1、XX年會計專業(yè)技術資格考試中級財務管理模擬測試題二、多項選擇題（本類題共10題，每小題2分，共20分。每小題備選答案中，有兩個或 兩個以上符合題意的正確答案。請將選定的答 案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中題 號36至45信息點。多選、少選、錯選、不選均 不得分。）5.下列投資項目評價指標中，會受建設期長 短、投資回收時間先后影響的評價指標有 （ ）。A.靜態(tài)投資回收期B.總投資收益率C.凈現(xiàn)值率D.內部收益率【答案】ACD【解析】總投資收益率是指達產期正常年度 年息稅前利潤或運營期年均息稅前利潤與項目 總投資的百分比，所以不受建設期長短影響。此 外它不考慮時間價值，所以不受投資回收時間

2、先后的影響。6.企業(yè)預防性需求所需要的現(xiàn)金余額主要取決于（）。A.企業(yè)對現(xiàn)金收支預測的可靠程度B.企業(yè)臨時融資能力C.企業(yè)愿意承擔的風險程度D.企業(yè)在金融市場上的投資機會【答案】ABC【解析】選項D是投機性需求所需要現(xiàn)金的 影響因素。7.下列各項中， 會導致企業(yè)采取低股利政策 的事項有 （ ） 。A.物價持續(xù)上升 收縮的公司C.企業(yè)資產的流動性較弱D.企業(yè)盈余不穩(wěn)定【答案】ACD【解析】陷于經營收縮的公司多采取多分少 留的股利政策。8.在短期借款的利息計算和償還方法中，實際負擔利率高于名義利率的有（）A.利隨本清法付息B.現(xiàn)法付息C.存在補償性余額的信用條件 期一次償還借款【答案】BCD.【解

3、析】貼現(xiàn)法付息會使企業(yè)實際可用貸款 額降低，企業(yè)實際負擔利率高于名義利率。對貸款企業(yè)來說，補償性余額提高了貸款的實際利 率，加重了企業(yè)負擔。9.企業(yè)在不能及時收到貨款的情況下，可以 采用下列哪些方式達到延緩納稅的作用 （）。A.委托代銷B.托收承付C.委托收 款D.分期收款【答案】AD【解析】企業(yè)在不能及時收到貨款的情況下， 可以采用委托代銷、分期收款等銷售方式，等收 到貨款時再開具發(fā)票、承擔納稅義務，就可以起 到延緩納稅的作用，避免采用托收承付和委托收 款方式賒銷貨物，防止墊付稅款。市公司管理層討論與分析10.報告期間經營業(yè)績變動的解釋中應詳細說明造 成差異的原因有（）。A.企業(yè)實際經營業(yè)績

4、較曾公開披露過的本 年度盈利預測或經營計劃低于10%以上B.企業(yè)實際經營業(yè)績較曾公開披露過的本 年度盈利預測或經營計劃高于10%以上C.企業(yè)實際經營業(yè)績較曾公開披露過的本年度盈利預測或經營計劃高于20%以上D.企業(yè)實際經營業(yè)績較曾公開披露過的本中對于年度盈利預測或經營計劃低于5%以上【答案】AC【解析】企業(yè)應當對前期已披露的企業(yè)發(fā)展 戰(zhàn)略和經營計劃的實現(xiàn)或實施情況、調整情況進 行總結，若企業(yè)實際經營業(yè)績較曾公開披露過的 本年度盈利預測或經營計劃低于10%U上或高于20%U上，應詳細說明造成差異的原因。三、判斷題（本類題共10題，每小題1分, 共10分，請將判斷結果用2B鉛筆填涂答題卡中 題號8

