計總計775374.9表表1-4 2012年北美非壽險業(yè)市場概況年北美非壽險業(yè)市場概況數據來源：2013 Swiss Re Economic Research & Consulting美國市場市場概況：美國非壽險市場是全球最大的市場，占到全球市場份額的35%左右。美國非壽險市場競爭激烈、機制完善、銷售和商業(yè)手段發(fā)展成熟，其創(chuàng)新產品和創(chuàng)新工具場成為

6、其他非壽險市場學習和參考的對象；而美國非壽險市場龐大的風險規(guī)模、復雜程度已經不僅需要美國自身的風險承保力量，還要求全世界的保險市場和在保險市場的承保能力和專業(yè)技能為之提供風險保障和服務。許多美國以外國家的保險人和在保險人都長期地位美國非壽險市場提供專業(yè)服務，比如倫敦勞合社。美國非壽險市場雖位居第一，但其市場份額在逐年減少。eg:雖然颶風桑迪使得 2012 年巨災損失高于 2011 年，但是美國財產及意外險公司(不含健康險)的綜合成本率還是有所改善，從 2011 年的 107.8% 下降至 2012 年的 103.7%原因是外國(再)保險公司承擔了桑迪損失的很大部分美國非壽險市場可分為個人保險和

7、工商企業(yè)保險。工商企業(yè)保險的真實保費增長趨勢一直比較平緩，有時還會出現負增長，主要是因為激烈的市場競爭和承保收入的降低，還有其他新型風險融資的方式。（比如ART風險轉移方式）。個人保險保費穩(wěn)步增長，因為沒有替代性的融資手段，個人仍通過購買傳統(tǒng)的財產和責任等非壽險險種來轉移個人的損失風險，小企業(yè)對風險損失保障的轉移途徑類似個人。個人險種主要有：機動車輛險（強制性的，占最大份額）、員工賠償保險、屋主保險ART：Alternative Risk Transfer風險轉移方式，包括自保公司、自保安排、共保集團、風險基金等風險轉移方式有哪些形式？營銷方式：多層次營銷網絡按照與保險公司獨立性的不同，保險中

8、介形式多樣。美國非壽險業(yè)分銷是以保險代理人和經紀人形式的保險中介為中心。保險代理體系相當成熟和發(fā)達，是推銷保險的主要力量，代理人數量相當多，且業(yè)務無所不包，遍及各行各業(yè)。非壽險業(yè)代理人主要有：獨立保險代理人independent agent、獨任保險代理人exclusive agent、自有代理人captive agent。（1）自有代理人independent agent：只為單個保險人服務的代理人，保險人領薪員工性質（2）獨任代理人/專屬代理人exclusive agent：只為單個保險人服務的代理人，以獨立契約人身份代表一個保險機構（3）獨立代理人(independent agent)：

9、普遍，代表多家保險機構 獨立保險代理人占據個人險種和小型工商企業(yè)險種市場的統(tǒng)治地位。但近年來由于前兩者出單費用較低且重視大規(guī)模個人險種市場，已占領了個人險種市場的大部分。保險經紀人insurance broker：代表被保險人 地區(qū)性和全國性的獨立保險經紀機構是最成功的保險中介形式 以大中型工商企業(yè)保險購買者為主要服務對象 當保險代理人領有15家以上公司的代理執(zhí)照時，就稱為保險經紀人 在過去的20年中，經紀公司的角色已經從市場媒介變?yōu)榭蛻艉捅ｋU公司的服務供應商。這些服務包括理賠管理與咨詢、損失控制與設計服務、專業(yè)自保管理、風險管理服務、保單簽訂與管理，以及非傳統(tǒng)風險管理咨詢(國際上非壽險保險市

10、場統(tǒng)計經常不區(qū)分獨立經紀公司和獨立代理人)。通常保險經紀人和保險代理人可兼業(yè)經營，并不明顯區(qū)分共同點：二者承擔許多相同的功能，都是市場推動者或者媒介，將購買者的保險需求保險公司產品相互匹配，給保險公司和保險客戶提供服務，兩者都不同程度地維護客戶的利益，提供如保險產品設計，損失控制，索賠等服務。主要區(qū)別：在于規(guī)模和提供服務的范圍:代理人通常比經紀人規(guī)模小，提供的服務范圍窄，業(yè)務局限于當地的市場和消費者，大多數代理人局限于當地的商業(yè)和個人保險客戶，他們之間互相競爭，也和獨家代理人，直銷保險公司，當地小規(guī)模的經紀人競爭，也向保險公司提供關于客戶的信息;經紀人提供更廣泛和更復雜的服務。反映了美國財產責

11、任保險市場通過獨立代理經紀公司（不區(qū)分開）、自有代理人、直銷等三種銷售方式所實現的直接保費收人占總直接保費收人比例的變化情況。監(jiān)管：聯邦政府和州政府雙重監(jiān)管模式，并以后者為主。州政府立法、司法、行政監(jiān)管聯邦政府全國保險監(jiān)督官協(xié)會負責NAIC：州之間協(xié)調、交流、合作，提出建議、立法。最大的問題：對費率的監(jiān)管、償付能力監(jiān)管、制度和技術監(jiān)管發(fā)展存在的問題：企業(yè)合并、侵權法律制度完善對責任保險經營帶來的影響、巨災造成的保險人償付能力的問題（1）美國非壽險市場主體很多，因此市場集中程度較低，市場大，小規(guī)模保險人多。小規(guī)模保險人的設立一般只要滿足所在州的“最低資本要求”，且是名義資本；但監(jiān)管對非壽險要求“

