融資計劃書案例

融資計劃書案例「篇一」

一、湖北隨州殯儀館PPP項目概況

殯儀館項目位于隨州市曾都區萬店鎮夾子溝村，新殯儀館（含公墓）共征地

29.3公頃，擬投資9000萬元，計劃2到3年時間搬遷殯儀館。

隨州市現只有一個，艮小的殯儀館，公墓也只有白云山公墓，當時投資1000萬

建設，遠遠無法滿足市場的需求，而周邊地市都有規模較大的殯儀館和公墓，所以

市政府決定新建殯儀館和萬安公墓。

20xx年，隨州市政府決定由隨州市城市投資集團有限公司100%出資，成立隨

州市殯儀服務有限責任公司，由隨州市殯儀服務有限責任公司作為業主負責該項目

的建設與運營。因國家從20xx年下半年開始，多次發文要逐步剝離政府融資平臺

的融資功能，分類治理、整頓政府融資平臺，將政府融資平臺的政府信用徹底剝

離，讓融資平臺成為完全的市場化的獨立經營、自負盈虧的經濟實體。在此背景

下，隨州市城市投資集團有限公司已無融資能力繼續向項目業主一一隨州市殯儀服

務有限責任公司注資再次背景下，市政府遂采取PPP形式，引進社會資本完成該殯

儀館項目，確保按期運營。

殯葬項目是政府公共事業性質項1=1,具有高度的壟斷性與特許經營性，尤其在

廣大縣域區域內，因國家實行殯葬改革，嚴禁火葬，因而殯葬經營管理的經濟價值

更加突出，盈利前景較好，屬于使用者付費，且付費收入完全能夠覆蓋PPP項目投

資者投資收益的很好PPP項目。

基礎設施和公用事業特許經營，是指政府依法選擇中華人民共和國境內外的法

人或者其他組織，通過書面協議明確權利義務劃分和風險分擔機制，授權法人或者

其他組織在一定期限和范圍內投資建設經營或者經營特定基礎設施和公用事業，提

供公共產品或者公共服務的活動。

實施特許經營的基礎設施和公用事業項目，應當具備以下條件：

符合內外資準入等有關法律法規規定；

具有公益性、長期性、可經營性，風險可分擔；

項H建設運營的標準和監管要求明確；

能夠物有所值，即與傳統政府投資模式相比，社會資本參與能提高公共服務質

量和效率，或者有效降低項目全生命周期成本。

綜上，隨州市曾都區萬店鎮夾子溝村的新殯儀館（含公墓）項目完全符合國家

實施特許經營的'PPP項目，在依法履行一定程序與手續后動工興建。

二、湖北隨州殯儀館PPP項目公司融資交易結構

隨州市城市投資集團有限公司決定以公司增資的方式，引進天風證券有限公司

旗下天風天盈投資有限公司社會資本建成該新殯儀館。其股權結構如下：

天風天盈投資有限公司出資1億元，占股95.23%,隨州市城市投資集團有限

公司出資500萬元，占股4.76%,注冊資本變更為1.05億元。

主要關涉的PPP協議或法律文件如下：

1.項目公司增資協議：PPP項目公司一一隨州市殯儀館服務有限公司組建前是

由隨州市城市建設投資有限公司單獨投資設立的全資子公司，注冊資金5000000

元，占100湖殳份；通過增資形式，引進股東一一天風天盈投資有限公司資金

100000000元，注冊資金變更為105000000元，隨州市城市建設投資有限公司占股

4.76%,天風天盈投資有限公司占股95.23%。

2.特許經營協議：由政府授權隨州市城市建設投資集團有限公司代表政府與

天風天盈投資有限公司簽訂特許經營權協議，約定項目公司經營范圍、注冊資本、

股東結構、項目資金來源、收益取得方式、價費及其調整機制、履約擔保和風險分

擔、項目資產所有權歸屬及移轉、公共產品或者公共服務數量、質量、時限等要求

及績效監管標準、變更、提前終止及補償、項目期滿移交與違約責任與爭議解決等

事項。

3.股權回購協議：PPP項目公司一一隨州市殯儀館服務有限公司的股東一一

隨州市城市建設集團投資有限公司負貢從笫三年開始，逐年回購天風天盈投資有限

公司所占PPP項目公司股份，以實現社會資本到期按約退出。

4.股東差額補足協議：約定當項目公司每年分紅不足于償還投資者的本金與收

益時，項目公司股東隨州市城市建設投資集團有限公司進行差額補足。股東差額補

足措施本質上相當于股東對投資者的擔保。

5.修改公司章程條款：對原有公司章程進行修改，規定項目公司每年須分紅，

如果項目公司凈收入不夠分紅，由項目公司股東一一隨州市城市投資集團有限公司

差額補足。

三、天風天盈投資有限公司設立契約性基金的融資交易結構

天風天盈投資有限公司以100000000元現金入股PPP項目公司并不是其自有資

金，而是通過設立契約式基金形式向社會投資者募集而來，基金投入到項目公司

后，依靠項目公司殯葬服務收入或其他收入作為向投資者還款來源，不足部分則由

項目公司股東一一隨州市城市建設投資集團有限公司給予補足。

契約性基金是基金發資人（基金份額持有人）、管理人與托管人簽訂合同，約

定各方權利義務關系，資產由管理人管理并有托管人托管的基金形式；基金財產獨

立于管理人、托管人的固有財產；投資者、管理人、托管人三者為基金當事人，管

