1、第一章·按是否接受客戶委托和授權對客戶資金進行投資和管理理財業務可分為理財顧問服務和綜合理財服務區別是：綜合理財服務在理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權·綜合理財服務可進一步劃分為理財計劃和私人銀行業務； 其中理財計劃是針對特定目標客戶群體進行的個人理財服務，而私人銀行業務對象主要是高凈值客戶·實際利率 =名義利率通貨膨脹率·利率水平上升，增加儲蓄配置，減少債券、股票、房產、外匯等第二章家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰退期保險安排提高壽險保額以子女教育年金儲以養老險或遞延年擔保長期看護險備高等教育學費金儲備退休金或將養老險轉即期年金核心資產、

2、債券股票60%股票、債券股票 50% 、債券股票 20%、債券配置70%20%10%40% 、貨幣 10%60% 、貨幣 20%10%、貨幣30%、貨幣1/(1+R)T C/R)*1·年金現值=（1（年金終值=C/R)*1+R)T） * （ 1+r（起初的就在后面 初始投資額 =獲得的收益額 /·持有其收益率 獲得預期收益需要承擔的風險） ·方差、標準差、變異系數 ( 預期收益率標準差 / 變異系數 = ·必要收益率投資后要求的最低的回報率包括：真實收益率、通貨膨脹率、風險補償·資產組合的風險和收益用期望收益率和方差來描述·無差異曲線

3、：曲線越陡，表明風險越大，要求的收益率越高1.無差異曲線上方的組合更好2.不時之需和意外損失的家庭意外家庭投資前的現金儲備包括：家庭基本生活支出儲備金、· 支出儲備金、家庭短期債務儲備金、家庭短期必須支出·隨即漫步說明市場時正常運作的、強行有、半強型有效市場 （公開信息） ·市場有效的三個層次：弱型有效市場（歷史信息）效市場（內幕信息）美元以上以上，外幣在5000 ·保證收益理財計劃的起點金額，人民幣在5W 元人民幣， 不得向無投資經僅適合有投資經驗客戶的理財產品的起點金額不得低于10W驗客戶銷售第三章·金融市場的特點：市場商品的特殊性市場交易

4、價格的一致性2. 市場交易活動的集中性3.市場主體角色的可變性4. ·金融市場功能一微觀經濟功能1.集聚功能、財富功能、避險功能、交易功能二宏觀經濟功能資源配置功能、調節功能、反映功能·金融市場按照交易表的物的不同分為：貨幣市場、資本市場、金融衍生市場、外匯市場、保險市場、黃金及其他投資品市場·貨幣市場工具包括：短期政府債券、商業票據、可轉讓的大額定期存單等可以隨時變現的東東，流通性高·貨幣市場的組成：同業拆借市場、商業票據市場、銀行承兌匯票市場、回購市場、短期政府債券市場、大額可轉讓定期存單市場·回購在出售證券時，與證券購買商簽訂協議，在之后

5、購回所賣證券的交易行為·證券交易遵循時間優先和價格優先的原則·債券的特征：償還性、流動性、安全性、收益性·債券的收益來源：利息收益、資本利得（買賣賺取價差）、債券利息的再投資收益·債券分為：政府債券、金融債券、公司債券、國際債券·可發行公司債券的三類公司：有限責任、股份有限、國有獨資或國有控股·國庫券以低于面值的價格發行，即貼現發行，到期按面值償還·金融衍生品的特征：可復制性、杠桿特性（以小博大）·金融衍生品的市場功能：轉移風險、價格發現、提高交易效率、優化資源配置·金融遠期合約的優點：規避價格風險缺點：

6、非標準化合約、柜臺交易（不利于信息交流）、沒有履約保證（違約風險高）·金融期貨的特征：標準化和悅、旅行大部分通過對沖方式、合約的旅行由期貨交易所或結算公司提供擔保、合約的價格有最小變動單位和浮動限額·金融期貨交易的主要制度：保證金制度、每日結算制度（逐日盯市制度）、持倉限額制度、大戶報告制度、強行平倉制度·金融期權：分為看漲期權、看跌期權·外匯市場的特點：空間統一性和時間連續性·批發外匯市場指銀行之間進行外匯交易的行為和場所零售外匯市場指個人和企業.·保險產品的功能：1. 轉移風險，分攤損失2. 補償損失3. 融通資金·保險