12、風險基準資本”機制的引入和使用，迫使小規(guī)模保險人走向合并的道路。一些超級非壽險公司或再保險公司也掀起合并、收購浪潮。 如：旅行者集團（Travelers Group）并購了安泰壽險和意外保險公司（Aetna Life and Casualty）的非壽險業(yè)務Bershire Hathaway集團并購政府雇員保險公司（Government Employees Insurance Company）49%股份，政府雇員保險公司成為Bershire Hathaway集團的子公司（2）美國侵權法律制度的發(fā)展，非壽險保險人承擔對責任風險的索賠壓力加大。對于長尾巴業(yè)務難以對賠款進行估計進而提取和使的準備金；e

13、g環(huán)境污染責任保險。 彌補潛在賠款準備金缺口的壓力很大（3）巨災損害巨大But美國非壽險市場競爭激烈，難以運用費率杠桿來調節(jié)市場供需，只能通過更多的自留風險來獲取更多保費，也導致不能用有效分散風險，降低對巨災的抵御能力。 因此，非壽險保險人和再保險人開始對巨災風險融資和轉移進行創(chuàng)新：風險轉移組合、意外準備金期票、備用信用限額、自然災害期權等。加拿大市場市場概況:北美第二大非壽險市場，與美國市場類似。但也有自己的特點。加拿大地域廣闊，人口相對稀少，自然資源豐富，經濟發(fā)達。外向型國家，接受外國資本滲透規(guī)模最大、范圍最廣、程度最深，對國際貿易的依賴度很高。營銷方式：營銷渠道：代理制占主導。監(jiān)管：監(jiān)管

14、分為聯邦和省兩級。不存在隸屬關系。聯邦政府金融機構監(jiān)管辦公室OSFI負責所有的外國保險人和聯邦特許的國內保險公司，占市場90%左右，監(jiān)管核心償付能力，其他：財務報告、資本要求、投資限制省政府金融服務委員會；監(jiān)管在本省注冊的保險公司、信托公司等，核心市場行為；其他：保單格式、代理人和經紀人執(zhí)照許可、與保單持有人和索賠人的相關事宜。發(fā)展：銀行保險、公司聯合、監(jiān)管加強19.2 歐洲市場歐洲是全球第二大非壽險市場，全球市場份額約33%。歐洲市場中的三大市場的國、英國、法國第二層次意大利、荷蘭、西班牙、瑞士其余各市場在全球非壽險市場所占份額不足1%具體見表1-5表表1-5 歐洲各國非壽險業(yè)占世界市場份額

15、歐洲各國非壽險業(yè)占世界市場份額德國崇尚結構和秩序；英國長期以來從事國際貿易和海外掠奪，反映在非壽險市場上，特別是海上保險、航空保險和運輸保險上的統(tǒng)治地位。下面來分別看一下這三個市場。表表1-6 20121-6 2012年歐洲主要國家非壽險業(yè)市場概況年歐洲主要國家非壽險業(yè)市場概況非壽險保費非壽險保費（百萬美元）（百萬美元）保險密度（美元/人）保險深度保險深度保費增長率保費增長率世界市場份額（%）德國德國125816.41500.873.58%1.6%6.3%英國英國107388.5113.552.86%1.32%5.4%法國法國897051280.83.21%2%4.5%市場概況：英國非壽險市場

16、歷史悠久，在世界保險市場上扮演極為重要的角色。保險市場氛圍國內市場部分和國際市場，后者通常稱倫敦保險市場。（1）國內非壽險市場由幾家大型保險公司壟斷，eg皇家太陽聯合、商聯政府管制少、投資環(huán)境好、市場進入障礙少監(jiān)管體系以自由和公開性著稱市場相對分散、市場細分程度較強英國市場（2）國際市場（倫敦保險市場）國際性的非壽險市場和再保險中心主要經營數額巨大、風險程度高的業(yè)務，及水險、航空險或運輸保險等特定險種由倫敦勞合社、倫敦公司市場、保賠協(xié)會組成倫敦勞合社航空和海上保險業(yè)務的龍頭構成：勞合社會員、承保辛迪加、管理代理人、勞合社經紀人勞合社會員個人會員、法人會員；用其提供的資本來承保風險承保辛迪加風險

17、承保組織，由勞合社會員組成，作為獨立的經營單位運營，主要承保海上、航空、巨災保險業(yè)務，由管理代理人管理管理代理人通過聘用承保小組代表承保辛迪加來承保風險勞合社經紀人客戶必須通過勞合社經紀人向勞合社承保辛迪加投保倫敦公司市場運行方式與倫敦勞合社類似構成：倫敦保險人協(xié)會、倫敦保險和再保險市場協(xié)會倫敦保險人協(xié)會經營保險業(yè)的保險人的組織，協(xié)會對協(xié)會內保險人的主要要求是清償能力，要求其達到英國貿工部規(guī)定的最低標準的兩倍倫敦保險和再保險市場協(xié)會類似勞合社，主要辦理非水險和再保險業(yè)務，成員如：AIG、AXA保賠協(xié)會主要承保船東責任保險由船東組成的互助保險社團對船舶污染保險 除外不保而根據法律必須由船東承擔的

