系統復習特許金融分析師考試考點試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪項不屬于特許金融分析師（CFA）考試的四級知識體系？

A.道德和職業標準

B.財務報表分析

C.會計學原理

D.投資組合管理

2.以下哪個不是CFA考試中要求掌握的金融工具？

A.債券

B.股票

C.期權

D.期貨

3.CFA考試中，以下哪個不是投資組合管理中的核心概念？

A.風險調整后的收益

B.資產配置

C.投資策略

D.財務報表分析

4.下列哪個不是CFA考試二級道德和職業標準中的原則？

A.客戶利益優先

B.獨立和客觀

C.遵守法律法規

D.保密性

5.以下哪個不是CFA考試中關于財務報表分析的指標？

A.營業收入增長率

B.凈利潤率

C.總資產回報率

D.流動比率

6.下列哪個不是CFA考試中關于投資組合管理的風險類型？

A.市場風險

B.信用風險

C.操作風險

D.利率風險

7.CFA考試中，以下哪個不是關于衍生品的知識點？

A.期貨合約

B.期權合約

C.外匯合約

D.債券

8.以下哪個不是CFA考試中關于會計學的知識點？

A.會計等式

B.財務報表分析

C.會計準則

D.財務分析

9.CFA考試中，以下哪個不是關于固定收益證券的知識點？

A.利率風險

B.信用風險

C.流動性風險

D.市場風險

10.以下哪個不是CFA考試中關于股票的知識點？

A.股票市場指數

B.股票價格波動

C.股票市場有效性

D.股票發行

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA考試要求考生具備扎實的會計學基礎，能夠熟練運用財務報表分析技巧。（）

2.在CFA考試中，道德和職業標準部分主要考察考生對職業道德的理解和遵守能力。（）

3.CFA考試一級和二級的考試內容有重疊，但三級考試內容完全獨立于前兩級。（）

4.投資組合管理中的資產配置是指將投資組合中的資產分配到不同的資產類別中。（）

5.CFA考試中，投資組合管理部分要求考生掌握不同投資策略的優缺點和適用條件。（）

6.風險調整后的收益是衡量投資組合表現的重要指標，通常用夏普比率來計算。（）

7.在CFA考試中，衍生品部分主要考察考生對期貨、期權等金融工具的理解和應用。（）

8.CFA考試中，會計學部分要求考生掌握不同國家和地區的會計準則和財務報表編制方法。（）

9.CFA考試二級考試中，固定收益證券部分主要考察考生對債券投資的分析和評估能力。（）

10.CFA考試中，股票部分要求考生了解股票市場的運行機制和股票投資的基本原理。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFA考試一級道德和職業標準中的“正直性”原則及其在投資實踐中的重要性。

2.解釋CFA考試中“風險調整后的收益”這一概念，并說明其在投資決策中的作用。

3.簡要說明投資組合管理中“資產配置”策略的幾個關鍵步驟。

4.闡述CFA考試二級財務報表分析中，如何運用比率分析來評估公司的財務健康狀況。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述CFA考試中投資組合管理的重要性，并分析在當前金融市場環境下，如何有效地運用投資組合管理策略來降低風險和提高收益。

2.討論CFA考試中道德和職業標準的重要性，結合實際案例，說明違反道德和職業標準可能帶來的后果，以及如何確保在金融行業中遵守這些標準。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個選項不屬于CFA考試一級的考試內容？

A.道德和職業標準

B.財務報表分析

C.風險管理

D.投資組合管理

2.CFA考試中，哪個工具用于衡量投資組合的預期收益和風險？

A.投資組合分析

B.風險調整后收益分析

C.系統性風險分析

D.非系統性風險分析

3.以下哪個不是CFA考試二級要求掌握的金融工具？

A.股票

B.債券

C.期貨

D.混合證券

4.在CFA考試中，哪個概念代表投資者在投資中所承擔的風險？

A.風險調整后收益

B.風險厭惡

C.風險敞口

D.風險偏好

5.以下哪個不是CFA考試三級要求掌握的會計概念？

A.資產負債表

B.損益表

C.現金流量表

D.財務比率分析

6.在CFA考試中，哪個比率用于衡量公司的盈利能力？

A.流動比率

B.速動比率

C.凈資產收益率

D.資產回報率

7.以下哪個不是CFA考試中關于衍生品的知識點？

A.期權定價模型

B.期貨合約

C.股票

D.外匯交易

8.在CFA考試中，哪個指標用于衡量投資組合的波動性？

A.夏普比率

B.馬科維茨效率前沿

C.均值-方差模型

D.資產配置

9.以下哪個不是CFA考試中關于投資組合管理的策略？

A.被動投資

B.指數投資

C.主動投資

D.財務報表分析

10.在CFA考試中，哪個概念代表投資組合中各種資產類別的相對權重？

A.資產配置

B.投資組合管理

C.風險調整后收益

D.風險敞口

試卷答案如下：

一、多項選擇題答案及解析思路：

1.C。CFA考試四級知識體系包括道德和職業標準、財務報表分析、定量分析、投資工具、投資組合管理、企業財務、經濟等。

2.D。CFA考試中涉及的金融工具包括股票、債券、衍生品等。

3.D。投資組合管理中的核心概念包括資產配置、風險控制、收益最大化等。

4.D。CFA考試二級道德和職業標準中的原則包括正直性、客戶利益優先、獨立和客觀等。

5.D。財務報表分析中的指標包括營業收入增長率、凈利潤率、資產回報率等。

6.D。投資組合管理中的風險類型包括市場風險、信用風險、操作風險等。

7.D。衍生品包括期貨、期權、掉期等。

8.D。會計學知識點包括會計等式、財務報表分析、會計準則等。

9.D。固定收益證券包括債券、優先股等。

10.D。股票知識點包括股票市場指數、股票價格波動、股票市場有效性等。

二、判斷題答案及解析思路：

1.×。CFA考試一級要求考生掌握會計學基礎，二級和三級則更深入。

2.√。道德和職業標準是CFA考試的核心內容之一，強調遵守職業道德。

3.×。一級、二級和三級考試內容各有側重，但存在一定的交叉。

4.√。資產配置是投資組合管理的關鍵步驟，涉及資產類別的選擇和權重分配。

5.√。投資組合管理要求考生了解不同投資策略，以便根據市場環境和風險偏好做出決策。

6.√。夏普比率是衡量投資組合風險調整后收益的重要指標。

7.√。衍生品是CFA考試中的重要內容，考生需要理解其特性和應用。

8.√。會計學是CFA考試的基礎，考生需要掌握不同國家和地區的會計準則。

9.√。固定收益證券是投資組合的重要組成部分，考生需要了解其風險和收益特征。

10.√。股票是CFA考試中的重要內容，考生需要了解股票市場的運行機制和投資原理。

三、簡答題答案及解析思路：

1.直正性原則要求CFA持證人保持誠實、公正和透明，這對于建立投資者信任和行業信譽至關重要。

2.風險調整后收益是指通過風險調整后的預期收益，它考慮了投資的風險水平，是評估投資組合表現的重要指標。

3.資產配置策略包括確定投資目標、評估風險承受能力、選擇合適的資產類別、確定資產權重等步驟。

4.比率分析通過比較財務報表中的相關數據，可以評估公司的償債能力、盈利能力、運營效率等財務狀況。

四、論述題答案及解析思路：

1.投資組