銀行綠色金融行業(yè)ESG白皮書摘要本白皮書深入剖析綠色金融與ESG融合發(fā)展的關(guān)鍵路徑，從政策解讀到行業(yè)實(shí)踐，從前沿理論到真實(shí)案例，為金融從業(yè)者、企業(yè)管理者、政策制定者以及關(guān)心可持續(xù)發(fā)展的各界人士，提供一份全面且深入的洞察指南。翻開它，探尋綠色金融的潛力，解鎖ESG戰(zhàn)略的核心密碼，讓我們攜手以金融之力，為地球構(gòu)筑綠色未來，共赴可持續(xù)發(fā)展的時(shí)代征程。前言在全球積極應(yīng)對氣候變化、大力推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的時(shí)代浪潮中，綠色金融已然成為金融領(lǐng)域的關(guān)鍵議題與核心驅(qū)動(dòng)力。銀行作為金融體系的重要支柱，其綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展不僅關(guān)乎自身的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新，更對整個(gè)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展起著舉足輕重的作用。本白皮書聚焦銀行綠色金融，旨在為讀者呈現(xiàn)這一領(lǐng)域的全景圖。第一章詳細(xì)闡述銀行綠色金融業(yè)務(wù)的基本情況。從明晰什么是銀行綠色金融，到深入挖掘其價(jià)值鏈，再到縱覽國內(nèi)與國際的發(fā)展現(xiàn)狀，為讀者搭建起理解銀行綠色金融的基礎(chǔ)框架，助力把握行業(yè)發(fā)展脈絡(luò)。第二章圍繞銀行綠色金融產(chǎn)品展開。介紹產(chǎn)品分類，呈現(xiàn)銀行開展的綠色金融服務(wù)，通過實(shí)際案例展示產(chǎn)品的應(yīng)用與成效，讓讀者直觀感受綠色金融產(chǎn)品如何在實(shí)踐中助力可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。第三章著重于銀行綠色金融的應(yīng)用。探討赤道原則及其應(yīng)用，展示綠色金融創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)的成果，呈現(xiàn)綠色普惠金融的實(shí)踐，以及全球氣候智慧型農(nóng)業(yè)聯(lián)盟和氣候融資改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)等前沿探索，為銀行綠色金融的未來發(fā)展提供新的思路與方向。期望本書能為金融從業(yè)者、研究者以及關(guān)注綠色金融發(fā)展的各界人士研究員周沁靈高級注冊ESG分析師：24RZQLKC004919A國際通用ESG策略師：SH8544FCA0419武戎高級注冊ESG分析師：24RZQLKCO01798A易志遠(yuǎn)CFAESG證書：102287851周芙俏CFAESG證書：102188149林虹宏高級注冊ESG分析師：24RZQLKC601649A張文琰CFAESG證書：121885889趙明波高級注冊ESG分析師：24RZQLKC601160A提供有價(jià)值的參考，共同推動(dòng)銀行綠色金融的蓬勃發(fā)展，助力構(gòu)建更加綠色、可持續(xù)的未來。目錄第一章銀行綠色金融業(yè)務(wù)的基本情況第一章銀行綠色金融業(yè)務(wù)的基本情況20銀行綠色金融的價(jià)值鏈22國內(nèi)綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀25國際上綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀第二章銀行綠色金融產(chǎn)品37銀行綠色金融的分類46如何開展綠色金融服務(wù)52銀行綠色金融的產(chǎn)品案例67赤道原則及其應(yīng)用大支柱”的綠色金融發(fā)展政策思路，以契合國家在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)以及人民生活方式等資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理以及碳價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，“五大支柱”分別指綠色金融的標(biāo)準(zhǔn)體系、信息披露、激勵(lì)約束體系、產(chǎn)品和市場體系以及國際合作。當(dāng)前，我政策思路，并且通過一系列政策文件清晰地明確了總體發(fā)展目標(biāo)，細(xì)致拆解了量化指標(biāo)以及制定了激勵(lì)措施。2023年10月召開的中央金融工作會(huì)議提出，“堅(jiān)定不移走中國特色金融發(fā)展之路，推動(dòng)我國金融高質(zhì)量發(fā)展”"做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”。在“五篇大文章”,綠色金融位居第二，乃是支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化以及實(shí)現(xiàn)資源節(jié)約高效利用的關(guān)鍵金融活動(dòng)，如今已躍升至我國的重要戰(zhàn)略層面。榮續(xù)智庫第一節(jié)什么是銀行綠色金融2016年8月31日，中國人民銀行、財(cái)政部、國家發(fā)展改革委等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》,這是金融業(yè)支持綠色發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)。《意見》對綠色金融給出了官方定義-—綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)。2022年6月1日，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》,這是監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于綠色金融業(yè)務(wù)更為具體的工作指引。《指引》對于金融機(jī)構(gòu)提出具體要求：-應(yīng)當(dāng)完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，從戰(zhàn)略高度推進(jìn)綠色金融，加大對綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持，防范環(huán)境、社會(huì)和治理風(fēng)險(xiǎn)，提升自身的環(huán)境、社會(huì)和治理表現(xiàn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型；-應(yīng)當(dāng)有效識(shí)別、監(jiān)測、防控業(yè)務(wù)活動(dòng)中的環(huán)境、社會(huì)和治理風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)關(guān)注客戶(融資方)及其主要承包商、供應(yīng)商因公司治理缺陷和管理不到位而在建設(shè)、生產(chǎn)、經(jīng)營活動(dòng)中可能給環(huán)境、社會(huì)帶來的危害及引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，將環(huán)境、社會(huì)、治理要求納入管理流程和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化信息披露和與利益相關(guān)者的交流互動(dòng)，完善相關(guān)政策制度和流程管理。一、全球綠色金融發(fā)展歷程綠色金融冠以“綠色”之名，這表明環(huán)境屬性乃是綠色金融的本質(zhì)屬性。自然環(huán)境生態(tài)保護(hù)、人與自然和諧共生以及可持續(xù)發(fā)展等，皆為綠色金融活動(dòng)的基本特征或主要目標(biāo)。金融生態(tài)化的普及，是金融文明升級的重要表征。從金融強(qiáng)國這一戰(zhàn)略目標(biāo)來看，金融不能僅僅以追逐利潤為目的，而應(yīng)當(dāng)提升金融活動(dòng)的社會(huì)責(zé)任與國家責(zé)任屬性。綠色金融理念的誕生與歷史變遷主要包含兩條發(fā)展線路：-從理念詮釋的角度而言，綠色金融經(jīng)歷了從資源節(jié)約與環(huán)境保護(hù)到可持續(xù)發(fā)展，再到人類命運(yùn)共同體的逐步深化；-從金融目標(biāo)的角度出發(fā)，綠色金融對應(yīng)的目標(biāo)歷經(jīng)了從環(huán)境責(zé)任的挖掘與承擔(dān)，到可持續(xù)金融概念和體系的建立，再到全面整合與配置金融資源以應(yīng)對氣候變化的深化過程。表1:綠色金融歷史發(fā)展變遷表時(shí)期中葉工業(yè)時(shí)代資源環(huán)境矛起源階段半葉可持續(xù)發(fā)展理念誕生階段構(gòu)《商業(yè)銀行赤道原則》,世界銀行《環(huán)境和社會(huì)框架》。半葉碳排放空間約束推動(dòng)置引導(dǎo)階段-金融目標(biāo)：全面整合與配置金融資源應(yīng)對氣候變榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫第一階段，在工業(yè)文明的背景下，對資源環(huán)境問題的深刻反思構(gòu)成了“綠色”理念的初衷與起源。工業(yè)文明時(shí)期，由于生產(chǎn)方式與生產(chǎn)技術(shù)的局限，工業(yè)與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展始終難以擺脫資源環(huán)境問題的困擾。-自18世紀(jì)下半葉即第一次工業(yè)革命時(shí)期起，英國等西方國家陸續(xù)邁入以煤炭、冶金、化工為支撐的蒸汽工業(yè)時(shí)代，煤炭等化石燃料隨之引發(fā)了一連串的空氣污染、水體污染以及土地污染事件。-19世紀(jì)后半葉，即第二次工業(yè)革命后，全球工業(yè)生產(chǎn)規(guī)模急劇擴(kuò)張，資源消耗進(jìn)一步加劇，環(huán)境污染問題也愈發(fā)嚴(yán)峻，尤其是在20世紀(jì)中葉，集中爆發(fā)了一系列環(huán)境公害事件。與此同時(shí)，化石燃料歷經(jīng)上百年的溫室氣體排放，以及以溫室效應(yīng)為核心的一系列氣候變化問題，在21世紀(jì)引發(fā)了全球范圍內(nèi)的諸多政治、經(jīng)濟(jì)、生態(tài)、糧食、人口遷移以及國際安全等問題。工業(yè)文明所引發(fā)的環(huán)境污染、資源枯竭、生態(tài)失衡等問題，有力地推動(dòng)了對工業(yè)文明危機(jī)的生態(tài)反思。當(dāng)資源與環(huán)境所帶來的矛盾超越了工業(yè)生產(chǎn)力提升所帶來的收益，且人類活動(dòng)對自然環(huán)境形成超負(fù)荷狀態(tài)時(shí)，“綠色”理念的誕生與孕育便成為了一種必然趨勢。第二階段，可持續(xù)發(fā)展理念有力地推動(dòng)了全球綠色革命。-對于環(huán)境與經(jīng)濟(jì)之間復(fù)雜關(guān)系的思索，可以追溯至1972年丹尼斯·米都斯研究小組發(fā)布的《增長的極限》。該報(bào)告明確指出，生態(tài)的承載力是有限的，資源的數(shù)量亦是有限的。而當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)增長模式建立在過度消耗大量資源以及對環(huán)境造成破壞的基礎(chǔ)之上，缺乏對地球系統(tǒng)承載能力的審慎考量，該種模式顯然是不可持續(xù)的。1972年6月，聯(lián)合國人類環(huán)境會(huì)議在瑞典斯德哥爾摩舉行，這是世界各國共同討論當(dāng)代環(huán)境問題的第一次國際會(huì)議，各國開始關(guān)注環(huán)境問題帶來的全球性的影響，并探討解決方案。-1974年，聯(lián)邦德國成立了全球第一家政策性的環(huán)境銀行，專門為環(huán)境保護(hù)和社會(huì)、生態(tài)業(yè)務(wù)提供融資項(xiàng)目支持，成為國際上早期的綠色金融探索。隨后以發(fā)達(dá)國家為首，各國政府、非盈利組織、金融機(jī)構(gòu)等開始了多種嘗試與探索，為后續(xù)的綠色金融發(fā)展積累了一定的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。-1980年美國出臺(tái)“超級基金法案”,要求企業(yè)處理潛在的或已發(fā)生的環(huán)境損害問題。這一法案的出臺(tái)對世界各國通過立法解決環(huán)境相關(guān)問題有著重要的借鑒意義。