國際金融理財師考試短期融資決策試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.短期融資的主要形式包括：

A.銀行貸款

B.商業(yè)票據(jù)

C.信用證

D.租賃

E.應收賬款融資

2.下列哪項不屬于短期融資的特點？

A.融資期限短

B.融資成本高

C.融資風險低

D.融資額度大

E.融資速度快

3.以下哪種融資方式通常適用于季節(jié)性需求波動較大的企業(yè)？

A.長期貸款

B.短期貸款

C.信用證

D.應收賬款融資

E.銀行承兌匯票

4.短期融資的決策過程包括哪些步驟？

A.評估融資需求

B.確定融資渠道

C.評估融資成本

D.融資風險分析

E.融資合同談判

5.企業(yè)在決定短期融資方式時，應考慮以下因素：

A.資金需求量

B.資金使用期限

C.融資成本

D.融資風險

E.企業(yè)信用狀況

6.以下哪種融資方式通常需要提供抵押或擔保？

A.銀行貸款

B.商業(yè)票據(jù)

C.信用證

D.應收賬款融資

E.銀行承兌匯票

7.短期融資的融資成本主要包括：

A.利息

B.傭金

C.抵押品評估費用

D.信用保險費用

E.稅費

8.企業(yè)在進行短期融資決策時，應關注以下風險：

A.利率風險

B.流動性風險

C.市場風險

D.信用風險

E.操作風險

9.以下哪種融資方式通常適用于企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)？

A.銀行貸款

B.商業(yè)承兌匯票

C.應收賬款融資

D.信用證

E.租賃

10.企業(yè)在評估短期融資風險時，應考慮以下因素：

A.融資期限

B.融資成本

C.融資額度

D.融資渠道

E.企業(yè)經(jīng)營狀況

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.短期融資通常是指企業(yè)為滿足短期資金需求而進行的融資活動。（）

2.短期融資的成本通常低于長期融資的成本。（）

3.企業(yè)在進行短期融資決策時，應優(yōu)先考慮融資成本。（）

4.商業(yè)票據(jù)是短期融資中最常用的工具之一。（）

5.銀行承兌匯票的信用風險通常低于商業(yè)承兌匯票。（）

6.應收賬款融資通常適用于銷售季節(jié)性產(chǎn)品的企業(yè)。（）

7.信用證融資可以降低企業(yè)的信用風險。（）

8.短期融資的利率通常與市場利率掛鉤。（）

9.企業(yè)在簽訂短期融資合同時，應確保合同條款明確，以減少潛在的法律風險。（）

10.短期融資的決策過程應包括對融資后的資金使用效率的評估。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述短期融資與長期融資的主要區(qū)別。

2.解釋什么是信用證，并說明其在短期融資中的作用。

3.描述應收賬款融資的基本流程，并討論其優(yōu)缺點。

4.分析企業(yè)在進行短期融資決策時，如何權衡融資成本和融資風險。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在經(jīng)濟下行周期中，企業(yè)如何通過短期融資策略來應對資金鏈緊張的風險。

2.探討在利率市場化改革的背景下，短期融資工具的創(chuàng)新對企業(yè)融資決策的影響。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不是短期融資的常見工具？

A.銀行承兌匯票

B.長期貸款

C.商業(yè)票據(jù)

D.信用證

2.短期融資的利率通常由什么決定？

A.中央銀行基準利率

B.市場供求關系

C.融資企業(yè)的信用評級

D.融資期限

3.企業(yè)在銀行貸款的基礎上，通過什么方式可以降低融資成本？

A.提高貸款額度

B.選擇浮動利率

C.提供抵押或擔保

D.選擇長期貸款

4.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行通常需要滿足什么條件？

A.發(fā)票金額較大

B.發(fā)票期限較短

C.發(fā)票有第三方擔保

D.以上都是

5.信用證融資中，受益人是指？

A.開證申請人

B.通知銀行

C.被授權的銀行

D.信用證的受益人

6.應收賬款融資中，保理商的主要職能是什么？

A.購買企業(yè)的應收賬款

B.代收企業(yè)應收賬款

C.為企業(yè)提供信用評估

D.以上都是

7.短期融資的成本主要包括哪些？

A.利息、手續(xù)費

B.利息、保險費

C.利息、稅費

D.以上都是

8.短期融資的利率通常高于長期融資的利率，這是因為？

A.風險更高

B.流動性要求更高

C.利率市場化

D.以上都是

9.以下哪項不是短期融資決策時需要考慮的因素？

A.資金需求量

B.融資成本

C.企業(yè)規(guī)模

D.融資渠道

10.短期融資中的“再融資風險”是指什么？

A.融資成本上升

B.融資難度增加

C.資金鏈斷裂

D.以上都是

試卷答案如下

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.ABCDE

2.D

3.BDE

4.ABCDE

5.ABCDE

6.A

7.ABCD

8.ABD

9.ABCDE

10.ABCDE

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.正確

2.錯誤

3.錯誤

4.正確

5.正確

6.正確

7.正確

8.正確

9.正確

10.正確

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.短期融資與長期融資的主要區(qū)別在于融資期限、資金成本、風險程度和資金用途等方面。短期融資期限較短，成本相對較低，風險較小，主要用于滿足企業(yè)短期資金需求；而長期融資期限較長，成本較高，風險較大，主要用于滿足企業(yè)長期資金需求，如投資建設等。

2.信用證是一種由銀行開出的，保證出口商在貨物裝運后，按照信用證條款規(guī)定的條件，向進口商支付一定金額的款項的書面文件。在短期融資中，信用證的作用是保障出口商的利益，降低交易風險，同時為進口商提供融資便利。

3.應收賬款融資的基本流程包括：企業(yè)將應收賬款出售給保理商，保理商按照應收賬款的面值扣除一定的手續(xù)費后，將剩余款項支付給企業(yè)。優(yōu)點是能夠快速回籠資金，降低壞賬風險；缺點是可能影響企業(yè)的信用記錄，且手續(xù)費較高。

4.企業(yè)在進行短期融資決策時，應權衡融資成本和融資風險。融資成本包括利息、手續(xù)費等，融資風險包括利率風險、流動性風險、信用風險等。企業(yè)需要根據(jù)自身資金需求、資金使用期限、市場環(huán)境等因素，選擇合適的融資方式和工具，以實現(xiàn)成本與風險的平衡。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.在經(jīng)濟下行周期中，企業(yè)可以通過以下短期融資策略來應對資金鏈緊張的風險：1）優(yōu)化現(xiàn)金流管理，提高資金使用效率；2）合理調(diào)整債務結構，降低融資成本；3）尋求多元化融資渠道，如發(fā)行短期債券、商業(yè)票據(jù)等