全國基金從業(yè)資格證考試重點(diǎn)試題精編

注意事項(xiàng)：

1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范：考試時(shí)間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

!（參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾）

一、選擇題

1、合格投資者是指具有一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和（）的投資者。

A.收入能力

B.負(fù)債能力

C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力

D.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

2、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查中，并購?fù)顿Y應(yīng)重點(diǎn)考察的是（）。

回管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量

團(tuán)融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用

回發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險(xiǎn)分析

團(tuán)管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)

AE、0

B.回、回

C?、0

兇密DE、回、0

封

線

3、基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)不包括（）<>

A.建立并管理投資者的基金賬戶

B.負(fù)責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算

C.代理發(fā)放紅利

D.負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作

4、在完成基金風(fēng)險(xiǎn)揭示后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或（）。募集

機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理審慎地審查投資者是否符合基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，依法履行反洗錢義務(wù)，并確

保單只基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過法律規(guī)定的特定數(shù)量。

A.收入證明

恬

B.身份證

C.地址證明

D.稅收收入

5、依據(jù)《證券投資基金法》以及基金業(yè)協(xié)會(huì)章程的規(guī)定，基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)不包括（）。

A.教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益

B.依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反映會(huì)員的建議和要求

C.擬定私募投資基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、信息披露規(guī)則

D.制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則

和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分

6、（2018年真題）下列股權(quán)投資基金投資者中，屬于合格投資者的是（）

A.擁有1500萬元凈資產(chǎn)的A公司為其員工所設(shè)立的企業(yè)年金

B.總資產(chǎn)為1000萬元的B公司，現(xiàn)投資200萬元于一只股權(quán)投資基金

C.退休的張先生持有200萬元銀行存款，最近三年年均收入均為5萬元，現(xiàn)將150萬元存

款投資于一只股權(quán)投資基金

D.銀行職員李先生持有500萬元銀行理財(cái)產(chǎn)品，最近三年年均收入為60萬元，現(xiàn)投資50

萬元于一只股權(quán)投資基金

7、關(guān)于股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作流程，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金管理人選擇委托有資質(zhì)的第三方募集機(jī)構(gòu)代為募集基金需要向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)批準(zhǔn)

B.基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金

C.只能向合格投資者募集

D.我國目前股權(quán)投資基金只允許非公開募集

8、《關(guān)于進(jìn)?步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定，私募基金管理人未按時(shí)履

行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)（）次的，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入

異常機(jī)構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示。

A.1

B.2

C.3

D.4

9、創(chuàng)業(yè)投資基金從投資方式來看，通常采取（）方式。

A.股權(quán)轉(zhuǎn)讓

B.參股性投資

C.控股性融資

D.發(fā)行債券

10、屬于清算的主要程序的內(nèi)容的是＜）

團(tuán).確定清算主體

團(tuán).通知債權(quán)人

國.清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)

固分配基金財(cái)產(chǎn)

團(tuán).編制清算報(bào)告

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0.0

11、私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過（）等法

律規(guī)定的特定數(shù)量

回.《證券投資基金法》

團(tuán).《合伙企業(yè)法》

因《公司法》

團(tuán).《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》？

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán)?.團(tuán)

D.0.0.0

12、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)拄牌的基本標(biāo)準(zhǔn)有哪些（）。

團(tuán).依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

團(tuán).業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

因公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

團(tuán).股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

固主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

A.0.0.0

B.0.0.I3.I3

C.0.0.0.0

DJ2.G1.E1J2.12

13、小吳擬向某私募基金進(jìn)行投資,小吳下述行為不符合法律規(guī)定的是（）。

A.向親朋好友湊集人民幣100萬元以甲的名義向私募基金投資,待收益分配時(shí)按照各自出資

比例分配給各出資人

B.簽字確認(rèn)由私募基金管理人制作的風(fēng)險(xiǎn)揭示書

C.如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問卷

D.向私募基金管理人書面確認(rèn)自己符合合格投資者要求

14、下列關(guān)于從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)的禁止性行為的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.不得“侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)"

B.不得“利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送"

C.不得“利用個(gè)人財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資"

D.不得“不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)"

15、（2017年）股權(quán)投資基金投資后管理階段獲取信息的主要方式有（）。

0參加被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)

0日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作

0關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況

A.團(tuán)、0

B.I3、團(tuán)

03、0

D.0s團(tuán)、0

16、（2017年真題）中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)基金管理人登記、基金備案，應(yīng)依照（）。

團(tuán)、《證券投資基金法》

0-《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

團(tuán)、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》

團(tuán)、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》

A.團(tuán)、0

B.0x團(tuán)、團(tuán)、0

CE、團(tuán)、3

D.團(tuán)、0

17、基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集基金，下列有關(guān)受托責(zé)任的表述中正確的是（）。

A.受托責(zé)（工方根據(jù)基金銷售機(jī)構(gòu)與基金管理人之間簽署的合同約定

B.基金管理人仍需依法承擔(dān)責(zé)任，不得因委托募集免除

C.受托責(zé)任承擔(dān)方根據(jù)基金銷售機(jī)構(gòu)與客戶之間簽署的合同約定

D.受托責(zé)任承擔(dān)方為基金銷售機(jī)構(gòu)

18、以下不屬于股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會(huì)采取的方式的是（）。

A.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況

B.監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況

C.參與被投資企業(yè)的公司治理

D.提供增值服務(wù)

19、20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于（）,此時(shí)創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)

典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。

A.大型企業(yè)

B.上市企業(yè)

C.中小成長型企業(yè)

D.成熟性企業(yè)

20、（2017年）中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)基金管理人登記、基金備案，應(yīng)依照（）。

回、《證券投資基金法》

團(tuán)、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

團(tuán)、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》

回、《關(guān)于進(jìn)?步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》

A.0>團(tuán)、0

B.團(tuán)、團(tuán)、回、0

C.0>0、0

DE、0

21、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程包括()。

團(tuán).決策改制階段

團(tuán).材料制作階段

固反饋審核階段

(3.登記掛牌階段

A.0>團(tuán)、0%0

B.團(tuán)、團(tuán)、0

C.0,0,0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

22、某股權(quán)投資基金的管理人正在向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，以下做法正確的是()。