7、產品種類一人身保險：人壽保險、意外傷害保險、健康保險二財產保險：物質財產保險、責任保險、保證保險、信用保險三投資型保險產品：分紅型壽險、萬能型壽險、投資連結型壽險、投資連結性財產保險·黃金具有價值穩定、流動性高的優點，是對付通貨膨脹的有效手段· 實物黃金和紙黃金是較為理想的黃金投資渠道，賬戶黃金投資適合具備專業知識的投資者，黃金期貨投資門檻高，風險大第四章·銀行理財產品從投資類型看可分為：利率掛鉤、股票掛鉤、基金掛鉤、外匯掛鉤、商品掛鉤、信用掛鉤、保險掛鉤、混合掛鉤·銀行理財產品包括：貨幣性理財產品、債券類理財產品、股票類理財產品、信貸資產類理財產品、組

8、合投資類理財產品、結構性理財產品、另類理財產品、其他理財產品·貨幣性理財產品：投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，包括：國債、金融債、中央銀行票據、債券回購、高信用級別的企業債、公司債、短期融資券等·債券型理財產品與貨幣型理財產品相似，屬于保守穩健型產品，其最大風險來自：利率風險、匯率風險、流動性風險（不提供提前贖回）·信貸資產類理財產品的風險：信用風險、收益風險、流動性風險·結構性理財產品：將固定收益產品與金融衍生品（遠期、期權、期貨等）組合一起的產品·結構型理財產品的主要類型：外匯掛鉤類、利率 /債券掛鉤類、股票掛鉤類、商品掛鉤類及混

9、合類·結構性理財產品的主要風險：掛鉤標的物的價格波動、本金風險、收益風險、流動性風險·一觸即付期權、雙向不出發期權·利率 /債券掛鉤類理財產品的掛鉤標的：倫敦銀行同業拆放利率、國庫券、公司債券·股票掛鉤類理財產品：認沽期權（出售）認購期權（買入）·股票表現 =（當日股票收市價最初股價）/最初股價 *100%·另類理財產品有：房地產、證券化資產、對沖基金、私募股權基金、大宗商品、巨災債券、低碳產品、藝術品等·另類理財產品的風險：投機風險、小概率時間并非不可能事件、損失即高虧的極端風險.且信息透明度低第五章·銀行代理理

10、財產品銷售基本原則：適用性原則、客觀性原則·基金封閉式基金開放式基金交易場所滬、深證券交易所代銷機構網點，部分基金可以載交易所上市交易基金存續期有固定期限沒有固定期限限贖回限制不能直接贖回可以隨時提出購買或贖回申請價格決定因市場供求關系決定依據基金的資產凈值而定素信息披露每周至少公告一次每個開放日公告·基金按照投資目標不同分為：成長型基金、收入型基金、平衡型基金區別：成長型重視基金的長期成長，強調為投資者帶來經常性收益收入型強調基金單位價格的增長，獲取穩定的、最大化的當期收入的基金凈收益，并且每年至少一次·基金管理公司應當以現金形式分配至少90% ·非貨

11、幣基金默認為現金分紅，貨幣基金默認為紅利再投資·基金的收益：買賣差價、紅利收入、債券利息、存款利息收入·銀行代理的險種包括：壽險、財產險·財產險包括：房貸險、企業財產保險、家庭財產險等·保險產品特點：保障功能、合理避稅·分紅險的收益風險：利率的波動、保險公司制定的預定死亡率、預定投資回報率、預定營運管理費用·分紅險的收益來源：死差率、利差率、費差益所產生的可分配盈余·投連險頭幾年費用高，適合長線的理財規劃·國債：憑證式國債（可記名、掛失、不能上市流通）、無記名國債（不記名、不掛失、可上市流通）、記賬式國債（可以記名

