1、論金融的有效監管摘 要 隨著科技的發展,電子金融的發展也如火如荼。在促進全球經濟發展的同時，也加大了金融市場的不穩定性，使金融監管變得更加困難。在這種形勢下，必須嚴格對待風險監管問題，采取有效及時的監管方法便成了重中之重。本文將從金融的發展，我國金融監管的現狀以及存在的問題，以及完善我國金融監管的對策及意義這些方面進行探討關鍵詞：電子金融；監管現狀；監管意義；監管對策Effective regulation theory of electronic financeABSTRACTWith the development of science and technology, the develo

2、pment of electronic finance is also in full swing. In promoting the development of the global economy, but also increase the instability of the financial markets, so that financial regulation becomes more difficult. In this situation, it is necessary to strictly deal with the issue of risk supervisi

3、on, to take effective and timely regulatory approach has become a top priority. This article from the financial development, the status of Chinas financial supervision and the existing problems, as well as the improvement of Chinas financial regulatory measures and significance of these aspects.Keyw

4、ords: Electronic finance; current situation of supervision; supervision significance; Supervision Countermeasure目 錄一、我國金融監管的發展及存在的主要問題1（一）我國金融監管的發展階段1（二）目前金融監管存在的主要問題1 1. 監管目標不夠明確1 2. 金融監管獨立性不夠1 3. 金融監管機構協調性較差2 4. 金融監管措施不力2 5. 監管人員素質參差不齊，綜合型監管人才匱乏2二、國際金融監管模式的比較分析及對我國的借鑒意義2（一）國際金融監管模式選擇的比較分析3 1. 德國模式

5、：混業經營基礎上的分業監管到統一監管3 2. 英國模式：混業經營基礎上的統一監管3 3. 美國模式：混業經營基礎上的中間模式傘式監管3（二）國外金融監管模式選擇對我國的借鑒及啟示4 1. 金融監管模式的選擇要符合本國的國情4 2. 以金融立法來確立并鞏固新的金融監管模式4 3. 強調監管當局之間、監管當局與中央銀行之間的協調與合作4 4. 重視行業自律的作用4三、完善我國金融監管體系的對策4（一）健全金融監管體系，加強金融監管制度創新。4（二）樹立維護穩定與提高效率的雙重金融監管目標。5（三）利用網絡，踐行金融電子化監管。5（四）健全我國金融機構的內部控制制度5（五）加強跨境金融監管的合作5（

6、六）加強人民銀行自身建設5四、結論6參考文獻7致謝8II一、我國金融監管的發展及存在的主要問題 （一）我國金融監管的發展階段我國的金融監管是伴隨著金融業改革的深入，逐步發展起來的。我國金融監管的發展大體上可分為四個階段，具體如下：1、初始階段(1984年-1992年)，主要依靠行政手段管理金融。人民銀行從經營與監管合一轉變到放棄經營功能，成為一個超脫的金融監管主體，但對金融監管工作研究不多，重視不夠，金融監管的作用發揮不理想。偏重于整頓式、合規性監管的階段(1993年-1994年)，強調中央銀行的分支機構要轉變職能，由過去側重于管資金、分規模，轉變到加強金融監管上來。但監管方式主要是整頓式，監

7、管內容以合規性為主。2、金融監管立法階段(1994年-1997年)，我國金融領域的立法速度大大加快，頒布了中國人民銀行法、商業銀行法、票據法、保險法、擔保法和關于懲治破壞金融秩序犯罪的決定及外資金融機構管理條例、金融機構管理規定等金融法律法規，使我國的金融監管逐步走上依法監管的軌道。3、金融監管體制改革深化階段(1997年至今)，吸取東南亞金融危機的教訓，我國的金融監管改革在這一時期得到了深化。這一時期，我國金融分業經營、分業監管體制進一步得到完善，人民銀行管理體制進行了重大改革，從按行政區劃設置分行改變為按經濟區劃設置，銀行的監管權利從人民銀行獨立出來，成立了銀監會，負責對銀行業的監管，形成