-1987年，世界環(huán)境與發(fā)展委員會(huì)在《我們共同的未來》報(bào)告中首次正式提出了“可持續(xù)發(fā)展”的概念。-1992年，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署(UNEP)與部分商業(yè)銀行聯(lián)合發(fā)起《銀行業(yè)關(guān)于環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的聲明》,首次提出“可持續(xù)金融”的概念。可持續(xù)金融理念的本質(zhì)在于恰當(dāng)處理金融業(yè)、環(huán)境保護(hù)與可持續(xù)發(fā)展之間的關(guān)系，這在綠色金融發(fā)展史上具有重大的里程碑意義。同年，在里約峰會(huì)上成立金融行動(dòng)機(jī)構(gòu)(UNEP-F1),督促金融系統(tǒng)為環(huán)境污染、氣候治理等可持續(xù)發(fā)展內(nèi)容提供支持。-2003年，花旗銀行、荷蘭銀行、巴克萊銀行等十家國際大型銀行共同簽署了“赤道原則”(EquatorPrinciples),該原則成為金融機(jī)構(gòu)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的基準(zhǔn)，綠色金融也隨之在金融業(yè)中得到廣泛實(shí)踐。第三階段，綠色金融在實(shí)現(xiàn)應(yīng)對氣候變化的資源配置方面發(fā)揮著重要的引導(dǎo)作用。進(jìn)入21世紀(jì)，日益嚴(yán)峻的氣候變化問題引發(fā)了碳中和目標(biāo)的確立以及全球氣候治理的共識(shí)，同時(shí)也帶來了碳排放空間的約束。這使得對綠色金融理念的詮釋得以進(jìn)一步升級，并在全球范圍內(nèi)得到更為廣泛的-2007年，歐洲投資銀行(EuropeanInvestmentBank,EIB)向歐盟27個(gè)成員國投資者發(fā)行全球首只綠色類債券-—“氣候意識(shí)債券”,推動(dòng)了綠色債券的國際化發(fā)展，并加速其規(guī)模擴(kuò)張。-2015年12月，聯(lián)合國195個(gè)成員國在氣候峰會(huì)中通過了《巴黎協(xié)定》等各項(xiàng)協(xié)議，致力于采取一切可行手段減緩全球升溫幅度，其中便包括一系列綠色投資活動(dòng)。為推進(jìn)聯(lián)合國的各項(xiàng)氣候目標(biāo)，僅中國就至少需要數(shù)百萬億規(guī)模的綠色投資，這將極大地激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型的巨大需求。借助綠色金融的資源配置功能來應(yīng)對氣候變化，可以從外部性和產(chǎn)權(quán)這兩個(gè)維度進(jìn)行深入理解。-2016年，中國在G20峰會(huì)上倡導(dǎo)重點(diǎn)發(fā)展綠色金融，為各國發(fā)展綠色金融獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策，由此中國日漸成為國際上綠色金融領(lǐng)域的主要參與者和推動(dòng)者。榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫我國綠色金融最早可以追溯至1995年，此后的發(fā)展歷程大致可劃分為三個(gè)階段。第一階段是1995年至2011年，我國政府開始關(guān)注環(huán)保問題，以綠色貸款為代表的各領(lǐng)域金融制度開始表2:我國綠色金融發(fā)展歷程(第一階段)時(shí)間1995年中國人民銀行1995年國家環(huán)保總局2007年6月中國人民銀行2007年7月行、銀監(jiān)會(huì)2007年11月2007年12月2008年1月2008年2月國家環(huán)保總局-2007年6月，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于改進(jìn)和加強(qiáng)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》,此后中國-2007年7月，環(huán)保總局、中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的-2007年11月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》,強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)需重視高耗能、高污染行業(yè)-2007年12月，國家環(huán)保總局和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)工作的指導(dǎo)意見》,選定部-2008年1月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司IPO申請申報(bào)文件的通知》,要求相關(guān)重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的企業(yè)申請IPO時(shí)必須提供國家環(huán)保總局的核查意見。-2008年2月，環(huán)保總局也發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)境保護(hù)監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》,規(guī)定環(huán)保核第二階段是2012年至2015年，我國綠色金融上升到總體布局層面，綠色金融體系初步成型。表3:我國綠色金融發(fā)展歷程(第二階段)時(shí)間2012年11月中共中央2012年2月2015年9月中共中央、國務(wù)院-2012年11月，《中國共產(chǎn)黨第十八次全國代表大會(huì)上的報(bào)告》中首次提出建設(shè)美麗中國，將生態(tài)文-2012年2月，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《綠色貸款指引》,這是我國綠色貸款體系的綱領(lǐng)性文件，支持銀行業(yè)金-2015年9月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《生態(tài)文明體制改革總體方案》,要求健全環(huán)境治理和生態(tài)保榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫第三階段是2016年至今，我國綠色金融體系框架全面建立，各領(lǐng)域綠色金融政策相繼完善并細(xì)化。表4:我國綠色金融發(fā)展歷程(第三階段)時(shí)間2016年8月2017年6月2021年3月中國人民銀行發(fā)展政策思路2021年6月中國人民銀行2022年6月2023年10月中央金融工作會(huì)議2024年3月中國人民銀行、國家發(fā)改2024年10月中國人民銀行、生態(tài)環(huán)境部、金監(jiān)總局、證監(jiān)會(huì)-2016年8月，中國人民銀行、財(cái)政部、國家發(fā)展改革委等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》,指出了構(gòu)建綠色金融體系的意義，并投資、設(shè)立綠色發(fā)展基金、發(fā)展綠色保險(xiǎn)等舉措，構(gòu)建了我國綠色金融體系2017年，人民銀行牽頭制定了相應(yīng)的分工方案，為中國綠色金融體系建設(shè)和發(fā)展制定了時(shí)間表和路面面的細(xì)化政策陸續(xù)出臺(tái)，綠色金融發(fā)展的財(cái)政政策和貨幣政策逐步落地，形成了有效的正向激勵(lì)機(jī)制。-2017年6月，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議選取浙江省湖州市、衢州市，江西省贛江新區(qū)，貴州省貴安新區(qū)，新疆維吾爾自治區(qū)的哈密市、昌吉州、克拉瑪依市等五省八個(gè)地區(qū)，建設(shè)各有側(cè)-2019年3月，國家發(fā)改委等七部委聯(lián)合印發(fā)《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)錄》,對綠色產(chǎn)業(yè)進(jìn)行詳細(xì)的劃分和界定。-2019年12月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》,要求金融機(jī)構(gòu)建-2021年2月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見》,培育綠色交易市場機(jī)制。進(jìn)一步健全碳排放權(quán)等交易機(jī)制，降低交易成本，2021年3月，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《碳排放權(quán)交易管理暫行條例(草案修改稿)》,提出設(shè)立國家碳排放交易基金，現(xiàn)存地方市場將逐步納入全國市場，強(qiáng)調(diào)多部門-2021年3月，中國人民銀行已初步確立了“三大功能”和“五大支柱”的綠色金融發(fā)展政策思路，圖1:“三大功能”和“五大支柱”的綠色金融發(fā)展體系國際合作產(chǎn)品和市場體系激勵(lì)約束體系信息批露綠色金融標(biāo)準(zhǔn)件系國際合作產(chǎn)品和市場體系激勵(lì)約束體系信息批露綠色金融標(biāo)準(zhǔn)件系-2021年4月，人民銀行等發(fā)布《綠色債券支持項(xiàng)目目錄(2021年版)》,綠色項(xiàng)目界定標(biāo)準(zhǔn)更加科學(xué)次統(tǒng)一了綠色債券相關(guān)管理部門對綠色項(xiàng)目的界定標(biāo)準(zhǔn)；為中國綠色債券發(fā)展提供了穩(wěn)定框架和靈-2021年4月，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于建立健全生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)機(jī)制的意見》,制定生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值核算規(guī)范并推動(dòng)核算結(jié)果應(yīng)用；通過設(shè)立市場化產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金等方式，支持基于-2021年6月，中國人民銀行發(fā)布《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評價(jià)方案》,明確納入綠色金融評價(jià)方案的銀行名單；確定了定量和定性兩類綠色金融評價(jià)指標(biāo)，定量指標(biāo)權(quán)重80%,定性指標(biāo)權(quán)重20%;將綠色金融評價(jià)結(jié)果納入央行金融機(jī)構(gòu)評級等中國人民銀行政策和審慎管理工具中；同時(shí)，鼓勵(lì)中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、各類市場參與者積極探索和依法依規(guī)拓展綠色金融評價(jià)結(jié)果的應(yīng)用場景。-2021年7月，我國正式成立全國碳排放權(quán)交易市場，一舉成為全球最大碳市場。2021年11月，中國人民銀行創(chuàng)設(shè)推出碳減排支持工具這一結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，向碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域內(nèi)的各類企業(yè)一視同仁提供-2022年6月1日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》,從組織管理、政策制度及能力建-2023年10月召開的中央金融工作會(huì)議提出要“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”,將綠色金融納入重點(diǎn)領(lǐng)域，表明中央對推動(dòng)綠色、-2024年3月，中國人民銀行聯(lián)合國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、生態(tài)環(huán)境部、金融監(jiān)管總局和中國證監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》,明確提出：未來5年，國際領(lǐng)先的金融支持綠色低碳發(fā)展體系基本構(gòu)建；到2035年，各類經(jīng)濟(jì)金融綠色低碳政策協(xié)同該意見明確提出了多項(xiàng)目標(biāo)，旨在推動(dòng)金融體系全方位支持綠色低碳發(fā)展。