18、相關民事法律責任提供保障的責任保險營銷體系：分為：獨立金融顧問（independent financial advisors，IFA）、指定的和公司的代表（appointed and company representatives）獨立金融顧問指保險經紀人、銀行、儲貸協(xié)會、律師和會計師，被要求從市場中選擇最合適的保險產品來為客戶服務指定的和公司的代表包括專屬代理人、內勤雇員、其他類型的代理人，他們具有專屬性（1）代理人制度兩級原則：只能代表一家公司銷售產品，不能同時作為保險經紀人來營銷產品，一般是壽險業(yè)務，獨立金融顧問可以以兼業(yè)保險代理人的身份為客戶提供保險代理服務（2）經紀人制度保險經紀公司

19、占領60%財產保險業(yè)務量組織形式：個人、合伙企業(yè)、股份制有限公司。保險經紀市場世界上最發(fā)達，在英國保險市場占據主導地位，原因： a.從英國商業(yè)歷史看，借助經紀人開展業(yè)務是英國商人的獨特習慣；勞合社的特殊地位促使保險經紀人及經紀制度的形成 b.從社會環(huán)境看，保險經紀人有獨特的法律地位，比保險代理人更具靈活性和自由性監(jiān)管：政府監(jiān)管、保險行業(yè)自我監(jiān)管相結合的模式政府監(jiān)管寬松，但其保險監(jiān)管法律健全，因此是在嚴格遵守各種法律法規(guī)的前提下給予保險機構和保險中介機構等相關市場主體自由的經營空間。監(jiān)管法律：保險公司法案、經紀人（注冊）法案、金融服務機構法案、勞合社法案及一些小的法案（適用于勞合社和一些非壽險業(yè)

20、務）。勞合社由勞合社監(jiān)管機構監(jiān)管經常性監(jiān)管和法律監(jiān)管雙重作用市場概況：非壽險市場屬于封閉型市場，外國保險市場在德國非壽險市場上的份額很低。本國有幾個大的非壽險公司，eg：Allianz、DKV等在市場上的份額也都在10%以下，比歐洲其他國家的市場集中度顯得比較低。近幾年，國家化趨勢比較明顯，2012年原保費收入中，外資保險公司的份額達到了25%左右，德國保險公司也積極參與歐洲乃至全球保險市場的運營，在其他地區(qū)大力拓展業(yè)務。但開放程度還有待于進一步提高。但是，語言、文化、社會因素、法律體系、稅收、社會保險方面的差異，即便在歐洲內部進行市場整合也存在許多展業(yè)壁壘。德國市場非壽險險種：機動車保險、責

21、任保險、個人意外傷害險、財產保險、其他。圖1-1 2012年德國非壽險各險種市場份額 注意： 德國公布的非壽險保費數據在一定程度上不是很真實，因為德國有一個高度發(fā)達的社會福利體系，它不包括在國內保險統(tǒng)計數字內。社會保險包括：養(yǎng)老金保險、健康保險、失業(yè)保險、員工賠償保險等。營銷體系：分銷活動由保險公司直銷和保險經紀人負責進行。 保險公司直銷業(yè)務集中于高風險業(yè)務 保險經紀人主要為大型工業(yè)企業(yè)服務，在工業(yè)企業(yè)保險業(yè)務銷售方面，保險經紀人站50%-60%市場份額。獨特的地方保險人和被保險人之間通常保持著長期業(yè)務關系。 雙方在簽訂非壽險合同時，會在合同中訂立“經擔保的續(xù)保條款”guaranteed re

22、newal features，一次顯現雙方的長期合作承諾，財險合同期限由1年延長至5或10年。但隨著德國保險市場競爭的加劇，長期合同在逐漸減少。監(jiān)管：”混業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管“，金融監(jiān)管局設立了三個專門部門，分別監(jiān)管銀行、保險、證券業(yè)務。保險監(jiān)管機構是聯邦保險監(jiān)督局BAV主要負責監(jiān)管私營保險和跨州經營的保險公司，審核公司業(yè)務經營狀況，并處理各類保險投訴案件財政部授權地方政府負責監(jiān)管規(guī)模較小或地方性的保險機構。設在巴登-符騰堡的州保險監(jiān)管局負責監(jiān)督境內各州經營法定保險業(yè)務的保險公司監(jiān)管十分細致，最低資本金是以經營的險種分別設定的，各保險公司繳納的稅率也是以經營險種的不同而分別制定。1）構建保險業(yè)單一

23、市場，必須遵循的原則：母國控制；主要的保險監(jiān)管條例不致產生重大沖突；互相承認。 Q：控制和效用的問題日益突出，新成員究竟以什么條件才能進入市場，這些條件對保險市場將會很慘是何種影響？期望所有新加入的和現有的成員的母國對其進行控制是否合理？2）銀行保險 Q：在壽險領域較為普遍，那非壽險領域呢？ 傳統(tǒng)上獨立出來的非壽險保險人是否能夠與那些銀行保險聯合體的巨人們一爭高下？3）大型保險市場直銷的趨勢 英國汽車保險和屋主保險的電話銷售很成功，法國、德國、西班牙的直銷熱情也高漲 Q：那些依靠傳統(tǒng)的代理人辦理保險的營銷方式如何與這股新潮流競爭？歐洲市場主要的幾個問題19.3 亞洲市場亞洲經濟發(fā)展很快，這種經

24、濟增長已引起非壽險市場的相應發(fā)展。國家和地區(qū)國家和地區(qū)保費收入（百萬美元）保費收入（百萬美元）世界市場份額世界市場份額日本日本129554.1129554.16.5%6.5%中國大陸中國大陸104302.4104302.45.2%5.2%韓國韓國60311.760311.73.0%3.0%臺灣臺灣15231.115231.10.8%0.8%印度印度13078.213078.20.7%0.7%伊朗伊朗10629.510629.50.5%0.5%新加坡新加坡9912.59912.50.5%0.5%泰國泰國7569.47569.40.4%0.4%阿拉伯聯合酋長國阿拉伯聯合酋長國5531.95531.

