1、國內外上市公司管理舞弊案例分析及審計策略研究 -以吉林紫鑫藥業為例摘要：近年來，國內外市場上頻頻出現管理舞弊案例，使投資者蒙受了巨大的損失。這類事件不僅引起股東和其他報表使用者的決策失誤和經濟損失、還嚴重影響了我國資本市場的正常運行，導致資本市場秩序面臨著嚴重的威脅。因此，研究上市公司管理舞弊及相應的審計對策，對于提高我國證券市場會計信息的真實性和對遏制此起彼伏的舞弊案件具有重大的意義。本文首先分析了上市公司管理舞弊的五種常用方法：關聯方交易舞弊、掩飾交易或事實舞弊、利用不當的會計政策和會計估計舞弊、資產重組舞弊、地方政府援助舞弊，并以吉林紫鑫藥業2010年涉嫌管理舞弊案為例，采用案例研究分析

2、方法，得出它借助于集團控股，利用公司治理和內部控制的缺陷，成立殼公司，進行自買自賣關聯方交易的真相，從而揭示管理舞弊的具體表現形式。最后通過此案例的審計不足對改善管理舞審計對策提出五點建議，包括：保持適當的職業質疑、深入了解客戶的經營狀況、正確評審內部控制、有效地利用分析性復核。關鍵詞： 管理舞弊 紫鑫藥業 審計對策 1、 引言近幾年，伴隨著經濟的快速發展，我國資本市場在有效性、市場法規等方面的逐步完善，資本市場對投資者的吸引力越來越大。隨著資本市場上的資金量、投資者數量的增加，上市公司扮演的角色顯得更加重要，廣大投資者對上市公司披露的財務信息質量也提出了更高的要求，這在無形之中加重了上市公司

3、的壓力；同時，對于處在盈虧邊緣的上市公司來說，加重了發生管理舞弊的可能性。管理舞弊是指管理當局故意通過具有嚴重誤導性質的財務報表損害投資者和債權人的行為，也稱為財務報告舞弊，舞弊者為管理當局，受害者為投資者和債權人，舞弊工具為財務報告。我國上市公司舞弊主要是公司管理舞弊，而管理舞弊的發生會給注冊會計師行業、資本市場以及社會經濟秩序產生巨大沖擊。管理舞弊的作弊者通常均于事前精心設計，事后極力設法隱瞞，舞弊者的層次越高，越難有效地預防與檢查。管理舞弊危害嚴重，既損害了國家和社會公眾的利益，也影響了社會的安定團結，及資本市場的健康發展。此外，管理舞弊本身具有復雜性、隱蔽性、動態性的特征，使常規的審計

4、方法和程序在管理舞弊面前顯得無能為力。基于此，對管理舞弊以及對其審計對策的研究就顯得尤為重要。我國的經濟的快速發展，對于經濟活動中的管理舞弊行為日益隱蔽化，這給審計部門帶來了極大的工作難度，也給企業的發展埋下了極大的隱患。雖然對上市公司管理舞弊及審計的研究很多，但對近期發生的管理舞弊案例的分析相對較少。因此本文對最近常見的管理舞弊方法進行研究并具體分析吉林紫鑫藥業的管理舞弊案例，并提出改善管理舞弊的審計對策：保持適當的職業質疑、深入了解客戶的經營狀況、正確評審內部控制、有效地利用分析性復核，以便于審計人員開展管理舞弊審計, 實施相應的對策，提高審計質量。本文其他部分的結構如下：第二部分是文獻回

5、顧，第三部分是管理舞弊常用方法，第四部分是案例分析，第五部分是管理舞弊審計策略，第六部分是本文的結論。2、 文獻回顧隨著國內外幾大著名公司財務舞弊丑聞的接連曝光及通過對這些舞弊丑聞背后深層次原因的分析與研究后可以發現，大多數舞弊丑聞背后的始作俑者是公司管理當局，所以對公司管理舞弊的識別與揭露引起了社會及學術界的廣泛關注。loebbecke. et al.(1989)指出，財務績效較差的公司其管理階層較有壓力操弄獲利能力，進而導致舞弊風險增加。beneish（1999）研究舞弊與某些財務報表比率之間的關系，發現公司應收賬款大幅增加、產品毛利率異常變動和銷貨收入異常增加也是舞弊的征兆。陳惠玲（20