8、了銀行會、證監會和保監會分別對銀行、證券和保險業進行監督的分業監管的格局。（二）目前金融監管存在的主要問題回顧總結我國金融監管的發展歷程，可以說我國的金融監管取得了很大成績。但是，由于我國金融監管的歷史較短，金融業的發展同發達國家相比有著較大的差距，所以在金融監管中存在著較多的問題，如金融監管缺乏統一完善的法律制度，金融監管的風險監管措施缺乏，監管的能力和效率整體水平偏低等。1.監管目標不夠明確在市場經濟發達的國家里,金融監管目標與中央銀行貨幣政策目標是不同的。貨幣政策目標是宏觀目標,借助貨幣政策工具調節貨幣供應量,以保持幣值穩定。而金融監管的目標較為具體,突出強調保護存款人利益和維護金融體系

9、的安全與穩定。從中華人民共和國銀行管理暫行條例(1986)、金融機構管理規定(1994)和商業銀行法(1995)的內容看,我國的金融監管目標具有多重性和綜合性。金融監管既要保障國家貨幣政策和宏觀調控措施的有效實施,又要防范和化解金融風險,保護存款人利益,保障平等競爭和金融機構合法權益,維護金融體系的安全。這實際上是將金融監管目標與貨幣政策目標等同看待,強化了貨幣政策目標,弱化了金融監管目標,從而制約了金融監管的功效。2.金融監管獨立性不夠巴塞爾委員會有效銀行監管的核心原則規定:促進有效銀行監管,必須具備穩健且可持續的宏觀經濟政策,完善的公共金融基礎設施,有效的市場約束,高效率解決銀行問題的程序

10、以及提供適當的系統性保護機制等基本條件。更為重要的是,在一個有效的銀行監管體系下,參與銀行監管的各個機構要有明確的責任和目標,并應享有操作上的自主權和充分的資源。我國銀監會作為國務院下屬機構,在業務操作、制定和執行政策、履行職責時,較多地服從政府甚至財政部的指令。銀監會分支機構在實際監管中很難不受地方政府的制約,當監管機構的監管行為觸動地方政府的利益時,地方政府往往對監管機構施加壓力,從而弱化了監管作用。3.金融監管機構協調性較差 中國人民銀行與各金融監管機構之間缺乏有效的信息溝通機制。中央銀行制定和執行貨幣政策需要一定的微觀基礎，比如調控貨幣政策和調節利率都需要了解甚至掌握金融機構的經營狀況

11、。銀監會成立后，中央銀行有關銀行監管的職能被分離，使得央行內部的信息優勢不復存在，這樣貨幣政策的有效性受到一定程度的影響。此外，中央銀行另一個主要職能維護金融穩定，也需要對金融機構的日常經營進行連續的觀察，從而及時、準確地發揮央行“最后貸款人”的作用。盡管我國建立起了人民銀行、銀監會、證監會、保監會四方聯席會議，以確保相互之間的協調，但要形成一個運轉良好的協調機制還有許多工作要做。另外，三大金融監管機構之間缺乏配合，監管的協調性不夠，難以保證信息共享，嚴重影響了監管效率的提高。各監管機構之間職權劃分不明確或交叉，當監管出現真空地帶或監管“撞車”時缺乏一個統一的機構來協調，因而在實際操作中,常常

12、導致監管過程脫節、多頭、分散，使監管環節出現諸多漏洞。4.金融監管措施不力從金融監管手段看,我國金融監管長期依賴自上而下的行政管理,金融監管以計劃、行政命令和適當的經濟處罰方式進行。基本金融法律與實際工作的要求相差甚遠,沒有具體的實施細則,監管難以做到有法可依和違法必究。從金融監管方式來看,我國的金融監管主要是外部監管。由于自我約束、自我管理機制不健全,自我監管能力極低,盡管金融同業工會等行業自律性組織大量存在，但其功能作用遠未得到有效發揮。會計師事務所、審計師事務所等社會監督機構對金融機構的監督和檢查非常少。從金融監管內容來看,我國金融監管中的風險監管幾乎是空白,監管部門將主要精力放在機構審