團(tuán).基金管理人向投資者口頭揭示特殊風(fēng)險(xiǎn)，未要求投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書

因基金管理人在投資者簽署基金合同之前與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書

團(tuán).基金管理人聘請(qǐng)甲公司為該基金提供估值核算服務(wù)，基金管理人將其作為一般風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行揭

示

團(tuán).投資者對(duì)基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)有疑問，基金管理人就此向投資者進(jìn)一步解釋說明

團(tuán).投奧者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書后詢問是否存在揭示書未包括的風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人披露該基金尚未

備案完成

A.0,Q

BE、0

C.團(tuán)、0

DE、0

23、息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)等于()。

A.息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)=息稅前利潤(EBIT)+折舊+攤銷

B.息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)=息稅前利潤(EBIT)+折舊-攤銷

C.息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)=息稅前利潤(EBIT)-折舊■攤銷

D.息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)=息稅前利潤(EBIT)-折舊+攤銷

24、對(duì)信托(契約)型基金來講，基金合同當(dāng)事人遵循()原則訂立基金信托契約，明確

當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

回.平等自愿

團(tuán).誠實(shí)信用

團(tuán).公平原則

團(tuán).真實(shí)性？

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0

25、基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集完畢后()內(nèi)及時(shí)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行基金

產(chǎn)品備案。

A.20個(gè)工作日

B.15個(gè)工作日

C.15日

D.20日

26、股權(quán)投資基金管理人組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制約，這是內(nèi)部控制制度（）的要

求。

A.獨(dú)立性原則

B.全面性原則

C.成本效益原則

D.相互制約原則

27、（2017年真題）在信托型股權(quán)投資基金中，根據(jù)最終確定的價(jià)格計(jì)算基金投資者出資應(yīng)

得基金份額以及退出應(yīng)得退出金額的是（）。

A.權(quán)益登記機(jī)構(gòu)

B.基金份額持有人

C.基金托管人

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

28、募集機(jī)構(gòu)對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果的有效期不得超過（）年，逾期需要重新評(píng)

估，但投資者持有同一股權(quán)投資基金產(chǎn)品超過3年的情形除外

A.1

B.2

C.3

D.4

29、根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）o

G3有公司住所

0股東符合法定人數(shù)

0股東共同制定公司章程

0有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額

A.E1、團(tuán)、回、團(tuán)

B.0s0

C.回、0

D.I3、團(tuán)、Q

30、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金對(duì)中小微企業(yè)所提供的融資服務(wù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.創(chuàng)業(yè)投資基金通過豐富的投后管理手段，提高所投資企業(yè)的創(chuàng)業(yè)成功概率

B.創(chuàng)業(yè)投資基金嘗試多種機(jī)制來獲取項(xiàng)目真實(shí)信息，緩和投資者獲取企業(yè)真實(shí)信息難度和

成本均較高的情況

C.創(chuàng)業(yè)投資基金采取股權(quán)投資的創(chuàng)新方式，通過創(chuàng)新的靜態(tài)估值方法，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和期望收

益的均衡匹配

D.創(chuàng)業(yè)投資基金是按企業(yè)發(fā)展階段開展分階段投資，且不會(huì)要求被投資企業(yè)提供擔(dān)保措施

31、國內(nèi)所稱"股權(quán)投資基金〃，其全稱應(yīng)為（）

A.私人股權(quán)投資基金

B.私募投資基金

C.私人投資基金

D.私募股權(quán)投資基金

32、在杠桿收購基金的融資渠道中，夾層資本相比銀行貸款（）。

A.優(yōu)先級(jí)低、成本高

B.優(yōu)先級(jí)高、成本低

C.優(yōu)先級(jí)高、成木高

D.優(yōu)先級(jí)低、成本低

33、股權(quán)投資估值法說法錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）

A.估計(jì)目標(biāo)公司在股權(quán)投資基金退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值。

B.通過評(píng)估目標(biāo)公司進(jìn)入時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司

的當(dāng)前價(jià)值

C.使用目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或者收益率將目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值折算為當(dāng)前股權(quán)價(jià)值。

D.股權(quán)投資基金預(yù)測投資退出的時(shí)點(diǎn)，然后估算該時(shí)點(diǎn)目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值

34、我國股權(quán)投資基金發(fā)展經(jīng)過哪幾個(gè)歷史階段（）o

田、探索與起步階段

回、快速發(fā)展階段

團(tuán)、多元化發(fā)展階段

回、統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段

A.0>回、0

BJ3、團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.12、團(tuán)、團(tuán)、G3

35、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心原承擔(dān)的三項(xiàng)職責(zé)不包括（）

A.證券公司客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃備案和監(jiān)測監(jiān)控工作

B.基金管理公司及其子公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)備案管理、統(tǒng)計(jì)臨測T作

C.教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益

D.證券公司直投基金備案利監(jiān)測監(jiān)控工作

36、（2017年）一般情況下，股權(quán)投資基金的收益分配順序?yàn)椋ǎ?/p>

A.本金、業(yè)績報(bào)酬、門檻收益

B.本金、門檻收益、業(yè)績報(bào)酬

C.業(yè)績報(bào)酬、本金、門檻收益

D.門檻收益、本金、業(yè)績報(bào)酬

37、基金托管人在基金運(yùn)作中具有非常重要的作用，不包括（）。

A.可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全

B.可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)

C.有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)，保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)

確性

D.在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益

38、在契約型股權(quán)投資基金中，（）依據(jù)基金合同偵責(zé)基金的經(jīng)營和管理操作。（）

負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來。

A.基金管理人，基金銷售機(jī)構(gòu)

B.基金銷售機(jī)構(gòu)，基金份額登記機(jī)構(gòu)

C.基金管理人，基金托管人

D.基金管理人，基金份額登記機(jī)構(gòu)

