1、L/O/G/O商業倫理與會計職業道德商業倫理與會計職業道德基于世通公司財務丑聞的案例分析基于世通公司財務丑聞的案例分析引言：為何要討論引言：為何要討論商業倫理商業倫理與會計職業道德？與會計職業道德？u2002年，安達信倒閉、世通公司財務丑聞等一系列惡劣事件震撼了美國與全球業界。u經濟倫理的根本問題是經濟與道德的關系問題。u在文化管理盛行的今天，倫理管理是當今企業界推崇的一種公司治理方式。所以：作為社會科學分支的會計學也離不開倫理的人文支持，沒有倫理內含的會計學是不完善的。公司概況與丑聞回顧公司概況與丑聞回顧 舞弊手法分析舞弊手法分析 倫理分析倫理分析啟示啟示 4123目錄一、公司概況與丑聞回顧

2、一、公司概況與丑聞回顧成立1983198919982003 破產 上市合并（一）公司概況 （二）丑聞回顧（二）丑聞回顧世通利用會計造假虛構了近百億美元的利潤，創下了財務舞弊的世界紀錄。2001年前三個季度，世通對外披露的資本支出中，有20億美元既未納入2001年度的資本支出預算，也未獲得任何授權。這一嚴重違反內部控制的做法，使辛西亞和摩斯懷疑世通可能將經營費用轉作資本支出，以此增加利潤。摩斯通過秘密進入電腦會計系統后，發現公司“內部往來”發生頻繁，每月大約有35萬筆。這樣摩斯成功地收集了世通將20億美元經營費用“包裝”成資本支出的直接證據。7月21日，世通提出破產保護申請，以1070億美元的資

3、產、410億美元的債務創下了美國破產案的新紀錄。8月8日，世通再次浮現出33億美元的假賬，使公司自2000年以來的利潤總額被夸大了76.8億美元。公司采用虛假記賬手段掩蓋不斷惡化的財務狀況，虛構盈利增長以操縱股價。一、公司概況與丑聞回顧一、公司概況與丑聞回顧 結局：宣告破產 2002年7月21日，公司申請破產保護，成為美國歷史上最大的破產保護案。 破產后，重組后的公司負債57億美金，擁有資金60億美元，這60億美元中的一半將用于贍后訴訟及清算。破產前公司的債券以一美元兌35.7美分獲償，而股票投資者則血本無歸。 2005年2月14日，Verizon 通信公司宣布以76億美金收購MCI。一、公司

4、概況與丑聞回顧一、公司概況與丑聞回顧 （三）不良影響（三）不良影響1.首先，破產造成眾多債權銀行有帳難收。據報道，向世通公司貸款1億美元以上的債權銀行超過50家，全球所有著名的投資銀行幾乎都是世通的債主。2.使美國一些在世通注入大筆投資的州養老基金遭受重創。據初步估計，美國第二大養老基金紐約州養老基金在世通的投資損失高達3億美元，密歇根州養老基金損失約116億美元3.眾多購買世通股票的中小股民更是血本無歸。 4.拖累了世界股市。以亞洲股市為例，6月28日丑聞曝光后，東京股市大跌4%，韓國主要股指跌7.15%，臺灣股市跌3.6%，香港恒生指數跌2.39%，新加坡股市跌2.15%。 5.世通破產還

5、使該公司的客戶服務受損。據報道，世通的客戶包括納斯達克、美國在線時代華納、聯邦航空管理局、美國國防部等重量級客戶，此外還有2000萬長途和2000萬地方電話客戶。一、公司概況與丑聞回顧一、公司概況與丑聞回顧1、濫用準備金、濫用準備金濫用準備金科目，利用以前年度計提的各種準備（如遞延稅款、壞賬準備、預提費用）沖銷線路成本，以夸大對外報告的利潤，這類造假金額就高達16.35億美元。世通的高管人員以“預付容量”為借口，要求分支機構將原已確認為經營費用的線路成本沖回，轉至固定資產等資本支出賬戶，以此降低經營費用，調高經營利潤。這類造假金額高達38.52億美元。二、舞弊手法分析二、舞弊手法分析2、低估商

