1金融學 第 1 套 答案一、單項選擇題（本題共 15 小題，每小題 1 分，共 15 分）1 B 2C 3C 4C 5A 6C 7A 8D 9C 10B 11 A 12C 13B 14C 15D 二、多項選擇題（本題共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分，每小題至少有兩項為正確選項，請將正確選項填寫在括號里，漏選、多選或錯選均不得分）1 ABCD 2BD 3BC 4ABCD 5ACD 三、判斷正誤題（本題共 10 小題，每小題 1 分，共 10 分，正確的在括號里標，錯誤的在括號里標）1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 四、簡答題（本題共 6 小題，共 35 分）1簡述商業信用的優點及局限性。 （6 分）答：（1）商業信用的優點（ 2 分）商業信用的優點在于方便和及時。在找到商品的買主或賣主的同時，既解決資金融通的困難，也解決了商品買賣的矛盾，從而縮短了融資時間和交易時間。而且商業票據一般都可以到商業銀行貼現或經背書后轉讓給第三者。當有商業匯票時，持票人可以通過這種方式同時獲得部分資金或抵償部分債務。（2 ）商業信用的局限性商業信用的規模受工商企業資本量的限制（1 分）商業信用的提供受方向的限制（1 分）商業信用在管理和調節上有一定局限性（1 分）2商業信用的期限受到限制（1 分）2影響我國貨幣需求的因素有哪些？（10 分）答：（1）收入（1 分）（2 ）價格（1 分）（3 ）利率（1 分）（4 ）貨幣流通速度（1 分）（5 ）金融資產收益率（1 分）（6 ）企業和個人對利潤與價格的預期（1 分）（7 ）財政收支狀況（1 分）（8 ）其他因素，主要包括：信用的發展狀況（1 分） 。金融機構技術手段的先進程度和服務質量的優劣（1 分） 。國家的政治形勢對貨幣需求的影響（1 分） 。 3簡述貨幣政策最終目標及含義。 （4 分） 答：（1）幣值穩定抑制通貨膨脹，避免通貨緊縮，保持價格穩定和幣值穩定是貨幣政策的首要目標。 （1 分）（2 ）經濟增長所謂經濟增長目標就是指國民生產總值的增長必須保持合理的、較高的速度。 （1 分）（3 ）充分就業所謂充分就業目標，就是要保持一個較高的、穩定的就業水平。 （1 分）（4 ）國際收支平衡3保持國際收支平衡是保證國民經濟持續穩定增長和經濟安全甚至政治穩定的重要條件。所謂平衡國際收支目標，簡言之，就是采取各種措施糾正國際收支差額，使其趨于平衡。 （1 分）4簡述中央銀行的職能。 （6 分）答：（1）發行的銀行。中央銀行壟斷發行權是發揮其全部職能的基礎。 （1 分）（2 ）銀行的銀行。A.集中存款準備金；B.充當商業銀行等金融機構的“最后貸款人”C.組織、參與和管理全國的清算（4 分）（3 ）政府的銀行（1 分）5簡述我國商業銀行負債業務的種類。 （5 分） 答：（1）存款業務（1 分） 。（2 ）向中央銀行借款（1 分）（3 ）同業拆借（1 分） 。（4 ）發行金融債券（1 分） 。（5 ）回購協議（1 分） 。6匯票的種類和功能。 （4 分） 答：匯票分為商業匯票和銀行匯票（1 分） 。匯票具有的功能：(1) 匯兌功能（ 1 分） 。 (2) 信用功能（1 分） 。 (3) 支付功能（1 分） 。五、案例分析題（本題共 1 小題，共 14 分）（1 ）什么是利率市場化。 （2 分）利率市場化是指國家控制基準利率，其他利率基本放開，由市場決定。即由資金供求關系確定。（2 ）分析利率對消費、儲蓄和投資分別會產生哪些影響。 （6 分）4儲蓄是利率的增函數，較高的利率會促進儲蓄總量的增加，特別是對儲蓄存款的促進作用更加明顯。利率對儲蓄結構的影響主要表現在儲蓄者是選擇金融資產還是選擇實物儲蓄，是選擇存款還是選擇購買股票、債券等。 （2 分）從短期看，利率的變化會影響消費總量，消費是利率的減函數。從長期看，提高利率減少即期消費量，但會使遠期消費量增加。 （2 分）低利率對實質性投資有刺激作用。正常的經濟情況下，利率與證券價格成反方向變化。 （2 分）（3 ）分析貸款利率下限放開可能對我國商業銀行及中小企業產生哪些影響。 （6 分）（以下答案供參考，答出兩條即可給滿分）對商業銀行的影響：一方面金融機構與客戶自主協商定價的空間進一步擴大，有利于促進金融機構采取差異化的定價策略，另一方面可能導致商業銀行的存貸款息差收窄，從而促進商業銀行轉為向風險溢價更高的中小企業提供貸款服務。也會敦促商業銀行去積極開拓傳統借貸之外的其他業務領域、加速其結構轉型。 （4 分）對中小企業的影響：對于中小企業的利好作用短期內并不明顯，但長遠看有利于降低企業資金成本。 （2分）六、論述題（本題共 1 小題，共 16 分）分析中央銀行一般性貨幣政策工具的優缺點。1法定存款款準備金政策工具的優缺點優點：對所有存款貨幣銀行的影響是平等的，對貨幣供給量具有極強的影響力，力度大，速度快，效果明顯。 （2 分）缺點：（1 ）對經濟的震動太大（1 分）（2 ）法定準備金率的提高，可能使超額準備率較低的銀行立即陷入流動性困境。對經濟形成極大的沖擊力。 （1 分）2再貼現政策的優缺點5優點：中央銀行可利用它來履行最后貸款人職責，并在一定程度上體現央行的真正意圖，既可以調節貨幣總量，又可以調節信貸結構。 （2 分）缺點：（1 ）調整貼現率的告示效應是相對的（1 分）（2 ）市場利率與再貼現率中間的利差將隨市場利率變化而發生較大的波動（1 分）（3 ）利用再貼現率的調整來控制貨幣供給量的主動權并不完全在中央銀行（1 分）3公開市場業務的優缺點優點：（1 ）公開市場業務的主動權完全受中央銀行左右，其操作規模大小完全受中央銀行自己控制（1 分）（2) 公開市場業務可以靈活精巧的進行，用較小的規模和步驟進行操作，可以較為準確的達到政策目標（1 分）（3 ）公開市場業務可以進行經常性、連續性的操作，具有較強的伸縮性，是央行進行日常性調節的較為理想的工具（1 分）（4 ）公開市場業務具有較強的可逆轉性（1 分）（5 ）公開市場業務可迅速的操作（1 分）缺點：（1 ） ）公開市場操作較為細微，技術性強，告示作用較弱（1 分）（2 ）需要以發達的有價證券市場為前提（1 分）6金融學 第 2 套 答案一、單項選擇題（本題共 15 小題，每小題 1 分，共 15 分）1 A 2B 3D 4A 5A 6D 7A 8A 9D 10B 11 C 12A 13A 14C 15C 二、多項選擇題（本題共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分，每小題至少有兩項為正確選項，請將正確選項7填寫在括號里，漏選、多選或錯選均不得分）1.DE 2ABCD 3AD 4 BC 5 BC 三、判斷正誤題（本題共 10 小題，每小題 1 分，共 10 分，正確的在括號里標，錯誤的在括號里標）1 2 3 4 5 6 7 8 9 10四、簡答題（本題共 6 小題，共 35 分）1投資基金按照投資對象劃分的種類有哪些？（每點 1 分）答：(1) 股票基金。 (2) 債券基金。 (3) 貨幣市場基金。(4) 專 門 基 金 。 (5) 衍生基金和杠桿基金。 (6) 對沖基金與套利基金。(7) 雨傘基金。 (8) 基金中的基金。2國際信用具體形式有哪些？