39、合格投資者A擬受讓投資者B持有的某股權(quán)投資基金份額，其可以受讓的最低基金份

額金額為（）,>

A.100萬元

B.50萬元

C.60萬元

D.30萬元

40、內(nèi)部收益率體現(xiàn)了（

A.投資人現(xiàn)金的回收情況

B.投資人的賬面回報(bào)水平

C.投資資金的時(shí)間價(jià)值

D.投資資金的流通速度

41、股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的信息與溝通要素是指（）。

A.高效、深入地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與

外部之間進(jìn)行有效溝通

B.及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)

行有效溝通

C.及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之

間進(jìn)行有效溝通

D.及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之

間進(jìn)行有效溝通

42、（2017年真題）分析員甲正在對(duì)ABC公司進(jìn)行估值。ABC公司是一家多種工業(yè)金屬和礦

物的供應(yīng)商，現(xiàn)有信息如下：股票發(fā)行總數(shù)為18億股,ABC公司負(fù)債的市場價(jià)值為25億元，

該公司今年自由現(xiàn)金流（FCFF）為15億元，股權(quán)資本成本為10%,稅前債權(quán)資本成本為7%,

適用稅率40%,假設(shè)該公司債務(wù)占總資產(chǎn)的25%,自由現(xiàn)金流（FCFF）增長率為4%。

該公司加權(quán)平均資本成本（WACC）最接近于（）。

A.8.5%

B.8.55%

C.6.55%

D.9.25%

43、根據(jù)交易所的不同分類，下列（）不屬于基金的資金清算。

A.交易所交易資金清算

B.電信網(wǎng)絡(luò)交易資金清算

C.全國銀行間市場經(jīng)濟(jì)清算

D.場外資金清算

44、目前我國股權(quán)投資基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，表述錯(cuò)誤的是（）

A.近三年年均收入不低于50萬的個(gè)人

B.具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的客戶

C.資產(chǎn)不低于300萬的個(gè)人

D.資產(chǎn)高于300萬的單位

45、（2018年真題）對(duì)于投資后管理，以下描述正確的是（）。

A.基金出資人應(yīng)當(dāng)積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，實(shí)施良好的投資后管理

B.投資后管理包括對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)控活動(dòng)和提供增值服務(wù)兩大類

C.投資后管理可以清除項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)，保證投資增值

D.在完成項(xiàng)目盡調(diào)并實(shí)施投資后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理期間

4G、（2017年真題）在我國的分類體系中，同時(shí)符合（）條件時(shí)，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金，

0僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動(dòng)的

0不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的

未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限

0名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)

0投資在公開市場上市的企業(yè)

A.0>回、0

BJ3、團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.G1、團(tuán)、團(tuán)、G3

47、關(guān)于完全棘輪條款，下列說法不正確的是（）。

A.不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡單地對(duì)比后輪融資與前輪融資的價(jià)格差異

B.最大限度地保護(hù)前輪投資者的條款

C.將新增出資額的數(shù)量作為反稀釋時(shí)一個(gè)重要的考慮因素

D.完全棘輪條款使公司經(jīng)營不利的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上完全由企業(yè)家來承擔(dān)了

48、銀行貸款是杠桿收購中（）的融資來源。

A.級(jí)別最高、成本最高和彈性最高

B.級(jí)別最低、成本最低和彈性最低

C.級(jí)別最高、成本最低用彈性最高

D.級(jí)別最高、成本最低和彈性最低

49、在對(duì)股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出收益進(jìn)行分配時(shí)，按分配的時(shí)間先后排序?yàn)椋ǎ?/p>

回.門檻收益

0.返還投資資本

注根據(jù)"二八模式"按比例分配的超額收益

0.追趕機(jī)制下向管理人分配超額收益

A.團(tuán)、0＞0、0

B.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、回

C.團(tuán)、團(tuán)、0、0

D.回、回、□＞團(tuán)

50、某股權(quán)投資基金投資于A公司的投資協(xié)議中，規(guī)定增加或減少公司注冊資本需經(jīng)投資

人同意方能通過，此條款屬于（）。

A.拖售權(quán)務(wù)效

B.排他性條款

C.估值調(diào)整條款

D.保護(hù)性條款

二、多選題

51、（2017年）股權(quán)投資起源于（）o

A.產(chǎn)業(yè)基金

B.風(fēng)險(xiǎn)投資

C.并購基金

D.創(chuàng)業(yè)投資

52、（2017年）投資后管理中，對(duì)處于市場擴(kuò)張階段的企業(yè)，（）不能反映出企業(yè)的成長速度。

A.營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開設(shè)

B.新拓展市場區(qū)域

C.銷售增長率

D.應(yīng)收賬款金額

53、人民幣股權(quán)投資基金分為（）（＞

因內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金

團(tuán).外資人民幣股權(quán)投資基金

因合資人民幣股權(quán)投資基金

A.團(tuán).團(tuán)

B.0.0

C.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

54、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為（）的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動(dòng)率較低，投

資標(biāo)的流動(dòng)性好，投資衍生品以套期保值為目的，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的

標(biāo)準(zhǔn)。

A.R1

B.R2

C.R3

D.R4

55、下列關(guān)于區(qū)域性股權(quán)交易市場的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分

B.區(qū)域性股權(quán)交易市場對(duì)于鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本具有積極作用

C.區(qū)域性股權(quán)交易市場接受省級(jí)人民政府監(jiān)管，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)為

區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)

D.區(qū)域性股權(quán)交易市場是為市場所在地省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是大型企業(yè)提供股權(quán)、

債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場

56、合伙企業(yè)處分合伙企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）合伙人一致同意。

A.全體

B.三分之二以上

C.三分之一以上

D.二分之一以上

57、企業(yè)債券累計(jì)超過（）人的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為《刑法》第一百七十九條規(guī)定的擅自發(fā)行股

票，公司、企業(yè)債券？

A.100

B.150

C.200

D.300

58、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的（）全國性證券交易所。

A.合伙制

B.股份合作制

C.公司制

D.會(huì)員制

59、盡職調(diào)查出于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)的目的，需要考察的內(nèi)容不包括（

