1、國內信用證經典案例及融資產品新模式我們為何要大力推廣國內信用證？我們為何要大力推廣國內信用證？ 采用代付形式出賬融資，轉化利差為中收采用代付形式出賬融資，轉化利差為中收收益測算：收益測算：2020億元億元 期限半年期限半年 融資價格融資價格4.86% FTP:3.5% 4.86% FTP:3.5% 代付：代付：3.0%3.0%貸款創利：貸款創利：2020億億* *(4.86%-3.5%)/2-20(4.86%-3.5%)/2-20億億* *4.86%/24.86%/2* *5%=5%= 13601360萬萬( (利息收入利息收入)-)-243243萬萬（營業稅）（營業稅）= =11171117

2、萬萬國內證：國內證：2020億億* *(4.86%-3.0%)/2-20(4.86%-3.0%)/2-20億億* *(4.86%-3.0%)/2(4.86%-3.0%)/2* *5%=5%= 1860 1860萬萬（中間業務收入（中間業務收入)-)-9393萬萬（營業稅）（營業稅）=1767=1767萬萬還需考慮的因素：還需考慮的因素：1 1，貸款額度以及價格貸款額度以及價格是否可以執行？是否可以執行？2 2，操作手續是否便利？操作手續是否便利？3 3，受益人是否可以繼續營銷？受益人是否可以繼續營銷？4 4，費用配比是否合適？費用配比是否合適？ ( (以上測算為舉例說明，不代表目前形勢以上測算

3、為舉例說明，不代表目前形勢) ) 企業為何選擇使用國內信用證？企業為何選擇使用國內信用證？20201111年前三季度，全轄實現國內信用證業務總量年前三季度，全轄實現國內信用證業務總量10781078億億元，融資元，融資額額680680億億元，實現中間業務收入元，實現中間業務收入4.44.4億元。億元。國內信用證使用堅持原則：國內信用證使用堅持原則：1 1，產品的適用性產品的適用性 2 2，交易的合理性交易的合理性 3 3，貿易的真實性貿易的真實性國內信用證解析國內信用證解析國內信用證：國內信用證：有條件有條件的付款承諾（跟單）的付款承諾（跟單）銀行承兌匯票：銀行承兌匯票：無條件的付款承諾（光票

4、）無條件的付款承諾（光票）押匯：押匯：發放發放流動資金流動資金（直接支付）（直接支付）議付：議付：貼現貼現福費庭：福費庭：票據賣斷票據賣斷打包放款：打包放款：發貨發貨前前的融資的融資轉讓：轉讓：背書（國內信用證禁止轉讓）背書（國內信用證禁止轉讓）即期付款：即期付款：5 5個工作日付款個工作日付款延期付款：延期付款：5 5個工作日承諾付款，個工作日承諾付款，到期到期支付支付發票：發票：增值稅增值稅 發票聯發票聯 正本正本運輸單據運輸單據: :公路公路 鐵路鐵路 內河內河 空運空運 海運單據海運單據 郵政、貨物收據郵政、貨物收據 國內信用證集資金結算、信用保證、貿易融資多種功能國內信用證集資金結算

5、、信用保證、貿易融資多種功能替代高風險流動資金貸款，解決申請人流貸需求替代高風險流動資金貸款，解決申請人流貸需求圖解流程圖解流程華能燃料華能燃料華能燃料華能燃料華能股份華能股份華能股份華能股份l信用證開立信用證開立或或有有負負債債l收到信用證收到信用證打打包包貸貸款款l信用證來單信用證來單l信用證付款信用證付款l買買方方押押匯匯l延期付款日延期付款日賣賣方方押押匯匯議議付付最長押匯最長押匯 180天天最長延期最長延期 180天天押匯期限較短押匯期限較短華能燃料華能燃料華能燃料華能燃料華能股份華能股份華能股份華能股份l信用證開立信用證開立或或有有負負債債l收到信用證收到信用證打打包包貸貸款款l信