理人作為設立人向投資者（基金份額持有人）發行受益憑證，托管人（為銀行）對

基金財產進行托管，管理人根據基金協議確定的投資標的投資，其還款來源于投資

標的的經營收益，投資人按照約定取得收益，管理人、托管人按照約定取得基金管

理費與托管費。

該契約式基金的投資人、管理人與托管人：

投資人一一湖北銀行，該行負責通過發行理財產品的形式，募集資金認購該契

約式基金。管理人一一天風天盈投資有限公司，負責設立該契約式基金并管理

該契約式基金。托管人一一湖北銀行隨州分行，該行負貢對該契約式基金產品

資產進行托管。該契約式基金的融資交易機構如下：

四、基礎設施投資基金參與PPP項目融資交易需注意事項

1.基礎設施投資基金的法律基礎是信托法律關系。天風天盈投資有限公司為

參與湖北隨州殯儀館PPP項目而設立的契約式基金，本質上是基礎設施投資基金，

即社會資本為參與國家基礎設施或公用事業建設而設立的專項基金。他所需遵循的

基本法律是一一《信托法》、《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行

辦法》（中國證券監督管理委員會（令第105號）與《私募投資基金管理人登記和

基金備案辦法》。基礎沒施投資基金屬于私募基金，適用《證券投資基金法》項下

的信托法律關系，即基金份額持有人作為信托的委托人和受益人，基金管理人和

基金托管人同時作為受吒人，從而形成集合自益信托法律關系。所謂自益信托，

是指信托人將信托財產委托給受托人（受托人一般為信托公司或基金公司）在特定

期限內對信托財產進行管理經營，同時以信托人自己作為受益人的信托活動；期滿

結束，信托財產按照信違成立生效時約定歸還給信托人。因而，基金在將募集資金

投入項目時，就須按照協議約定基金退出時間，基金的本金與收益要按照約定歸還

給基金份額的持有人（基金投資人）。

2.基礎設施投資基金投資PPP項目付費標的類型。PPP項目收益來源（項目

付費來源）一般為使用者購買的經營性項目、使用者購買與政府補貼的準經營性項

目與政府購買的非經營性項目3種。

（1）使用者購買的經營性項目：即由最終消費用戶直接付費購買公共產品和

服務，項目公司直接從最終用戶處收取費用，以回收項目的建設和運營成本并獲得

合理收益。

（2）使用者購買與政府補貼的準經營性項目：即使用者付費不足以滿足項目

公司成本回收和合理回農時，由政府給予項目公司一定的經濟補助，以彌補使用者

付費之外的缺口部分。補貼包括土地劃撥、投資入股或補足、優惠貸款、授予項目

開發收益權等。

（3）政府購買產品或服務的非經營性項目：即政府直接付費購買公共產品和

服務，在政府付費機制下，政府可以依據項目設施的可用性、產品或服務的使用量

以及質量向項目公司付費。

3.基礎設施投資基金參與PPP項目的付費類型：僅限于使用者購買的經營性

項目和使用者購買與政府補貼的準經營性項目。完全由政府付費購買的PPP項目不

宜參與，因基金投資者要求的投資收益較高，政府不可能為該類PPP項目出高價購

買PPP產品或服務。即使是前兩類付費類型的項目，具有較高收益的PPP項目也僅

限于現金流量較多且收益較高的殯葬業、收費高速公路、電廠、部分醫院、高端養

老項目等。

4.基礎設施投資基金參與增量PPP項目僅限于前端：即基金僅僅能夠參與項

目公司組建階段，以提供資本金形式與政府或政府授權國有公司、其他社會資本等

組建項目公司，待項目公司建成營運后，以運營收益作為基金的還款來源，同時輔

之于股東回購、第三方理保等增信措施作保證，以逐步實現基金的退出。

融資計劃書案例「篇二」

融資的方式有很多種。第一種是基金組織；第二種融資方式是銀行承兌；第三

種融資的方式是直存款；第五種融資的方式（第四種是大額質押存款）是銀行信用

證；第六種融資的方式是委托貸款；第七種融資方式是直通款；第八種融資方式就

是對沖資金；第九種融資方式是貸款擔保。在這么多的融資方式中，往往需要起草

一個項目融資計劃書，這類計劃書主要是向銀行等金融機構借款時需提交的文件，

項目融資計劃書基本格式一般分以下部分：

1、項目的經營對象和范圍

2、投資規模

3、所需要的融資服務的規模

4、建設周期

5、項目收益的主要來源（這部分要詳細可信）

6、項目的年回報率（詳細可信）

7、項目建設者和經營者的資歷（此處也是重要部分）

8、其他情況，其中包括是否經主管部門批準，有特殊的項目是否已經辦理好

特殊手續。是否是國家或者地方重點扶持項目等等。

我們已經知道，一個風險投資公司每月都要收到數以百計的各式各樣的商業計

劃書，每個風險投資家每天都要閱讀幾份甚至幾十份商業計劃書，而其中僅僅有幾

份能夠引起他的進一步閱讀的興趣，更多的則被無情地扔到廢紙簍中去了。所以為

了確保你的商業計劃書能夠引起風險投資者足夠的注意力，你必須事前進行充分周

密的準備工作。

1、開門見山，直入主題