13、批和業務審批上,對金融機構日常營運監管較少,金融監管和稽核也忙于完成上級任務,作用有限。從金融監管標準來看,對銀行等金融機構的檢查和評級以及風險管理沒有一套統一的具體量化標準,監管行為隨意性強。5.監管人員素質參差不齊，綜合型監管人才匱乏當前，我國金融監管的人員素質普遍存在著層次低和素質參差不齊的現象，尤其是基層人行，隊伍結構不均衡，中低學歷者多，高學歷者少；了解傳統金融業務的人多，掌握現代金融業務的人少；從事具體業務操作的人多，從事金融監管研究的人少；具有某項知識和技能的人多，全面掌握金融、法律、外語、計算機知識的復合型人才少。而在金融監管高層，又缺乏綜合型的管理人才，尤其是既熟悉國際慣例，

14、又懂計算機法律及國內金融業務的綜合型監管人才十分匱乏。二、國際金融監管模式的比較分析及對我國的借鑒意義目前，在國際混業經營潮流下，世界各國的金融監管模式呈現出多樣化。隨著金融創新和金融混業經營的不斷發展，維持分業監管的國家正在逐漸減少，各國金融監管的組織結構正向統一監管組織結構模式過渡。本文以德英美三個較具代表性的國家就混業經營條件下金融監管模式的建立與調整進行比較分析，希望能對我國金融監管模式的改革與完善有所借鑒。（一）國際金融監管模式選擇的比較分析1.德國模式：混業經營基礎上的分業監管到統一監管在金融監管制度方面，德國采取的是典型的“混業經營、分業監管”模式。在此模式下，還有經濟審計師協會

15、作為監管機構的依托，現場監管大多數由它承擔，銀行同業協會制定一些同業規則，具有輔助監管的作用。由于銀行、保險、證券之間的業務界限還非常清晰，所以這種分業監管的模式還是與全能銀行制相適應的，它有力地促進了德國經濟金融的發展，成為實行“混業經營、分業監管”模式的典范。英美金融改革所帶來的金融業務的高度融合使得德國在國際競爭中處于非常不利的地位，這種外在壓力也迫使德國大力開發跨行業金融創新產品。在此背景下，傳統分業監管的缺陷變得很難克服。2.英國模式：混業經營基礎上的統一監管英國金融監管的歷史比較悠久。但與大多數西方國家不同的是，英國傳統的金融監管以金融機構自律管理為主、英格蘭銀行的監管為輔，關于銀

16、行監管方面的立法很少，其監管主要是依靠監管者與被監管者之間的相互信任與合作，對被監管者的監管主要采取“道義勸說”、“君子協定”等方式。90年代爆發的一連串影響國際金融秩序的金融事件（如國際商業信貸銀行破產、巴林銀行倒閉、國民西敏寺銀行危機以及倫敦勞依氏保險協會幾近崩潰等），使英國政府于1997年5月提出了改革金融監管體制的方案，剝離英格蘭銀行的銀行監管職能，將銀行業監管與投資服務業監管并入當時的“證券與投資委員會”，成立新的全能金融監管機構金融服務局(FinancialServiceAuthority,簡稱為FSA)。新機構取代了原來所有獨立的監管機構，統一行使對銀行業、保險業及證券業進行監管

17、的職能，從而成為英國唯一的金融監管機構，英國也因此成為全球第一個實行“完全統一監管”的國家。英國設立FSA、實行完全統一金融監管模式，其改革成效是顯著的。3.美國模式：混業經營基礎上的中間模式傘式監管上世紀80年代，美國發生了不亞于1929-1933年大危機時的儲蓄貸款業危機，幾乎耗盡了聯邦存款保險公司的全部保險基金，并使全體納稅人為其承擔義務，總耗資1500億美元。在此背景下，美國于1999年11月通過了金融服務現代化法案，新法案允許各金融機構以控股公司的形式經營銀行、保險和證券業務，結束了分業經營的歷史，開始全面混業經營。為保證經營體制與監管模式的一致性，該法對金融監管組織結構也加以改革，