6、用證來單信用證來單l信用證付款信用證付款l付款承諾付款承諾買買方方押押匯匯l延期付款日延期付款日賣賣方方押押匯匯議議付付最長押匯最長押匯 180天天最長延期最長延期 180天天押匯期限較短押匯期限較短華能燃料華能燃料華能燃料華能燃料華能燃料華能燃料賣方企業賣方企業華能股份華能股份華能股份華能股份華能股份華能股份買方企業買方企業l信用證開立信用證開立或或有有負負債債l收到信用證收到信用證打打包包貸貸款款l信用證來單信用證來單l信用證付款信用證付款l買買方方押押匯匯l延期付款日延期付款日賣賣方方押押匯匯議議付付最長押匯最長押匯 180天天最長延期最長延期 180天天押匯期限較短押匯期限較短3靈活實

7、現流動資金安排，占用申請人的貿易融資額度，擴大融資能力（中小企業）對申請人（買方）的好處對申請人（買方）的好處1開立階段屬于或有負債，表內融資變為表外融資，改善報表。 （上市公司）2買方利用銀行信用提取貨物，規避交易風險，嚴格控制交貨期、產品質量，提早獲得發票等（公平交易）3更低的管理成本，議付無需額度支持，隨時提用（適用性廣泛）對受益人（賣方）的好處對受益人（賣方）的好處1便利的再融資，靈活的付息、計息方式，便于財務成本的控制（議付、代付、賣方押匯、買方付息、福費庭）2收到信用證，獲得銀行信譽的收款保障。高質量的應收賬款（規避一定的商業風險）國內信用經典案例一：國內信用經典案例一：6 600

8、0000萬底線控制動產融資萬底線控制動產融資煤炭生產企業煤炭生產企業供應商供應商包頭包頭xx受益人受益人xx股份股份申請人申請人國內電廠：國內電廠：華能、國電華能、國電08模式模式實現融資實現融資獲得運力獲得運力預收貨款預收貨款供貨渠道供貨渠道xxxx申請人申請人山西煤炭山西煤炭發運站發運站受益人受益人山西山西xxxx煤炭煤炭國內電廠：國內電廠：華能、國電華能、國電開證行開證行民生銀行北京民生銀行北京中儲股份中儲股份監管商監管商國內信用經典案例一：國內信用經典案例一：6 6000000萬底線控制動產融資萬底線控制動產融資國內信用經典案例二：背對背國內信用經典案例二：背對背 出口信用證出口信用證

9、+ +國內信用證國內信用證海關出關海關出關德意志德意志加保兌加保兌國內材料國內材料供貨商供貨商xxxx建筑建筑工程工程國外業主國外業主監管商監管商民生銀行民生銀行北京北京國內信用經典案例三：未來貨權國內信用經典案例三：未來貨權+ +國內證信用證國內證信用證供貨商供貨商鋼廠、汽車鋼廠、汽車鋼材鋼材 經銷商經銷商民 營 企 業民 營 企 業為主為主汽車汽車 經銷商經銷商民生銀行民生銀行北京北京核心問題：核心問題：供貨商不出貨供貨商不出貨1 1，供應商書面，供應商書面出具的貨權轉移出具的貨權轉移憑證或提單憑證或提單2 2，監管公司收，監管公司收據及完成動產質據及完成動產質押監管的證明押監管的證明3

10、3，第三方檢驗，第三方檢驗機構貨物品位的機構貨物品位的檢驗證明檢驗證明國內證：國內證：單據不符單據不符我行拒付我行拒付 亦可用于國際采購亦可用于國際采購由監管公司委托報關由監管公司委托報關礦石進口商礦石進口商國外貿易商國外貿易商國內貿易商國內貿易商鋼材出口商鋼材出口商國外貿易商國外貿易商國內貿易商國內貿易商民生銀行民生銀行國內信用經典案例四：內外貿結合開發模式國內信用經典案例四：內外貿結合開發模式3以代付拉動的國內信用證產品何去何從？我們面臨的挑戰我們面臨的挑戰1監管力度加大代付納入貸款規?？刂?風險資本上升類似貸款類風險權重3創新資金出口逐步形成并加大實踐力度（信托理財產品獲批，北京金融交易