6、02）指出近七成財務報表作假靠營業收入虛增，以虛列、過早認列、或造假等多種手法交互使用。賈云潔（2007）通過對管理舞弊行為手段研究分析，構建了以公司治理系統為著眼點的審計模式公司治理導向審計模式。該模式的基本理念為：以公司治理系統為著眼點，以公司治理系統分析、管理層行為分析和內部控制系統分析相結合，以揭露舞弊和對財務報表真實公允性發表審計意見為目標。劉洪波（2008）采用定性分析方法分析管理舞弊發生的可能性，結果表明管理層的經濟利益壓力、公司行業競爭的壓力、公司外部融資的壓力構成了管理舞弊的動機因素，公司治理系統的缺陷、企業會計準則的缺陷、外部監管方面的缺陷則為管理舞弊提供了機會，在存在動機

7、或者壓力的情況下，管理層往往有機會主義傾向。顧頡（2010）通過國內上市公司普遍采用的制度基礎審計模式進行了分析，并得出結論：制度基礎審計模式在舞弊審計程序上存在形式性、審計責任存在模糊性，更為嚴重的是，如果內部控制系統被管理層逾越甚至控制將導致其對管理層舞弊行為無能為力。3、管理舞弊的常用方法由于上市公司在我國企業中具有很好的代表性，所以本文主要以我國上市公司為背景展開研究。分析上市公司管理舞弊手法可以看出最常用的管理舞弊手段有一下五種：分析上市公司管理舞弊手法可以看出管理舞弊手段有以下3.1關聯方交易舞弊所謂關聯方交易舞弊是指管理當局利用關聯方交易掩飾虧損、虛構利潤, 并且未在報表及附注中

8、按規定做恰當、充分的披露, 由此生成的信息將會對報表使用者產生極大誤導的一種舞弊方法。這種交易通常只有交易的形式，缺乏經濟實質，交易價格及付款條件大多比較特殊，有時交易的一方根本沒有能力或動機完成交易。 通常，上市公司會采用以下幾種關聯交易來虛構利潤。（1）關聯方購銷舞弊，是指上市公司利用關聯方之間的購銷活動進行的舞弊。當上市公司和子公司之間進行購銷活動時，購銷活動予以抵消；當上市公司和母公司之間發生購銷活動時，上市公司提供單獨的報表，是無法抵消的，但關聯方及關聯方交易的內容按照規定要在附注中披露。但是，上市公司為夸大業績，一般不會在財務報表中對相關內容進行披露。（2）受托經營舞弊，是指管理當

9、局利用我國目前缺乏受托經營法規的制度缺陷，采用托管經營的方式服務于利潤操縱的目的，它是報表欺詐的一種新方法。如上市公司將不良資產委托給母公司經營，定額收取回報，在避免不良資產虧損的同時，又獲得了利潤或者母公司將穩定、獲利能力高的資產以較低的托管費用委托上市公司經營，美化上市公司的經營業績。（3）資金往來舞弊，盡管我國法律不允許企業間相互拆借資金，但仍有很多上市公司因募集到的資金沒有好的投資項目，就拆借給母公司或其它不納入合并報表的關聯方，并按約定的高額利率收取資金占用費，以此虛增利潤。（4）費用分擔舞弊，是指上市公司通過操縱與關聯方之間應各自分攤的銷售和管理費用，實現調節利潤的目的。如當上市公

10、司利潤水平不佳時，通過改變費用分擔的方式和標準，如母公司調低上市公司應該交納的費用標準，或承擔上市公司的管理費用、廣告費用，或將上市公司以前年度交納的有關費用退回等，提高公司的利潤。吉林紫鑫藥業正是用關聯方購銷和資金往來舞弊的方法，以人參貿易為托，借助吉林人參產業規劃的政策東風，大肆注冊空殼公司，利用上下游八公司之間的內部關系進行體內自買自賣，隨意改變收入規模，使得利潤爆增。3.2掩飾交易或事實舞弊掩飾交易或事實舞弊是指上市公司通過利用會計報表項目掩飾交易或事實真相，或者在報表附注中未能完全披露交易真相的一種欺詐方法。上市公司的訴訟和擔保事項雖然屬于表外項目，但是一旦承擔連帶責任，損失可能十分