A.或然債務(wù)

B.股權(quán)瑕疵

C.過去的財(cái)務(wù)業(yè)績

D.環(huán)保問題

60、（2021年真題）假設(shè)某股權(quán)基金已投三個(gè)股權(quán)項(xiàng)目A、B、C,三個(gè)項(xiàng)目的投資成本分別

為1億元、1億元、2億元，當(dāng)前，根據(jù)項(xiàng)目公允價(jià)值確定，A、B、C項(xiàng)目分別增值1億元、

1.5億元及0.5億元，除此之外，基金資產(chǎn)還包括0.5億元銀行存款及0.5億元應(yīng)收賬款，基

金應(yīng)承擔(dān)費(fèi)用金額1億元，無其它負(fù)債，則當(dāng)前的基金資產(chǎn)凈值為（）。

A.8

B.5

C.7

D.6

61、在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)匕基金管理人通過加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，主要內(nèi)容包

括（）。

0.建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

0.制定防范或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施

0.建立風(fēng)險(xiǎn)信息反饋機(jī)制

團(tuán).制定防范風(fēng)險(xiǎn)的獎(jiǎng)懲制度

A.I3、0、Q

B屈、回、0

03、0>0

DE、回、團(tuán)、0

62、創(chuàng)業(yè)投資基金是指主要投費(fèi)于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。

創(chuàng)業(yè)投資基金通過注資的形式對(duì)企業(yè)的（）進(jìn)行投資，從而為企業(yè)提供發(fā)展所需的資金。

A.全部股權(quán)

B.增量股權(quán)

C.部分股權(quán)

D.轉(zhuǎn)讓股權(quán)

63、關(guān)于股權(quán)投資基金運(yùn)作，以下表述錯(cuò)誤的是（）o

A.基金的投資范圍、投資策略一般不會(huì)在基金合同中明確列示

B.投資范圍通常依據(jù)目標(biāo)投資對(duì)象的行業(yè)、地域、發(fā)展階段等屬性來確定

C.投資限制的確定，通常服務(wù)于保護(hù)投資者利益這一目標(biāo)

D.投資策略通常依據(jù)基金的投資目標(biāo)及投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和期望收益的偏好來確定

64、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)公司的（）財(cái)務(wù)業(yè)績情況。

A.歷史

B.未來

C.目前

D.過去一年

65、2號(hào)《私募投資基金合同指引》適用于哪種基金類型（）。

A.公司型

B.契約型

C.合伙型

D.私募型

66、以下關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用說法錯(cuò)誤的是（）

A.提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競爭力

B.發(fā)揮行業(yè)與金融機(jī)構(gòu)間的橋梁與紐帶作用，維護(hù)行業(yè)合法權(quán)益，促進(jìn)公眾對(duì)行業(yè)的理解，

提升行業(yè)聲譽(yù)

C.履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，維護(hù)行業(yè)的正當(dāng)經(jīng)營秩序

D.促進(jìn)會(huì)員忠實(shí)履行受托義務(wù)和社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展

67、下列關(guān)于公司型基金的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.公司法人實(shí)體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司兩種形式

B.投資者按照各自的出資比例來分配投票權(quán)

C.公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人

D.公司型基金只能由公司法人實(shí)體自行進(jìn)行管理

68、基金業(yè)協(xié)會(huì)是社會(huì)團(tuán)體法人的特點(diǎn)有（）。

團(tuán)市場主體自愿成立

團(tuán)自愿成立的成員自愿出資成立自己的團(tuán)體財(cái)產(chǎn)或者基金，該財(cái)產(chǎn)或者基金屬于團(tuán)體所有

團(tuán)成員共同制定團(tuán)體的章程

回以自己所有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任

A.E1、團(tuán)、團(tuán)、0

B.0-.□

C.回、團(tuán)、0

D.0s0、0

69、股權(quán)投資基金管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)委托（）募集股權(quán)投資基金，并制定募集機(jī)

構(gòu)遴選制度，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全；確保股權(quán)投發(fā)基金向合格投資者募集以及不變相

進(jìn)行公募。

A.獲得中國證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)

B.獲得中國基金業(yè)協(xié)會(huì)鎮(zhèn)售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)

C.獲得中國證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)

D.獲得中國證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)

70、關(guān)于反攤薄條款及降價(jià)融資，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.反攤薄條款本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制

B.反攤薄條款的意義主要為保護(hù)前輪投資者，而非后輪投資者

C.降價(jià)融資意味著投資者先前購買的股權(quán)對(duì)價(jià)相對(duì)更為高昂，從而使投資者遭到損失

D.經(jīng)營狀況較為成熟的企業(yè)比早中期創(chuàng)業(yè)企業(yè)更需要反攤薄條款

71、關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職貢，表述錯(cuò)誤的是（）.,

A.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范

B.依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益

C.制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則

D.辦理公募基金和私募基金的備案

72、（2017年真題）基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于（）小時(shí)的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，

募集機(jī)構(gòu)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動(dòng)聯(lián)系募集機(jī)構(gòu)。

A.12

B.24

C.36

D.48

73、以下關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.制定行業(yè)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)

B.提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)

C.可以依法辦理非公開募集基金的登記、備案

D.只能對(duì)會(huì)員之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解

74、募集所需主要資料，不屬于的一項(xiàng)是（）。

A.私募備忘錄（PPM）

B.募集推介資料

C.基金條款書

D.（不反向）盡職調(diào)查資料

75、私募基金基金管理人的高級(jí)管理人員通過下列（）考試（或取得資格）之一，通過科

目一考試的，可以申請(qǐng)認(rèn)定基金從業(yè)費(fèi)格。

應(yīng)證券從業(yè)資格（不含《證券投資基金》和《證券發(fā)行勺承銷》科目）

因證券從業(yè)資格（含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）

團(tuán).期貨從業(yè)資格

團(tuán).銀行從業(yè)資格

國特許金融分析師

回.注冊會(huì)計(jì)師

回.法律職業(yè)資格

團(tuán)資產(chǎn)評(píng)估師資格

A.0.0.0.E1.0.0

B.0.0.0.0.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.O.0.0.0.0.0.0

76、公司管理指標(biāo)有（）

固公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位

回.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況

區(qū)公司治理情況

13.高層管理人員盡職與異動(dòng)情況

A.0.0.0

B.0.回.團(tuán)

