1、財務管理基礎知識習題一、名詞解釋財務管理：企業對資金的籌集、使用、分配的管理以及正確處理與之相關的財務關系。財務關系： 企業在組織財務活動過程中與各方面發生的以價值表現的經濟關系。財務活動：以現金為主的企業資金收支活動的總稱。現值： 未來一定數額的貨幣或一系列支付額在既定利率下折算到現在時點上的價值。終值：用以描述現在的一筆資金未來一個時期或多個時期以后的價值。年金：在相同的間隔期收到(或付出)等額的款項。二、簡答題1、你認為應如何處理企業財務關系？由于財務關系是在財務活動中形成的，財務關系也將主要通過對各項財務活動的計劃與控制而得到合理的調節。2、為什么說 “股東財富最大化 ”是企業財務管理

2、的最優目標？1) 股東是企業的風險最大承擔；2) 考慮了資金的時間價值和投資的風險價值；3) 反映了對企業資產保值增值的要求；4) 有利于克服經營管理上的片面性和短期化行為；5) 有利于社會資源的合理配置；3、簡述所有者與經營者之間的矛盾及如何協調？經營者的利益和目標是： （ 1 ）增加報酬； （ 2）增加閑暇時間；（ 3）避免風險； （ 4） 物質和環境享受。 J 經營者的目標與股東不完全一致，經營者有可能為了自身的目標而背離股東的利益，這種背離表現在：（ 1）道德風險，經營者為了自己的目標，不是盡最大努力去實現所有者的目標，即企業財務管理的目標； （ 2）逆向選擇，經營者為了自己的目標而背

3、離股東的目標。目前治理的方法是：激勵和監督（控制） ，另外可以利用競爭使經理市場化4、什么是風險？風險有哪些種類？風險量化的步驟有哪些？風險是指某一行動有多種可能的結果，而且人們事先估計到采取某種行動可能導致的結果以及每一種結果出現的概率， 但行動的真正結果不能事先確定。從個別理財主題的角度來看， 可以分為市場風險和企業特別風險；從公司內部看，分為經營風險和財務風險。風險與概率是直接相關的， 風險的衡量需要使用概率和統計方法：（ 1）概率分布（2）期望值（3）離散程度。5、后付年金與先付年金有何區別和聯系？后付年金指收到（或付出）發生在每期期末的年金，而先付年金是指收到（或支持）發生在每期期初

4、的年金。四、單項選擇題1、財務管理是企業組織財務活動，處理與各方面（ D ）的一項經濟管理工作。A、籌資關系B、投資關系C、分配關系 D、財務關系 2、在協調企業所有者與經營者的關系時，通過所有者約束經營者的一種方法是（ A ） 。A、解聘 B、接收C、激勵 D、提高報酬3、企業與政府的財務關系體現為（ B ） 。A 、債權債務關系B 、強制和無償的分配關系C、資金結算關系D、風險收益對等關系4、某人擬存入銀行一筆錢，以備在5年內每年年末以2000元的等額款項支付租金，銀行的年復利率為10，現在應存入銀行的款項為（B ）。A、 8000 B、 7582 C、 10000 D、 50005、凡在

5、每期期末支付的年金，一般稱為（A ） 。A、普通年金 B、永續年金C、遞延年金D、即付年金6、投資者甘愿冒風險進行投資，是因為（D ） 。A、進行風險投資可使企業獲得等同于時間價值的報酬B、進行風險投資可使企業獲得利潤C、進行風險投資可使企業獲得報酬D、進行風險投資可使企業獲得超過時間價值以上的報酬7、比較期望報酬率不同的兩個或兩個以上方案的風險程度，應采用的指標是（ A ） 。A、標準離差率B、標準離差C、概率 D、風險保酬率五、判斷題1、 風險小的企業經濟 效益最好。(X)2、 股東財富的大小要看企業凈利潤總額， 而不是看企業投資報酬率。(X)3、如果企業面臨的風險較大，那么企業的價值就有

6、可能降低。(，)4、在協調所有者與經營者矛盾的方法中， “接收 ”是一種通過所有者來約束經營者的方法。 (X)5、 一般來說， 資金時間價值是指沒有通貨膨脹情況下的投資報酬率。(X)6、在本金和利率相同的情況下，若只有1 年計息期，單利終值與復利終值是相等的。(V)7、 永續年金沒有終值。(V)6、普通年金現值系數加 1 等于同期、同利率的即付年金現值系數。(V)8、 先付年金與后付年金的區別僅 在于付款時間不同。(V)9、根據風險與收益對等的原理，高風險的投資項目必然會獲得高收益。(x) 10、風險與收益是對等的。風險越大，收益的機會越多，期望的收益率也就越高。(X)11 、 標準離差反映風

7、險的大小， 可以用來比較各種不同投資方案的風險程度。(V)12 、 沒有財務風 險 的 企業 ， 也就 沒有 經 營 風 險(X)13 、風險和報酬的基本關系是風險越大，要求的報酬率越高。(V)14、計算遞延年金終值的方法，與計算普通年金終值的方法一樣。(V)15、企業利用借入的資金經營時，企業只承擔財務風險，并不承擔經營風險。(x )16、在兩個方案比較時，標準離差率越大，說明風險越大；同樣，標準離差越大，說明風險也一定越大(X)17 標準離差可用來比較預期收益率不同的投資項目的風險程度。(X)18、對于多個投資方案而言，無論各方案的期望值是否相同，標準離差率最大的方案一定是風險最大的方案(