25、90.3%0.3%沙特阿拉伯沙特阿拉伯5409.45409.40.3%0.3%以色列以色列5354.75354.70.3%0.3%馬來西亞馬來西亞5313.25313.20.3%0.3%印度尼西亞印度尼西亞4615.44615.40.2%0.2%香港香港3731.33731.30.2%0.2%其他其他10964.410964.40.5%0.5%總計總計391509.2391509.219.6%19.6%表表1-7 20121-7 2012年亞洲各國非壽險市場年亞洲各國非壽險市場非壽險保費非壽險保費（百萬美元）（百萬美元）保險密度保險密度保險深度保險深度世界市場份額世界市場份額日本日本12955

26、4.1129554.11023.471023.472.27%2.27%6.5%6.5%中國大陸中國大陸104302.4104302.476.0176.011.27%1.27%5.2%5.2%韓國韓國60311.760311.71206.141206.145.25%5.25%3.0%3.0%表表1-8 20121-8 2012年亞洲三大非壽險業(yè)市場概況年亞洲三大非壽險業(yè)市場概況市場概況：保險業(yè)務分：生命保險（人壽保險）、損害保險（非壽險）、第三領域保險（意外傷害、疾病與護理保險）日本非壽險市場保費收入高達1295.54億美元，占世界市場份額6.5%，但有趣的是，占日本總保費收入僅19.8%。壽險

27、保費收入高達5236億美元。日本非壽險市場起初以封閉著稱，隨著國際監(jiān)管放松和金融自由化浪潮導致其保險市場競爭加劇，日本保險市場發(fā)生了諸多的破產、并購、收購案例，其保險業(yè)在逐漸放開市場。日本市場非壽險險種：自愿汽車保險、強制汽車保險、火災保險、海上保險、運輸保險、人身意外保險、其他。非壽險保單特點：1）到期退費（maturity refund）（獎勵） 即許多住房和個人意外事故保險，在保單到期時， 假如沒有發(fā)生保險事故，被保險人可以得到保險公司按保險金額一定比例退還的一筆款項，或得到保險公司退還的保險期內投保人繳納的所有保險費 假如發(fā)生保險事故，則被保險人無法獲得到期退款2）分紅 如果保險人將投

28、保人繳納的保費進行投資獲得收益，保險人會被向被保險人分配紅利營銷：日本保險銷售主要依靠保險公司外勤人員和代理店，經紀人的力量非常有限。以2005年為例，代理店保費規(guī)模占92.8%，保險公司外勤直銷占7%，保險經紀人僅占0.2%。非壽險主要以損害保險代理店形式來營銷產品。代理人多由女營銷員構成。損害保險代理店按險種分：火險、汽車險、傷害險的種別代理點和除此之外的無種別代理店。 種別代理店分初級、普通級、上級、特級，經營不同等級的代理店需要通過由財產保險同業(yè)協(xié)會設置的相應等級的資格考試日本原來沒有保險經紀人制度，迫于美國開放市場的壓力，才逐漸放開對保險經紀人的限制，1996年才正式引入。2006年

29、，保險經紀人數量始終有限，34家。1999年最多57家。數據來源：日本共立公司數據來源：日本共立公司圖圖1-2 日本保險經紀公司數量日本保險經紀公司數量監(jiān)管：監(jiān)管在1988年以前大藏省Ministry of Finance負責1998年成立金融監(jiān)督廳，從此建立起跨行業(yè)的金融監(jiān)管機制金融監(jiān)督廳下設保險監(jiān)管科，尤其解體大藏省的保險監(jiān)管職責從國際比較看，2012年，中國保險業(yè)保費收入2455.11億美元，占世界市場份額5.3%.在世界排名第4位，保險密度排名第61位，保險深度排名第46位。中國市場全行業(yè)全行業(yè)非壽險非壽險壽險壽險世界排名世界排名保費收入（百萬美元）保費收入（百萬美元）245510.6

30、245510.6104302.4104302.4141208.2141208.24 4保險密度（美元保險密度（美元/ /人）人）178.9178.976.0176.01102.7102.76161保險深度保險深度2.98%2.98%1.27%1.27%1.72%1.72%4646表表1-9 20121-9 2012年中國保險業(yè)市場概況年中國保險業(yè)市場概況營銷：包括保險代理人和保險經紀人保險代理人包括兼業(yè)代理機構，如委托銀行、運輸部門、港口碼頭等機構，農村保險代理站，個人保險代理保險經紀人采取法人形式，在中國保險經紀制度興起后，外資保險經紀公司也開始進入中國市場，如1981年英國的賽奇維克公司在

31、中國設立了代表處自由化和監(jiān)管放松巨災風險融資影響亞洲未來市場的重要因素許多發(fā)展中國家面臨開放市場情況下的競爭問題。 封閉或被嚴格監(jiān)管市場的有序結構正被新的市場準入和放松監(jiān)管的趨勢所取代。 對非壽險市場，這種變化意味著新產品開發(fā)、競爭性市場定價和服務質量等新問題的出現。發(fā)達國家的非壽險市場面臨不同的挑戰(zhàn)。1）自然災害帶來的經濟影響，巨額財產在高風險地區(qū)的積聚加重了這一問題的嚴重性。 單純依靠私營保險的力量，能否滿足財產保險的需求？ 是否需要私營部門與公共部門的合資機構來提供這類保險？2）金融服務行業(yè)的一體化趨勢 銀行要求更多地介入保險的銷售環(huán)節(jié)，而保險組織一直在地質這種壓力 Q：保險與銀行的壁壘