其中包括引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)企業(yè)進(jìn)行節(jié)能減排、技術(shù)升級等綠色轉(zhuǎn)型。在ESG信息披露方面，要求金融機(jī)構(gòu)逐步建立健全ESG促進(jìn)企業(yè)提升自身ESG表現(xiàn)，推動(dòng)綠色金融市場的透明化-2024年10月，中國人民銀行、生態(tài)環(huán)境部、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于發(fā)揮綠色金融作用服務(wù)美麗中國建設(shè)的意見》,明確聚焦美麗中國建設(shè)實(shí)際需要，統(tǒng)籌謀劃一批標(biāo)志性重大有效落地實(shí)施。還提出要完善綠色金融激勵(lì)約束機(jī)制，對積極開展綠色金融業(yè)務(wù)且成效顯著的金融機(jī)構(gòu)給予一定的政策優(yōu)惠和獎(jiǎng)勵(lì)，對違規(guī)操作或未能履行綠色金融責(zé)任的機(jī)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)處罰，從而榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫-在國家政策的引領(lǐng)下，地方層面也積極出臺(tái)相關(guān)政策，因地制宜地推動(dòng)綠色金融發(fā)展，呈現(xiàn)出眾多亮福建省制定了《關(guān)于福建省金融支持綠色低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見》,提出力爭“十四五”期間全省綠色貸款年均增速不低于25%,并初步建成生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)交易機(jī)制等目標(biāo)。其特色在于構(gòu)建了較為全面的綠色低碳金融服務(wù)體系，如培育綠色金融專營機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)開展“碳中和”創(chuàng)建行動(dòng)；實(shí)施差別化的綠色貸款和保險(xiǎn)政策，將碳表現(xiàn)納入授信管理；發(fā)展綠色直接融資體系，支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行綠色金融債等；加快培育綠色金融中介服務(wù)體系，探索設(shè)立省級綠色認(rèn)證中心；完善綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系并搭建項(xiàng)目庫等。此外，福建還積極創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)模式，如廈門市打造“生態(tài)+金融”要素市場，建立海洋碳匯和農(nóng)業(yè)碳匯交易平臺(tái)，創(chuàng)新碳交易產(chǎn)品與服務(wù)；三明市推出“福林貸2.0”模式，實(shí)現(xiàn)操作線上化、利率低、期限靈活、風(fēng)險(xiǎn)可控，并依托“福農(nóng)e林”平臺(tái)進(jìn)行全流程線上化管理，還制定了“固碳積分”計(jì)量方法指導(dǎo)意見，探索綠水青山向金山銀山的轉(zhuǎn)化路徑。吉林省出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持吉林省綠色低碳發(fā)展的若干措施》從多方面支持金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)綠色金融服務(wù)，如擴(kuò)大抵質(zhì)押物范圍，將綠電收費(fèi)權(quán)、流域治理工程特許經(jīng)營權(quán)等綠色動(dòng)產(chǎn)納入；豐富產(chǎn)品服務(wù)，創(chuàng)新推出系列綠色金融產(chǎn)品，如興業(yè)銀行長春分行的汽車經(jīng)銷商可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款、長春農(nóng)商銀行的光伏發(fā)電收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款、吉林銀行的碳減排質(zhì)押貸款等；加強(qiáng)融資對接，建立綠色轉(zhuǎn)型項(xiàng)目融資需求清單并加強(qiáng)政銀企對接；積極運(yùn)用碳減排支持工具，指導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)用好低成本資金；大力發(fā)展債券市場等。同時(shí)，吉林省還注重加強(qiáng)應(yīng)對氣候變化風(fēng)險(xiǎn)能力建設(shè)，建立環(huán)境、碳減排數(shù)據(jù)共享機(jī)制，推進(jìn)碳排放權(quán)市場建設(shè)和綠色金融區(qū)域改革等工作，為吉林省經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。縱覽我國綠色金融政策的演變，從早期的信貸舉措逐步發(fā)展至今日涵蓋各個(gè)金融領(lǐng)域的綜合支持體系，這一進(jìn)程充分彰顯出我國對生態(tài)文明建設(shè)以及可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的踐行。中國已然在宏觀層面的規(guī)劃設(shè)計(jì)以及微觀層面的評估準(zhǔn)則方面，構(gòu)建起了一套完備的政策架構(gòu)，這標(biāo)志著中國在全球范圍內(nèi)率先成功打造出系統(tǒng)性的綠色金融政策框架。第二節(jié)銀行綠色金融的價(jià)值鏈從綠色金融價(jià)值鏈的角度來看：-上游為資金供給方，涉及個(gè)人、政府等公、私資金供給方，以及銀行、證券、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)；-中游為銀行等金融機(jī)構(gòu)；-下游為資金需求方，包括進(jìn)行環(huán)境保護(hù)和節(jié)能減排的各類企業(yè)、項(xiàng)目開發(fā)者、政府部門以及綠色技術(shù)研發(fā)和推廣的機(jī)構(gòu)，范圍涉及清潔能源、節(jié)能建筑、綠色交通、污染控制和生態(tài)修復(fù)等多個(gè)領(lǐng)域。圖2:銀行綠色金融的價(jià)值鏈資金需求方資金需求方重點(diǎn)減碳領(lǐng)域項(xiàng)目高碳排高污染企業(yè)投融資中介資金供給方個(gè)人作為綠色金融價(jià)值鏈中游的銀行，在綠色金融中扮演著多重角色，并發(fā)揮2.綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的提供與創(chuàng)新銀行在提供綠色金融服務(wù)時(shí)，對項(xiàng)目的環(huán)境和社會(huì)效益進(jìn)行評估，確保資金投向符合綠色標(biāo)準(zhǔn)。通過建三、下游資金需求方綠色金融需求方還包括一些需要資金進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的企業(yè)，特別是需要轉(zhuǎn)型升級以減少環(huán)境污染和之一。根據(jù)中國金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)相關(guān)信息顯示，我國綠色貸款和綠色債券市場規(guī)模已接近40萬億元，成為全球最大的綠色貸款和綠色債券市場，預(yù)計(jì)未來規(guī)模將持續(xù)增長。除了傳統(tǒng)意義上的綠一、綠色貸款綠色服務(wù)等各領(lǐng)域綠色低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)的貸款。銀行在貸款過程中，將企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)作為重要的考核因展壯大，目前綠色貸款存量規(guī)模已居全球首位。綠色貸款余額自2018年的8萬億元持續(xù)增長至2024年的35萬億元；綠色貸款余額占總貸款余額的比重也由2018年的6%提升至2024年的14%。ShanghaiServicesFede榮續(xù)智庫圖3:綠色貸款規(guī)模的變化0綠色貸款余額(億元)—綠色貸款余額同比增速(右軸，%)——綠色貸款余額占各項(xiàng)貸款余額比重(右軸，%)-直接碳減排效益項(xiàng)目的減碳特性在國際國內(nèi)具有較高的共識(shí)度，典型的項(xiàng)目包括新能源與清潔能源-間接碳減排效益項(xiàng)目本身并無直接碳減排貢獻(xiàn)，但通過支持其他項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)碳減排目標(biāo)或者為其他項(xiàng)目提供技術(shù)服務(wù)從而間接實(shí)現(xiàn)碳減排，涵蓋生態(tài)保護(hù)修復(fù)和利用、能源管理體系建設(shè)以及各類綠色圖4:碳減排視角下的綠色貸款投向2021-122022-122023-122021-122022-122023-12■直接碳減排效益項(xiàng)目■間接碳減排效益項(xiàng)目■其他從國內(nèi)主要銀行2023年的綠色貸款數(shù)據(jù)來看，國有四大行的綠色貸款占本行單款余額的比例在15%-20%。其他銀行中，興業(yè)銀行的綠色貸款占比最高，接近15%。表5:國內(nèi)主要銀行2023年的綠色貸款情況綠色信貸余額(萬億元)貸款佘額比例?同比增速?建設(shè)銀行e中國銀行?交通銀行?郵儲(chǔ)銀行興業(yè)銀行e中信銀行?來源：根據(jù)各銀行2023年年度報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告或社會(huì)責(zé)任報(bào)告，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融研究院2023年綠色貸款進(jìn)展報(bào)告二、綠色債券具和綠色資產(chǎn)支持證券等。目前，我國綠色債券的規(guī)模接近4萬億元。榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫我國綠色債券市場不斷升溫，綠色債券存量逐年擴(kuò)大，債券種類也日益多元化。圖5:歷年綠色債券的結(jié)構(gòu)(億元)注：2024年的債券存量截取至8月20日的數(shù)據(jù)201620172018■短期融資券■定向工具富綠色金融“工具箱”,加快綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)一、綠色貸款(一)金融創(chuàng)新國際商業(yè)銀行非常注重綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，目前涉及的創(chuàng)新領(lǐng)域主要有住房、汽車表6:國際綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新案例產(chǎn)品“住房抵押節(jié)能差異化貸款”。巴萊克銀行方式來吸收汽車排放。車提供優(yōu)惠利率貸款。巴萊克銀行將一部分金額捐獻(xiàn)給世界野生動(dòng)物基金會(huì)。-花旗銀行會(huì)參考相關(guān)的能源認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)或評級體系，如國際上一些通用的綠色建筑認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)等，以確榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫房者能夠更容易地獲得足夠的資金來購買節(jié)能型住房，或者在房屋翻新、改造為節(jié)能型住房時(shí)獲得-定期檢查：銀行可能會(huì)要求借款人在貸款期間定期報(bào)告房屋的能源使用情況，或者銀行會(huì)定期對房屋的節(jié)能性能進(jìn)行檢查，以確保房屋始終保持良好的節(jié)能狀態(tài)。如果發(fā)現(xiàn)房屋的節(jié)能性能下降或不-信息披露：銀行可能會(huì)要求借款人在貸款合同中明確承諾遵守相關(guān)的節(jié)能規(guī)定和要求，并對房屋的MECU銀行會(huì)對市場上所有的車款進(jìn)行全面的能效和排放評估。根據(jù)車輛的能源利用效率、尾氣排放水除了貸款利率方面的優(yōu)惠政策，“GoGreen汽車貸款”產(chǎn)品還要求貸款者參與環(huán)保行動(dòng)。其中一個(gè)重要的要求是貸款者需要通過種樹的方式來吸收私家汽車的碳排放。