18、實行“傘式監管模式”：美聯儲對金融控股公司進行全面監管，儲貸監理署(OTS)、貨幣監理署(OCC)、聯邦存款保險公司(FDIC)及州銀行理事會分別對不同類型的銀行進行監管，證券交易委員會(SEC)監管證券業，州保險理事會對保險業務實施監管。同時美聯儲必須與各分業監管機構信息共享，通過加強混業監管和分業監管之間的聯系保持金融控股公司集團內的健全性。該模式通過對金融控股公司的監管實現對金融服務領域的統一監管，避免了原來監管體系按金融機構進行監管的弊病，符合了金融業混業經營的發展需要。（二）國外金融監管模式選擇對我國的借鑒及啟示 通過以上對德、英、美三國金融監管模式選擇的比較分析，在我國金融經營模式

19、日益走向混業經營的情況下，三國金融監管模式改革對我國有很好的啟示和借鑒意義，具體表現為：1.金融監管模式的選擇要符合本國的國情縱觀世界各國金融監管發展的歷史，并沒有一種理想的、最優的金融監管模式適合于同一時期的所有國家或同一國家的所有時期，任何一種金融監管模式的形成和發展都是受該國的經濟金融發展水平、政治體制、歷史背景和文化傳統等因素的影響。因而，選擇我國的金融監管模式要充分考慮我國的國情，不能簡單地照搬照抄其他國家的東西。2.以金融立法來確立并鞏固新的金融監管模式德、英、美三國金融監管模式改革的實踐表明，新模式每一次之所以能得以成功確立實施，并成為各國效仿的對象，是因為各國都從金融立法上給新

20、模式的確立實施提供保障。比如，德國的統一監管模式是由2002年的統一金融服務監管法所確立的，美國的傘形監管模式是由1999年的金融服務現代化法案所確立的，英國的統一監管模式是由2000年金融服務和市場法予以強化的。鑒于此，我國要成功地改革與金融發展現狀不相適應的分業監管模式，就必須加強金融法律法規建設。3.強調監管當局之間、監管當局與中央銀行之間的協調與合作英國、德國由分業監管走向統一監管，美國改分業監管模式為傘形監管模式，其主要原因是：傳統分業監管模式下，在對跨行業金融產品進行監管時，各專業監管機構之間的協調合作非常困難，造成了不同程度的重復監管和監管真空，金融風險在不同行業之間的傳遞也得不

21、到有效的防范，監管效率低。可見，各監管主體之間的溝通、協調與合作狀況是決定某一監管模式能否得以存在與有效運行的關鍵因素之一。4.重視行業自律的作用從德、英、美三國金融監管模式改革的實踐中可以看出，三國都非常重視行業自律問題，都把行業自律作為政府監管的得力補充，充分發揮行業協會的作用。在我國,金融各行業的自律性組織均成立較晚,我國金融各行業的自律性組織已初步建立,但他們在金融監管中的作用卻是十分有限的。因此,在完善我國的金融監管模式時,應當借鑒德、英、美的成功經驗,充分發揮行業自律組織在金融監管中的作用。三、完善我國金融監管體系的對策（一）健全金融監管體系，加強金融監管制度創新。1、根據我國金融

22、調控和金融穩定的現實需要，合理確定金融監管部門的職能定位，根據權責一致原則，界定金融監管職責分工，盡快建立由人民銀行、財政部和監管機構組成的金融監管協調機制，解決監管主體混亂的問題，理順監管機構之間的關系，處理好金融監管中的一些重大問題。2、改革現有的監管制度，實現監管手段和方式由直接干預向間接調控、由人治向法制的轉變，加快金融立法，將金融活動納入法制的軌道。通過監管制度創新，有效防范金融風險累積， 保證金融體系高效穩健運行。（二）樹立維護穩定與提高效率的雙重金融監管目標。隨著我國加入與金融自由化進程的不斷加快，我國金融業同境外金融機構在國內和國際市場都存在激烈的競爭，而對國外金融機構的強大競