8、V)融資管理習題、名詞解釋資本金： 企業工商行政管理部門登記的注冊資金， 是各種投資者以實現盈利為目的， 用以進行企業生產經營、 承擔民事責任而投入的資金。普通股： 是指通常發行的無特別權利的股票， 是在優先股要求權得到滿足后，在公司利潤和資產分配方面給予持股者無限權利的一種所有權憑證，是股份公司籌資的基本工具。優先股：是指比普通股對公司具有特別權利的股票，一般都有固定的股息率， 當公司解散或清算時， 對公司清償債務后的剩余財產有優先分配權。債券： 債務人為籌集資金而發行的并承諾按期向債權人還本付息的一種有價證券。融資租賃： 是現代設備租賃的主要形式， 它是指由出租方用資金購買承租方選定的設備

9、,并按照簽定的租賃協議或合同將設備租給承租方長期使用的一種融通資金方式。資金成本：資金成本是指企業籌集和使用資金所付出的代價。二、簡答題1、簡述短期負債融資的特點? 籌資速度快，容易取得；? 籌資富有彈性；? 籌資成本降低；? 籌資風險搞。2、簡述股票上市與終止上市的條件上市條件：1) 股票已向社會公開發行；2) 公司股本總額不少于5000萬人民幣；3) 開業時間 3 年以上，最近三年連續盈利；4) 持有股票面值人民幣1000元以上股東不少于1000人；向社會發行的股份數達股份總額的25%以上，股本總額達4 億元的比例為15%以上；5) 公司在最近三年無重大違法行為；財務會計報告無虛假記載；6

10、) 國務院規定的其它條件。終止條件：1) 企業股本總額、股權分布發生變化，不再具備上市條件；2) 企業不按規定公開其財務狀況，或者財務會計報告作虛假記載；3) 企業有重大違紀行為；4) 企業最近 3 年連續虧損。3、比較普通股籌資和優先股籌資的優缺點。普通股籌資：優點：A 、負擔較輕，沒有固定的股利負擔；B 、集資風險較小；C、使用時間為永久性資金； D 、可增強公司經營靈活性。缺點： A 、資本成本較高；B、增加新股東，削弱公司控股權；C、增發普通股使更多的股東分享公司盈利，從而降低原股東收益。優先股籌資：優點：A 、也是永久性資金；B 、發行優先股可擴大公司權益，保持普通股原股東的控制權；

11、缺點： A 、所支付的股利也要從稅后盈余中支付，成本較高；B、是一種較重的財務負擔；C、發行優先股限制多4、簡述債券籌資的優點和缺點。優點： 相對于股票而言， 融資成本較低； 不會影響股東對企業經營決策權的控制； 可以減少企業的納稅負擔； 由于債券的利率是固定的，企業可以利用財務杠桿利益。缺點： 會增加企業的財務風險； 當負債比率較高時，債券融資會發生困難； 必須提取償債準備金。5、簡述融資租賃的特點。交易涉及三方； 承租方負責選貨和驗貨； 合同不可撤消； 租賃期限長；期滿時承租方對設備的處置有選擇權；在租賃期內 ,設備的保養、維修、保險費用和設備過時的風險由承租人承擔。投資管理習題一、名詞解

12、釋現金流量： 在項目投資決策中指一個項目引起的現金流出量和現金流入量兩個方面；現金流出量 （）是指該方案引起的企業現金支出的增加額，現金流入量（） 指投資項目所引起的現金流入的增加額；現金流入量減現金流出量為現金凈流量。凈現值： 是投資項目建成投產后， 未來各期的凈現金流量的現值之和與原始投資額現值之差的余額。內含報酬率（） ：是指使投資項目未來現金流入量現值等于未來現金流出量現值的貼現率，或者說使投資項目凈現值等于 0 的貼現率。證券投資： 是指企業通過有價證券的形式所進行的投資， 它是企業對外投資的重要組成部分。 股票：是股份企業為籌措自有資本而發行的有價證券，是持股人擁有企業股份的憑證。

13、二、簡答題1、簡述投資決策時使用現金流量的原因整個投資有效年限內，利潤總計與現金凈流量總計是相等的，所以，現金凈流量可以取代利潤作為評價凈收益的指標。2、在進行項目投資決策時，靜態的決策方法和動態的決策方法分別有哪些？靜態： （ 1）靜態投資回收期法； （ 2）平均報酬率（投資報酬率）法動態： （ 1）凈現值法；（2）獲利指數法；（3）內含報酬率法3、回收期法的決策原則是什么？預計回收期）企業要求的回收期，項目被拒絕；預計回收期 施業要求的回收期，項目可接受4、投資報酬率法的決策原則是什么？投資報酬率）企業預期的報酬率，項目被接受；投資報酬率 施業預期的報酬率，項目被拒絕5、凈現值法的決策原則

14、是什么？no時，接受投資方案；<0時，拒絕投資方案。6、現值指數法（獲利指數法）的決策原則是什么？，說明投資報酬率超過或等于預定的貼現率，則方案可采納；<1， 說明投資報酬率沒有達到預定的貼現率， 則方案不可采納； 越大，說明方案獲利能力越強7、內含報酬率法的決策原則是什么？若內部收益率大于貼現率，可以接受項目；若內部收益率小于貼現率，拒絕項目！8、對外證券投資有哪些類型？每種投資類型的含義及目的是什么？一般可分為權益性投資、債券性投資和混合性投資；權益性投資是指為獲取另一企業的權益或凈資產所作的投資。目的是為了獲得另一企業的控制權， 或實施對另一企業的重大影響， 或為其他目的（投機） 。債券性投資是指為取得債券所作的投資。目的不是為了獲得另一企業的剩余資產，而是為了獲取高于銀行存款利率