Page 1 新加坡電信業務區域化發展的經驗 新加坡電信運營總裁 林暾 Page 2 內容 新電信簡介 走出國門的迫切性 海外投資的經驗與哲學 海外投資的貢獻 Page 3 新電信簡介 綜合運營商 ,提供全面化電信服務 第二大澳洲股市掛牌和最大 新加坡股市掛牌 的 上市公司 (市值 :約 270億美金 ) 營業額 : 126億新幣 除利息 ,稅項 ,折舊和攤銷前盈利 : 47億 6千萬新幣 稅后盈利 : 32億 6千萬新幣 亞太除中國和日本外最大的電信運營商 在 Forbes2005年全球最大 2000所企業名列 287位 （中國移動位，中國電信位） (04/05財政年度報告 ) Page 4 新電信簡介 走出國門的迫切性 海外投資的經驗與哲學 海外投資的貢獻 內容 Page 5 驅動區域擴張的因素 單一核心業務市場面對巨大競爭壓力 新加坡市場 競爭 的加劇 過于依賴單一市場 國內市場逼近飽和 國際擴張降低新電信依靠國內市場的風險 90年代的挑戰 使業務多元化以減少對國際語音業務的依賴 - 拓展相連的新業務 擴張業務地理范圍 - 通過 戰略 聯盟和收購以尋求海外發展的機會 新電信當時的對策 Page 6 新電信的 發展 目標 : 成為亞洲首屈一指的跨國際綜合電信運營商 Focus on integration Scale Stability Growth Enhance network and service infrastructure 開拓市場 開發新產品與服務 Regional Businesses 增長澳洲的業務 持續提高澳都斯 的盈利 保持在新加坡的領先地位 互連亞洲 創造未來業務的可選機會 增強網絡與服務的基礎設施以便能更好地服務亞太的客戶 通過聯盟方式增強公司的規模和業務范圍 開拓新業務和擴展現有業務 1 2 3 4 5 新電信的成長策略 Page 7 保持國內的領先地位 不斷求新 ,求變 測試并應市場需求推出新產品 提供綜合的電信服務：固定網絡和移動網絡，語音和數據， 傳呼，互聯網， 寬帶，系統集成，海底光纜，衛星和電信設備等 優先推出 3G服務 仍是固定電話 ,移動電話市場占有率的領導運營商 盡管市場自年全面開放，新電信仍擁有至少的固定電話和的移動電話市場占有率 企業客戶的首選 提供 一站式 優質數據網絡中樞服務 擁有南亞最大的互連網骨干網絡 Page 8 4,8095,5506,3576,9202,1551,8611,350933107644228(402)-1,0 0 0-1 ,0 0 02 ,0 0 03 ,0 0 04 ,0 0 05 ,0 0 06 ,0 0 07 ,0 0 08 ,0 0 02002 2003 2004 2005澳幣(百萬)營業收入 經營息稅折舊攤銷前利潤 稅后盈利澳都斯 : 收購前與后的指標 營業收入 經營息稅折舊攤銷前利潤 稅后利潤 兌換率 : $1澳元兌 $0.762美元 Page 9 AAPT 新幣百萬 0 5,000 10,000 15,000 20,000 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Shin Datacom Globe BSI APT AIS Bharti C2C NCIC i2i InfoServe Optus NCS Yubo Lankacom Uecomm 累積的投資數額 海外投資額超過新幣 211億 (約 126億美金 ) 歷年來的投資項目概要 (泰國 ) (斯里蘭卡 ) (菲律賓 ) (澳洲 ) (香 港 ) (比利時 ) (泰國 ) (印度 ) (區域性 ) (臺灣 ) (新加坡 -印度 ) (臺灣 ) (中國 ) (澳洲 ) (印尼 ) 2005 (孟加拉 ) PBTL (澳洲 ) (瑞典 ) Stjarn-TV (英國 ) Yorkshire cable (挪威 ) Netcom (印尼 ) Belgacom Telkomsel Page 10 邁進新成長紀元 低 高 人均國內生產總值 低 高 移動滲透率 孟加拉新興市場 將帶領新電信走入另一個成長階段 Page 11 新電信遍布亞太地區的投資 印度 30.8% 臺灣 (新世紀資通 ) 24.5% 菲律賓 44.6% 澳洲 100% 泰國 21.5% 香港 20.4% 新加坡 印尼 35.0% (亞太衛星 ) (新電信 ) (環球電信 ) (億旺資訊 ) (澳都斯 ) (巴帝集團 ) 印尼流動電信 孟加拉 45% (太平洋孟加拉） 增持 年 最新投資項目 （億千百萬美金） Page 12 附屬公司區域移動用戶：千百萬 億旺資迅移動用戶 12 % 印尼流動電信用戶 66 %環球電信用戶 42 % 巴帝電信用戶 69 %681012141618M a r-04 Ju n -04 Sep-04 Dec-04 M a r-05(mil) (mil)(mil) (mil)681012141618M a r-04 Ju