5、1至90信息點。表述正確的，填涂答題卡 中信息點U；表述錯誤的，則填涂答題卡中 信息點X。每小題判斷結果正確得1分，判 斷結果錯誤的扣0.5分，不判斷的不得分也不扣 分。本類題最低得分為零分。）1.企業(yè)各所屬單位之間的業(yè)務聯(lián)系越分散，就越有必要采用相對集中的財務管理體制，反之 則相反。（）【答案】X【解析】企業(yè)各所屬單位之間的業(yè)務聯(lián)系越 密切，就越有必要采用相對集中的財務管理體 制，反之則相反。2.各項預算中，構成全面預算體系最后環(huán)節(jié)的是專門決策預算。（）【答案】X【解析】財務預算是全面預算體系的最后環(huán) 節(jié)，可以從價值方面總括地反映專門決策預算與 業(yè)務預算的結果。3.提前償還債券所支付的價格通

6、常高于債 券的面值，且支付的價格因到期日的臨近而逐漸 上升。（）【答案】X【解析】 提前償還債券所支付的價格通常高 于債券的面值，且支付的價格因到期日的臨近而 逐漸下降4.在評價原始投資額不同但項目計算期相 同的互斥方案時若差額投資內部收益率小于基 準折現(xiàn)率，則原始投資額較小的方案為最優(yōu)方 案。（）【答案】2【解析】在評價原始投資額不同但項目計算 期相同的的互斥方案時，若差額投資內部收益率 小于基準折現(xiàn)率表明所增加投資部分的報酬率 沒有達到基準折現(xiàn)率，所以應選擇投資額較小的投資方案。5.存貨周轉期是指將原材料轉化成產成品所需要的時間。（）【答案】X【解析】存貨周轉期是指將原材料轉化成產 成品并

7、出售所需要的時間。6.某公司按照股利無關論來安排公司的股利政策，則說明公司采用的是剩余股利政策分配 股利。（）【答案】【解析】在四種股利政策（固定股利支付率 政策、固定股利政策、剩余股利支付率政策、低 正常加額外股利政策） 政策是基于股利無關論進行安排的。7.一般而言，直接人工工資率差異的責任不 在生產部門，勞動人事部門更應對其承擔責任。（ ）【答案】2【解析】直接人工工資率差異的形成原因較 復雜，工資制度的變動、工人的升降級、加班或 臨時工的增減等都將導致工資率差異。一般而言 這種差異的責任不在生產部門，勞動人事部門更 應對其承擔責任。8.最佳的保險儲備應該使缺貨損失達到最中，只有剩余股利支

8、付率低。（）【答案】X【解析】最佳的保險儲備應該是使缺貨損失 和保險儲備的持有成本之和達到最低。9.按照股利的稅收差異理論，股利政策不僅與股價相關，而且由于稅賦影響，企業(yè)應采取高 股利政策。（）【答案】X【解析】按照股利的稅收差異理論，股利政 策不僅與股價相關，而且由于稅賦影響，企業(yè)應 采取低股利政策。10.滾動預算可以克服零基預算的缺點，保持預算的連續(xù)性和完整性。（）【答案】X【解析】滾動預算可以克服定期預算的缺點， 零基預算可以克服增量預算的缺點。四、計算分析題（本類題共4題，每小題5分，共20分，凡要求計算的項目， 除題中特別 標明的以外， 均須列出計算過程；計算結果出現(xiàn) 小數(shù)的， 除題

9、中特別要求以外， 均保留小數(shù)點后 兩位小數(shù)；計算結果有計量單位的，必須予以標明。要求用鋼筆或圓珠筆在答題紙中的指定位置 答題，否則按無效答題處理。）1.C公司為一般納稅人，只生產一種產品， 產品單位預計售價100元，賒銷方式售出，其中其余60%要到下一季度收訖，假定不考慮壞賬 因素和增值稅因素。部分與銷售預算有關的數(shù)據(jù) 如下表1所示：表1單位：元季度1234預計銷售量1000110012001300預計銷售收入A*期初應收賬款30000*第季度銷售 當期收現(xiàn)額*第季度銷售 當期收現(xiàn)額*第-季度銷售 當期收現(xiàn)額*相關預算資料如下:資料一：預計每個季度實現(xiàn)的銷售收入均以40%在本季度內收到現(xiàn)金,銷