23、爭優勢，維護金融機構合法穩健運行將不再是監管的單一目標，在防范化解金融風險的同時，積極扶持金融機構發展，提高金融機構的服務水平和競爭能力成為新形勢下對金融監管的迫切要求。在依法實施監管的過程中盡可能降低監管成本和資源的占用成為實行高效監管的新觀念。（三）利用網絡，踐行金融電子化監管。實施金融電子化監管對于提高金融監管效率，降低金融監管成本，擴大金融監管范圍，提高金融監管質量，實現金融監管的規范化、系統化和科學化具有重要作用。1、提高金融監管的持續性、有效性和全面性。2、提高對金融風險的預測能力，實現全過程的動態監管。3、實現監管數據的共享。利用金融電子化監管系統使監管過程的大部分工作實現自動化

24、，從而可以減少人力、物力、財力的投入，提高監管的效益，降低成本。（四）健全我國金融機構的內部控制制度 1、合理設置內控機構。應借鑒國外經驗，設立對最高權利機構負責的內審機構，以確保最高管理者關注實踐中發現的任 何問題。只有這樣才能使內部監管的最高權威地位得到明確；2、建立金融機構內部控制的稽核評價制度。在我國金融機構自我約束不力、內控意識不強、過分依賴外部監管的情況下，建立內控稽核評價制度顯得尤為重要；3、修改完善內控制度。內控制度的建立與完善是一個動態過程，各金融機構都要適時根據其業務發展和環境變化不斷修改完善內控制度，以動態適應其業務發展與金融創新對風險控制的需要。（五）加強跨境金融監管的

25、合作根據巴塞爾協議的相關規定，對于跨境銀行，母國監管當局和東道國監管當局應該進行合理的監管分工和合作。通常，母國監管當局負責對其資本充足性、最終清償能力等實施監管，東道國監管當局負責對其所在地分支機構的資產質量、內部管理和流動性等實施監管。同時，兩國監管當局要就監管的目標、原則、標準、內容、方法以及實際監管中發現的問題進行協商和定期交流。在金融全球化條件下，為了有效監管本國商業銀行的境外業務以及外國銀行在本國的金融業務，進一步加強跨國間的監管合作已經變得越來越迫切和越來越重要。（六）加強人民銀行自身建設人民銀行自身的高效與廉潔是搞好金融監管的關鍵。當前，人民銀行應注意如下幾點：樹立正確的金融監

26、管思想。糾正“各級政府的銀行”觀念，牢固樹立“中央政府的銀行”思想。堅持“全國一盤棋”，克服地方主義思想；堅持依法監管、執法必嚴的原則，克服畏難退縮、息事寧人的無為思想；擺正兩大職能的關系，明確堅持“穩定貨幣為主，兼顧經濟增長”的原則。四、結論從發達國家的金融監管體制改革可以看出來，隨著金融的日益深化，特別是金融創新和開放程度的資本加深，金融系統風險資本和個別風險資本的概率也會相應提高，世界各國金融監管體制的改革都是一個漸進的過程。在金融混業經營的驅使下，各國的監管模式也隨之發生一系列的調整和改變，以適應這種混業經營的模式。我國目前的分業監管的體制是與金融發展狀況相適應的，但其根據金融經營模式的改變而隨之調整的趨勢不可避免。我們應借鑒國外先進的金融監管模式，才能使金融監管能夠應對金融自由化、經濟全球化帶來的挑戰。因此，適時調整金融監管以適應金融創新的不斷發展成為金融監管的迫切任務。金融監管機構應時時掌握創新資本動態，促進金融業的發展。參考文獻1李仁真,黎四奇. 論金融業務綜合化下的有效監管J. 武漢大學學報(社會科學版),2001,05:526-532.2施瑤. 論電子金融在全球化下的有效監管J. 財經界(學術版),2014,10:6.3戴小平,陸范佳. 論互聯網金融有效監管體系的構建J. 上海金融學院學報,2014,02:56-65.4周嫣然. 互聯網金融的風險及其有效監管J