這一舉措不僅有助于抵消汽車使用過程中產(chǎn)生的溫室氣體排放，還增強(qiáng)了消費(fèi)者的環(huán)保意識(shí)，使他們更加關(guān)注汽車對(二)環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制-制定科學(xué)、嚴(yán)格的環(huán)境評估機(jī)制和信貸審核機(jī)制，-設(shè)立專業(yè)綠色貸款機(jī)構(gòu)或部門，如英國針對風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品設(shè)專職環(huán)境金融部門指導(dǎo)銀-通過環(huán)境壓力測試量化評價(jià)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，如英格蘭央行。榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫表7:國際金融機(jī)構(gòu)綠色貸款環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估案例機(jī)制、外部公共和私人事務(wù)合作機(jī)制以及環(huán)保業(yè)務(wù)開發(fā)機(jī)制等在內(nèi)的一整套機(jī)制。巴萊克銀行社會(huì)和環(huán)境于一體的信貨指引，向全球170多個(gè)金融機(jī)信息等。數(shù)據(jù)涵蓋內(nèi)容廣泛，例如不同行業(yè)生產(chǎn)過程中的能源消耗種類(電力、煤和數(shù)量、各種污染物(溫室氣體如二氧化碳、甲烷，空氣污染物如二氧化硫、氮污染物如化學(xué)需氧量、氨氮、重金屬等)的排放水平、固體廢棄物的產(chǎn)生開采加工對環(huán)境的影響等。有效污染控制措施的小型金礦開采項(xiàng)目(這類項(xiàng)目會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的土壤和水體污染康);在國際公認(rèn)的生物多樣性熱點(diǎn)地區(qū)進(jìn)行大規(guī)模商業(yè)開發(fā)且破壞原始生態(tài)的項(xiàng)目(嚴(yán)重破壞珍稀物種棲息地和生態(tài)平衡)等。要素被賦予一定的權(quán)重，這些權(quán)重根據(jù)銀行對環(huán)境、社會(huì)和治理重要性的判斷以及國際通用的標(biāo)準(zhǔn)二、綠色債券將募集資金用于為新增或現(xiàn)有合格綠色項(xiàng)目提供部分或全額融資及再融資的各類型債券工具。綠色債券的投資者除了要對債券的一般財(cái)務(wù)指標(biāo)(如期限、息票率、價(jià)格和發(fā)行人信用等)進(jìn)行評估外，還要評估表8:國際綠色債券項(xiàng)目歐洲投資銀行2007年7月，歐洲投資銀行(歐投行)發(fā)行了首只氣候意識(shí)力支持，其投資方向主要聚焦于新能源相關(guān)項(xiàng)目，同時(shí)兼顧提高現(xiàn)有在2020年首次發(fā)行綠色債券時(shí)，該國便收獲了投資者高達(dá)330億歐元的超額認(rèn)購。該國榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫數(shù)據(jù)中心公司自2020年以來已成功發(fā)行了6期綠色債券，并將49億美元綠色債券收益全額分配給可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目，包括綠色建筑項(xiàng)目、能效項(xiàng)目以及購電項(xiàng)目等。印尼人民銀行2023年，已成功發(fā)行價(jià)值6萬億印尼盧比的綠色債券，這些源、能效提升、污染控制、環(huán)保交通以及可持續(xù)用地等項(xiàng)目諾到2020年將氣候相關(guān)項(xiàng)目的資金支持比例提升至35%,體現(xiàn)了對綠色項(xiàng)目的重視和支持力度的不斷2007年7月，歐洲投資銀行發(fā)行了全球首只氣候意識(shí)債券(ClimateAwarenessBonds,CAB),募集資金6億歐元，期限為5年。這一舉措為全球綠色債券市場的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，也讓綠色投資的概念被全價(jià)單位的綠色債券收益曲線，包含1年期、4年期、7年期、13年期、18年期、28年期等多個(gè)期限的收2018年，歐洲投資銀行設(shè)計(jì)并發(fā)行了第一只可持續(xù)意識(shí)債(SustainabilityAwarenessBond,SAB),進(jìn)一步深化了對可持續(xù)投融資的倡導(dǎo)。首只可持續(xù)意識(shí)債券募集資金為5億歐元，為廢水處理、水供應(yīng)和三、綠色保險(xiǎn)入到保險(xiǎn)產(chǎn)品以及服務(wù)當(dāng)中，以此來實(shí)現(xiàn)助推經(jīng)濟(jì)效益提升與推動(dòng)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展表10:國際綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新案例案例環(huán)境污染責(zé)為解決日益突出的環(huán)境問題并降巨災(zāi)保險(xiǎn)債券或巨災(zāi)期權(quán)進(jìn)行對沖。州政府主導(dǎo)推出的地震保險(xiǎn)等。險(xiǎn)與財(cái)務(wù)保證或擔(dān)保相結(jié)合美國Fireman'sFund保險(xiǎn)公司針對商用綠色建筑開發(fā)的“GreenCar”綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品。等，進(jìn)行擔(dān)保保障。榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫-建筑性能保障：綠色建筑在設(shè)計(jì)和建造時(shí)通常采用了一系列先進(jìn)的技術(shù)和材料，以實(shí)現(xiàn)更高的能源果建筑在建成后未能達(dá)到預(yù)期的能源節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)，或者水資源循環(huán)利用系統(tǒng)出現(xiàn)故障等，保險(xiǎn)公司會(huì)按照合同約定給予賠償。這為建筑所有者和開發(fā)者提供了經(jīng)濟(jì)上的保障，降低了因綠色建筑性能不對綠色建筑特殊結(jié)構(gòu)和材料在自然災(zāi)害中的受損情況進(jìn)行評估和賠償。例如，一些綠色建筑采用了率。通常，獲得較高綠色建筑認(rèn)證等級(如LEED認(rèn)證的金級、鉑金級等)的建筑，其保險(xiǎn)費(fèi)率相對較低。這是因?yàn)楦咴u級的綠色建筑在設(shè)計(jì)、施工和運(yùn)營管理方面都更加符合環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的要求，具有較低的風(fēng)險(xiǎn)水平。例如，一座獲得LEED鉑金級認(rèn)證的商用綠色建筑，其在能源管理保險(xiǎn)公司還會(huì)為建筑所有者和開發(fā)者提供專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢服務(wù)，幫助他們制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范綠色建筑專家、工程師、設(shè)計(jì)師等專業(yè)人士合作。這些專家可以為保險(xiǎn)公司提供技術(shù)支持和專業(yè)意節(jié)能技術(shù)的綠色建筑時(shí)，保險(xiǎn)公司會(huì)邀請相關(guān)的節(jié)能技術(shù)專家參與風(fēng)險(xiǎn)評估，以確保對該建筑的風(fēng)建筑存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)問題，保險(xiǎn)公司會(huì)及時(shí)通知建筑所有者和開發(fā)者，并要求他們采取相應(yīng)的整改4.理賠服務(wù)方面保險(xiǎn)公司會(huì)迅速派出專業(yè)的理賠人員到現(xiàn)場進(jìn)行勘察和定損，盡快確定賠償金額。與傳統(tǒng)保險(xiǎn)理賠第二章銀行綠色金融產(chǎn)品在可持續(xù)發(fā)展理念深入人心的當(dāng)下，銀行綠色金融產(chǎn)品正扮演著愈發(fā)關(guān)鍵的角色，成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型的重要力量。從宏觀層面看，隨著環(huán)境問題日益嚴(yán)峻，各國紛紛出臺(tái)嚴(yán)苛的環(huán)保政策與可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，這為銀行綠色金融產(chǎn)品的誕生與壯大提供了肥沃土壤。銀行作為金融資源的重要配置者，肩負(fù)著引導(dǎo)資金流向綠色產(chǎn)業(yè)的重任。而綠色金融產(chǎn)品，正是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的關(guān)鍵工具。從微觀視角出發(fā)，企業(yè)與個(gè)人的綠色投資、融資需求也在不斷攀升。企業(yè)渴望借助綠色金融產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排、產(chǎn)業(yè)升級，在市場競爭中贏得綠色優(yōu)勢；個(gè)人則期望通過綠色金融產(chǎn)品踐行環(huán)保理念，讓財(cái)富在綠色領(lǐng)域中穩(wěn)健增值。銀行綠色金融產(chǎn)品豐富多樣，涵蓋貸款、債券、基金等多種形式。它們以創(chuàng)新的設(shè)計(jì)、靈活的機(jī)制，精準(zhǔn)對接不同主體的綠色需求。榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫第一節(jié)銀行綠色金融的分類探索綠色金融業(yè)務(wù)，2006年在國內(nèi)首推節(jié)能減排貸款，2008年率先宣布采納赤道原則，并當(dāng)選成為赤道原則協(xié)會(huì)指導(dǎo)委員會(huì)亞太區(qū)牽頭行，2023年當(dāng)選為中上協(xié)ESG專委會(huì)委員單位。2007年，環(huán)保總局、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合提出綠色信貸政策，標(biāo)志著綠2020年，匯豐銀行通過“碳減排激勵(lì)計(jì)劃”為粵豐環(huán)保電力有限公司的垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目提供綠融資，支持其替換原有老舊設(shè)備，并擴(kuò)大垃圾處理量，使單位產(chǎn)電能耗節(jié)能率提升至98.8%。在與粵豐總部設(shè)于香港，是中國內(nèi)地最大的垃圾焚燒發(fā)電民營企業(yè)之一，現(xiàn)在內(nèi)地運(yùn)營約30個(gè)垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目表11:國家開發(fā)銀行的綠色債券項(xiàng)目120億元支持城鎮(zhèn)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施、城鄉(xiāng)公共交通系統(tǒng)建設(shè)和運(yùn)營等綠色項(xiàng)目。150億元綜合治理和河湖與濕地保護(hù)恢復(fù)項(xiàng)目等綠色產(chǎn)120億元支持基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級。120億元支持綠色城市發(fā)展項(xiàng)目，長江流域生態(tài)系統(tǒng)保護(hù)和修復(fù)。120億元支持新能源與清潔能源裝備制造、可再生能源設(shè)施建設(shè)。150億元支持基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級-綠色交通-城市軌道交通設(shè)施建設(shè)。150億元支持低碳交通運(yùn)輸體系建設(shè)。100億元支持長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展。70億元黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展(固息)。黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展(浮息)。支持碳中和專題綠色金融債券，風(fēng)電、光伏等碳減排項(xiàng)目。型包括污水處理、水環(huán)境整治、林業(yè)開發(fā)。100億元長江大保護(hù)。100億元應(yīng)對氣候變化。粵港澳大灣區(qū)清潔交通建設(shè)。4.19%長江經(jīng)濟(jì)帶水資源保護(hù)展。