11、巨大，屬于重大的或有事項。若沒有按照規定對重大訴訟以及擔保事項進行披露，則認定為管理舞弊。包括隱瞞重大訴訟事項或擔保事項和利用其他應收款和其他應付款進行舞弊兩種方式。吉林紫鑫藥業對其帶來不菲收入的五大客戶信息及與紫鑫藥業的關系卻并未詳細披露。有關報道稱，這些客戶在名稱、注冊時間、地點、注冊資金、聯系電話等信息上驚人相似，令人猜疑。對于這些理應釋疑的信息，紫鑫藥業卻惜字如金，未將相關信息公布于眾。3.3利用不當的會計政策和會計估計舞弊由于會計準則不可能面面俱到，而且會計準則本身就具有靈活性，在同一交易和事項的會計處理上可能存在多種可供選擇的會計處理方法。不少上市公司就是利用會計政策這一特征進行財

12、務舞弊。如將應予以費用化的借款費用資本化，以減少當期費用，增加利潤或選用不當的股權投資核算方法、不當的合并政策。以及改變折舊方法、延長折舊年限，由加速法改為直線法、甚至不提折舊等情況在實際操作中屢見不鮮。3.4資產重組舞弊資產重組是指為實現資產的最大增值目的, 通過交換資產的權利, 實現對資產權利的重新設定和組合。在資產重組時應以公允價值作為基本交易原則進行交易, 產重組有資產置換、并購、債務重組等形式，多發生在關聯方之間資產重組舞弊。通常有利用并購和債務重組虛構利潤的兩種舞弊方法。（1）并購舞弊，所謂并購舞弊，是指通過操縱并購日期、交易內容和會計方法的選用，以達到虛增利潤的目的。（2）債務重

13、組舞弊，債務重組是債務人在發生財務困難的情況下, 債權人按照其與債務人達成的協議或法院的裁定做出讓步的事項, 此時的交易價格有時就很難反映其公允價值。3.5地方政府援助舞弊。地方政府援助舞弊，是指上市公司憑借地方政府的援助達到操縱利潤的目的。主要采用稅收優惠和財政補貼兩種方法, 虛增上市公司利潤, 粉飾上市公司的會計報表。（1）稅收優惠，稅法明確規定，特區企業、高新經濟技術開發區企業和內地企業所得稅稅率各不相同，除稅法規定的減免稅項目外，地方無權減免。但為了扶持上市公司，許多地方政府相互比照，越權給上市公司稅收返還政策，使得很多上市公司實際所得稅率甚至比15%還要低。（2）財政補貼，地方政府還

14、常采用財政補貼的形式幫助上市公司實現一定的盈利目標，這些補貼往往數額巨大，且缺乏正當理由。4、 案例分析2001年“銀廣夏”、“安然”事件之后，“中國概念股”、“綠大地”、“紫鑫藥業”等事件又一次引起人們對財務舞弊風險的關注。令人扼腕的是，絕大多數財務舞弊案件的背后主使，都是管理層當局。下面具體分析吉林紫鑫藥業是如何進行管理舞弊的4.1吉林紫鑫藥業股份有限公司簡介吉林紫鑫藥業股份有限公司成立于1998年5月，是一家集科研、開發、生產、銷售、藥用動植物種養殖為一體的高科技股份制企業。紫鑫藥業是一家年輕的企業，是吉林省制藥生產企業中的后起之秀。2007年3月在深交所掛牌上市，經過幾年的打拼和發展，