32、將逐漸減小，誰將是最后的勝利者以及這種的市場變化能否更好地服務公眾？19.4小結人壽和健康保險20 法國市場 英國市場 日本市場美國市場20.1 全球壽險市場概況壽險保費（百萬美元）壽險保費（百萬美元）世界市場份額世界市場份額美國美國568876.6568876.621.5%21.5%日本日本523619.7523619.719.8%19.8%英國英國214917.8214917.89.02%9.02%法國法國147900.2147900.25.56%5.56%其他其他1193711119371145.1%45.1%表表2-1 20122-1 2012年四大保險市場所占世界壽險保費收入的份額年

33、四大保險市場所占世界壽險保費收入的份額圖圖2-1 20122-1 2012年四大保險市場所占世界壽險市場的份額年四大保險市場所占世界壽險市場的份額總量占世界市場的近1/4險種：1）傳統(tǒng)的壽險險種年金保險占業(yè)務總量達50%以上2）儲蓄性險種變額保險儲蓄性保險的推出是為了滿足投保人獲得保障兼儲蓄和投資的需求弊：銀行和共同基金提供的儲蓄和投資服務比保險公司可能更有競爭力努力方向：提高經營效率、降低成本、增強實力20.2 美國壽險市場具體險種：終身壽險、定期壽險、變額壽險、變額萬能壽險、健康保險、年金保險在售的變額產品數量較少，因此沒有獨立的變額保險銷售數據變額萬能壽險指在美國證券交易委員會注冊的一種

34、浮動保費現金價值保單，其現金價值隨著分離賬戶中的投資表現而變動圖圖2-2 20122-2 2012年美國壽險業(yè)保費和保單數變化率年美國壽險業(yè)保費和保單數變化率數據來源：數據來源：LIMRALIMRA，US Individual Life Insurance Sales 4th quater 2012US Individual Life Insurance Sales 4th quater 2012終身壽險由于保費計算簡單，并能滿足消費者對于終身保障的偏好，至今已連續(xù)七年保持上漲趨勢。與05年比，7年間總保費收入上漲10億美元，2012年底，占總保費收入32%。從下圖也可看出其占比僅次于占比40

35、%的萬能壽險。圖圖2-3 20122-3 2012年美國壽險業(yè)主要險種保費收入占比年美國壽險業(yè)主要險種保費收入占比數據來源：數據來源：LIMRALIMRA，US Individual Life Insurance Sales 4th quater 2012US Individual Life Insurance Sales 4th quater 20122000-2012年間，萬能壽險的市場份額大幅提升至05年后基本穩(wěn)定，終身壽險穩(wěn)步回升（23%至32%），定期壽險始終在23%左右徘徊，變額萬能壽險始終走低（36%至7%）圖圖2-4 2000-20122-4 2000-2012年美國壽險業(yè)主要

36、險種市場份額趨勢圖年美國壽險業(yè)主要險種市場份額趨勢圖數據來源：數據來源：LIMRALIMRA，US Individual Life Insurance Sales 4th quater 2012US Individual Life Insurance Sales 4th quater 2012關鍵問題：（1）強調財務的穩(wěn)定性原因：20世紀80年代末和90年代初，許多著名的壽險公司，如Executive Life和Fidelity Life都陷入償付能力危機中人壽保險公司向社會公眾強調公司財務實力，通過獲得中立的評級機構給予的資信等級評價，以最高信用評級和穩(wěn)若磐石的財務狀況彰顯壽險公司自身的資金

37、實力，吸引壽險需求者購買其產品（2）推行有關風險性資本的規(guī)定政府通過設計最低資本限額公式，推行風險性資本金對壽險公司的資本持有予以規(guī)范（3）考慮監(jiān)管問題（4）健康保險改革美國國民健康護理開支日益增長，為控制成本，保險公司改革健康護理費用支付方式，從傳統(tǒng)的補償制度向統(tǒng)籌醫(yī)療方式轉變20.3 日本壽險市場占世界市場份額近20%，世界第二得益于： 有利的法規(guī)環(huán)境，限制了競爭，注重扶持大型穩(wěn)重的保守型壽險公司 傳統(tǒng)文化導致的很高的邊際儲蓄傾向雖日本保險公司數量與歐美國家相比很少，市場相當集中，2005年底，日本壽險公司數量達到38家（日本本土公司34家，外國公司4家），財產保險公司有48家（日本本土公

38、司26家，外國公司22家）但其保險公司實力很雄厚，2013年財富世界500強中入選的保險公司中，日本的就有9家。（6家為壽險公司）險種：終身壽險、生死兩全保險、疾病/醫(yī)療保險、個人年金保險、護理照料保險、傷殘收入保障保險、生存給付保險、生存需求附加生存給付保險：當被保險人被診斷出患有任何”致命性老年疾病“：即癌癥、急性心肌梗塞、腦血管疾病時，可獲得死亡給付。生存需求附加：當保險公司認為被保險人的生命只有不到六個月的時間，則被保險人在該期間內可領取死亡給付。 危機：日本保險市場主體規(guī)模大、參與市場競爭的主體數量卻非常少，形成了日本規(guī)模龐大但缺乏競爭的市場結構20世界90年代后日本泡沫經濟出現問題