支持綠色能源發(fā)展。4.19%京津冀協(xié)同發(fā)展。“大氣污染防治”。榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)，以“兩山論”引領(lǐng)高質(zhì)量綠色發(fā)展，助力“雙碳”和生態(tài)文明建設(shè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。截至2024年10月，國家開發(fā)銀行累計(jì)發(fā)放綠色債券發(fā)行總額1940億元人民幣。中國銀行在2016年成功推出了兩期綠色債券，標(biāo)志著其首度進(jìn)入綠色債券市場。兩筆債券的凈募集資金總額約為236億元人民幣，所籌資金支持了26個(gè)綠色項(xiàng)目。這些項(xiàng)目涵蓋了風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電、污水處理和城市軌道交通等領(lǐng)域，項(xiàng)目分布在國內(nèi)外多個(gè)地區(qū)，國內(nèi)包括北京、內(nèi)蒙古、中國銀行在2016年7月5日成功推出了美元、歐元和人民幣三幣種的綠色債券，總發(fā)行規(guī)模達(dá)到30億構(gòu)的綠色認(rèn)證，并通過定量評估獲得了GB-AAA“深綠”評級，成為當(dāng)時(shí)國際市場規(guī)模最大、品種最為豐富的信用類綠色債券。此外，該債券被納入了巴克萊MSCI、美銀美林等主要綠色債券指數(shù)，并榮獲《國際金融評論(亞洲)》評選的“最佳社會(huì)責(zé)任債券”獎(jiǎng)項(xiàng)。2016年11月3日，中國銀行通過倫敦分行在國際市場上推出了價(jià)值5億美元的綠色資產(chǎn)擔(dān)保債券，并先鋒。這些債券以中國銀行在國內(nèi)持有的綠色資產(chǎn)作為擔(dān)保，擔(dān)保資產(chǎn)池包國氣候相關(guān)債券指數(shù)”的樣本券。債券募集資金主要用于支持中國銀行境內(nèi)的綠色貸款項(xiàng)目，同時(shí)通過“雙重綠色屬性”滿足國內(nèi)外綠色債券市場的規(guī)范和最佳實(shí)踐。這筆債券不僅在當(dāng)時(shí)獲得了穆迪的Aa3MSCIGlobalEnvironmentalIndex是全球范圍內(nèi)一個(gè)衡量環(huán)境友好型公司表現(xiàn)的指數(shù)。該數(shù)據(jù)庫，篩選出環(huán)境績效優(yōu)秀的公司，并依據(jù)其權(quán)重納入指數(shù)中。其他類似的還有FTSE4GoodGlobal如，廣東綠色產(chǎn)業(yè)投資基金是國內(nèi)首個(gè)將科技與金融結(jié)合的產(chǎn)業(yè)投資基金，初始規(guī)模為50億人民幣，還有相關(guān)銀行提供額外的200億人民幣配套資金。許多地方政府也紛紛設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)基金，以支持本地的2021年，中金資本聯(lián)合山東發(fā)展投資集團(tuán)共同發(fā)起設(shè)立了山東綠色發(fā)展股權(quán)投資基金，首期募集資金約為15億元人民幣。該基金利用亞洲開發(fā)銀行等多家國際組織資金撬動(dòng)國內(nèi)政府和私營部門資金，是中國目標(biāo)是到2027年，實(shí)現(xiàn)每年減少二氧化碳排放87.5萬噸，惠及100萬人。圖6:中金綠色發(fā)展基金的架構(gòu)聯(lián)合國綠色氣候基金聯(lián)合國綠色氣候基金山東發(fā)展投資集團(tuán)催化資本私營資本公共資本亞洲開發(fā)銀行法國開發(fā)署基金管理人榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫2022年3月，中金協(xié)鑫碳中和產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立，管理規(guī)模為25億元人民幣。該基金的主要投資方向是“雙碳產(chǎn)業(yè)鏈”,聚焦于移動(dòng)能源產(chǎn)業(yè)鏈及其上下游技術(shù)。首期投資總額45億元人民幣，資金來自各級政府投資平臺(tái)及產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作企業(yè)。基金旨在加速推動(dòng)中2022年5月，中金公司與紫金礦業(yè)資產(chǎn)管理(廈門)有限公司合作推出了一支ESG主題投資策略產(chǎn)品。濟(jì)轉(zhuǎn)型提供了示范效應(yīng)，進(jìn)一步推動(dòng)了綠色投資的實(shí)踐與發(fā)展。南方基金將四大ESG投資策略—-ESG融合、ESG篩選策略、ESG主題投資策略以及積極持有人策略，推動(dòng)社會(huì)資源的優(yōu)化配置，助力可持續(xù)發(fā)展。為了有效實(shí)施ESG投資策略，南方基金自主搭建了覆蓋“在各個(gè)環(huán)節(jié)制定了詳細(xì)的ESG流程與制度。同時(shí)，南方基金開發(fā)了符合國際標(biāo)準(zhǔn)、又具中國特色的ESG評級體系及數(shù)據(jù)庫。通過結(jié)合外部數(shù)據(jù)采集、Al算法和研究員的分析評估，局了包括ESG主題、新能源、長江保護(hù)、碳中和等在內(nèi)的11只ESG相關(guān)基金，進(jìn)一步豐富了ESG產(chǎn)品六、綠色理財(cái)(GreenWealthManagement)七、綠色租賃(GreenLeasing)和現(xiàn)代交通等三大領(lǐng)域。目前，中信金租已支持建設(shè)180余座光伏電站和風(fēng)力電站，綠色租賃業(yè)務(wù)余額達(dá)300億元，占公司業(yè)務(wù)總余額的62%。務(wù)。平安租賃累計(jì)為200多家分布式光伏企業(yè)提供了資金支持，助力超過200個(gè)分布式電站建設(shè)。的核心，強(qiáng)化細(xì)分市場研究，并擴(kuò)大綠色租賃業(yè)務(wù)的規(guī)模，公司綠色租賃資產(chǎn)余額占比已超過40%。2023年，平安保險(xiǎn)積極響應(yīng)國家“碳達(dá)峰”和“碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)，進(jìn)一步推動(dòng)綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的普惠型產(chǎn)品，特別是針對弱勢群體、特殊關(guān)懷人群及新市民群體，提供了更為全面的健康與生活保障。綠色存款是銀行等金融機(jī)構(gòu)推出的一種將客戶的存款與綠色環(huán)保項(xiàng)目相聯(lián)系的金融產(chǎn)品。客戶將資金存榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫隨著公眾環(huán)保意識(shí)的提高和對綠色金融產(chǎn)品的關(guān)注度增加，越來越多的銀行開始探索和推廣綠色存款產(chǎn)碳金融是以減少溫室氣體排放為目的的各種金融制度安排和金融交易活動(dòng)，它通過金融手段來有效應(yīng)對歐洲碳排放交易體系(EUETS)是全球最早且規(guī)模最大的碳排放權(quán)交易市場。在這個(gè)體系下，不同國家市場，這些市場為企業(yè)提供了碳配額買賣的2.碳資產(chǎn)和碳信用碳資產(chǎn)是指在強(qiáng)制碳排放權(quán)交易機(jī)制或者自愿碳排放權(quán)交易機(jī)制下，產(chǎn)生的可直接或間接影響組織溫室排量(VERs)等。它是碳金融市場中進(jìn)行交易的核心產(chǎn)品之一，可用于企業(yè)間的碳排放權(quán)交易等活動(dòng)，付與權(quán)屬轉(zhuǎn)移等流程。運(yùn)營期間，各方持續(xù)監(jiān)測管理，從成果與影響來看，減排效益顯著,每年大量替代火電發(fā)電量，減少多種污染物與例如，2014年5月，中廣核風(fēng)電有限公司在深圳排放權(quán)交易所發(fā)行了國內(nèi)首支碳債券，金額為10億元，期限為5年。該債券采用“固定利率+浮動(dòng)利率”形式，浮動(dòng)利率部分與公司下屬風(fēng)電項(xiàng)目在債券存續(xù)期的考慮進(jìn)行認(rèn)購，最終城市成功籌集到資金實(shí)施項(xiàng)目，減少了公共交通榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫碳基金是為參與減排項(xiàng)目或碳市場投資設(shè)立寶武碳中和股權(quán)投資基金。世界銀行1999年發(fā)起的原型碳基金(PCF)是世界首個(gè)碳基金，歐洲則是碳-其運(yùn)作模式嚴(yán)謹(jǐn)有序：先是通過宣傳吸引各方資金，設(shè)定投資份額與權(quán)益，形成規(guī)模達(dá)1.8億美元續(xù)發(fā)展等要求的項(xiàng)目才能入選。入選項(xiàng)目會(huì)與世界銀行簽訂減排量購買協(xié)議，明確交付相關(guān)關(guān)鍵條碳保險(xiǎn)可以對這類風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行賠償，幫助項(xiàng)2016年11月，湖北碳排放權(quán)交易中心與平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)湖北分公司簽署了碳保險(xiǎn)開發(fā)戰(zhàn)略合作協(xié)議。此第二節(jié)如何開展綠色金融服務(wù)根據(jù)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》,綠色金融的定義是綠色金融是指為支持環(huán)一、銀行如何開展綠色金融-銀行會(huì)優(yōu)先考慮與可再生能源、綠色建筑、節(jié)能技術(shù)、環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施等相關(guān)的項(xiàng)目。-銀行通常會(huì)設(shè)立專門的團(tuán)隊(duì)或部門來負(fù)責(zé)綠色金融項(xiàng)目的篩選和評估，確保項(xiàng)目符合環(huán)境、社會(huì)和治理(ESG)標(biāo)準(zhǔn)。升等。-銀行還會(huì)通過獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)對項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)，確保資金被合理使用，并且項(xiàng)目的綠色目標(biāo)得以踐與策略。表12:傳統(tǒng)金融和綠色金融的比較-財(cái)務(wù)指標(biāo)為核心：關(guān)注盈利能力、財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和市場競爭-財(cái)務(wù)和信用風(fēng)險(xiǎn)為主：聚焦企業(yè)財(cái)務(wù)健康和還款能力-強(qiáng)調(diào)信息透明與披露：詳細(xì)披露項(xiàng)目環(huán)境-評估重點(diǎn)：關(guān)注項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性和盈利能力，如投資回報(bào)率(ROI)、內(nèi)部收益率(I-項(xiàng)目范圍：不限于特定領(lǐng)域，適用于任何-評估重點(diǎn)：除財(cái)務(wù)可行性外，關(guān)注環(huán)境和社會(huì)效益，量化碳減排、節(jié)能、污染治理等-項(xiàng)目范圍：項(xiàng)目需符合綠色標(biāo)準(zhǔn)，如《綠色債券支持項(xiàng)目資金使用與-資金使用靈活：可用于多種需求，如資-資金比例限制：如綠色債券募集資金中50%-全面風(fēng)險(xiǎn)管理：引入ESG風(fēng)險(xiǎn)管理，分析-動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測：持續(xù)監(jiān)控環(huán)境效益指-動(dòng)態(tài)調(diào)整：如環(huán)境效益下降，銀行將-案例：某制造企業(yè)發(fā)行債券，銀行根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表和-兼顧財(cái)務(wù)和環(huán)境效益：需明確募集資金的-案例：新能源企業(yè)發(fā)行綠色債券，方案明確資金用一雙重審核機(jī)制：包括財(cái)務(wù)審核和環(huán)境效益審核，確保-強(qiáng)制性第三方認(rèn)證：通常需通過獨(dú)立認(rèn)證機(jī)構(gòu)(-綠色溢價(jià)(Greenium):投資者愿接受較低收益率以支持-案例：制造企業(yè)債券發(fā)行，銀行通過路演介紹其盈利能力和-專注于綠色投資者：包括環(huán)保基金、社會(huì)責(zé)-案例：綠色債券項(xiàng)目路演中，承銷銀行展示碳-采用國際標(biāo)準(zhǔn)：根據(jù)國際標(biāo)準(zhǔn)(如TCF榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫從歷史來看，ESG的萌芽始于1970年代的“社會(huì)責(zé)任投資”(SRI),這一理念隨著國際組織和聯(lián)合國的在綠色金融產(chǎn)品方面，銀行積極實(shí)踐ESG理念。