15、紫鑫藥業先后獲得 “吉林省百強民營企業”、 “全國中藥百強企業”、“國家級農業產業化重點龍頭企業”等榮譽稱號。“紫鑫”商標被評為中國馳名商標和吉林省著名商標。紫鑫藥業的主導品種以治療心腦血管、消化系統疾病和骨傷類為主，主要產品有活血通脈片、麝香接骨膠囊、醒腦再造膠囊、復方益肝靈片、補腎安神口服液、四妙丸等。紫鑫藥業在過去不到一年的時間里可謂創下了“神話”業績，受益于“人參產業”概念支撐，其“身價”暴漲300%，股價也一路上揚。但好景不長，從2010年開始紫鑫藥業就被質疑偽造上下游客戶，虛構人參相關交易，前五大營業客戶均是“影子公司”，成為了投資市場惹人非議的焦點，被質疑是“第二個銀廣夏”。在2

16、011年10月19日，公司因涉嫌關聯交易違法違規行為，最終被證監會立案稽查。 4.2紫鑫藥業業績暴增是否暗藏玄機？“人參神話”是否屬實表1： 紫鑫藥業歷年營業收入、凈利潤表2008年2009年2010年2011年2012年6月營業收入223,332,334.13256,287,604.81642,417,445.93927,619,550.21254,609,286.75凈利潤53,339,721.0961,078,754.08173,173,606.20217,289,950.9256,158,780.52 來源：紫鑫藥業2008、2009、2010、2011年年度及2012年半年度財務報告

17、圖1從表1和圖1中可以看出，紫鑫藥業2008年、2009年的業績一直處于不溫不火的態勢，凈利潤大多在五六千萬左右徘徊。然而在2010年，紫鑫藥業通過進行大規模人參貿易、涉足人參業務創造了驚人的業績。2010年實現營收入6.4億元，同比增長151%，實現凈利1.73億元，同比大增184%。2011年實現營業收入9.3億元，凈利潤2.17億元，分別同比增長144.39%和125.48%。不過紫鑫藥業的凈利潤和營業收入變動趨勢是存在差異的。在2008至2011這四年間，凈利潤是穩中快速上升的，而2011年的營業收入較08、09年的增長速度可以說是飛速的，營業收入約為2009年營業收入的3.6倍。可見

18、，凈利潤和營業收入變動趨勢并非一致。4.3經營現金流、應收賬款與凈利潤的關系分析2008年2009年2010年2011年2012年6月經營活動產生的現金流量25,668,569.7312,807,145.81-215,418,190.86-558,721,219.61-98,872,540.49應收賬款77,728,132.24126,216,784.51139,097,227.88549,458,496.15524,491,424.81存貨30,432,494.7230,486,063.75173,040,978.23850,942,555.79880,311,445.26凈利潤53,339

19、,721.0961,078,754.08173,173,606.20217,289,950.9256,158,780.52表2： 紫鑫藥業相關財務數據變動表來源：紫鑫藥業2008、2009、2010、2011年年度及2012年半年度財務報告圖2如果僅從凈利潤情況來看，紫鑫藥業可算得上一家發展良好的公司。公司宣稱，過往4年其產品一直保持著70%左右的毛利率，如此高的毛利率說明產品有絕對競爭優勢，經營現金流理應是非常充沛，但實非如此。2008至2012年6月，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為5333.9萬、6107.8萬、17317.4萬、21728.9萬、56158.7萬。然而，在連續正增長

20、的凈利潤背后卻是經營活動產生的現金由凈流入變為凈流出。2010年經營活動現金凈流量顯負值，說明其經營活動購銷失衡，銷售商品收到的現金遠少于購入材料或接受勞務所支付的現金，也說明其經營活動盈利的能力不強。前面分析顯示，在2010年紫鑫藥業營業收入比較高，凈利潤也呈高幅增長，約為2009年凈利潤3倍。既然營業收入和凈利潤都那么高，為什么資金回收卻是負值？莫非大部分的銷貨活動是采用賒銷形式？還是用來購買原材料和支付勞務？但根據圖2可知紫鑫藥業2010年的應收賬款是較少的，存貨也是減少的。另外，企業銷售產品是形成應收賬款的直接原因，在其他條件不變時，應收賬款會隨著銷售規模的增加而同步增加。然而2010