寫作商業計劃書的目的是為了獲取風險投資者的投資而非為了與風險投資家閑

聊，因此，在開始寫作商業計劃書時，應該避免一些與主題無關的內容，要開門見

山地直接地切入主題，要知道風險投資者沒有很多時間來閱讀?些對他來說是沒有

意義的東西。這?點對于很多初次創業者來說，在其寫作商業計劃書時是應當格外

注意的。

2、進行充分的市場調研

要知道，當一個創意或者新的投資項目從你的大腦中萌發時，它并不是存在于

真空中的。要把你的創意或者投資項目付諸實施并不是說干就干的想當然的事情。

因此，你在寫作商業計劃書以前，應該進行充分的市場調研，做到有備而作。市場

調研主要圍繞以下內容進行：

你的投資項目中的產品或服務處于什么樣的生意范疇？是研發(R&D)性質、

生產性質、分銷性質或是服務性質？該領域目前的情況如何？

你的產品或服務處于一個什么樣的階段？它的市場前景如何？務必不能遺漏任

何可能的細節問題。

你的競爭對手的情況如何？

目前的市場狀況怎樣？是繁盛抑或蕭條？

3、評估你自己的商業計劃

在寫作商業計劃書的全過程中，風險創業者應該站在風險投資者的角度（或立

場）對自己的商業計劃進行一番評估，并努力地審視以下六個問題。每個風險投資

者都會問到關鍵問題是否在自己的商業計劃書中有明確的答案。

（1）我能獲得多少回報？

（2）我會損失什么（可能遇到的風險，如所有的投資、貸款擔保、法律訴

訟、時間）？

（3）誰認為這個計劃可行（對商業計劃各項內容的第三方驗證）？

（4）交易當中還有誰發揮作用（管理團隊班子和投資群體以及他們在各自領

域中的地位）？

（5）這個市場有多大？你的企業如何爭取到潛在的顧客（對市場開拓能力的

驗證）？

（6）我的投資何時和怎樣撤出（公開上市或購并的退出戰略）？

4、全面展示管理團隊的素質與能力

在你的商業計劃書中，風險投資者將會非常關注“人”的因素，即你的風險企

業中管理團隊的情況，因此，商業計劃書要能夠翔實地向風險投資者展示你管理團

隊的風貌，主要的關注點有如下幾個方面：

（1）創業者是否是一個領袖式的人物，具備應有的素質？

（2）這個管理團隊的信念是否堅定，目標是否一-致，是否具有強大的凝聚力

從而始終努力地追求事業成功？

（3）這個管理團隊的市場戰斗力如何？是否非常熟悉市場和善于開發潛在的

市場？

5、組織起一個戰斗力過人的智囊團

越來越多的事實已經表明了，僅僅依靠創業者的個人之力是很難做到盡善盡美

的，因此，在寫作商業計劃書的過程中，你還需要一個有很強戰斗力的智囊團的幫

助來彌補個人的不足。尋求有豐富經驗的律師、會計師、專業咨詢家的幫助是非常

必要的，他們的建議有時能讓你的商業計劃書看上去更加地完美。

項目融資計劃書整理如下：

目錄

第一部分摘要（整個計劃的概括）

（文字在2—3頁以內）

一、項目簡單描述（目的、意義、內容、運作方式）

二、市場目標概述

三、項目優勢及特點簡介

四、利潤來源簡析

五、投資和預算

六、融資方案（資金籌措及投資方式）

七、財務分析（預算及投資報酬）

第二部分綜述

第一章項目背景

一.項目的提出原因

二.項目環境背景

三.項目優勢分析（資源、技術、人才、管理等方面）

四.項目運作的可行性

五.項目的獨特與創新分析

第二章項目介紹

一.網站建設宗旨

二.定位與總體目標

三.網站規劃與建設進度

四.資源整合與系統設計

五.網站結構欄目板塊

六.主要欄目介紹

七.商業模式

A.技術功能

九.信息資源來源

+.項目運作方式

十一.網站優勢（資源內容模式技術市場等）

十二.無形資產

十三.策略聯盟

十四.網站版權

十五.收益來源概述

十六.項目經濟壽命

第三章、市場分析

一.互聯網市場狀況及成長

二.商務模式的市場地位

三.目標市場的設定

四.傳統行業市場狀況（網站市場資源的基礎）

五.市場定位及特點（消費群體、消費方式、消費習慣及影響市場的主要因素

分析市場規模、市場結溝與劃分，特定受眾等

六.市場成長（網站pageview與消費者市場）

七.本項目產品市場優勢（對于特定人群的市場特點的省事、省時、省力、省

錢等）

八.市場趨勢預測和市場機會

九.行業政策

第四章競爭分析

一.有無行業壟斷

二.從市場細分看競爭者市場份額

三.主要競爭對手情況

第五章商業實施方案

一.商業模式實施方案總體規劃介紹

二.營銷策劃

三.市場推廣

四.銷售方式與環節

五.作業流程

六.采購、銷售政策的制定

七.價格方案

八.服務、投訴與退貨

九.促銷和市場滲透（方式及安排、預算）

1、主要促銷方式

2、廣告公關策略、媒體評估

3、會員制等

十、獲利分析

十一、銷售資料統計和銷售紀錄方式，銷售周期的計算。

十二、市場開發規劃，銷售目標（近期、中期），銷售預估（3—5年）銷售

額、占有率及計算依據

第六章技術可行性分析

一、平臺開發平age]