通過綠色貸款，支持可再生能源和節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目；通過綠色債券，為綠色項(xiàng)目融資提供支持，吸引ESG投資者；通過綠色基金，助力低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型；通過綠色分體現(xiàn)了ESG理念在綠色金融中的價(jià)值。展望未來，政策支持、市場需求增長和技術(shù)進(jìn)步將進(jìn)一步推動(dòng)銀行的綠色金融發(fā)展。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對ESG信息披露的要求將日益嚴(yán)格，市場對可持續(xù)金融產(chǎn)品的需求也將不斷擴(kuò)中國銀行從內(nèi)部構(gòu)建了完善的ESG治理體系，形成了由董事會(huì)、高級管理層到專業(yè)團(tuán)隊(duì)的自上而下管理架構(gòu)。為確保政策落地，中行制定并頒布了多項(xiàng)ESG相關(guān)政策，例如《中國銀行客戶環(huán)境(氣候)、社會(huì)和治理風(fēng)險(xiǎn)管理政策》。該政策由綠色金融委員會(huì)審議通過，覆蓋公司金融業(yè)務(wù)(如流動(dòng)資金貸款和項(xiàng)目融資),并貫穿業(yè)務(wù)全生命周期，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分類、盡職調(diào)查、業(yè)務(wù)審批、合同管理、資金撥付、貸發(fā)展理念深度融入發(fā)展戰(zhàn)略，助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰與碳中和目標(biāo)。在外部管理方面，中行積極識(shí)別和管控客戶的ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇。要求客戶關(guān)系部門對客戶或項(xiàng)目的ESG風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行盡職調(diào)查，并在客戶選擇、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入等環(huán)節(jié)中實(shí)行嚴(yán)格審查，從源頭上降低可能存在的可表13:《可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券》的發(fā)行流程階段客戶篩選與項(xiàng)目選擇經(jīng)過市場研究，中國銀行發(fā)現(xiàn)客戶對于具備彈評估重點(diǎn)根據(jù)國際資本市場協(xié)會(huì)(ICMA)發(fā)布的《可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款原則》階段-掛鉤機(jī)制：票面利率與底層貸款的ESG績效目標(biāo)完成程度掛鉤，貸款利率資金使用與管理在合同文本中明確ESG風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)要求。-信用風(fēng)險(xiǎn)：分析底層貸款客戶的還款能力后續(xù)管理與榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫承銷階段審核與認(rèn)證定價(jià)與發(fā)行投資者推廣與營銷-目標(biāo)投資者：聚焦于關(guān)注ESG表現(xiàn)的中外金融機(jī)構(gòu)，包括綠色投資信息披露與在可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券的存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人需圍繞關(guān)鍵績效指標(biāo)(KPI)和可持續(xù)發(fā)承銷階段審核與認(rèn)證定價(jià)與發(fā)行投資者推廣與營銷-目標(biāo)投資者：聚焦于關(guān)注ESG表現(xiàn)的中外金融機(jī)構(gòu)，包括綠色投資信息披露與在可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券的存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人需圍繞關(guān)鍵績效指標(biāo)(KPI)和可持續(xù)發(fā)展績效目標(biāo)(SPT)進(jìn)行全面信息披露，包括KPI的具體表同時(shí)，需要提供環(huán)境、社會(huì)、治理(ESG)相關(guān)數(shù)據(jù)，如溫室氣體排放量、可再生能源使用比例等，以及外部獨(dú)立第三方的驗(yàn)證報(bào)告，確保信息透明性和一致性。2.重點(diǎn)分析和監(jiān)控“兩高一剩行業(yè)1”,控制該行業(yè)貸款增量和增速農(nóng)行將“兩高一剩”行業(yè)作為信貸管理的分析重點(diǎn)和監(jiān)控對象，通過提高準(zhǔn)入門檻、強(qiáng)化額度管控、上收審批權(quán)限、推行名單制管理，環(huán)保“一票否決制”等手段，有效控制“兩高一剩”貸款增量和增速。3.加快電子渠道交易，降低金融服務(wù)碳排放(二)以農(nóng)業(yè)銀行為例農(nóng)業(yè)銀行在綠色金融與可持續(xù)金融等重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)揮特色，發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)，深化銀行對社會(huì)責(zé)任與可持續(xù)發(fā)展之間關(guān)系的認(rèn)識(shí)。一方面，農(nóng)業(yè)銀行認(rèn)真貫徹落實(shí)“雙碳”目標(biāo)，持續(xù)強(qiáng)化綠色金融戰(zhàn)略引領(lǐng)，不斷提升綠色金融服務(wù)能力，加大綠色貸款資金投放力度，綠色貸款業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)較快增長。另一方面，可持續(xù)綠色貸款為農(nóng)業(yè)銀行開創(chuàng)了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)及新的收入來源。農(nóng)行在奔赴“雙碳”目標(biāo)的綠色征途中，在綠色貸款上的主要有幾點(diǎn)做法：1.農(nóng)業(yè)銀行在綠色金融與可持續(xù)金融等重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)揮特色，發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)，深化銀行對社會(huì)責(zé)任與可持續(xù)發(fā)展之間關(guān)系的認(rèn)識(shí)。一方面，農(nóng)業(yè)銀行認(rèn)真貫徹落實(shí)“雙碳”目標(biāo)，持續(xù)強(qiáng)化綠色金融戰(zhàn)略引領(lǐng)，不斷提升綠色金融服務(wù)能力，加大綠色貸款資金投放力度，綠色貸款業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)較快增長。另一方面，可持續(xù)綠色貸款為農(nóng)業(yè)銀行開創(chuàng)了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)及新的收入來源。農(nóng)行在奔赴“雙碳”目標(biāo)的綠色征途中，在綠色貸款上的主要有幾點(diǎn)做法：1.優(yōu)先發(fā)放符合ESG標(biāo)準(zhǔn)的貸款，破解綠色企業(yè)“融資慢”問題農(nóng)業(yè)銀行作為一家具有國際影響力的大型上市銀行，認(rèn)識(shí)到資源、環(huán)境對于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的深遠(yuǎn)影響，認(rèn)真貫徹執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策，持續(xù)將“綠色發(fā)展”、“低碳金融”理念融入信貸政策、制度和流程之中，大力支持以循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目、節(jié)能環(huán)保工程、環(huán)保設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)、污水處理企業(yè)為重點(diǎn)的“綠色工業(yè)”、“綠色農(nóng)業(yè)”和第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展。對能嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)保審批程序、推廣先進(jìn)工藝、節(jié)能降耗的項(xiàng)目，優(yōu)先審批發(fā)放貸款。第三節(jié)銀行綠色金融的產(chǎn)品案例一、綠色貸款2023年，中國銀行參與全國首個(gè)海洋環(huán)境綜合治理項(xiàng)目——“洞頭諸灣·共富海上花園”生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向的開發(fā)(EOD)項(xiàng)目銀團(tuán)貸款，支持近岸海域環(huán)境質(zhì)量提升和海島海域生態(tài)環(huán)境修復(fù)，主要包括近岸海域水質(zhì)提升、海洋生態(tài)保護(hù)修復(fù)、文旅融合開發(fā)、海上休閑運(yùn)動(dòng)開發(fā)和康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)開發(fā)5個(gè)子項(xiàng)目，總投資30億元。榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫國家開發(fā)銀行在深入安慶、黃山等地了解地方工作思路的基礎(chǔ)上，安徽分行積極探索推進(jìn)生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向開國家開發(fā)銀行在深入安慶、黃山等地了解地方工作思路的基礎(chǔ)上，安徽分行積極探索推進(jìn)生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向開發(fā)(EOD)模式2,有效解決金融支持生態(tài)環(huán)境治理的瓶頸問題，助力生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量協(xié)同推進(jìn)。2022年以來，安徽分行先后支持5個(gè)國家級EOD試點(diǎn)項(xiàng)目，并與省生態(tài)環(huán)境廳簽署合作備忘錄，建立常態(tài)化省級EOD項(xiàng)目推薦機(jī)制，支持省級以上EOD項(xiàng)目20個(gè)，助力生態(tài)環(huán)境改善和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展協(xié)同推進(jìn)。在電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)等民生領(lǐng)域，中國建設(shè)銀行佛山分行為行業(yè)帶來一系列新變化，為基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級項(xiàng)目(如太陽能發(fā)電、熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目)發(fā)放貸款超2億元，有效支持了佛山防治污染、環(huán)境治理工作。佛山南海一家污水處理廠，是當(dāng)?shù)丶徔棶a(chǎn)業(yè)基地實(shí)行供熱、供水和污水處理“三統(tǒng)一”配套建設(shè)的重點(diǎn)項(xiàng)目。目前，污水處理廠規(guī)模不斷擴(kuò)大，但產(chǎn)品和污水處理廠建設(shè)質(zhì)量問題仍時(shí)有顯現(xiàn)，導(dǎo)致污水處理廠運(yùn)營過程中可能存在設(shè)備運(yùn)行穩(wěn)定性差、功率波動(dòng)等問題，難以滿足穩(wěn)定處理達(dá)到排放的要求。