11、所已掛牌）國內信用證同樣有機遇有對策國內信用證同樣有機遇有對策1便利的再融資 多樣靈活方式轉換形式較多償付、福費廷2TSF方式撮合企業間交易滿足企業不同層面需求國內證融資產品新模式一：買方代付國內證融資產品新模式一：買方代付- -國內證償付國內證償付受益人受益人委托收款行委托收款行償付銀行償付銀行申請人申請人民生銀行民生銀行（開證行（開證行） 目標客戶：目標客戶：替代買方融資需求替代買方融資需求方案說明：信用證為假遠期信用證，即延期付款信用證，但信用證方案說明：信用證為假遠期信用證，即延期付款信用證，但信用證指定償付行，受益人通過開戶銀行或議付行委托收款，在單證相符指定償付行，受益人通過開戶銀

12、行或議付行委托收款，在單證相符或單據有不符點但申請人接受不符點時，我行作為開證行確認付款或單據有不符點但申請人接受不符點時，我行作為開證行確認付款后授權償付行即期向受益人或議付行進行償付，償付利息或費用由后授權償付行即期向受益人或議付行進行償付，償付利息或費用由申請人承擔。借鑒國際信用證償付慣例申請人承擔。借鑒國際信用證償付慣例方案要點：方案要點：1 1，假遠期假遠期：遠期信用證允許受益人即期索匯，融資成本由申請人承：遠期信用證允許受益人即期索匯，融資成本由申請人承擔。多用于境外融資成本較高時。擔。多用于境外融資成本較高時。2 2，償付：償付：銀行間的資金安排。開證時即對代理行進行償付授權。議

13、銀行間的資金安排。開證時即對代理行進行償付授權。議付行向償付行索償，并通知開證行。多用于保兌信用證項下。付行向償付行索償，并通知開證行。多用于保兌信用證項下。業務核心：業務核心：國內信用證項下：延期付款記賬國內信用證項下：延期付款記賬 即期償付即期償付 業務提示：延期付款確認時保證金不得釋放業務提示：延期付款確認時保證金不得釋放國內證融資產品新模式一：買方代付國內證融資產品新模式一：買方代付- -國內證償付國內證償付案例起源：內蒙古案例起源：內蒙古XXXX煤炭集團有限責任公司通過其股份公司銷售煤炭煤炭集團有限責任公司通過其股份公司銷售煤炭交易方式：現款現貨交易方式：現款現貨 付款方式較為靈活付

14、款方式較為靈活我行授信：我行授信：5 5億元綜合授信億元綜合授信 流貸款上浮流貸款上浮30% 30% 銀票銀票40%40%保證金保證金 合理的交易需求合理的交易需求 未禁止關聯交易未禁止關聯交易 交易方式：股份公司向集團采購煤炭，銷售給電廠交易方式：股份公司向集團采購煤炭，銷售給電廠進展情況：股份公司向集團采購使用國內證進展情況：股份公司向集團采購使用國內證+180+180天賣方代付天賣方代付 2 20%0%保證金保證金 開證手續費：開證手續費：0.15%0.15% 委托收款：委托收款：0.125%0.125% 股份公司向電廠銷售（延期付款國內證）股份公司向電廠銷售（延期付款國內證）營銷結果：