二、數據庫

三、系統開發

四、網頁設計

五、安全技術

六、內容設計

七、技術人員

八、知識產權

第七章項目實施

一.項目實施構想（公司的設立、組織結構與股權結構）

二.網站開發進度設計與階段目標

三.營銷進度設計與階段目標

四.行政管理部門的建立、職工的招募和培訓安排

五.項目執行的成本預估

第八章投資說明

一.資金需求說明（用量期限）

二.資金使用計劃（即用途）及分期

三.項目投貨構成和固定資產投資的分類

四.主要流動資金溝成

五.投資形式（貸款利率利率支付條件轉股一普通股、優先股、任股權對應價

格等）

六.資本結構

七.股權結構

八.股權成本

九.投資者介入公司管理之程度說明

I-.報告（定期向受資者提供的報告和資金支出預算）

十一.雜費支付（是否支付中介人手續費）

第九章投資報酬與退出

股票上市

二.股權轉讓

三.股權回購

四.股利

第十章風險分析與規避

一.政策風險

二.資源風險

三.技術風險

四.市場風險

五.內部環節脫節風險

六.成本控制風險

七.競爭風險

八.財務風險（應收帳款壞帳虧損）

九.管理風險（含人事人員流動關鍵雇員依賴）

十.破產風險

第十一章管理

一.公司組織結構

二.現有人力資源或經營團隊

二.管理制度及協調機制

四.人事計劃（配備招聘培訓考核）

五.薪資、福利方案

六.股權分配和認股計劃

第十二章經營預測

一、網站經營

1.訪問人數成長預測

2.會員增長預測

3.行業聯盟預測

二、銷售數量、銷售額、毛利率、成長率、投資報酬率預估及計算依據

第十三章財務可行性分析

一.財務分析說明

二.財務數據預測

1、收入明細表

2、成本費用明細表

3、薪金水平明細表

4、固定資產明細表

5、資產負債表

6、利潤及利潤分配明細表

7、現金流量表

三、財務分析指標

反映財務盈利能力的指標

a、投資回收期（pt）

b、投資利潤率

c、投資利稅率

d、不確定性分析

第三部分附錄

一,附件

1、主要經營團隊名單及簡歷

2、專業術語說明

3、企業形象設計宣傳資料（標識設計、說明書、出版物、包裝說明等）[page]