n -04 Sep-04 Dec-04 M a r-05681012141618M a r -0 4 J u n -0 4 Se p -0 4 D e c -0 4 M a r -0 5681012141618M a r-04 Ju n -04 Sep-04 Dec-04 M a r-051 5 .5 m1 7 .9 m1 2 .9 m1 1 .0 m1 3 .9 m1 0 .7 m6 .5 m9 .1 mPage 13 區域移動用戶：千百萬 印 度，印尼，菲律 賓 ：主要的增 長 市 場 1 1 資料來源 : M e r r ill L y n c h a s 31 日 12 月 2004 年2不包括例外事項 與前財政年度季度對比用戶增長預測 2004 - 2009資料來源 : G ol dm an S ac h s2 億 3 千7 百萬200 9 總數 3 億 8 千 3 百萬2 0 0 4 總數 1 億 4 千 6 百萬62%62%51巴帝16 %13%10%8% 增長率2 ( 新幣 )24%300總數15%37環球12%71億旺資迅23%141印尼流動% 增長率2 ( 當地幣值）截至 月3 日 年止 3個月新幣百萬巴帝增長率新幣億旺資迅印尼流動增長率當地幣值） 月 日 年止第四季度區域移動盈利216 %新加坡 澳洲 泰國 菲律賓 印尼 印度4234257156101百萬用戶各國的用戶 - 2004年 / 2009 年 Page 14 區域移動聯盟 Bridge Bridge移動聯盟于月日成立，跨越個國家 7位創辦股東 Airtel(印度 ), CSL(香港 ), 環球電信 (菲律賓） , Maxis(馬來西亞 ), 澳都斯 (澳洲） , 新電信 , 臺灣大哥大 , 印尼流動電信 特點 優質無縫互通性質網絡 提供增強型 語音與數據漫游服務 為企業客戶提供一站式服務 將在未來年內投資千萬美金 Page 15 海底光纜的投資 Page 16 設立海外辦事處 /分公司 提供本地支持 印度 日本 韓國 中國大陸 臺灣 香港 印尼 新加坡 馬來西亞 越南 泰國 菲律賓 英國 美國 澳洲 16個國家和地區擁有 32個全球辦事處 /分公司 中 國大陸 - 北 京 ,上海 ,廣州 香 港 印度 盟 買 , 新 德里 , 邦阿羅惹 , 欽奈 印尼 雅 加達 日本 東京 , 大 板 馬 來西亞 - 吉 隆坡 菲律賓 馬尼拉 臺 灣 臺 北 泰國 曼 谷 越 南 河 內 ,胡志明市 韓國 漢 城 歐 洲 倫敦 ,巴黎 美國 三 藩士 , 斯 坦福 , 芝 加哥 , 休 士頓 澳洲（澳都斯） 悉 尼 , 墨爾本 , 達爾文 , 柏斯 , 阿 得雷德 ,堪培拉 ,布里斯班 Page 17 內容 新電信簡介 走出國門的迫切性 海外投資的經驗與哲學 海外投資的貢獻 Page 18 采取投機性質的策略 業務多樣化 無明確的地理焦點 主要投資對象 : 綜合電信業 者 或移動通業 者 以亞太作為投資重點 脫售表現不佳的資產 重調地理焦點 新電信投資歷程回顧 已投資總值約 211億新幣 (約 126億美金 ) 萌芽階段 1988年 1994年 2000年 至今 調整階段 擴張階段 Page 19 投資哲學 只做策略性而非純財務投資者 注重長期價值創造 尋求符合本身公司的發展戰略的投資 與合作 伙 伴擁有相同的愿景 不對合作伙伴構成威脅 , 如條件允許，才購入多數股權 增加 投 資公司的價值 : 參與董事會和運行委員會運作與決策以驅動戰略和業務導向 如有需要，派遣各領域的專家到投資公司 與 投 資公司平等互相交流經驗和交換建議 通過聯合采購的方式創造協同效應 Page 20 內容 新電信簡介 走出國門的迫切性 海外投資的經驗與哲學 海外投資的貢獻 Page 21 01 , 0 0 02 , 0 0 03 , 0 0 04 , 0 0 05 , 0 0 06 , 0 0 07 , 0 0 092/93 財政年度 04/05 財政年度新幣(百萬)新加坡 澳洲 其它-1 , 0 0 01 , 0 0 03 , 0 0 05 , 0 0 07 , 0 0 09 , 0 0 01 1 , 0 0 01 3 , 0 0 09 2 / 9 3 財政年度 0 4 / 0 5 財政年度新幣(百萬)國際電話業務 移動業務 數據和因特網業務固定網業務 信息科技和工程服務 其它業務改革 : 上市前與現今 39% 19% 20% 8% 6% 6% 50% 30% 30% 40% 100% 營業收入 除利息 ,稅項 ,折舊和攤銷前盈利 Page 22 結構改革 : 公 司治理 上市前 (1992年 ) 如今 (2005年 ) 董事局 8位董事 全是國內人士 2位非執行董事 11位董事 50%外籍人士 11位當中， 10位非執行董事 所有權 國營企業 (政府持股 100%) 擁有政府“黃金股” 機構股東和散戶占 35% 無外資所有權限制 員工 超過 1萬 9千名員工 多種