15、在現金、銀票以外，公司接受了新的結算方式營銷結果：在現金、銀票以外，公司接受了新的結算方式 （接受了下游電廠開立的延期付款國內信用證）（接受了下游電廠開立的延期付款國內信用證）國內證融資產品新模式二：賣方代付國內證融資產品新模式二：賣方代付- -代理福費廷代理福費廷國內證融資產品新模式二：賣方代付國內證融資產品新模式二：賣方代付- -代理福費廷代理福費廷核心思想：核心思想：借鑒國際福費廷模式，借鑒國際福費廷模式，規避代付限制，實現中收。規避代付限制，實現中收。 三種方式：自營三種方式：自營 轉賣轉賣 代理代理 ( (可議付延期付款信用證、付款確認可議付延期付款信用證、付款確認) )代理代理方式

16、方式：賣方委托我行以自身名義將：賣方委托我行以自身名義將經開證行確認后的經開證行確認后的債權轉讓債權轉讓 給包買行給包買行。我行體現為中間業務收入。我行體現為中間業務收入包買銀行：匯豐銀行包買銀行：匯豐銀行 中國銀行中國銀行 花旗銀行花旗銀行 蒙特利爾蒙特利爾 華僑銀行華僑銀行 口行口行上篇案例：上篇案例：內蒙古內蒙古XXXX煤炭集團公司煤炭集團公司 采用代理福費廷操作順利采用代理福費廷操作順利1,1,通過其子公司向集團采購煤炭通過其子公司向集團采購煤炭 開證開證2.222.22億元億元2 2, ,累計交單累計交單1.71.7億元，均辦理億元，均辦理了代理福費廷業務了代理福費廷業務 中收中收2

17、00200萬萬業務提示業務提示：國內證福費廷二級市場處于起步階段，參與者多為國際業務：國內證福費廷二級市場處于起步階段，參與者多為國際業務較為經驗的外資銀行以及中國銀行、中國進出口銀行。其中口行由于無較為經驗的外資銀行以及中國銀行、中國進出口銀行。其中口行由于無法操作人民幣票據買斷（銀票、商票）業務，分部可積極與當地口行聯法操作人民幣票據買斷（銀票、商票）業務，分部可積極與當地口行聯系，拓展福費廷業務合作渠道。系，拓展福費廷業務合作渠道。20112011年我部福費廷業務達到年我部福費廷業務達到105.02105.02億億國內證融資產品新模式三：國內證融資產品新模式三：TSF-TSF-中間商融資

18、方案中間商融資方案 方案描述：國內信用證中間商融資方案 。國內證融資產品新模式三：國內證融資產品新模式三：TSF-TSF-中間商融資方案中間商融資方案國內證融資產品新模式三：國內證融資產品新模式三：TSF-TSF-中間商融資方案中間商融資方案n營銷要點：可擴大中間商的交易規模，即多創造了1倍的GDPn貿易合同、發票嵌入交易，合法性顯而易見. 業務操作無任何瑕疵n 獲取高于同期存款利率的低風險業務收益。n操作簡單：開證、到單、付款確認即可完成交易。目標客戶目標客戶：資金充裕、營業收入考核壓力、對風險控制：資金充裕、營業收入考核壓力、對風險控制較高的大型國有企業。較高的大型國有企業。國內證融資產品

19、新模式三：國內證融資產品新模式三：TSF-TSF-中間商融資方案中間商融資方案方案描述:國內證應收賬款方案國內證融資產品新模式三：國內證融資產品新模式三：TSF-TSF-應收賬款融資方案應收賬款融資方案申申請請人人開開證證行行受受益益人人議議付付行行1 1. .簽簽訂訂貿貿易易合合同同2 2. .申申請請開開證證3 3. .開開證證并并通通知知3 3. .開開證證并并通通知知4 4. .交交單單4 4. .交交單單5 5. .承承兌兌應應收收賬賬款款受受讓讓人人6 6. .簽簽署署應應收收帳帳款款轉轉讓讓合合同同7 7. .應應收收賬賬款款轉轉讓讓指指示示函函8 8. .議議付付行行指指示示函函回回執執8 8