39、，保險業(yè)陷入低迷，若干家倒閉， 如： 1997年：日產生命保險公司（Nissan Mutual Life Insurance Co.）破產案 1999年：排名第10的東邦生命保險公司（Toho Mutual Life Insurance Co.）財務危機 2000年：日本第百人壽保險公司（Daihyadu Mutual Life Insurance Co.）倒閉；大正人壽（Taisho Life Insurance Co.）破產；第一火災海上保險公司（Daiichi Mutual Fire&Marine Insurance Co.）破產；千代田生命保險公司（Chiyoda Life Insur

40、ance Co.）破產；協(xié)榮人壽保險公司（Kyoei Life Insurance Co.）破產 2001年：東京人壽（Toyko Mutual Life Insurance Co.）宣布破產保護 危機產生和爆發(fā)的原因：1）日本經濟大環(huán)境2）亞洲金融危機3）日本政府的保險產業(yè)政策追求規(guī)模4）保險公司的經營戰(zhàn)略片面追求規(guī)模；大量投資高風險證券產品5）保險監(jiān)管機構的監(jiān)管重點”護衛(wèi)艦隊“策略，不讓一艘船掉隊，不讓一家保險公司破產，導致保險公司之間的有限競爭，保險公司的經營問題易被監(jiān)管部門忽略發(fā)展趨勢：市場的進一步開發(fā)監(jiān)管改革年輕一代的”西方化“，儲蓄水平的降低壽險業(yè)務的國際化，海外擴張20.4 英國

41、壽險市場主要動力：壽險與養(yǎng)老基金產品：投資連結保險、分紅險、年金保險、個人持股計劃 投資連結保險：提供的給付金額與信托基金（共同基金）中的投資單位的市場價值掛鉤 個人持股計劃（personal equity plans,PEPs）：購買者可以投資股票，也可以投資基金，股利所得和資本利得免于征稅保單的一個重要特點：支付紅利 這類附有紅利的保單又叫附利保單（Profits polices,又稱參加保單） 紅利分配具有自主性和隨意性發(fā)展中的問題：歐洲聯盟的內部協(xié)調銀行-保險公司式企業(yè)化運動保險直銷英國的充分披露/最優(yōu)告知改革經濟衰退和失業(yè)逐步演進的養(yǎng)老金和健康險市場險種：儲蓄性保險保單Bons de

42、 capitalisation兩全保險Assurance en cas de vie與單位投資掛鉤的保單Contrats en unites de compte （指保單內在價值通過由保費組成的基金所發(fā)行的證券單位或股份的市價所表現，其價值隨市價漲跌而波動）定期保險Assurance en cas de dcs健康和意外事故保險Assurance de dammages corporels開放型保險Groupes ouverts （一種封閉性成員制團體或協(xié)會保單，僅為該協(xié)會或企業(yè)團體的雇員提供保障）紅利Participation aux bnfices20.5 法國壽險市場壽險業(yè)發(fā)展迅速得益于

43、：1）壽險稅收政策對8年期以上的壽險保單，規(guī)定其利息和紅利的稅率僅為7.5%，優(yōu)惠的長期壽險產品稅率加快法國壽險業(yè)的發(fā)展步伐2）銀行保險業(yè)世界上銀行保險最發(fā)達的國家，創(chuàng)造了法國保費收入新增額的一半以上，迄今為止，幾乎所有法國銀行旗下都有壽險公司。原因：a.20世紀70年代，國際金融管制放松，在金融創(chuàng)新和金融自由化浪潮的影響下，法國等歐洲國家開始允許銀行與保險公司相互100%控股b.隨著法國經濟的發(fā)展，人們對便捷、高效且集儲蓄、保險和投資為一體的”一站式“金融服務興趣大增，銀行保險由此獲得空前發(fā)展c.法國保險業(yè)缺乏競爭機制，以強制保險為主，同時，壽險產品設計標準化，便于銀行業(yè)務員了解保障責任并向

44、客戶，推銷導致銀行業(yè)大舉進入保險行業(yè)的洶涌浪潮d.法國政府支持銀行保險，如稅收優(yōu)惠e.保險業(yè)本身發(fā)展的需求希望借助銀行龐大的客戶網絡三大保險公司：安聯保險集團、國家人壽、安盛監(jiān)管：法國保險監(jiān)管體系的日常業(yè)務由保險監(jiān)督委員會CCA負責CCA是獨立的保險監(jiān)管機構具體負責實施監(jiān)管工作的市CCA設置的特派監(jiān)督官。另外，法國保險公司委員會CEA負責保險公司的資格許可工作。20.6 小結未來的趨勢：私營金融市場的重要性，對國內監(jiān)管體系的改革社會保險計劃的削減，政府對私營養(yǎng)老保險的重視金融服務的貿易壁壘進一步削減，繼續(xù)對保險法規(guī)進行改革壽險業(yè)通過兼并收購和利用戰(zhàn)略聯盟等外部方式進行重組跨境競爭日益激烈，尤其