（每點 1 分）（1 ）出口信貸 （2） 國際商業銀行貸款 （3）政府貸款 （4）國際金融機構貸款 （5 ）國際資本市場融資 （6 ）國際直接投資3答：資產業務種類：（1 ）再貼現和再貸款業務（1 分）（2 ）對政府的貸款（1 分）（3 ）金銀、外匯儲備業務（1 分）（4 ）證券買賣業務（1 分）負債業務種類：8（1 ）貨幣發行（1 分）（2 ）代理國庫（1 分）（3 ）集中存款準備金（1 分）4答：貨幣供應量分為四個層次：M0現金流通量（ 1 分）M1M0企業活期存款機關團體存款十農村存款十個人持有的信用卡存款（1 分）M2M1 十城鄉居民儲蓄存款十企業機關定期存款外幣存款十信托類存款（1 分）M3M2 十金融債券十商業票據大額可轉讓定期存單（1 分）5答：(1)使生產領域的資本流向流通領域，導致生產萎縮。 （1 分）(2)改變生產格局，導致資源浪費和國民經濟的畸形發展。 （1 分）(3)使正常的商品流通遭到破壞。 （1 分）(4)使商品需求發生變態。 （1 分）6答：（1 ）代收業務（1 分）代收業務是銀行接受客戶的委托，根據各種憑證代替客戶收取款項的業務。 （2 ）信用證業務（1 分）信用證業務是由銀行保證付款的業務，可以解決買賣雙方互不信任的矛盾。 （3 ）匯兌業務（1 分）匯兌業務是銀行代理客戶把現款匯給異地收款人的業務。（4 ）代客買賣業務（1 分）代客買賣業務是銀行接受客戶的委托，代為買賣有價證券、貴金屬和外匯的業務。9（5 ）信托業務（1 分）信托業務是銀行受客戶的委托，代為管理、營運、處理有關錢財的業務。 （6 ）租賃業務（1 分）租賃業務是銀行通過所屬的專業機構將大型設備出租給企業使用的業務。五、案例分析題（本題共 1 小題，共 14 分）（1 ） 中小企業融資渠道主要有哪些？（5 分）民間借貸；銀行貸款；小額貸款公司、擔保公司貸款；中小企業板或創業板上市融資；境外上市；發行公司債券；利用風投資金支持；私募股權融資；融資租賃；典當融資等。（2 ）商業信用有哪些局限性（4 分）商業信用規模受工商企業資本量的限制（1 分）商業信用的提供受方向的限制（1 分）商業信用在管理和條街上有一定局限性（1 分）商業信用的期限收到限制（1 分）（3 ）商業銀行是如何劃分貸款質量等級的。 （5 分）正常貸款：借款人能夠履行合同，有充分把握按時足額償還本息關注貸款：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素次級貸款：借款人的還款出現明顯問題，依靠其正常經營收入已無法保證足額償還本息可疑貸款：借款人無法足額償還本息，即使執行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失損失貸款：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回或智能收回極少部分。10六、論述題（本題共 1 小題，共 16 分）論述現行中央銀行制度下，中央銀行和商業銀行創造貨幣的過程，并分析基礎貨幣與貨幣乘數對貨幣供應量的影響。1、在實行中央銀行制度下，貨幣供應量是通過中央銀行創造基礎貨幣和商業銀行創造存款貨幣而注入流通領域的。中央銀行創造現金通貨，商業銀行創造存款貨幣。 （2 分）2、中央銀行控制的貨幣供給，一般通過兩條渠道產生：一是在公開市場上購買有價證券或外匯；而是對商業銀行辦理再貼現或發放再貸款。 （3 分）3、商業銀行獲得原始存款后，除按法定存款準備金比率保留一部分作為法定準備金意外，其余部分用于放款或購買證券，通過對原始存款的吸收和房貸，商業銀行系統有課創造出數倍于原始存款的派生存款。（3 分）4、基礎貨幣作為整個銀行體系內存款擴張、貨幣創造的基礎，其數額大小對貨幣供應總量具有決定性的影響。 （3 分）5、一般來說決定貨幣乘數的因素有 5 項：現金比率、超額準備金率、定期存款準備金率、活期存款準備金率以及定期存款與活期存款之間的比率。 （3 分）6、貨幣供應量是由中央銀行、商業銀行體系和居民共同決定的。中央銀行職能直接控制基礎貨幣的供應，并通過對貨幣乘數施加影響，借以控制貨幣供應量。 （2 分）11金融學 第 3 套 答案 一、單項選擇題（本題共 15 小題，每小題 1 分，共 15 分）1B 2C 3C 4C 5A 6C 7A 8D 9C 10B 11A 12C 13B 14A 15D 二、多項選擇題（本題共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分，每小題至少有兩項為正確選項，請將正確選項填寫在括號里，漏選、多選或錯選均不得分）1.DE 2ABE 3AD 4 BC 5 BCD 三、判斷正誤題（本題共 10 小題，每小題 1 分，共 10 分，正確的在括號里標，錯誤的在括號里標）1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 四、簡答題（本題共 6 小題，共 35 分）1簡述商業信用的優點及局限性。 （6 分）答：（1）商業信用的優點（2 分）商業信用的優點在于方便和及時。在找到商品的買主或賣主的同時，既解決資金融通的困難，也解決了商品買賣的矛盾，從而縮短了融資時間和交易時間。而且商業票據一般都可以到商業銀行貼現或經背書后轉讓給第三者。當有商業匯票時，持票人可以通過這種方式同時獲得部分資金或抵償部分債務。（2）商業信用的局限性商業信用的規模受工商企業資本量的限制（1 分）商業信用的提供受方向的限制（1 分）商業信用在管理和調節上有一定局限性（1 分）商業信用的期限受到限制（1 分）122影響我國貨幣需求的因素有哪些？（10 分）答：（1）收入（1 分）收入與貨幣需求總量呈同方向變動。（2）價格（1 分）價格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動的關系。（3）利率（1 分）利率變動與貨幣需求量之間的關系是反方向的。一般來說，利率越高，各微觀經濟主體的貨幣需求將減少；利率越低，貨幣需求將增多。（4）貨幣流通速度（1 分）貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關系（5）金融資產收益率（1 分）當金融資產收益率明顯高于存款利率時，人們理所當然地愿意購買有價證券，因而便會增加投資性貨幣需求。（6）企業和個人對利潤與價格的預期（1 分）當企業對利潤預期很高時，往往有很高的交易性貨幣需求，因此，它同貨幣需求呈同向變化。當人們對通貨膨脹的預期較高時，會增加消費，搶購和持幣待購成為普遍現象。因此，它同貨幣需求呈反向變動。（7）財政收支狀況（1 分）當財政收入大于支出且有結余時，一般意味著對貨幣需求的減少， （減少了一部分交易貨幣需求） 。反之，當財政支出大于收入出現赤字時，則表現為對貨幣需求的增加。赤字的彌補不管是通過向社會舉債還是向中央銀行短期透支，都會引起貨幣需求的增加。（8）其他因素，主要包括：信用的發展狀況（1 分） 。若信用關系不發達，信用形式單一，則對現實的貨幣需求就大。13金融機構技術手段的先進程度和服務質量的優劣（1 分） 。先進的技術手段和高質量的金融服務往往能提高貨幣流通速度，減少現實的貨幣需求；反之，則增加貨幣需求。國家的政治形勢對貨幣需求的影響（1 分） 。 3簡述貨幣政策最終目標及含義。 （4 分） 答：（1）幣值穩定抑制通貨膨脹，避免通貨緊縮，保持價格穩定和幣值穩定是貨幣政策的首要目標。 （1 分）（2）經濟增長所謂經濟增長目標就是指國民生產總值的增長必須保持合理的、較高的速度。 （1 分）（3）充分就業所謂充分就業目標，就是要保持一個較高的、穩定的就業水平。 （1 分）（4）國際收支平衡保持國際收支平衡是保證國民經濟持續穩定增長和經濟安全甚至政治穩定的重要條件。所謂平衡國際收支目標，簡言之，就是采取各種措施糾正國際收支差額，使其趨于平衡。 （1 分）4簡述中央銀行的職能。 （6 分）答：(1)中央銀行是“發行的銀行” （2 分）中央銀行是“發行的銀行” ，指國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發行的特權，是國家唯一的貨幣發行機構(在有些國家，硬輔幣的鑄造與發行由財政部門負責)。是中央銀行最基本、最重要的標志，也是中央銀行發揮其全部職能的基礎。(2)中央銀行是“銀行的銀行” （2 分）“銀行的銀行”這一職能最能體現中央銀行是特殊金融機構的性質，也是中央銀行作為金融體系核心的基本條件。包括集中存款準備金、充當商業銀行等金融機構的“最后貸款人” 、組織、參與和管理全國的清算。14(3)中央銀行是“政府的銀行” （2 分） 作為政府的銀行，主要有：代理國庫；代理政府債券的發行；為國家持有和經營管理國際儲備；代表本國政府參加國際金融活動；制定和實施貨幣政策；對金融業實施監管等。5簡述我國商業銀行負債業務的種類。 （5 分） 答：（1）存款業務（1 分） 。存款業務是指銀行客戶存入款項，存款人可以隨時或如期支取的一種信用業務，亦稱受信業務（2）向中央銀行借款（1 分）（3）同業拆借（1 分） 。同業拆借是指商業銀行之間及商業銀行與其他金融機構之間的短期資金融通。（4）發行金融債券（1 分） 。金融債券是商業銀行和其他金融機構為了籌集信貸資金而發行的債權債務憑證。（5）回購協議（1 分） 。回購協議是指商業銀行通過賣出資產組合中的證券來獲取資金，在賣出證券的同時，要同買入者簽訂一定時期后重新購回證券的協議。6什么是“劣幣驅逐良幣”規律？試舉例說明之。 （4 分） 答：格雷欣法則，即“劣幣驅逐良幣”規律，是指在雙本位制下，當兩種鑄幣在同一市場上流通時，實際價值高于法定價值的“良幣”會被逐出流通，即被熔化或輸出國外，導致實際價值低于法定價值的“劣幣”充斥市場的現象。 （2 分）舉例：例如金銀法定比價為 1：15，而市場比價則為 1：16，此時黃金的市價較高，這時，金幣的持有者將會熔化金幣到市場上去兌換白銀，一經熔化，即可賺回 1 兩白銀，這樣市場上持有金幣的人越來越少，而白銀的流通越來越多，金幣會退出流通領域。反過來，若市場金銀比價為 1：15 而法定比價為1：16，白銀市價高于法定比價，市場上的銀幣會退出流通領域。這種現象被稱為“劣幣驅逐良幣” 。 （2 分）五、案例分析題（本題共 1 小題，共 14 分）（1）什么是利率市場化。（2 分）利率市場化是指國家控制基準利率，其他利率基本放開，由市場決定。即由資金供求關系確定。15（2）分析利率對消費、儲蓄和投資分別會產生哪些影響。（6 分）儲蓄是利率的增函數，較高的利率會促進儲蓄總量的增加，特別是對儲蓄存款的促進作用更加明顯。利率對儲蓄結構的影響主要表現在儲蓄者是選擇金融資產還是選擇實物儲蓄，是選擇存款還是選擇購買股票、債券等。 （2 分）從短期看，利率的變化會影響消費總量，消費是利率的減函數。從長期看，提高利率減少即期消費量，但會使遠期消費量增加。 （2 分）低利率對實質性投資有刺激作用。正常的經濟情況下，利率與證券價格成反方向變化。 （2 分）（3）分析貸款利率下限放開可能對我國商業銀行及中小企業產生哪些影響。（6 分）（以下答案供參考，答出兩條即可給滿分）對商業銀行的影響：一方面金融機構與客戶自主協商定價的空間進一步擴大，有利于促進金融機構采取差異化的定價策略，另一方面可 能 導 致 商 業 銀 行 的 存 貸 款 息 差 收 窄 ，從 而 促進商業銀行轉為向風險溢價更高的中小企業提供貸款服務。也會敦促商業銀行去積極開拓傳統借貸之外的其他業務領域、加速其結構轉型。（4 分）對中小企業的影響：對于中小企業的利好作用短期內并不明顯，但長遠看有利于降低企業資金成本。（2 分）六、論述題（本題共 1 小題，共 16 分）答案要求適當展開。