6、譽、低估商譽在收購兼并過程中利用所謂的未完工研發支出（In- process R&D）進行報表粉飾。其做法是：盡可能將收購價格分攤至未完工研發支出，并作為一次性損失在收購當期予以確認，以達到在未來期間減少商譽攤銷或避免減值損失的目的。隨意計提固定資產減值，虛增未來期間經營業績 世通一方面通過確認31億美元的未完工研發支出壓低商譽，另一面通過計提34億美元的固定資產減值準備虛增未來期間的利潤。二、舞弊手法分析二、舞弊手法分析3、巨額沖銷、巨額沖銷世通最終將收購MCI所形成的商譽確認為301億美元，并分40年攤銷。世通在這5年中的商譽及其他無形資產占其資產總額的比例一直在50%左右徘徊。高

7、額的商譽成為制約世通經營業績的沉重包袱。為此，世通以會計準則變化為“契機”，利用巨額沖銷來消化并購所形成的代價高昂的商譽。二、舞弊手法分析二、舞弊手法分析4、暗箱操作、暗箱操作“美國世界通信公司”作為華爾街的“寵兒”，鼎盛時期的股票價格達到每股6450美元，公司市值一度高達1800億美元。暗香操作事件直弄得“美國世界通信公司”的股票風光不在，一路下跌到2002年6月24日的每股1美元。2002年6月26日，“美國世界通信公司”的財務欺詐丑聞一暴光，當即引發起美國股市的大動蕩“美國世界通信公司”的股票價格由每股83美分，狂降為每股9美分，跌幅高達89%。二、舞弊手法分析二、舞弊手法分析 針對案例

8、：針對案例：將經營費用轉成資本支出列支，以此增加利潤，從這一點可以看出世通公司的倫理模式為不道德的經營模式。少數管理層濫用投資者的資本，為了企業或自己的私利，在面對不利的行業環境時，不是采用合法策略和途徑來挽救企業的不利境地，而采用的是公然利用會計操縱手段，違背企業會計準則的“捷徑”這種不道德的方式，這種行為表現真正體現了企業“經濟人”的特性，雖這并無可厚非，但也違背了“社會人”和“道德人”的特性。只有在道德行為的范圍內追求經濟利益，企業決策才能彰顯其內在具有的德性。三、倫理分析三、倫理分析 從世通案例中，我們可以發現現代企業和資本市場存在的一些顯著性問題：第一，以規則為基礎的會計準則存在弊端

9、。第二，注冊會計師等中介機構獨立性缺失。第三，高級管理人員的激勵機制不健全。第四，公司治理機制存在缺陷。 世通等公司財務事件的出現，促使美國政府高度重視，制定了一系列的防范措施，如2002年美國國會的會計監管法案和2002薩班斯奧克斯利法案等等。三、倫理分析三、倫理分析 （一）案例的啟示1、去除浮夸風，發展信用經濟世界經濟已進入“信用經濟”時代，誠實經營、講究信譽、實實在在辦企業，是經濟發展規律的客觀要求。眾所周知，電信業是高投入、高科技的行業，是講實力、嚴管理的行業。運營商只有實實在在地把握企業利潤、主營業務增長率、負債率，才能在嚴酷的市場競爭中立于不敗之地。2、全業務經營降低風險過去，人們往往認為，通信企業只要做大便可抵御風險。世界通信公司乃美國第二大長途電話和數據服務公司，盡管瀕臨破產時，實際價值仍有30億到80億美元。可見企業僅僅做大是不夠的，還應實施“多元化”戰略來降低風險。3、持久發展是根本有經濟學家指出，建立良好的市場生態是企業經營管理的基本的定律之一，如果企業違反了這一基本定律，企業就會失敗。企業要謀求可持續發展，基礎管理是至重要的四、啟示四、啟示 （二）企業倫理實施的具體步驟1. 進行倫理決策，從源頭上進行倫理管理，要認到企業的社會屬性，從社會