21、年營業收入的暴增帶來的卻是應收賬款一個水平線上稍微上升。因此可以推斷出，紫鑫藥業2010、2011年度、2012年上半年的的經營活動現金凈流量為負，而凈利潤為正，導致虧了現金卻賺了利潤的主要原因應該是存在高估賒銷收入而低估銷售成本的可能性。4.4自買自賣的關聯方交易 據上海證券報記者調查后發現，紫鑫藥業2010年營業收入、凈利大增，主要來自與其上下游大客戶，即上游客戶“延邊系”、下游客戶“通化系”。而這些大客戶幾乎均與紫鑫藥業及其實際控制人郭春生或其家族存在千絲萬縷的關聯。4.4.1 下游客戶“通化系”圖3根據吉林紫鑫藥業2010 年年度報告可知，公司營業收入前5 名客戶分別為四川平大生物制品

22、有限責任公司、亳州千草藥業飲品廠、吉林正德藥業有限公司、通化立發人參貿易有限公司、通化文博人參貿易有限公司。這五家公司合計為紫鑫藥業帶來23 億收入，占比達到36%。而紫鑫藥業歷年的定期報告上述公司均未曾露面。通過閱讀公司控股股東情況及實際控制人情況，查閱資料與及相關報道，我們發現：前五名客戶與紫鑫藥業有著懸殊的關系。在紫鑫藥業前五名客戶中，第一大客戶平大生物，在其股東信息中顯示，紫鑫藥業關聯方持股比例占60.88%，疑似間接被控制。令我們不解的是平大生物主打產品為何首烏，為何年營業額僅3000萬的公司會不惜代價去購入7000萬人參原料？同時，從紫鑫藥業應收賬款余額披露情況看，平大生物沒有上榜

23、，說明其7000 多萬元采購款應基本全額付清，平大生物是否有能力支付? 第二大客戶千草藥業，多方調查核實后發現，這家公司第一大股東竟是紫鑫藥業全資子公司“吉林草還丹藥業”。也就是說，千草藥業實際上是紫鑫藥業孫公司。將孫公司列為第二大客戶，且刻意隱瞞如此赤裸的關聯關系，紫鑫藥業可謂用心良苦。第三大客戶正德藥業，在公司股權沒有任何變更的情況下，法人代表由仲維光變更為郭春林，根據知情人士透露，郭春林與紫鑫藥業董事長郭春生是家族關系，而仲維光也是郭春林的親屬，所以正德藥業可以說是曾被紫鑫藥業實質控制。由此可見，紫鑫藥業的人參交易實存蹊蹺，營業收入也不得不令人懷疑。4.4.2上游供應商“延邊系”除下游客

24、戶外，給紫鑫藥業提供參源的上游客戶“延邊嘉益”、“延邊耀宇”、“延邊欣鑫”、“延邊勁輝”這4 家人參貿易公司也具有高度相關性。 成立時間、經營范圍、公司住所具有很高的相似性: 均成立于2010 年，經營范圍同為“人參及人參粗加工”，最初的住所也均在延邊州新興工業集中區。最終控制方均為郭春生。這些公司的注冊、變更、高管、股東等信息中無不存在紫鑫藥業及其關聯方的影子，但這些并未在紫鑫藥業的年報中充分披露。從資金流看，參照紫鑫藥業2010年度報告，公司去年曾提前預付“延邊系”合計高達2億元的人參采購款，由于上述四公司與通化系公司均由同一集團所控制。因此到達款項后上述四公司即可將錢款通過房地產公司等各

25、種渠道轉至通化系公司，再由他們采購紫鑫藥業人參產品，相關款項也就再度流入由郭春生掌控的紫鑫藥業，一條完整的內部就此形成。因為上、中、下游均為郭氏家族及其相關方所控制，所以紫鑫藥業的收入規模及就可以自由調節。事實上這幾家“通化系”客戶的資產并不具有從紫鑫藥業巨額采購的能自買自賣的內部交易使得財務數據存在舞弊風險。即使銷售事實存在，業務關系真實，貨物項等都有真實的往來，但關聯關系未如實地披露，同樣涉嫌造假。交易鏈條如圖4所示。紫鑫藥業延邊系（由紫鑫藥業控制）通化系（由紫鑫藥業控制）房地產公司 圖45、管理舞弊審計策略吉林紫鑫藥業以人參貿易委托，隱瞞關聯方關系，涉嫌關聯方交易進行體內自買自賣的管理舞