12、、掛失、必須在證券交易所交易）·國債的風險：價格風險（利率高，債券價格低）、再投資風險、違約風險、贖回風險、提前償付風險、通貨膨脹風險·信托的特點：1. 以信任為基礎2. 信托財產權利主體與利益主體相分離3. 經營方式靈活、適應性強4. 具有獨立性5. 具有連續性6. 受托人不承擔無過失的損失風險7. 信托利益分配、損益計算遵循實績原則8. 具有融通資金的職能第六章·理財顧問服務是指商業銀行向客戶提供的財務分析與規劃、投資建議、 個人投資產品推薦等專業化服務·理財顧問服務特點：顧問性、專業性、綜合性、制度性、長期性·凈資產 =資產合計負債合計&

13、#183;預測客戶的未來收入：1. 估計客戶的收入最低的情況2. 合理的漲幅估計·預測客戶的未來支出1. 滿足客戶基本生活的支出2. 客戶期望實現的支出水平·客戶的風險特征由三個方面構成：風險偏好、風險認知度、實際風險的承受能力·客戶理財需求目標：短期目標（休假、買車、存款等）中期目標（子女教育儲蓄、按揭買房等）長期目標（退休、遺產等）·預算與實際差異的分析要注意的要點：總額差異的重要性大于細目差異·失業保障月數= 存款、可變現資產或凈資產/月固定支出·意外或災害承受能力= （可變現資產+保險理賠金現有負債）/基本費用·個人

14、的信貸能力取決于兩點：客戶收入能力、客戶資產價值·保險規劃的風險：未充分保險的風險、過分保險的風險、不必要保險的風險·稅收規劃的原則： 合法性原則 （最基本的原則） 、目的性原則 （最根本的原則） 、規劃性原則 （最有特色的原則） 、綜合性原則·稅收規劃的基本內容：1. 避稅規劃主要特征：非違法性、有規則性、前期規劃性、后期低風險性節稅規劃2.主要特征：合法性、有規則性、經營的調整性、后期的無風險性3. 轉嫁規劃純經濟行為，不影響財政收入，促進企業改善管理、改進技術·退休規劃的最大影響因素：通貨膨脹率、工資薪金收入成長率、投資報酬率·退休時需要

15、準備的退休資金=1 (1+C)/(1+R)n/(R C)C退休后生活費用增長率R投資報酬率N 退休后預期余壽第七章·民事法律行為的基本原則：自愿、公平、等價有償、誠實信用（最核心、最基本的原則）·完全民事行為能力人：1. 18 周歲以上2. 16 周歲以上不滿 18 周歲的以自己勞動收入為主要生活來源的限制民事行為能力人： 10 周歲以上無民事行為能力人：1. 不滿 10 周歲2. 精神病人·區分法人和非法人組織法人：企業法人、機關法人、事業單位法人、社會團體法人非法人組織： 私營獨資企業、 合伙組織、 中外合作經營企業、外資企業、 各商業銀行的分支機構、鄉鎮街道

16、辦等·對格式條款有兩種以上的解釋，應當做出不利于提供格式條款一方的解釋格式條款和非格式條款不一致的，應當采用非格式條款·可撤銷的合同：因重大誤解訂立的、在訂立合同時顯失公平的·撥付給分支機構的營運資金額的綜合不得超過商業銀行總行資本金總額的60%商業銀行的分支機構不具有獨立的法人資格·商業銀行的經營原則：安全性原則、流動性原則、效益性原則·商業銀行的業務往來遵循原則：自愿、平等、公平、誠實信用·證券公司應當妥善保存客戶資料，保存期限不得少于20 年·設立基金管理公司的，注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本主要股東的注冊資本不低于三億元人民幣·基金托管人保管基金資產，基金管理人負責基金的具體投資和日常管理·封閉式基金募集的基金份額總額達到核準規模的 80% 以上，開放式基金的超過核準的最低募集份額總額， 且基金份額持有人人數符合 .基金管理人應當自募集期限屆滿之日起十日內聘請驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起十日內，向國務院 .提交驗資報告，予以公告。·基金份額上市交易應符合的條件：基金合同期限為 5 年以上，募集金額不低于二億元人民幣，持有人人數不少于 1000 人·保險經紀人為