45、是太平洋沿岸和拉美等經濟快速增長的國家通過銀行及利用技術進行銷售年近全球保險業(yè) 發(fā)展趨勢211.氣候變化引發(fā)巨災風險頻發(fā)只要其中任意一項超過規(guī)定標準后，即可歸入巨災。損失指標損失指標損失類型損失類型最低標準最低標準保險損失保險損失/ /理賠額（萬美元）理賠額（萬美元）船運損失船運損失19301930航空損失航空損失38603860其他損失其他損失48004800或損失總額（萬美元）或損失總額（萬美元）96009600或傷亡人數（人）或傷亡人數（人）死亡或失蹤死亡或失蹤2020受傷受傷5050無家可歸無家可歸20002000表表3-1 20133-1 2013巨災評定標準巨災評定標準數據來源：瑞

46、士再保險經濟研究及咨詢部數據來源：瑞士再保險經濟研究及咨詢部2013年發(fā)生了308起災害事件，包括150起自然災害和158起人為災難。近26,000人在災害中喪生或失蹤，總經濟損失超過1400億美元，保險損失達到450億美元（自然災害370億美元，人為災害80億美元）。2013年，全球在應急準備和災害風險管理方面取得了一定進展。圖圖3-1 3-1 自然災害和人為災害次數統(tǒng)計（自然災害和人為災害次數統(tǒng)計（1970-20131970-2013）數據來源：瑞士再保險經濟研究及咨詢部數據來源：瑞士再保險經濟研究及咨詢部2011年歷史新高圖圖3-2 3-2 遇難人數（遇難人數（1970-20131970

47、-2013）1.1992年：颶風安德魯 2.1994年：北嶺地震 3.1999年：冬季風暴洛塔4.2001年：911恐怖襲擊 5.2004年：颶風伊萬、查理、弗朗西斯6.2005年：颶風卡特里娜、麗塔、威爾瑪 7.2008年：颶風艾克、古斯塔夫8.2010年：智利、新西蘭地震 9.2011年：日本、新西蘭地震、泰國水災10.2012年：颶風桑迪圖圖3-3 3-3 巨災保險損失（巨災保險損失（1970-20131970-2013）表表3-2 20133-2 2013年巨災損失地區(qū)分布年巨災損失地區(qū)分布面對這樣的背景和挑戰(zhàn)，全球保險業(yè)和再保險業(yè)有必要加強對各項災害的預測，并進一步細分各項承保限額。

48、eg:增加對于海嘯風險的評估，充分考慮這類嚴重的次生災害對于保險標的的影響，并將其納入地震風險模型中一并綜合考量 泰國水災造成的巨額損失也警醒保險業(yè)，應及時將于全球供應鏈關系的緊密程度指標納入評估范圍，適時更新新興國家的風險水平保險業(yè)存在諸多問題2003-2012年這10年間，全球非壽險業(yè)保費從1279億美元上漲到1997億美元，取得較快增長。 但同期全球GDP從38215.1億美元增長至71846.6億美元，平均年增長幅3.7%左右，高于保險業(yè)的增長率。 導致同期保險業(yè)站GDP的份額實際上由3.1%下降至2.7%保險業(yè)在全球經濟活動尤其是新興行業(yè)和核心行業(yè)中的作用和影響力都有所下降。全球最大

49、的五家企業(yè)： 科技企業(yè)蘋果、微軟、IBM 能源企業(yè)美孚、中石油 蘋果一家企業(yè)的資產就超過了美國所有非壽險企業(yè)的資產總和網絡科技日新月異，保險業(yè)仍傾向于專注長期數據分析的結果來設計產品，以承保“有形風險”2.新興風險涌現保險業(yè)亟待創(chuàng)新有哪些新興風險？1）新型的“無形風險”網絡交易風險、數據存儲、云計算技術應用等有些保險公司開始設計并銷售網絡責任保險、數據泄露保險、針對云計算的新型保障但總體來說，市場普及率較低，僅占20￥左右，仍有大片市場亟待開發(fā)2）大型能源行業(yè)的風險保險公司承保能力十分有限，在資本上處于弱勢，未能向企業(yè)主動提供有見地的分析或風險防范方案在這一領域逐步失去話語權，無法分享高速成長

50、的能源行業(yè)的利潤3）巨災導致的大額營業(yè)中斷理賠方面保險業(yè)體現出保守、缺乏創(chuàng)新的一面如2011年日本地震、海嘯以及泰國洪水災害后，由于災害發(fā)生與全球經濟緊密相連，發(fā)生大批營業(yè)中斷險理賠而保險公司未意識到這類風險的積聚水平在新興市場和大數據時代背景下，保險公司應優(yōu)先按排有能力的員工開發(fā)創(chuàng)新業(yè)務，摒棄以來長期數據分析才能設計產品達傳統(tǒng)，而是通過分析近幾年積累的大量數據，盡快提出符合要求的解決方案，才能有利于獲得競爭力4）戰(zhàn)略層面面對新型風險，尤其是全球氣候變化和巨災風險，僅有保險公司層面的創(chuàng)新不足以解決問題瑞再首席風險官大衛(wèi)寇爾提出國際風險官（Country Risk Officer）概念，即一國在

51、戰(zhàn)略層面所設計的識別風險、管理風險并在災害發(fā)生后協(xié)調各部門的組織。美國在颶風“桑迪”來襲后，也開啟了關于設立國家風險官必要性的討論3.小額保險的蓬勃發(fā)展近年來，越來越關注如何使保險能夠普惠低收入人群小額保險是在發(fā)展中國家專門為低收入人群設計的商業(yè)保險產品，旨在結合政府扶助和市場運作手段，共同高效地為低收入人群轉移風險，防止因災致貧、因災返貧。具有商業(yè)性和福利性的特點：一方面，很多小額保險項目是在非營利組織或政府扶持補貼下發(fā)展起來的，希望為低收入人群提供保障另一方面，小額保險機構在長期也需要一定的盈利能力，以便能夠自主持續(xù)生存和發(fā)展。eg:2008年，比爾及梅林達蓋茨基金會融資建立國際勞工組織小