二.附表

1、市場受眾分析（人群分布數量等）表

2、互聯網成長狀況表

3、主要設備清單

4、互聯網市場調查表

5、預估分析表

6、各種財務報表及財務預估表

融資計劃書案例「篇三」

融資商業計劃書系指在企業向外融資時所必須具備的文件，一份優質的融資商

業計劃書可大大提高項目融資的可能性。

（嘉禾智通）如何產生一份好的商業計劃書

一個風險投資公司每月都要收到數以百計的各式各樣的商業計劃書，每個風險

投資家每天都要閱讀幾份甚至幾十份商業計書，而其中僅僅有幾份能夠引起他的進

一步閱讀的興趣，更多的則被無情地扔到廢紙簍中去了。所以為了確保你的商業計

劃書能夠引起風險投資者足夠的注意力，你必須事前進行充分周密的準備工作。

（嘉禾智通國際北京公司）提示融資企業商業計劃書的寫做重點：

1.簡潔

份《商業計劃書》最長不要超過50頁，最好在30頁左右。

2.完整

要全面披露與投資有關的信息。因為按照證券法等相關法律，風險企業必須以

書面形式披露與企業業務有關的全部重要信息。如果披露不完全，當投資失敗時，

風險投資人就有權收回其全部投資并起訴企業家。

3.把握撰寫原則

簡明扼要；條理清晰；內容完整;語言通暢易懂;意思表述精確。

因此，一份好的商業計劃書，要使人讀后對下列問題非常清楚：公司的商業機

會;創立公司所需要的資源;把握這一機會的進程;風險和預期回報。

商業計劃不是學術論文，它可能面對的是非技術背景，但對計劃有興趣的人，

比如可能的團隊成員，可能的投資人和合作伙伴、供應商、顧客、政府機構等。因

此，一份好的商業計劃書應該寫得讓人明白，避免使用過多的專業詞匯，聚焦于特

定的策略、目標、計劃和行動。商業計劃的篇幅要適當，太短，容易讓人不相信項

目會成功：太長，則會被認為太羅嗦，表達不清楚。

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7.展示管理團隊

在你的商業計劃書中，風險投資者將會非常關注“人”的因素，即你的風險企

業中管理團隊的情況，因此，商業計劃書要能夠詳實地向風險投資者展示你管理團

隊的風貌。

關注點有如下幾個方面：

口創業者是否是一個領袖式的人物，具備應有的素質？

口這個管理團隊的信念是否堅定，目標是否一致？

口是否具有強大的凝聚力從而始終努力地追求事業成功？

口這個管理團隊的市場戰斗力如何？

口是否非常熟悉市場和善于開發潛在的市場？

8.組織戰斗力過人的寫作智囊團

越來越多的事實已經表明了，僅僅依靠創業者的個人的力量是很難做到盡善盡

美的，因此，在寫作商業計劃書的過程中，你還需要一個有很強戰斗力的智囊團的

幫助來彌補個人的不足。尋求有豐富經驗的律師、會計師、專業咨詢家的幫助是非

常必要的，他們的建議有時能讓你的商業計劃書看上去更加完美。

三.商業計劃書摘要

3.1摘要的意義

商業計劃書的摘要將是風險投資者閱讀商業計劃書時首先要看到的內容。如果

說商業計劃書是敲開風險投資公司大門的敲門前，是通向融資之路的鋪路石的話，

計劃書的摘要可以被看祚是點燃風險投資者對你的投資意向的火種，是吸引風險投

資者進一步閱讀你的商業計劃書全文的燈塔，它濃縮商業計劃書之精華，反映商業

計劃書之全貌，是全部計劃書的核心之所在。

3.2摘要應該表達的內容

首先，摘要應該使友資者，特別是投資者能夠馬上理解你的基本觀點，快速掌

握商業計劃書的重點，然后做出是否愿意花時間繼續讀下去的決定。在發達國家，

繁忙的投資者一天要看數十份商業計劃書。如果摘要不能一下子抓住投資者的心，

商業計劃書后邊部分寫得再精彩，也沒有用。所以摘要的最主要的目的是刺激投資

者的閱讀欲望，使之看到你的商業計劃書后有一種相見恨晚，愛不釋手的感覺。在

寫摘要時作者必須充滿激情，滿懷信心，全部正面闡述。向投資者灌輸一種朝氣蓬

勃，蒸蒸日上的感情。讓投資者充分相信你的能力和你的判斷。

在摘要部分，應該重點向投資者傳達以下這樣的兒點信息：

1）你的基本經營思想是正確的，是合乎邏輯的。

2）你的經營計劃是有科學根據的和充分準備的。

3）你有能力管理好這個企業。你有一個堅強有力的領導班子和執行隊伍。

4）你清楚地知道進入市場的最佳時機，并且預料到什么時間適當地退出市

場。

5）你的財務分析是實際的。

6）投資者不會把錢扔到水里。

如果你能簡潔清楚地闡述這些內容，投資者一定會有興趣讀完你的整個商業計

劃書，高興地把錢投入你的項目。

3.3撰寫摘要注意的事項

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第一，摘要部分一定要放在最后完成。動筆寫摘要之前，先完成整個商業計劃