C.0.0.0.0

DEEE

77、A為有限責(zé)任公司型基金，關(guān)于A基金的管理方式，以下描述正確的是0

A.可以以自建管理團(tuán)隊(duì)或委托專門的基金管理機(jī)構(gòu)的方式管理基金

B.僅可以以自建管理團(tuán)隊(duì)的方式管理基金

C.可以以自建管理團(tuán)隊(duì)、委托專門的基金管理機(jī)構(gòu)或委托托管機(jī)構(gòu)管理的方式管理基金

D.僅可以以委托專門的基金管理機(jī)構(gòu)的方式管理基金

78、投資機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)包括（）。

團(tuán)規(guī)避企業(yè)家的委托代理風(fēng)險(xiǎn)

同對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控

回了解企業(yè)運(yùn)營的實(shí)際情況

團(tuán)積極應(yīng)對(duì)內(nèi)外部環(huán)境變化與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

A.0x團(tuán)、□

B.0、團(tuán)、國

C.團(tuán)、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0、0

79、（2019年真題）公司型股權(quán)投資基金通常的設(shè)立步驟為（）

A.申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、股東名冊確定、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

B.申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、名稱預(yù)先核準(zhǔn)、領(lǐng)取營'也執(zhí)照

C.名稱預(yù)先核準(zhǔn)、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照、股東名冊確定

D.名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

80、以（）股權(quán)投資基金為名的非法集資案也自2008年開始在天津等地發(fā)生并蔓延。

A.合伙型

B.分紅型

C.創(chuàng)業(yè)型

D.理財(cái)型

81、股權(quán)投資基金估值方法通常不包括（）。

A.相對(duì)估值法

B.成本法

C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法

D.競價(jià)估值法

82、公司型基金的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等內(nèi)容全部由（）進(jìn)行規(guī)定。

A.招募說明書

B.基金年度報(bào)告

C.公司章程

D.基金合同

83、下列關(guān)于股權(quán)投資基金投資冷靜期的說法中，正確的是（）。

A.股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)可以電話聯(lián)系投資者

B.股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)可以登門拜訪投資者

C.股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)可以用郵件聯(lián)系投資者

D.股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者

84、我國信托法是在（）年正式實(shí)施。

A.2001

B.2009

C.2007

D.2000

85、合伙型基金的參與主體主要為（）。

A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份額持有人

B.普通合伙人、有限合伙人及基金份額持有人

C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人

D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人

86、關(guān)于股權(quán)投資基金的投資對(duì)象私人股權(quán)，不包括（）

A.未上市企業(yè)股權(quán)

B.上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股

C.上市企業(yè)公開發(fā)行和交易的普通股

D.上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券

、年）下列關(guān)于投資者關(guān)系管理的說法中，錯(cuò)誤的是

87（2017（）e

A.投資者關(guān)系管理是連接基金管理人和投資者的橋梁

B.基金管理人通過投資者關(guān)系管理可以了解和收集基金投資者的需求

C.投資者關(guān)系管理對(duì)增加基金信息披露的透明度、實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信

息溝通作用有限

D.投資者關(guān)系管理能增進(jìn)投資者對(duì)基金管理人及基金的進(jìn)一步了解

88、任基金托管人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件（）

團(tuán).凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合

有關(guān)規(guī)定

區(qū)設(shè)有專門的基金托管部門

（3.有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件

固有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

區(qū)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度？

A.0.0.0.0

B.0.I3.0.0

c.a.a.a.a.a

D.a.a.a

89、服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)提供服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)實(shí)行嚴(yán)格的分賬管理，確

保基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)的安全，（）不得以任何形式挪用基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)。

A.單位

B.個(gè)人

C.任何單位或者個(gè)人

D.以上都不正確

90、隨著監(jiān)管規(guī)則的逐步放寬，（）等金融機(jī)構(gòu)正成為越來越重要的股權(quán)投資基金投資

者。

團(tuán).保險(xiǎn)公司

團(tuán).商業(yè)銀行

團(tuán).證券公司

團(tuán).基金子公司

A.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

B.I3、回、回、0

C.I2x同、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

91、估值條款約定股權(quán)投資基金作為投資人投入一定金額的資金可以在目標(biāo)公司中獲得的

（

A.股票數(shù)量

B.利潤

C.收益額度

D.股權(quán)比例

92-.關(guān)于投費(fèi)機(jī)構(gòu)投資后管理階段獲取信息的方式，以下表述錯(cuò)誤的是（）.

A.關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況

B.向被投資企業(yè)委派高管，直接參與被投資企業(yè)的日常經(jīng)營

C.日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作

D.參與被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)

93、20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于（）,此時(shí)創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)

典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。

A.大型企業(yè)

B.上市企業(yè)

C.中小成長型企業(yè)

D.成熟性企業(yè)

94、根據(jù)有關(guān)稅收優(yōu)惠政革，天使投資個(gè)人在試點(diǎn)地區(qū)投資多個(gè)初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對(duì)其中

辦理注銷清算的的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個(gè)人對(duì)其投資額的70%尚未抵扣完的,（）。

A.可自注銷清算之口起12個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的

應(yīng)納稅所得額

B.可自注銷清算之日起36個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的

應(yīng)納稅所得額

C.不可以抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額

D.可自注銷清算之日起24個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)

納稅所得額

95、托管人按照規(guī)定對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，主要核對(duì)內(nèi)容包括：（）。

團(tuán)基金賬務(wù)