為更好的幫助當(dāng)?shù)匚鬯幚恚鹕椒中薪窈鬄樵摴景l(fā)放綠色貸款8000萬元，用于購買高濃度污水預(yù)處理設(shè)備。設(shè)備投入使用后，將大大減少對環(huán)境的污染，同時(shí)還可節(jié)約大量淡水資源，對改善大氣環(huán)境有積極作2023年，中國工商銀行奧克蘭分行積極組織并參與了新西蘭惠靈頓政府污泥處理設(shè)施的4億新西蘭元銀團(tuán)融資項(xiàng)目。該項(xiàng)目落成后，預(yù)計(jì)可減少最多80%污泥量和60%的碳排放，將為惠靈頓地區(qū)提供急需的污水處理基礎(chǔ)設(shè)施，為打造更綠色、更健康的城市社區(qū)發(fā)揮重要作用。國家開發(fā)銀行四川分行重點(diǎn)支持國家九大清潔能源基地之---雅礱江流域水風(fēng)光一體化基地建設(shè)，助力全球最大的水光互補(bǔ)電站--柯拉光伏電站投產(chǎn)發(fā)電，推動(dòng)臘巴山、德昌等風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)。2024年以來郵儲(chǔ)銀行新疆分行加大對清潔能源項(xiàng)目的金融支持力度，對新疆風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電、抽水蓄能等30多個(gè)清潔能源項(xiàng)目完成超過百億元的授信。新疆地域遼闊、資源富集，是國家規(guī)劃建設(shè)的大型清潔能源基地。農(nóng)業(yè)銀行云南分行積極支持全省重點(diǎn)水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，助力“興水潤滇”工程推進(jìn)，聚焦水源水庫、城鄉(xiāng)集鎮(zhèn)供水、人飲工程、中小河流治理、病險(xiǎn)水庫除險(xiǎn)加固、水土保持、生態(tài)環(huán)保治理及污水處理等項(xiàng)目工程，成立專業(yè)金融服務(wù)團(tuán)隊(duì)，提升服務(wù)質(zhì)效。2023年，中國工商銀行新疆分行作為牽頭主承銷商為某企業(yè)順利發(fā)行定向綠色資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)(ABCP)。本次發(fā)行規(guī)模1.44億元，優(yōu)先級評級AAA,本筆債券基礎(chǔ)資產(chǎn)中涉及綠色項(xiàng)目，包括城市黑臭水體整治、污水處理、河湖與濕地保護(hù)恢復(fù)、雨水調(diào)蓄設(shè)施建設(shè)、生活垃圾處理等方面，項(xiàng)目落地后每年可實(shí)現(xiàn)減排二氧化碳393噸，節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤177噸。2023年，中國農(nóng)業(yè)銀行河北分行作為獨(dú)立主承銷商成功為河鋼集團(tuán)發(fā)行3年期、5億元綠色中期票據(jù)，募集資金專項(xiàng)用于廢鋼采購。本期債券為本行承銷的首單鋼鐵行業(yè)綠色貼標(biāo)債券，為服務(wù)綠色實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力河北省鋼鐵產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展提供有力金融支持。2023年，中國銀行作為獨(dú)家主承銷商助力福建省能源集團(tuán)有限責(zé)任公司發(fā)行2023年度第二期超短期融資券(碳資產(chǎn)),該筆債券是全國首只掛鉤地方碳市場交易的碳資產(chǎn)債券、全國首家具備債務(wù)融資工具(DFI)資質(zhì)企業(yè)發(fā)行的碳資產(chǎn)債券，對于福建地區(qū)企業(yè)探索運(yùn)用金融工具支持“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)具有重要意義。2023年，中國建設(shè)銀行獨(dú)家承銷2023年度第十六期綠色中期票據(jù)(科創(chuàng)票據(jù)),是全市場首單“綠色+用途類科創(chuàng)”永續(xù)中票。發(fā)行金額10億元，募集資金全部用于支持華能瀾滄江公司科技創(chuàng)新領(lǐng)域。根據(jù)募集資金使用金額占募投項(xiàng)目總投資比例折算，本期債券募集資金對應(yīng)的47個(gè)募投項(xiàng)目合計(jì)二氧化碳減排量為20.50萬噸/年，合計(jì)節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤為9.39萬噸/年，合計(jì)二氧化硫減排量為25.92噸/年，合計(jì)氮氧化物減排量為41.53噸/年，合計(jì)煙塵減排量為5.31噸/年。2024年10月，國家開發(fā)銀行在上海清算所面向全球投資人成功發(fā)行50億元3年期綠色金融債券。募集資金將用于天然氣輸送儲(chǔ)運(yùn)調(diào)峰設(shè)施、抽水蓄能電站等清潔能源產(chǎn)業(yè)，長江流域綠色建筑、城鄉(xiāng)公共交通系統(tǒng)、污水處理、城鎮(zhèn)供水管網(wǎng)分區(qū)計(jì)量漏損控制等基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級領(lǐng)域的重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)。據(jù)測算，相關(guān)項(xiàng)目按照綠債支持比例折算后，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年減排二氧化碳1.97萬噸、節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤0.92萬噸。榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫1.1.中國建設(shè)銀行“投資流”綠能助推器項(xiàng)目中國建設(shè)銀行的“投資流”綠能助推器項(xiàng)目，在多個(gè)方面展現(xiàn)出創(chuàng)新之處。-在理念上，該項(xiàng)目創(chuàng)新性地融合了股權(quán)投資與銀行信貸思維，致力于在追求短期效益的同時(shí)，兼顧長期價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，從而達(dá)成兩者之間的平衡。-方法層面，通過引入大數(shù)據(jù)與行為學(xué)模型，實(shí)現(xiàn)多維度的精準(zhǔn)評估，為項(xiàng)目開展提供有力支撐。-產(chǎn)品創(chuàng)新是項(xiàng)目的一大亮點(diǎn)，采取投貸聯(lián)動(dòng)的模式，有效降低了企業(yè)融資門檻，能夠充分滿足企業(yè)多樣化的需求。-在系統(tǒng)方面，建立起一個(gè)涵蓋廣泛企業(yè)的數(shù)字化平臺(tái)，有力支持了政府與市場的聯(lián)動(dòng)，促進(jìn)各方資源的高效整合與協(xié)同發(fā)展。表14:中國建設(shè)銀行“投資流”綠能助推器如果將上述綠色金融定義為傳統(tǒng)綠色金融，由于綠色項(xiàng)目諸多的特殊性，價(jià)值評估難，融資對象和范圍有限，就需要在傳統(tǒng)的綠色金融的基礎(chǔ)上進(jìn)行一些創(chuàng)新。在多重因素共同作用下，傳統(tǒng)綠色金融開始向創(chuàng)新型綠色金融的過渡。-政策環(huán)境和監(jiān)管框架的完善，從單一項(xiàng)目融資擴(kuò)展到全面支持可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)(SDGs),通過稅收優(yōu)惠、補(bǔ)貼和信息披露等要求推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新。-市場需求從關(guān)注環(huán)境保護(hù)拓展至涵蓋社會(huì)和治理目標(biāo)，迫使金融機(jī)構(gòu)開發(fā)更靈活的產(chǎn)品來滿足多樣化需求。-金融科技的快速發(fā)展為創(chuàng)新型綠色金融提供技術(shù)支持，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等提升了產(chǎn)品的透明度和效率，如智能碳信用交易和綠色資產(chǎn)證券化。“投資流”綠能助推器“投資流”綠能助推器有償債能力和經(jīng)營表現(xiàn)。貨”。價(jià)標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)，評價(jià)方法單一。級、9方面的量化評價(jià)體系，運(yùn)用AHP層級分析法與熵權(quán)法計(jì)算權(quán)重，通過“3+N”積分模式測算企業(yè)E值。指標(biāo)體系系統(tǒng)設(shè)計(jì)融資產(chǎn)品為企業(yè)提供1000萬至3000萬元融資額度。-投資者和公眾對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注不斷提升，金融機(jī)構(gòu)需通過創(chuàng)新型產(chǎn)品提升社會(huì)責(zé)任形象。在上述條件下，金融市場通過創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了對可持續(xù)發(fā)展的深度支持和高效參與。下面通過2023-2024年的銀行進(jìn)行綠色金融創(chuàng)新的案例，來討論創(chuàng)新型綠色金融。榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫2.交通銀行的“藍(lán)綠交融”項(xiàng)目，助力海洋產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展交通銀行的“藍(lán)綠交融”項(xiàng)目是綠色金融在海洋產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)新探索，通過多方面突破，為海洋經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)有力的金融支持。與傳統(tǒng)綠色金融相比，該項(xiàng)目顯著擴(kuò)大了服務(wù)領(lǐng)域，提升了社會(huì)效益和環(huán)境效益，為中國海洋強(qiáng)國戰(zhàn)略貢獻(xiàn)了力量。表15:交通銀行的“藍(lán)綠交融”項(xiàng)目“藍(lán)綠交融”項(xiàng)目領(lǐng)域擴(kuò)展與服務(wù)深度匯等。提供海洋產(chǎn)業(yè)全生命周期的綜合金融服務(wù)。專營機(jī)構(gòu)與品牌創(chuàng)建產(chǎn)品設(shè)計(jì)與差異化服務(wù)生態(tài)價(jià)值與主要集中在減少碳排放或提升能目標(biāo)提供新的減排方案。社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)主體。提升融資可得性。數(shù)字化與信息化平臺(tái)對具體行業(yè)的數(shù)字化管理平臺(tái)。港澳區(qū)域海洋產(chǎn)業(yè)合作。3.蘇州農(nóng)商銀行盛澤鎮(zhèn)紡織行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型及金融創(chuàng)新指南項(xiàng)目“盛澤鎮(zhèn)紡織行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型及金融創(chuàng)新指南項(xiàng)目”展示了傳統(tǒng)綠色金融向創(chuàng)新型綠色金融的成功轉(zhuǎn)變。項(xiàng)目通過前瞻性布局、標(biāo)準(zhǔn)化評價(jià)、數(shù)字化工具和差異化金融產(chǎn)品，為紡織行業(yè)提供了全面的低碳轉(zhuǎn)型支持，同時(shí)為其他高排放行業(yè)提供了重要參考。表16:盛澤鎮(zhèn)紡織行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型及金融創(chuàng)新指南項(xiàng)目行業(yè)細(xì)分與色項(xiàng)目評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。化金融支持。準(zhǔn)評價(jià)。高效減排項(xiàng)目。數(shù)據(jù)平臺(tái)與監(jiān)測工具缺乏專門數(shù)字化工具，數(shù)據(jù)積累和分析能力有限。保環(huán)境績效的量化和可追溯。