52、額保險創(chuàng)新基金2009年，小額保險網絡組織、保險可及性組織建立慕尼黑再保險自2005年以來已成功舉辦9屆小額保險國際會議不僅非營利組織和政府關注小額保險，商業(yè)保險公司也開始進入這一領域2005年全球最大的50家商業(yè)保險公司中，僅7家提供小額保險產品2012年上漲為33家2007-2012年，小額保險計劃所覆蓋的投保人數也大幅增長，從2007年的7800萬增長到2009年的13500萬，在2012年達到5億，在5年內覆蓋人群激增了6倍。小額保險產品：小額壽險、健康險、財產險、農業(yè)險、巨災風險等分銷模式：合作代理模式、供應商推動模式、獨立經營模式、互助合作模式小額保險新趨勢：1）小額保險的定義在實

53、踐中呈現多樣化趨勢從目標客戶群、保險產品、提供機構、分銷機構等多個角度定義綜合而言，小額保險是為低收入人群設計的商業(yè)保險產品，可由包括政府、非營利機構、小額信貸機構及商業(yè)保險公司在內的多種組織提供，并可相應采用多種分銷形式。2）覆蓋范圍呈現擴大化趨勢2012年，已覆蓋亞非拉美地區(qū)10多個國家近5億低收入人口表表3-3 2006-20113-3 2006-2011小額保險覆蓋人群小額保險覆蓋人群 單位：百萬人單位：百萬人年份年份亞洲亞洲南美洲南美洲非洲非洲總計總計2006200666668 84.54.52009200914.714.720112011350-400350-40045-5045-

54、5018-2418-24413-474413-474數據來源：數據來源：Munich Re FoundationMunich Re Foundation，Protecting the Poor:A Microinsurance Compendium Vol.II.Protecting the Poor:A Microinsurance Compendium Vol.II.2007年，中國保監(jiān)會申請加入由國際保險監(jiān)督官協(xié)會與貧困人口服務小組聯合成立的小額保險工作組2008年，保監(jiān)會發(fā)布農村小額人身保險試點方案，由中國忍受領頭實踐、挨罰小額保險2012年保監(jiān)會發(fā)布關于印發(fā)全面推廣小額人身保險方案的

55、通知，在全國推廣小額保險2011年底，小額人身保險覆蓋人數達2400萬人，中國人壽站市場份額高達90%，保費規(guī)模10.6億元，已覆蓋1996萬人3）承辦放呈現多元化趨勢小額保險橫跨健康與社會保障、農業(yè)發(fā)展、氣候變化、災害管理、小額金融、微型企業(yè)等多個領域承辦方：除保險公司和小額金融組織合作、社區(qū)互助合作等模式外公私合作也成為中堅力量還有政府、監(jiān)督機構、再保險公司、咨詢機構、技術平臺、通信商、融資機構等都圍繞小額保險發(fā)展開展目的：開發(fā)新市場（主要目的）營利企業(yè)社會責任建立品牌形象圖圖3-4 3-4 企業(yè)參與小額保險動機調查的企業(yè)數量企業(yè)參與小額保險動機調查的企業(yè)數量4）小額保險產品呈現多樣化趨勢

56、保障范圍增加涌現出更多自愿購買的商業(yè)產品5）深度審視小額產品提供價值成為重要問題隨著產品的豐富和覆蓋人群的增加，供給方更加注重衡量客戶需求，并且評估小額保險產品是否能為低收入人群創(chuàng)造價值。主要趨勢是通過實證研究評估項目的影響，并更加強調保護消費者利益社會保險22 失業(yè)保險 員工傷殘給付 生存者給付 傷殘收入保障 健康保險退休收入保障定義：1953年在維亞納召開的社會保險會議把社會保險定義為：是以法律保證的一種基本社會權利，職能主要是以勞動為生的人，在暫時或永久喪失勞動能力時，能夠利用這種權利來維持勞動者及其家屬的生活。中國：社會保險是指國家為了預防和分擔年老、失業(yè)、疾病以及死亡等社會風險，實現

57、社會安全，而強制社會多數成員參加的，具有所得重分配功能的非營利性的社會安全制度。但都應當符合以下三項標準：1）對明確認定的風險所造成的損失提供經濟保障2）符合要求的人必須參加3）不以損失的可能性確定繳費額的大小1.社會保險概述存在的原因：1）作為公共產品保險帶來的利益具有外部性，即保險不僅能滿足個人的需要，還會產生相應的社會利益因此，不利于私營社保2）逆向選擇與道德風險逆向選擇：投保人比保險人更了解其面臨的風險，面臨風險最大的人也是最需要保險保障的人，保險人不情愿為所有風險提供保障私營保險市場面臨道德風險：個人投保后，其行為發(fā)生變化可能會增加所投保事件發(fā)生的概率，或擴大事件發(fā)生后的損失程度3）規(guī)模經濟與私營保險市場比，通過社會保險機制提供此類保證所需的管理和銷售費用會更低若再管理、籌資、銷售方面存在規(guī)模經濟，則大型的保險計劃就會實現規(guī)模經濟效益，節(jié)約資源，而這是在競爭條件下私營保險公司所無法達到的