26、弊行為并非是由審計查出的，而且長期為紫鑫藥業提供年度財務報表審計的中準會計師事務所非但沒有發現隱瞞的關聯方關系，還對紫鑫藥業2010年度涉嫌虛假財務報告出具了無保留意見的審計報告，這無疑是典型的審計失敗案例。導致管理舞弊審計失敗的其中一個重要原因是管理舞弊審計方法的不完善。因此，我認為應從以下四個方面對管理舞弊審計方法進行改善。5.1保持適當的職業質疑專業質疑態度是指審計人員以質疑的思維方式評價所獲取證據的有效性,并對相互矛盾的證據, 以及引起對文件記錄或責任方提供的信息的可靠性產生懷疑的證據保持警覺。保持適當的職業質疑應成為注冊會計師終生的行為方式。審計人員無論在審計計劃階段還是實施階段，都

27、必須保持必要的職業質疑。首先，審計人員在進行詢問或實施其他程序時不能因輕信管理層和治理層的誠信而滿足于說服力不夠的證據；其次，審計人員不能將審計業務過程中發現的舞弊視為孤立發生的事項；再次, 如果從不同來源獲取的證據或獲取的不同性質的證據不一致, 可能表明某項證據不可靠。因此，審計人員應當追加必要的程序；最后，如果責任方的某項聲明與其他證據相矛盾，審計人員應當調查這種情況。必要時，應當重新考慮責任方作出的其他聲明的可靠性。在吉林紫鑫藥業的審計中中準會計師事務所就未能秉持職業懷疑態度。由前文表2和圖2可知，從過往4年在連續正增長的凈利潤背后，卻是經營活動產生的現金由凈流入變為凈流出；在2010年

28、中紫鑫藥業營業收入比較高，凈利潤也呈高幅增長，約為2009年凈利潤3倍，這種條件下資金回收卻是負值，而且應收賬款的增長幅度遠遠小于營業收入。這一趨勢分析結果無疑讓人質疑。此外，2010年紫鑫藥業前5名客戶合計為紫鑫藥業帶來23億元的收入，占比達到36%，而對比2009年前5名客戶累計采購金額不足2700萬元，占當年營業收入的10%。兩相對比，明顯2010年的交易量與交易金額相當重大，卻并未引起中準會計師事務所審計人員的重視和懷疑，也就未能識別出關聯方和關聯方交易。5.2深人了解客戶的經營狀況 深人了解客戶的經營狀況能夠使審計人員站在更高的角度看問題, 從而更有效地發現舞弊、所謂了解客戶的經營狀

29、況，不僅包括了解客戶自身的經營管理情況、競爭優勢和劣勢，還包括了解整個國家的、區域的、行業的、競爭對手的情況管理當局舞弊必然有其動機，如整個行業不景氣或新競爭對手的出現等都會使企業的營業額減少、毛利率降低，要想維持公司在證券市場上的良好形象或保證自己的薪金不受影響，高層管理者往往會訴諸于披露欺詐性財務報表達到目的。因此，只有對客戶整體情況有深入了解之后審計人員才有可能抓住管理當局的心思，發現其潛在的舞弊動機。在了解被審計單位及其環境時，注冊會計師應當運用職業判斷，充分考慮所獲信息是否表明存在舞弊風險因素。同時，還必須了解管理層的正直、誠信程度。考慮管理層逾越內部控制的風險。如紫鑫藥業的第一大客

