1、.第十二章第十二章 流動負債流動負債第一節第一節 銀行短期借款銀行短期借款第二節第二節 商業信用商業信用第三節第三節 短期融資券短期融資券.一、流動資金管理體制一、流動資金管理體制二、銀行短期借款種類：二、銀行短期借款種類：三、短期借款的基本程序三、短期借款的基本程序四、短期借款的優缺點：四、短期借款的優缺點：第一節第一節 銀行短期借款銀行短期借款.第二節第二節 商業信用商業信用一、商業信用形式（三種）一、商業信用形式（三種）二、商業信用條件（三種）二、商業信用條件（三種）三、現金折扣成本的計算：三、現金折扣成本的計算：款的天數失去現金折扣后延期付為為現金折扣百分比；式中：資金成本NCDNCD

2、CD3601四、商業信用的優缺點：四、商業信用的優缺點：.現金折扣成本決策舉例現金折扣成本決策舉例1、某公司擬采購一批零件，供應商規定的付款、某公司擬采購一批零件，供應商規定的付款條件：條件：10天之內付款付天之內付款付98萬；萬；20天之內付款，天之內付款，付付99萬；萬；30天之內付款付天之內付款付100萬。萬。要求：對以下互不相關的兩問進行回答：要求：對以下互不相關的兩問進行回答： (1)假設銀行短期貸款利率為假設銀行短期貸款利率為15，計算放棄現，計算放棄現金折扣的成本金折扣的成本(比率比率)，并確定對該公司最有利，并確定對該公司最有利的付款日期和價格。的付款日期和價格。 (2)若目前

3、的短期投資收益率為若目前的短期投資收益率為40，確定對該，確定對該 公司最有利的付款日期和價格。公司最有利的付款日期和價格。.參考答案參考答案(1)放棄第放棄第10天付款折扣的成本率天付款折扣的成本率=放棄第放棄第20天付款折扣的成本率天付款折扣的成本率=最有利的付款日期為最有利的付款日期為10天付款，價格為天付款，價格為98萬元。萬元。(2)最有利的付款日期為最有利的付款日期為30天付款，價格為天付款，價格為100萬元。萬元。%7 .36%1001030360%21%2%4 .36%1002030360%11%1.2、某公司擬采購一批零件，供應商報價如下：、某公司擬采購一批零件，供應商報價如

4、下：（1）立即付款，價格為）立即付款，價格為9630元元（2）30天內付款，價格為天內付款，價格為9750元元（3）31天至天至60天內付款，價格天內付款，價格9870元元（4）61天至天至90天內付款，價格為天內付款，價格為10000元元假設銀行短期貸款利率為假設銀行短期貸款利率為15%，每年按，每年按360天計天計算算要求：計算放棄現金折扣的成本；該公司最有利要求：計算放棄現金折扣的成本；該公司最有利的付款日期和價格。的付款日期和價格。.參考答案：參考答案：（1）立即付款：）立即付款：折扣率（折扣率（100009630）/100003.70%放棄折扣成本放棄折扣成本3.7%/（13.7%）360/（900）15.37%（2）30天付款天付款折扣率（折扣率（100009750）/100002.5%放棄折扣成本放棄折扣成本2.5%/（12.5%）360/（9030）15.38%.（3）60天付款天付款折扣率（折扣率（100009870）/100001.3%放棄折扣成本放棄折扣成本1.3%/（11.3%）360/（9060）15.81%（4）最有利的日期是第）最有利的日期是第60天，付款額為天，付款額為9870元。元。.第三節第三節 短期融資券短期融資券一、短期融資券的發展過程一、短期融資券的發展過程二、短期融資券的種類二、短期融資券的種類三、短