團(tuán)資金頭寸

團(tuán)資產(chǎn)凈值

團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表

回基金費(fèi)用與收益分配

A.E1、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、0

B.I3、團(tuán)、團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

D.回、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

96、投資協(xié)議主要條款中，最大限度地保護(hù)前輪投資者的條款是（）。

A.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款

B.完全棘輪條款

C.加權(quán)平均條款

D.董事會(huì)席位條款

97、（2017年）股權(quán)投資基金對(duì)目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查，包括（）。

0項(xiàng)目立項(xiàng)盡職調(diào)查

0業(yè)務(wù)盡職調(diào)查

0財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

□法律盡職調(diào)查

A.B、m

B.I3、回、0

C.國、0

D.13、團(tuán)、團(tuán)、0

98、（2017年真題）政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括（）o

國參股

團(tuán)融資擔(dān)保

胤跟進(jìn)投資

區(qū)免收稅費(fèi)

A.E1、0、0

B.自、0>0

C.I3、團(tuán)、0

D.0s回、□

99、己取得基金從業(yè)資格的人員.應(yīng)每年度完成（）學(xué)時(shí)的后續(xù)培訓(xùn)方可維持其基金從業(yè)資

格。

A.5

B.10

C.15

D.20

100、（2020年真題）股權(quán)投資基金運(yùn)作期間基金的費(fèi)率發(fā)生變化相應(yīng)信息披露正確的做法

是（）。

A.無需進(jìn)行披露

B.無需臨時(shí)披露，只需在半年報(bào)或者年報(bào)進(jìn)行披露

C.基金管理人自主決定披露時(shí)間

D.盡快進(jìn)行臨時(shí)披露

參考答案與解析

1、答案：D

本題解析：

選項(xiàng)D正確：合格投資者是指具有一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的投資者。

2、答案：D

本題解析：

不同投資策略針對(duì)的目標(biāo)企業(yè)類型以及所處發(fā)展階段不同，因而業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的側(cè)重點(diǎn)也不

同，創(chuàng)業(yè)投資的考察重點(diǎn)為管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)部分，成長投資對(duì)產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市

場因素的關(guān)注程度更高一些，并購?fù)顿Y則更多關(guān)注管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)

用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險(xiǎn)分析等。

3、答案：D

本題解析：

選項(xiàng)D符合題意：基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括：建立并管理投資者的基金賬戶；負(fù)

責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算；基金交易確認(rèn)；代理發(fā)放紅利；保管投資者名冊。

4、答案：A

本題解析：

在完成基金風(fēng)險(xiǎn)揭示后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。募

集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理審慎地審查投資者是否符合基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，依法履行反洗錢義務(wù)，并

確保單只基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過法律規(guī)定的特定數(shù)量。

5、答案：C

本題解析：

依據(jù)《證券投資基金法》以及基金業(yè)協(xié)會(huì)章程的規(guī)定，基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括：①教育和

組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益；②依法維護(hù)會(huì)員的

合法權(quán)益，反映會(huì)員的建議和要求；③制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從

業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分；④制定行業(yè)

執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試，資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)；⑤提供會(huì)員

服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)；⑥對(duì)會(huì)員之間、

會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解；⑦依法辦理非公開募集基金的登記、備案；

⑧協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。C項(xiàng)屬于中國證監(jiān)會(huì)的職責(zé)。

6、答案：A

本題解析：

股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只基金的

金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單

位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個(gè)人。金融資產(chǎn)

包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)

品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。此處的金融資產(chǎn)不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。下列投資者

視為合格投資者：（1）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；（2）

依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及

其從業(yè)人員；（4）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。

7、答案：A

本題解析：

基金管理人選擇委托有資質(zhì)的第三方募集機(jī)構(gòu)代為募集基金需要向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)批準(zhǔn)，干擾項(xiàng),

管理人選擇代銷機(jī)構(gòu)不用證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，而代銷機(jī)構(gòu)設(shè)立需要證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)注冊。

8、答案：B

本題解析：

《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定，私募基金管理人未按時(shí)履行

季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)兩次的，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)

名單，并通過私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示。

9、答案：B

本題解析：

創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作還具有以下特點(diǎn)：第一,從投資對(duì)象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

第二，從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，

一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資。第四，從投資收益看;主要來源于所投資企

業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。

10、答案：D

本題解析：

清算的主要程序包括：

1、確定清算主體；

2、通知債權(quán)人；

3、清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)；

4、分配基金財(cái)產(chǎn)；

5、編制清算報(bào)告；

11、答案：A

本題解析：

私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基金

法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。

12、答案：D

本題解析：

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司按照“可把控、可舉證、可識(shí)別”的原則。對(duì)《全國

中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》規(guī)定的六項(xiàng)掛牌條件進(jìn)行細(xì)化。形成基本標(biāo)準(zhǔn)如

下：

（1）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

（3）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

（5）主辦券商推薦并持紙督導(dǎo)

（6）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件

13-,答案：A

本題解析：

本題考查募集行為管理的內(nèi)容。A選項(xiàng)行為錯(cuò)誤，股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單位

或個(gè)人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，募集以股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的的金融

產(chǎn)品，或者將股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)進(jìn)行非法拆分轉(zhuǎn)讓,變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。股

權(quán)投資基金管理人自行銷售股權(quán)投資基金的：（1）應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，指導(dǎo)投資者如實(shí)

填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力問卷，如實(shí)承諾資產(chǎn)或者收入情況;（C選項(xiàng)行為正確）（2）

對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估,由投資者書面承諾符合合格投資者條件；

（D選項(xiàng)行為正確）（3）應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，由投資者簽字確認(rèn)。（B選項(xiàng)行為正確）故本

題選A選項(xiàng)。

14、答案：C

本題解析：

根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十三條，股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售

機(jī)構(gòu)及其他服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有的行為除A、B、D三項(xiàng)

外，還包括：（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)；（2）泄露因職務(wù)

便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易

活動(dòng)；⑶從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)：⑷玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)：

（5）從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)；（6）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)