30、戶四川平大生物制品有限公司主打產品為何首烏，為何年營業額僅3000萬的公司會不惜代價去購入7000萬人參原料？同時，從紫鑫藥業應收賬款余額披露情況看，平大生物沒有上榜，說明其7000 多萬元采購款應基本全額付清，平大生物是否有能力支付?并不是一件易事，很顯然其采購能力與生產經營狀況嚴重不匹配。如果中準會計師事務所能夠獲取與交易相關方有關的信息進行細致分析，相信紫鑫藥業由高層實施的重大舞弊也是可以及時發現的。5.3正確評審內部控制管理舞弊需要正確評審內部控制，關注舞弊環境。從審計角度來看，如果存在舞弊，則說明被審單位管理上有漏洞，內部控制存在薄弱環節。因此實施管理舞弊審計時，必須對內部控制進行審

31、查與評價。一般而言，一個組織如果具備規范完善的內部控制制度、良好通暢的信息溝通系統及合理有效的激勵約束機制，則其內部控制就較健全的，產生舞弊的概率較小。審計人員對于企業內部控制的評價可以分為三個步驟：第一步，了解企業的內部控制情況，并作出相應的記錄；第二步，控制測試和評價，即實施一定的測試程序，證實有關內部控制設計和執行的效果；第三步，綜合評價內部控制的強弱，并確定在內部控制薄弱的領域擴展審計程序。企業風險(如紫鑫藥業的管理舞弊風險)的發生往往與內部控制缺陷有關。獨立董事和監事會被上市公司高層控制，做不到獨立監管，是上市公司造假屢見不鮮的重要原因之一。紫鑫藥業的獨立董事和監事會等形同虛設，企業

32、內部約束和監督環節失效。作為企業“內部人”，行使監督職能的監事會人員以及獨立董事卻察覺不到一絲蛛絲馬跡? 而查看紫鑫藥業的各種公開報告，其中監事會和獨立董事發表的意見均未見任何異議。如果中準會計師事務正確地評審了其內部控制，或許就會及時發現其重大舞弊。5.4有效地利用分析性復核注冊會計師應從行業、會計、財務和前景等多角度分析和研究比較被審計單位財務數據、重要的比率或趨勢，發現異常變動和意外波動，以便找出存在較高錯報風險的領域。許多管理舞弊案都可以通過分析性復核程序發現其絲竹馬跡, 比如不尋常的年終交易、會計政策的變更或會計估計的作出、收入及資產項目的不實表達等, 常常使數字、比率、趨勢等偏離審

33、計人員的預期。因此, 如果審計人員能夠關注到被審計單位業務處理中的各種異常, 并合理確定這些異常為審計重點, 則可順藤摸瓜發現舞弊真相。從前文的表1和圖1中可以看出，紫鑫藥業2010 年實現營收入6.4億元，同比增長151%，實現凈利1.73億元，同比大增184%。2011年紫鑫藥業的財務數據更為異常，實現營業收入9.3億元，凈利潤2.17億元，分別同比增長144.39%和125.48%。中準會計師事務所如果嚴格運用分析性復核程序，那么如此異常的增長是不難發現的。紫鑫藥業進入人參行業不足一年，但是利潤卻是原來人參兩大巨頭的利潤之和，而且凈利潤和營業收入變動趨勢并非一致。由此可見，中準會計師事務

34、所的分析性程序欠缺、缺乏應有的職業懷疑態度、未能正確評審內部控制和有效地利用分析性復核導致中準會計師事務所對紫鑫藥業隱瞞重要關聯方交易的財務報告出具不恰當的審計意見。6、結論隨著經濟發展的日益深化，企業管理舞弊現象呈現出逐漸增多的現象，并且舞弊的手段更加隱蔽。從上述分析的紫鑫藥業的管理舞弊案中可以發現它不同于“銀廣夏”的偽造各種銷售憑證虛構流水線式的造假，而是借助于集團控股，利用公司治理和內部控制的缺陷，成立殼公司，進行自買自賣關聯方交易，違規隱瞞主要關聯方及其交易信息，得到審計師的認可，實現其輝煌的業績，從而達到公司高管持股套現最大化的目的。目前我國管理舞弊常用的方法有關聯方交易舞弊、掩飾交