書的主體的拋光潤色。然后反復閱讀幾遍主體文章。提煉出整個計劃書的精華所在

之后，再開始動筆撰寫摘要部分。做到胸有成竹，一氣呵成。寫完之后，再請周圍

的人檢查過目，提出意見。重點了解他們的反饋，看他們能否馬上被你的文章所打

動。如果不能，則需要重新考慮如何撰寫，百到首先可以馬卜.打動你身功的人為

止。

第二，撰寫摘要部分一定要有針對性。在撰寫摘要時，你要常常問自己“誰會

讀我的計戈U?”不同的投資者有不同的興趣和不同的背景。他們看商業計劃書側重

點不同。銀行等投資者通常對企業以前的成功業績感興趣。而投資公司則通常對新

技術感興趣。所以在撰寫摘要之前先要對投資者做?番調查研究，突出投資者最感

興趣的方面。對不同的友資者，要突出不同的方面。由于一項投資通常要由幾個人

或幾個部門共同做決定，在調查投資者情況時要對整個投資機構有一個較為全面的

了解，兼顧多人。

第三，撰寫一定要文筆生動。風格要開門見山，奪人眼目。可以立即抓住重

點。切忌行文含蓄晦澀，讓人難以琢磨。記住，投資者是沒有時間去琢磨你的文章

的。

第四，在寫作全部完成之后，一定要自己先檢查有無錯別字、大白字等。切忌

在文章中出現這些錯誤。自己檢查完之后，再請別人檢查。直到確切無誤為止。用

英文撰寫商業計戈U書，完成之后，可以用專業的軟件檢查一遍拼寫和語法。現在市

場上通用的文字軟件都有檢查拼寫和語法的功能。記住，如果在文章中出現文字錯

誤，你又怎么能證明你是一個作風嚴謹的企業家呢。千萬不可由于細小的誤差，失

去重要的機會。

一份商業計劃如果經過精心準備、仔細審閱并且定期進行更新，即可成為極度

具有價值的管理工具。不斷發展的公司面臨許多日常決策，而商業計劃恰好能成為

決策的指南。越來越多的外部因素要求公司出具書面商業計劃。金融資助者，尤其

是風險基金家和其他私人投資者一直視商業計劃為投資決策的第一步，在當今環境

下，甚至商業銀行家也會提出同樣的要求。另外，考慮與公司建立長期關系的組織

和個人，如分銷商、管理層人選等，也都傾向于索要書面商業計劃。

盡管需求漸增，多數管理人員仍畏懼商業計劃的寫作。在他們看來，這項工作

如同撰寫枯燥的學術論著，要求大量運用冗長的句子和業務術語。還有的管理人員

認為承諾實現這一系列目標無異于給自身的企業行為增添了不必要的負擔。結果

是，許多人干脆避免撰寫商業計劃。這最終會給企業帶來不良的后果。-一嘉禾智

通國際北京公司

融資報告對企'也順利獲得資金的重要性

商業計劃書是全部融資企業向潛在投資商遞交項目情況最全面的一份資料，我

們認為撰寫一份優質的商業計劃，對獲得融資成功的可能性會大大提高。

中小企業如何創造條件，吸引投資商呢?一般來說，企業首先要熟悉融資過

程。在進入融資程序之前，首先要了解投資商對一個投資項目的詳細評審過程。要

學會從他們的角度來客觀地分析本企業。很多創業家出身于技術人員，很看重自己

的技術，對自己一手創立的企業有很深的感情。

然而投資者看重的不是技術，而是由技術、市場、管理團隊等資源配置起來而

產生的贏利模式。他們要的是回報，不是技術或企業;其次，企業需通過對技術資

料的收集，詳細的市場調查和管理團隊的組合，認真分析從產品到市場、從人員到

管理、從現金流到財務狀況、從無形資產到有形資產等方面的優勢、劣勢。把優勢

的部分充分地體現出來，對劣勢的部分看怎樣創造條件加以彌補。

要注意增加公司的無形資產，實事求是地把企業的價值挖掘出來。然后，向投

資商提供商業計劃書。

西方國家有關統計表明：在經過常規程序的評估后，100個商業創意中只有

3%左右被認為有商業投資價值，條件合適時可能付諸商業投資行為;而這3%的商

業投資項目、企業在創辦后頭三年內有80%多會失敗、倒閉、破產或因經營不善

而轉手。歷史的統計數據告訴我們任何商業創意在付諸實踐之前都應經過嚴格的評

審程序，制作商業計劃書就是完成這一評審過程。

美國一位著名投資家曾說過，企業邀人投資或加盟，就象向離過婚的女人求

婚，而不象和女孩子初戀。雙方各有打算，僅靠空口許諾是無濟于事的。

對于正在尋求資金的企業來說，商業計劃書(businessplan)是創業融資的

“敲門磚”。作為企業進行融資的必備文件，其作用就如同預上市公司的招股說明

書，是一份對項目進行陳述和剖析，便于投資商對投資對象進行全面了解和初步考

察的文本文件。近年來，融資的程序口益規范，作為投資公司進行項目審批的正式

文件之一，制作商業計劃書已經成為越來越多企業的“必修課程”。

更多商業計劃書內容請點擊此處

作為一份標準性的文件，商業計劃書有著大同小異的架構。但是，有的商業計

劃書卻能迅速抓住投資人目光，而有的計劃書卻只能以進入“回收站”作為使命的

終結。客觀的說，項目自身素質是最關鍵最核心的原因，但是，一個完美的、專業

的表現形式也同樣重要，“酒香不怕巷子深”的邏輯在競爭激烈的現代商業運轉中

并不適用。一份成功的商業計劃書涵蓋了投資人對于融資項目所需了解的絕大信

息，并且對于其中投資人通常關注的要點進行重點陳述分析。這樣的商業計劃書可

以大大減少投資者在進入盡職調查之前的工作量，便于雙方迅速進入后期實質運

作。不同的融資項目，由于項目性質不同、項1=1所處階段不同等各種因素，投資人

關注點會有所側重。一股而言，項目的市場、產品、管理團隊、風險、項目價值等

方面是投資人評審項目的要點。商業計劃書的基礎性內容是項目的市場調查（因為

幾乎所有商業項目都涉及消費行為分析和消費行為預期），成本低的或有同類企業

作為參照的項目，可以自己按程序去做市場調查;涉及市場范圍大，或投資額大，

或項目沒有已經在運行的同類企業可比較參照的，需委托專業市場調查機構完成。

企業編制商業計劃書的理念是：首先是為客戶創造價值，沒有客戶也就沒有利

潤;其次是為投資商提供回報;第三是作為指導企業運行的發展策略。站在投資商的

立場上，一份好的商業計劃書應該包括詳細的市場規模和市場份額分析;清晰明了

的商業模式介紹，集技術、管理、市場等方面人才的團隊構建；良好的現金流預測