10、售預算二、曲q也二腫沁仃m叫資料二：產成品的年初存量為200件，年末 存量為300件， 產成品的單位成本為80元/件, 假設企業(yè)各季末沒有在產品，部分與產量有關的 數(shù)據(jù)如表2所示：表2季度1234預計銷量1000110012001300期末結存量220*260300預計需要1220*D第四季度銷售當期收現(xiàn)額*經營現(xiàn)金收入合計B*C說明:表中 “* ”表示省略的數(shù)據(jù)。資料三：預計單位產品定額消耗材料量為5千克/件，材料計劃單價6元/千克，預計每個季 度所需要的直接材料均以賒購方式采購，其中50%于本季度內支付現(xiàn)金，其余50%需要到下 個季度付訖，假定不存在應付賬款到期現(xiàn)金支付 能力不足的問題。部

11、分與直接材料采購預算有關 的數(shù)據(jù)如表3所示：量期初結存量200*E預計生產量1020*F說明:表中“* ”表示省略的數(shù)據(jù)。季度1234預計生產量*G材料疋額E單耗5555預計生產需用 量*H期末結存量*1000期初結存量*800預計材料米購量*I預計采購金額*60000J期初應付賬款*第季度米購 當期支出額*第季度采購 當期支出額*第-季度米購 當期支出額*第四季度采購 當期支出額*材料采購現(xiàn)金 支出合計*K說明:表中“* ”表示省略的數(shù)據(jù)。，計算預 算年度應收賬款、應付賬款和存貨的年末余額。【答案】（1）A=1000X 100=100000（元）B=30000+10000（X 40%=700

12、00（元）C=120000X 60%+130000 40%=124000（元）（2）D=1300+300=1600（件）E=260（元）F=13000+3000-2600=1340（元）（3）G=1340（元）H=1340X 5=6700（千克）材料采購量1=生產需用量+期末存量-期初存量=6700+1000-800=6900（千克）材料采購金額J=材料采購量X材料單價=6900X（1）根據(jù)資料一確定表值（不需要列示計算過程）（2）根據(jù)資料二確定表值（不需要列示計算過程）（3）根據(jù)資料三確定表值（不需要列示計算過程）1中用字母表示的數(shù)2中用字母表示的數(shù)2中用字母表示的數(shù)（4）根據(jù)資料一、資料二

13、和資料要求：10=69000（元）材料采購現(xiàn)金支出合計K=69000X 50%+6000X50%=64500（元）（4） 應收賬款年末余額=13OOX 100X 60%=78000（元）應付賬款年末余額=69000X 50%=34500（元）存貨=材料期末余額+產品期末余額=1000X10+300X 80=34000（元）神0 1加田2.B公司只經銷一種產品，產品單價5元， 變動成本率為80%每年收賬費預算為銷售收入 的4% 2010年采用30天按發(fā)票金額付款的信用 政策，年銷量為72000件，壞賬損失率占賒銷額 的5%平均存貨水平為10000件。 為了擴大銷 售， 公司2011年擬改變現(xiàn)有的

14、信用政策，采用“2/10,1/20,n/30”，預計銷量會增加10%估計會有20%勺顧客（按銷售量計算，下同）在10天內付款、30%勺顧客在20天內付款，其余的顧 客在30天內付款，預計壞賬損失率占未享受折 扣額的5%平均存貨水平為11000件，其他條 件保持和上年一致假設該項投資的資本成本為10%一年按360天計算要求：（1）確定改變信用政策增加的邊際貢獻；（2）確定改變信用政策增加的應收賬款應計 利息；（3）確定改變信用政策增加的存貨應計利 息；（4）確定改變信用政策增加的稅前凈損益， 并分析應否改變信用政策；（5）若D公司從B公司購買商品1000件， 假設D公司資金不足，可向銀行借入短期