35、易或事實舞弊、利用不當的會計政策和會計估計舞弊、資產重組舞弊、地方政府援助舞弊。這些管理舞弊手段無疑增加了我國注冊會計師審計工作的難度。 因此，我國注冊會計師應當增強自身的職業敏感性和職業懷疑度，深入了解客戶的經營狀況、正確評審內部控制并有效地利用分析性復核。參考文獻1loebbecke j. k.eining.m.m.& willingham, j.j.auditors experience withmaterial irregularities: frequency, nature, and detectability. auditing: a journalof practice & t

36、heoryj, 1989, vol. 9(1) 1-28.2beneish,m. d.incentive and penalties related to earninoverstatements thatviolate gaap.the accounting reviewj,74(4),1999,425-458.3陳惠玲.由財報重編看財報可信度及cpa簽證質量財務透明度評估之一j,貨幣觀測與信用評等，第37期：77-86,20024劉洪波.管理舞弊識別及其審計研究d,西南財經大學碩士論文,2008.5賈云潔.上市公司管理舞弊及審計d,北京交通大學碩士論文,2007.6顧頡.上市公司管理舞弊審

37、計模式研究d,黑龍江大學碩士論文,2010.戀愛運up一緒lets月亭方正！気持今flying get！dou都斗豆逗陡抖痘兜讀蚪竇篼蔸乧侸兠凟剅吺唗投斣枓梪橷毭氀浢瀆瀆瞗窬竇脰艔豆讀逾郖酘酡鈄鋀鈄閗闘阧餖饾斗鬦鬪鬬鬭du讀度毒渡堵獨肚鍍賭睹杜督都犢妒頓蠹篤嘟瀆櫝牘黷髑芏儥凟剢剫匵厾噣土涂妬嬻剬塅媏彖斷毈瑖碫篅籪緞專腶葮褍踹躖鍛鍴mr najib met search crews at pearce raaf base near perth on thursday morning, before their planes left for the day, and then later hel

38、d talks with mr abbott.the disappearance of mh370 has tested our collective resolve, he told a news conference.faced with so little evidence, and such a herculean task, investigators from malaysia, the us, the uk, china, australia and france have worked without pausehe thanked both search teams and

39、the australian government for their efforts in recent weeks, and said the search would go on.continue reading the main storymh370 - facts at a glance 8 march:malaysia airlines kuala lumpur-beijing flight carrying 239 people disappears planes transponder, which communicates with ground radar, was swi

40、tched off as it left malaysian airspace satellite pings indicate plane was still flying seven hours after satellite contact was lost 24 march:based on new calculations, malaysian pm says beyond reasonable doubt that plane crashed in southern indian ocean with no survivors what we know the search for

41、 flight mh370i know that until we find the plane, many families cannot start to grieve. i cannot imagine what they must be going through. but i can promise them that we will not give up, he said.malaysian authorities have come in for heavy criticism over their management of the search, especially fr

42、om relatives of thweather conditions were fair, with visibility of approximately 10km (6 miles), the joint agency coordination centre (jacc) - which is overseeing the search - said.the british submarine hms tireless is also in the southern indian ocean and is due to be joined by royal navy ship hms

43、echo.the australian navy ship ocean shield is heading to the region and has equipment for detecting the planes black-box flight recorder.experts say timing is critical as the flight recorder may only have enough battery power to send out a signal until 7 april.air chief marshall angus houston, head

44、of the jacc, warned that the search operation faced multiple difficulties.this is one of the most demanding and challenging search and rescue operations, or search and recovery operations, that i have ever seen and i think probably one of the most complex operations of this nature that the world has

45、 ever seen, he told mr najib and mr abbott.on wednesday malaysian police chief khalid abu bakar said investigators had cleared all passengers of possible involvement in hijacking, sabotage or having personal or psychological problems that could have been connected to the disappearance.but he said th

46、at the criminal investigation could go on and on and on. we have to clear every little thing.at the end of the investigations, we may not even know the real cause. we may not even know the reason for this incident, he added.the police chief said that more than 170 interviews had been conducted with family members of the pilots and crew members, and that even cargo and food served on the plane were being investigated in case ofdui對隊堆兌敦鐓碓懟憝兊兌垖埻塠奪奪対對嵟憞懟捶杸濧濻瀢瀩痽磓祋綐膭薱謉譈