規(guī)定禁止的其他行為。

15、答案：D

本題解析：

團(tuán)、團(tuán)和團(tuán)都屬于股權(quán)投資基金投資后管理階段獲取信息的主要方式。

16、答案：B

本題解析：

以上都正確。

17、答案：B

本題解析：

基金管理人應(yīng)當(dāng)履行受托人義務(wù)，承擔(dān)基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議約定的受托責(zé)任。

基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集基金的，不得因委托募集免除基金管理人依法承擔(dān)的責(zé)任。

18、答案：D

本題解析：

股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會(huì)采取以下幾種方式：①跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況;

②監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況：③參與被投資企業(yè)的公司治理。

19、答案：C

本題解析：

20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，此時(shí)創(chuàng)業(yè)投資基金

為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。

20.答案：B

本題解析：

以上都正確。

21、答案：A

本題解析：

全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個(gè)階段：決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、

登記掛牌階段。

22、答案；C

本題解析：

基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者揭示基金風(fēng)險(xiǎn)，并安排投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書.（團(tuán)錯(cuò)誤）風(fēng)險(xiǎn)揭

示書的內(nèi)容包括但不限于：（1）股權(quán)投資基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與基金業(yè)協(xié)會(huì)合同

指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)、

聘請(qǐng)投資顧問所涉風(fēng)險(xiǎn)、未在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等。（團(tuán)、回錯(cuò)誤）（2）股權(quán)投資基

金的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括資金殞失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的

的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等。（3）基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)基金合同中的投資者權(quán)益相關(guān)重要條款與投資

者逐項(xiàng)確認(rèn)，包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及稅收、糾紛解決方式等。

23、答案：A

本題解析：

息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）=息稅前利潤（EBIT）+折舊+攤銷

24、答案：A

本題解析：

對(duì)信托（契約）型基金來講，基金合同當(dāng)事人遵循平等自愿、誠實(shí)信用、公平原則訂立基金

信托契約，明確當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

25、答案：A

本題解析：

各類私募基金募集完畢后的20個(gè)工作H內(nèi)，基金管理人應(yīng)對(duì)所募集的基金進(jìn)行備案。

26、答案：D

本題解析：

股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的原則包括：全面性原則；相互制約原則；執(zhí)行有效原則；獨(dú)

立性原則；成本效益原則；適時(shí)性原則。其中，相互制約原則是指組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、

相互制約。

27、答案：A

本題解析：

權(quán)益登記機(jī)構(gòu)根據(jù)最終確定的價(jià)格計(jì)算基金投資者出資應(yīng)得的基金份額以及退出應(yīng)得的退

出金額。

28、答案：C

木題解析：

募集機(jī)構(gòu)對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果的有效期不得超過3年，逾期需要重新評(píng)估，但投資

者持有同一股權(quán)投資基金產(chǎn)品超過3年的情形除外。

29、答案：A

本題解析：

設(shè)立有限資任公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①股東符合法定人數(shù)；②有符合公司章程規(guī)定的

全體股東認(rèn)繳的出資額；③股東共同制定公司章程；④有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公

司要求的組織機(jī)構(gòu)；⑤有公司住所。

30、答案：C

本題解析：

相對(duì)而言，創(chuàng)業(yè)投資基金能夠更高效地應(yīng)對(duì)中小微企業(yè)的融資需求特征。

1＞創(chuàng)業(yè)投資基金從項(xiàng)目來源、初步篩選、盡職調(diào)查、項(xiàng)目估值、投資條款的安排、投資后

管理等多個(gè)環(huán)節(jié)，用多種機(jī)制嘗試達(dá)到獲取真實(shí)信息、限制企業(yè)家不當(dāng)利用其信息優(yōu)勢的目

的；

2、創(chuàng)業(yè)投資基金主要采取股權(quán)投資的方式，通過創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)估值方法，可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和期

望收益的均衡匹配；

3、創(chuàng)業(yè)投資基金通過豐富有效的投資后監(jiān)督和增值服務(wù)，幫助被投資中小微企業(yè)更好地應(yīng)

對(duì)創(chuàng)業(yè)過程中的各種問題，提高其創(chuàng)業(yè)成功的可能性：

4、創(chuàng)業(yè)投資基金所進(jìn)行的股權(quán)投資無須被投資企業(yè)提供擔(dān)保，創(chuàng)業(yè)投資基金通常也按企業(yè)

發(fā)展階段進(jìn)行分階段投資。

31、答案：A

本題解析：

國內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”，其全稱應(yīng)為“私人股權(quán)投資基金〃，是指主要投資于〃私人股權(quán)〃，

即企業(yè)非公開發(fā)行和交易投權(quán)的投資基金。

32、答案：A

本題解析：

在杠桿收購融資中，夾層資本比銀行貸款優(yōu)先級(jí)低、成本高，比股權(quán)資本優(yōu)先級(jí)高、成本低，

進(jìn)一步拓展了杠桿收購基金的融資渠道，提高了可用杠桿水平。

33、答案：B

本題解析：

通過評(píng)估H標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出H標(biāo)公司的當(dāng)

前價(jià)值。

34、答案：C

本題解析：

我國股權(quán)投資基金發(fā)展的歷史階段：（1）探索與起步階段（1985-2004年）；（2）快速發(fā)展

階段（2005-2012年）；（3）統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段（2013年至今）

35、答案：C

木題解析：

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心原承擔(dān)的三項(xiàng)職責(zé)劃歸基金業(yè)協(xié)會(huì)這三項(xiàng)職

責(zé)包括：（I）證券公司客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃備案和監(jiān)測監(jiān)控工作；（2）證券公司直投基金備案

利監(jiān)測監(jiān)控工作；（3）基金管理公司及其子公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)備案管理、統(tǒng)計(jì)監(jiān)測

工作

36、答案：B

本題解析：

收益分配方式的具體分配流程一般如下：（1）每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分

配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)基金的全部投及本金。（2）剩余資金繼續(xù)向基金投資者分