和實事求是的財務計劃。

隨著接觸深入，如果投資商對該項目產生了興趣，會與企業簽署一份投資意向

書，并對企業進行價值評估與盡職調查。通常企業與投資商對項目進行價值評估時

著眼點是不一樣的。一方面，企業總是希望能盡可能提高項目的評估價值;而另一

方面，只有當期望收益能夠補償預期的風險時，投資商才會接受這一定價。所以，

企業要實事求是看待自己。可以這樣說，商業計劃書首先是把計劃中要創立的企業

推銷給風險企業家自己。其次，商業計劃書還能幫助把計劃中的風險企業推銷給

風險投資家，公司商業計劃書的主要目的之一就是為了籌集資金。因此，商業計劃

書必須要說明：

(1)目的為什么要冒風險，花精力、時間、資源、資金去建設與經營項

目？

(2)資金一一為葉么要這么多的錢？為什么投資商值得為此注入資金？需

要體現出對項目產品(或服務)的關注，敢于競爭的精神，對市場的了解，行動的方

針及管理隊伍的實力。

對已建企業來說，商業計劃書可以為企.業的發展定下比較具體的方向和重點，

從而使員工了解企業的經營目標，并激勵他們為共同的目標而努力。更重要的是，

它可以使企業的出資者以及供應商、銷售商等了解企業的經營狀況和經營目標，說

服出資者(原有的或新來的)為企業的進一步發展提供資金。正是基于上述理

由，商業計劃書將是企業所寫的商業文件中最主要的一個。

一、商業計劃書及陶成要素

1.1商業計劃書的作用

無論是要把新的技術轉變成新的產品，把新的設想發展成新的事業，還是把現

有的企業進行改造有一番新的發展，都離不開資金。在商品經濟的社會，資金是一

切企業生存和發展的命脈。當前銀行對向企業貸款日益持謹慎態度，很多企業普遍

感到申請資金已經成為三益困難的事情。特別是新企業和準備創立的企業更是感到

?金難求。如何為企業找到所需要的資金是企業生存的關鍵所在。我們引用金融投

資領域中常講的一句話作為本書的開始：“尋找資金沒有竅門，惟有好的想法、好

的技術、好的管理、好的市場。”

商業計劃是創業者吸引投資家的創業資本的一份報告性文件，事實上，創業計

劃對于任何形式出資的創業者都是需要的，因為，創業并不是只憑熱情的沖動，而

是理性的行為。因此，在創業前，做一個較為完善的計劃是有非常有意義的，第

一，在做創業計劃時，會比較客觀地幫助創業者分析創業的主要影響因素，能夠使

創業者保持清醒的頭腦:第二，一項比較完善的創業計劃，可以成為創業者的創業

指南或行動大綱;除此之外，當然，也可以作為用于向風險投資家游說以取得創業

投資（商業的可行性報告及其他渠道融資的報告性文件），從這個意義上講，一篇優

秀的創業計劃也會成為創業者吸引資金的“敲門磚”和“通行證”。

那些不能給風險投資者以充分的信息也不能使投資者激動起來的商業計劃書，

其最終結果只能是被扔進垃圾箱里。為了確保商業計劃書能起作用，企業家應把握

以下要素。

1.關注產品

在商業計劃書中，應提供所有與企業的產品或服務有關的細節，包括企業所實

施的所有調查。需回答的主要問題包括：

1.產品正處于什么樣的發展階段？

2.它的獨特性怎樣？

3.企業分銷產品的方法是什么？

4.誰會使用企業的產品，為什么？產品的生產成本是多少，售價是多少？

5.企業發展新的現代化產品的計劃是什么？

更多商業計劃書內容請點擊此處

應該把風險投資商拉到企業的產品或服務中來，這樣風險投資商就會和風險企

業家一樣對產品有興趣。在商業計劃書中，企業家應盡量用簡單的詞語來描述每件

事。商品及其屬性的定義，對企業家來說是非常明確的，但其他人卻不一定清楚它

們的含義。制訂商業計劃書的目的不僅是要出資者相信企業的產品會在市場上產生

革命性的影響，同時也要使他們相信企業有證明它的論據。商業計劃書對產品的闡

述，要讓出資者感到：友資這個項目是值得的。

2.敢于競爭

在商業計劃書中，風險企業家應細致分析競爭對手的情況。需回答的主要問

題：

1.競爭對手都是誰？

2.他們的產品是如何實現其價值的?競爭對手的產品與本企業的產品相比，有

哪些相同點和不同點？

3.競爭對手所采用的營銷策略是什么？

要明確每個競爭者的銷售額，毛利潤、收入以及市場份額.然后再討論本企業

相對于每個競爭者所具有的競爭優勢，要向投資者展示顧客偏愛本企業的原因是：

本企業的產品差別化程度高，性能價格比優越，質量好，送貨迅速，定位適中，價

格合適等等，商業計劃書要使它的讀者相信，本企業不僅是行業中的有力競爭者，

而旦將來還會是確定行業標準的領先者。

當然，在商業計劃書中，企業家還應闡明競爭者給本企業帶來的風險以及本企

業所采取的對策。

3.了解市場

商業計劃書要給投資者提供企業對,目標市場的深入分析和理解。要細致分析經

濟、地理、職業以及心理等因素對消費者選擇購買本企業產品這一行為的影響，以

及各個因素所起的作用。商業計劃書中還應包括一個主要的營銷計戈IJ,計劃中應列

出本企業打算開展廣告、促銷以及公共關系活動的地區，明確每一項活動的預算和

收益。商業計劃書中還應簡述一下企業的銷售戰略，比如：企業是使用外面的銷售

代表還是使用內部職員。企業是使用轉賣商、分銷商還是特許商？企業將提供何種類

型的銷售培訓？

此外，商業計劃書還應特別關注一下銷售中的細節問題。

4.表明行動方針

企業的行動計劃應該是無懈可擊的。商業計劃書中應該明確下列問題：

企業如何把產品推向市場？

如何設計生產線，如何組裝產品？

企業生產需要哪些原料？

企業擁有那些牛產資源，還需要什么牛產資源?牛產和設備的成本是多少？

企業是買設備還是租設備？

解釋與產品組裝，儲存以及發送有關的固定成本和變動成本的情況。

5.展示管理隊伍

把一個思想轉化為一個成功的風險企業，其關鍵的因素就是要有一支強有力的

管理隊伍。這支隊伍的成員必須有較高的專業技術知識、管理才能和多年工作經

驗，要給投資者這樣一種感覺：“看，這支隊伍里都有誰!如果這個公司是一支足

球隊的話，他們就會一直殺入世界杯決賽！”