15、借款， 銀行短期借款利率為10%每年按360天計算， 按照A公司新方案提出的付款條件，計算D公司 放棄現(xiàn)金折扣的成本，并選擇對D公司最有利的 付款日期。【答案】（1）單位：元項目目刖新方案新方案 與1_r、八二刖差額銷售收入72000X79200X360005=3600005=396000-變動成本360000X80%=28800(396000X)80%=31680(28800)=邊際貝 獻72000792007200改變信用政策增加的邊際貢獻為7200元。項目目刖新方案新萬 案與 目刖差額平均 收現(xiàn) 期（天）3010X 20%+2030%+3027id1 10000O O O Ok kO O

16、卄四決駕 圖淫r山ULMm國昌IIII士 5O OX XJ 11 j U 卜IIII5 5 O O X X駕4 4 O O卄四決駕 圖淫r山U卅3X( 1-1%)X瞪X10=13.75(元)增加收益=7200（元） 增加=-376+400+1440-8100+2772=-3864（元）增加的稅前凈損益=7200-（-3864）=1106#（元）應該改變。（5）放棄第10天付款的現(xiàn)金折扣成本率需耗=36.73%放棄第20天付款的現(xiàn)金折扣成本率咼趕=36.36%第10天付款：享受折扣收益=5X 1000 X2%=100（元）提前付款應計利息=5X 1000X(1-2%)X需X20=27.22(元)

17、第10天付款凈收益= 100-27.22=72.78（元）第201%=50（元）提前付款應計利息=5X 1000天付款：享受折扣收益=5X 1000 X第20天付款凈收益堿卩卩阿3.已知：A公司2010年年初負債總額為4000萬元，所有者權益是負債的1.5倍，該年的所有 者權益增長率為150%年末資產負債率為0.25， 平均負債的年均利息率為10%全年固定成本總 額為6925萬元，凈利潤為10050萬元，適用的 企業(yè)所得稅稅率為25% 2010年初發(fā)行在外的股 數(shù)為10000萬股，2010年3月1日，經股東大 會決議，以截止2009年末公司總股本為基礎，向全體股東發(fā)放10%勺股票股利，工商注冊

18、登記 變更完成后的總股數(shù)為11000萬股。2010年9月30日新發(fā)股票5000萬股。2010年年末的股=50-13.75=36.25（兀）_x.票市價為5元，2010年的負債總額總包括2010年7月1日平價發(fā)行的面值為1000萬元，票面 利率為1%每年年末付息的3年期可轉換債券， 轉換價格為5元/股，債券利息不符合資本化條 件，直接計入當期損益，假設企業(yè)沒有其他的稀 釋潛在普通股。要求：根據(jù)上述資料，計算公司的下列指標：2010年年末的所有者權益總額和負債計算該企業(yè)的經營杠桿系數(shù)、 財務杠桿 系數(shù)和總杠桿系數(shù)；（5）如果預計2011年的目標是要使得每股 收益的增長率達到10%那么銷售量的增長率

19、要 達到多少？【答案】（1）2010年年末的所有者權益總額=4000X1.5 X（ 1+150% =15000（萬元）2010年年末的負債總額=（15000/0.75）X0.25=5000(萬兀)（1）總額；（2）、人益；（32010年的基本每股收益和稀釋每股收2010年年末的每股凈資產、市凈率和(2)2010年的基本每股收益=10050/(11000+5000X 3/12)=0.82(元/股)2010年的稀釋每股收益=10050+(1000X1%X 6/12 ) X (1-25%) /(11000+5000X3/12 )+(1000/5)X 6/12=0.81(元/股)(3)2010年年末=15000/16000=0.94(元/股)2010年年末的市凈率=5/0.94=5.322010年年末的市盈率=5/0.82=6.10(4)稅前利潤=10050/(1-25%)=13400(萬 元)息稅前利潤=13400+(4000+5000)/2 X10%=13850(萬元)邊際貢獻=13850+6925=20775(萬元)經營杠桿系數(shù)=20775/13850=1.5財務杠桿系數(shù)13850/13400=1.03總杠桿系