計(jì)多采用一般綠色貸款或綠色債券，產(chǎn)品設(shè)計(jì)單一。通常由銀行與企業(yè)單一互動(dòng)，協(xié)作主體較少。碳向綜合升級轉(zhuǎn)型。力新能源企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能、支持碳捕獲與封存技術(shù)研發(fā)。在服務(wù)模式上，減排掛鉤貸款”,企業(yè)碳減排成效越好，貸款利率越低，激勵(lì)企業(yè)主動(dòng)降碳。同時(shí)，針對碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型。表17:建設(shè)銀行“精準(zhǔn)滴灌”項(xiàng)目建設(shè)銀行“精準(zhǔn)滴灌”項(xiàng)目減排。例如，每年消化二氧化碳70萬噸的CCUS項(xiàng)目，是數(shù)字化碳賬貸全流程。化主要通過綠色債券或綠色貸款，資產(chǎn)類型單一。融資門檻。需求側(cè)綠色電力支持多維度政策聯(lián)動(dòng)通常由銀行獨(dú)立設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，與地方政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)作較少。利率，實(shí)現(xiàn)政策與市場聯(lián)動(dòng)。覆蓋領(lǐng)域的拓展產(chǎn)品類型的多債券和貸款，金融工具單一。改造等，滿足多樣化融資需求。資金用途的透明性率掛鉤多局限于本地化政策框架和市場需求榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫6.北京銀行碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品北京銀行碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品突破了傳統(tǒng)綠色金融的局限，不僅豐富了產(chǎn)品種類，還將碳市場與金融服務(wù)深度融合，通過科技賦能實(shí)現(xiàn)環(huán)境效益的量化評估。這種模式為企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型和“雙碳”目標(biāo)提供了重要支持，同時(shí)為金融機(jī)構(gòu)探索綠色金融新方向樹立了示范。表19:北京銀行碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品資產(chǎn)類型的拓展主要依賴于固定資產(chǎn)或常規(guī)項(xiàng)目(如土地、設(shè)備)作為貸款抵押。產(chǎn)。產(chǎn)品設(shè)計(jì)的多樣性一產(chǎn)品形式，較少關(guān)注企業(yè)在碳市場中的參與度。設(shè)計(jì)多種碳金融產(chǎn)品，包括碳配額質(zhì)押貸款、CCER質(zhì)金融服務(wù)。與碳市場的與碳市場的聯(lián)動(dòng)較少，主要集中于綠流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)減排與融資雙重目標(biāo)。益的差異化聯(lián)度較低。和額度，引導(dǎo)企業(yè)節(jié)能減排。科技賦能的碳金融平臺(tái)科技應(yīng)用程度低，依賴傳統(tǒng)的項(xiàng)目審率，支持碳金融產(chǎn)品規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)作。生態(tài)圈合作與服務(wù)延伸金融機(jī)構(gòu)多以獨(dú)立角色提供資金支色金融服務(wù)范圍。7.平安銀行綠色創(chuàng)新金融產(chǎn)品平安銀行通過多層次、多樣化的綠色金融產(chǎn)品體系，為綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了全方位支持。相比傳統(tǒng)綠色金融，表20:平安銀行綠色創(chuàng)新金融產(chǎn)品與創(chuàng)新性涵蓋綠色信用卡、綠色投資、綠色供應(yīng)鏈金融等創(chuàng)新產(chǎn)低碳行為。業(yè)務(wù)模式的多層次等綜合金融解決方案。益透明度。持推動(dòng)個(gè)人低碳轉(zhuǎn)型方式。榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫8.中國銀行創(chuàng)新綠債中國銀行的綠色債券發(fā)行創(chuàng)新展示了綠色金融從傳統(tǒng)領(lǐng)域向更細(xì)分生態(tài)環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域的擴(kuò)展。其在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、表21:中國銀行創(chuàng)新綠債綠色債券領(lǐng)域的的傳統(tǒng)綠色債券，資金用途較為單域，擴(kuò)展至更廣泛的環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域。國際市場的深度參與標(biāo)準(zhǔn)和市場互動(dòng)較少。多個(gè)國家和地區(qū)的項(xiàng)目，加強(qiáng)國際綠色金融標(biāo)準(zhǔn)兼容性，為中歐綠色投融資合作提供示范。發(fā)行全球首筆生物多樣性主題綠色債券，支持國護(hù)注入新的金融支持。融標(biāo)準(zhǔn)。歐共同認(rèn)可的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)納入資金支持范圍，采用范性。國際投資者的積極參與投資者基礎(chǔ)主要集中于國內(nèi)機(jī)構(gòu)。通過全球市場發(fā)行綠色債券，吸引超主權(quán)機(jī)構(gòu)、色金融的內(nèi)涵。9.中國工商銀行綠色航運(yùn)貸款掛鉤“波塞冬原則”項(xiàng)目表22:中國工商銀行綠色航運(yùn)貸款掛鉤“波塞冬原則”項(xiàng)目“波塞冬原則”項(xiàng)目與國際行業(yè)規(guī)范的深度對接。舶碳排放強(qiáng)度作為貸款評估指標(biāo)，對接IMO脫碳目標(biāo)，強(qiáng)化與全球氣候治理的聯(lián)系。動(dòng)態(tài)碳排放監(jiān)測與目持續(xù)符合減排目標(biāo)。通過自貿(mào)區(qū)賬戶將資金匯至境外代理行，與日資商業(yè)銀行組建國際銀團(tuán)，為中資企業(yè)境外綠色航運(yùn)項(xiàng)準(zhǔn)支持采用X-DF低速雙燃料柴油機(jī)技術(shù)的LNG船二氧化碳排放減少15%、氮氧化物排放減少85%,綠色金融與先進(jìn)制型LNG船舶，助力先進(jìn)制造業(yè)，推動(dòng)“中國智造”行業(yè)引領(lǐng)與推廣資企業(yè)在國際綠色航運(yùn)融資領(lǐng)域積累經(jīng)驗(yàn)，具有高總的來說，綠色金融正在成為全球銀行業(yè)的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，特別是在全球向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的背景下，銀行通過綠色金融不僅支持了環(huán)境可持續(xù)發(fā)展，也從中獲得了可觀的收益和聲譽(yù)。第三章銀行綠色金融的應(yīng)用赤道原則作為國際上判斷、評估和管理項(xiàng)目融資環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，被眾多銀行采用，在項(xiàng)目融資決策中發(fā)揮著重要作用，助力銀行篩選出更具環(huán)境與社會(huì)可持續(xù)性的項(xiàng)目，從源頭上引導(dǎo)資金流向綠色綠色金融創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)整合各方資源，利用數(shù)字化等技術(shù)手段，為綠色金融業(yè)務(wù)提供信息共享、項(xiàng)目對接等服務(wù)，有效提升綠色金融服務(wù)的效率與精準(zhǔn)度。綠色普惠金融將普惠金融理念與綠色發(fā)展相結(jié)合，讓更多小微企業(yè)、農(nóng)戶等群體能夠獲得綠色金融支持，助力其開展綠色生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，推動(dòng)綠色發(fā)展惠及更廣泛人群。全球氣候智慧型農(nóng)業(yè)聯(lián)盟(GACSA)則聚焦農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，銀行通過參與其中，為氣候-智慧型農(nóng)業(yè)項(xiàng)目提供金融支持，促進(jìn)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)對氣候變化對農(nóng)業(yè)的國家級綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)為銀行綠色金融應(yīng)用提供了先行先試的平臺(tái)，在政策創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)模式創(chuàng)新等方面進(jìn)行探索，為全國綠色金融發(fā)展積累經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)銀行綠色金融應(yīng)用不斷邁向新高度。榮續(xù)智庫榮續(xù)智庫第一節(jié)赤道原則及其應(yīng)用赤道原則第一節(jié)赤道原則及其應(yīng)用赤道原則(EquatorPrinciples,簡稱EP)作為金融領(lǐng)域的重要準(zhǔn)則，在全球范圍內(nèi)對項(xiàng)目融資的環(huán)境和一、赤道原則赤道原則是一套非強(qiáng)制的自愿性準(zhǔn)則，由世界主要金融機(jī)構(gòu)根據(jù)國際金融公司的環(huán)境和社會(huì)政策指南制2002年10月，世界銀行下屬的國際金融公司和荷蘭銀行等9家銀行在倫敦主持召開會(huì)議，對項(xiàng)目融資中的環(huán)境和社會(huì)問題展開討論，隨后提出了赤道原則。2003年6月，該原則正式公布并實(shí)施，迄今為止與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，已然成為國際項(xiàng)目融資的一項(xiàng)嶄新標(biāo)準(zhǔn)。目前，包括花旗、渣打、匯豐在內(nèi)的40余家大型截至2023年6月底，已有來自39個(gè)國家的139個(gè)金融機(jī)構(gòu)加入赤道原則，使其成為一個(gè)實(shí)務(wù)上的準(zhǔn)赤道原則的起源可追溯至金融機(jī)構(gòu)所面臨的履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任的壓力。在金融機(jī)構(gòu)為大型項(xiàng)目提供資金認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)有責(zé)任對項(xiàng)目融資中的環(huán)境和社會(huì)問題進(jìn)行審慎調(diào)查，并督促項(xiàng)目發(fā)起人或借款人采取有自1972年6月聯(lián)合國在斯德哥爾摩召開第一次人類環(huán)境會(huì)議以來，國際可持續(xù)發(fā)展已然歷經(jīng)了半個(gè)世紀(jì)的發(fā)展歷程。此次會(huì)議通過了三個(gè)決議，即成立聯(lián)合國環(huán)境署、設(shè)立環(huán)境基金以及將6月5日定為世界環(huán)境日，同時(shí)發(fā)布了《人類環(huán)境宣言》和《只有一個(gè)地球》,這極大地喚醒了人類自2003年誕生以來，赤道原則歷經(jīng)多次修訂，其適用范圍持-赤道原則1.0:2003年6月，花旗銀行、荷蘭銀行、巴克萊銀行、西德意志銀行等在內(nèi)的10家大型-赤道原則2.0:2006年，赤道原則進(jìn)行了首次修訂，推出2.0版本。在1.0版本的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明-赤道原則3.0:2012年，赤道原則再度修訂，發(fā)布3.0版本。該版本更加著重于氣候變化問題，要求-赤道原則4.0:2019年，赤道原則協(xié)會(huì)發(fā)布該原則草案，在適用范圍、指定國家與非指定國家的適用標(biāo)準(zhǔn)、人權(quán)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)以及氣候變化這四個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域展開修訂，EP4的生效日期為2020年7月13.赤道原則概述(1)