配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及門檻收益率計(jì)算的門檻收益。（3）上述分配完

成后，按照基金是否有追趕機(jī)制，采用如下不同方式進(jìn)行分配：①若基金無追趕機(jī)制，則

最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。②若基

金有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益

部分對(duì)應(yīng)的業(yè)績報(bào)酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者

之間進(jìn)行分配。

37、答案：D

本題解析：

基金托管人在基金運(yùn)作中具有非常重要的作用，主要包括第一，基金財(cái)產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理

人的基金托管人保管，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。第二，基

金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作（包括投資對(duì)象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）

進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)，有利于

保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益。第三，基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)曦行的會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有

利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)，保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。

38、答案：C

本題解析：

基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益。基金管理人依據(jù)基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)

營和管理操作。基金托管人負(fù)費(fèi)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資

金往來，見圖3—4。

圖3-4信托(契約)型股權(quán)投資基金

39、答案：A

本題解析：

股權(quán)投資基金的合格投奧者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投費(fèi)于單只基金的

金額不低于100萬元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人。故可以受讓的最低基金份額金額為100

萬元。

40、答案：C

本題解析：

內(nèi)部收益率是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)

值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時(shí)間價(jià)值。故本題選C.

41、答案：B

本題解析：

根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第六條，信息與溝通要素是指，及時(shí)、準(zhǔn)碓地收

集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。

42、答案：B

本題解析：

加權(quán)平均資本成本(WACO=25%x7%x(1-40%)+(1-25%)xl0%=2.55%。

圖｝

43、答案：B

本題解析：

基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為交易所交易基金清算、全國銀行間市場清算和場外

資金清算三部分。

44、答案：D

本題解析：

股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)S顆力卻風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只基金的

金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單

位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個(gè)人。金融資產(chǎn)

包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)

品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。此處的金融資產(chǎn)不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。

45、答案：B

本題解析：

投資后管理，是指股權(quán)投資基金（或其他類型投資機(jī)構(gòu)，本章中統(tǒng)稱為投資機(jī)構(gòu)）與被投資

企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并

提供各項(xiàng)增值服務(wù)的一系列活動(dòng)。

通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第一類為投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目跟

蹤與監(jiān)控活動(dòng)；第二類為投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。

在投資交割之后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理的期間，在整個(gè)股權(quán)投資過程中持續(xù)時(shí)

間最長、花費(fèi)精力最多。

投資后管理關(guān)系到被投資企業(yè)的規(guī)范運(yùn)行與發(fā)展壯大，并且能有效地減少或消除潛在的投資

風(fēng)險(xiǎn)，保障投資資金的遠(yuǎn)期退出，實(shí)現(xiàn)投資目的的最終達(dá)成，因此，投資后管理對(duì)于整個(gè)投

資工作具有十分重要的意義。

46、答案：A

本題解析：

從監(jiān)管上的可操作性考慮，在我國的分類體系中，符合下列全部條件時(shí)，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金：

（1）僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動(dòng)的。（2）不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上

市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限。（3）名稱和投

資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)。

47、答案：C

本題解析：

與完全棘輪條款不同，加權(quán)平均條款將新增出資額的數(shù)量作為反稀釋時(shí)一個(gè)重要的考慮因素,

既考慮新增出資額的價(jià)格，也考慮融資額度。

48、答案：D

本題解析：

銀行貸款是杠桿收購中級(jí)別最高、成本最低和彈性最低的融資來源。

49、答案：B

本題解析：

按照基金整體的收益分配方式，該收益分配方式的具體分配流程一般如下：（1）每個(gè)投資

項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)基金的全部投資本金；

（2）剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及門檻收益

率計(jì)算的門檻收益；（3）上述分配完成后，按照基金是否有追趕機(jī)制，采用如下不同方式

進(jìn)行分配：①若基金無追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人

和基金投資者之間進(jìn)行分配。②若基金有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，

直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對(duì)應(yīng)的業(yè)績報(bào)酬；最后的剩余資金，按照約定的分

配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。

50、答案：D

本題解析：

保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害

投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時(shí)，需取得投資者同意的條款。

51、答案：D

本題解析：

股權(quán)投資起源于創(chuàng)業(yè)投資，

52、答案：D

本題解析：

對(duì)于尚在積極開拓市場的企業(yè)，經(jīng)營指標(biāo)監(jiān)控側(cè)重于成長指標(biāo)，如銷售額增長、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、

新市場進(jìn)入等。

53、答案：A

本題解析：

人民幣股權(quán)投資基金分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投奧基金和外資人民幣股權(quán)投資基金。

54、答案：B

本題解析：

基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分參考標(biāo)準(zhǔn)見下表：

風(fēng)瞼等級(jí)產(chǎn)品參考因素

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動(dòng)率低，投資標(biāo)的流動(dòng)性很好，不含衍

生品，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

R1

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動(dòng)率較低，投資標(biāo)的流動(dòng)性好，投資衍

生品以套期保值為目的，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

R2

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動(dòng)率較高，投資標(biāo)的流動(dòng)性較好，投

資否送品以對(duì)沖為目的，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

R3

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較復(fù)雜，過往業(yè)績及凈值的歷史波動(dòng)率高，投資標(biāo)的流動(dòng)性較差，估值

政策較清%T音（不含）以上至三倍（不含）以下杠桿

R4

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，過往業(yè)績及凈值的歷史波動(dòng)率很高，投資標(biāo)的流動(dòng)性差，估值政

策不清晰，三倍（含）以上杠桿

R5

55、答案：D

本題解析：

區(qū)域性股權(quán)交易市場是為市場所在地省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債

券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場，接受省級(jí)人民政府監(jiān)管，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及

其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)。區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重

要組成部分，對(duì)于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資

本，加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。

56、答案：A

本題解析：

合伙企業(yè)處分合伙企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意。

57、答案：C

本題解析：

企業(yè)債券累計(jì)超過200人的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為《刑法》第一百七十九條規(guī)定的擅自發(fā)行股票，

公司、企業(yè)債券。

58、答案：C

本題解析：

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國性證券交易場所。

59、答案：C

本題解析：

選項(xiàng)C符合題意：基金管理人需要