（1）法定存款款準備金政策的調整有何作用A、保證商業銀行等存款貨幣機構資金的流動性（2 分）B、集中一部分信貸資金（2 分）C、調節貨幣供給總量（2 分）（2）法定存款款準備金政策工具有哪些優缺點優點16對所有存款貨幣銀行的影響是平等的，對貨幣供給量具有極強的影響力，力度大，速度快，效果明顯。（2 分）缺點A、對經濟的震動太大（1 分）B、法定準備金率的提高，可能使超額準備率較低的銀行立即陷入流動性困境。對經濟形成極大的沖擊力。（1 分）（3）貨幣政策是否需要與財政政策配合使用。A、財政政策與貨幣政策實施者不同（2 分）B、作用過程不同（2 分）C、政策工具不同（2 分）金融學 第 4 套 答案 一、單項選擇題（本題共 15 小題，每小題 1 分，共 15 分）1A 2B 3D 4A 5A 6D 7A 8A 9D 10B 11C 12A 13D 14D 15C 二、多項選擇題（本題共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分，每小題至少有兩項為正確選項，請將正確選項填寫在括號里，漏選、多選或錯選均不得分）1ABCD 2BD 3BC 4ABCD 5ACD 三、判斷正誤題（本題共 10 小題，每小題 1 分，共 10 分，正確的在括號里標，錯誤的在括號里標）1 2 3 4 5 6 7 8 9 10四、簡答題（本題共 6 小題，共 35 分）1答：特征：17（1）間接性（1 分）；（2）相對集中性（1 分）；（3）信譽差異性較小（1 分）；（4）全部具有可逆性（1 分）；（5）融資主動權掌握在金融中介手中（1 分）。優點：第一，銀行等金融機構以其網點多，吸收存款的起點低，能夠廣泛籌集社會各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金。（1 分）第二，在直接融資中，融資的風險由債權人獨自承擔。而在間接融資中，由于金融機構的資產、負債是多樣化的，融資風險便可由多樣化的資產和負債結構分散承擔，從而安全性較高。（1 分）局限性：主要是由于資金供給者與需求者之間加入了金融機構為中介，隔斷了資金供求雙方的直接聯系，在一定程度上減少了投資者對投資對象經營狀況的關注和籌資者在資金使用方面的壓力和約束。（1 分）2（1）集中存款準備金（1 分）（2）充當商業銀行等金融機構的“最后貸款人” （1 分）A、當商業銀行或其他金融機構發生資金周轉困難，出現支付危機時，央行為其提供支持，以防銀行擠提風潮的擴大導致整個銀行業的崩潰（1 分）B、為商業銀行辦理資金融通，增加銀行資金頭寸短期調劑的渠道（1 分）C、央行通過對商業銀行等金融機構提供多種方式的資金支持，調節銀行信用和貨幣供應量，傳遞和實施金融調控的意圖（1 分）（3）組織、參與和管理全國的清算（1 分）3答：資產業務種類：（1）再貼現和再貸款業務（1 分）（2）對政府的貸款（1 分）（3）金銀、外匯儲備業務（1 分）（4）證券買賣業務（1 分）18負債業務種類：（1）貨幣發行（1 分）（2）代理國庫（1 分）（3）集中存款準備金（1 分）4答：貨幣供應量分為四個層次：M0現金流通量（1 分）M1M0企業活期存款機關團體存款十農村存款十個人持有的信用卡存款（1 分）M2M1 十城鄉居民儲蓄存款十企業機關定期存款外幣存款十信托類存款（1 分）M3M2 十金融債券十商業票據大額可轉讓定期存單（1 分）5答：通貨膨脹發展到一定程度以后，它會對資源的優化組合產生阻礙效應。主要表現在：(1)使生產領域的資本流向流通領域，導致生產萎縮。（1 分）(2)改變生產格局，導致資源浪費和國民經濟的畸形發展。（1 分）(3)使正常的商品流通遭到破壞。（1 分）(4)使商品需求發生變態。（1 分）6答：（1）代收業務（1 分）