管理者的職能就是計劃，組織，控制和指導公司實現目標的行動。在商業計劃

書中，應首先描述一下整個管理隊伍及其職責，然而再分別介紹每位管理人員的特

殊才能、特點和造詣，細致描述每個管理者將對公司所做的貢獻。商業計劃書中還

應明確管理目標以及組織機構圖。

6.出色的計劃摘要

商業計劃書中的計劃摘要十分重要。

它必須能讓風險投資者有興趣并渴望得到更多的信息，它將給讀者留下長久的

印象。

計劃摘要將是風險企業家所寫的最后一部分內容，但卻是出資者首先要看的內

容，如果公司是一本書，它就象是這本書的封面，做得好就可以把投資者吸引住。

你要像對待廣告一樣來寫摘要，絕不要草草了事.文章明了，但要感人。

1.3商業計劃書的匆成

不同產業的商業計劃書形式有所不同。但是，從總的結構方面，所有的商業計

劃書都應該包括摘要、主題、附錄三個部分。

摘要是對整個商業計劃書最高度的概括。

摘要部分的作用是以最精煉的語言、最有吸引力和沖擊力的方式突出重點，一

卜子抓住投資者的心。摘要部分是引路人，把投資者引入文章的主題。

主體部分是整個商業計劃書的核心。

在主體部分，作者向投資者一一展示他們所要知道的所有內容。主體的功能是

最終說服投資者，使他們充分相信你的項目是一個值得投資的好項目，以及你和你

的領導班子有能力讓他們的投資產生最佳的投資回報。附錄部分是對主體的補充。

它的功能是提供更多、更詳細的補充信息，完成主體部分中言有未盡的內容。

1.摘要

摘要是整個商業計劃書的“鳳頭”，是對整個計劃書的最高度的概括。從某種

程度上說，投資者是否中意你的項目，主要取決于摘要部分。可以說沒有好的摘

要，就沒有投資。

2.主體

主題是整個商業計劃書的“豬肚”。主體部分要內容詳實，在有限的篇幅之內

充分展示你要說的全部內容，讓投資者知道他想知道的全部東西。主體部分按照順

序一般包括以下幾個方面：

1）公司介紹。主要介紹企業的一些基本情況，以及發展策略、財務情況、產

品或服務的基本情況等。

2）產業分析。主要介紹你的企業所歸屬的產業領域的基本情況，以及你的企

業在整個產業或行業中的地位。

3）市場分析。主要介紹你的產品或服務的市場情況。包括你的目標市場、你

在市場競爭中的位置、你的競爭對手的情況、未來市場的發展趨勢。

4）營銷。主要介紹你的市場營銷策略、企業的銷售隊伍的基本情況、銷售結

構等內容。

5）企業的經營。主要介紹經營場所的基本情況、企業主要設施和設備、生產

工藝基本情況、生產力和生產率的基本情況，以及質量控制、庫存管理、售后服

務、研究和發展等內容。

6）企業的管理。主要介紹管理理念、管理結構、管理方式、主要管理人員的

基本情況、顧問隊伍等基本情況。

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7）財務管理。主要介紹企業財務管理的基本情況。對現在正在運行的企業需

要過去三年的財務報表、現金流量表、損益平衡表等。還要介紹申請資金的用途。

8）企業的發展計劃。主要介紹企業的發展目標、發展策略、發展計劃、實施

步驟，以及風險因素的分析等。

9）撤出計劃。主要告訴投資者如何收回投資，什么時間收回投資，大約有多

少回報率等情況。

3.附錄

附錄是對主體部分的補充。由干篇幅的限制，有些內容不宜干在主體部分過多

描述。把那些言猶未盡的內容，或需要提供參考資料的內容，放在附錄部分，供投

資者閱讀時參考。

二.如何產生一份好的商業計劃書

一個風險投資公司每月都要收到數以百計的各式各樣的商業計劃書，每個風險

投資家每天都要閱讀幾份甚至幾十份商業計書，向其中僅僅有幾份能夠引起他的進

一步閱讀的興趣，更多的則被無情地扔到廢紙簍中去了。所以為了確保你的商業計

劃書能夠引起風險投資者足夠的注意力，你必須事前進行充分周密的準備工作。總

的來說包括以下幾點：

1.簡潔

一份《商業計劃書》最長不要超過50頁，最好在30頁左右。

2.完整

要全面披露與投資有關的信息。因為按照證券法等相關法律，風險企業必須以

書面形式披露與企業業務有關的全部重要信息。如果披露不完全，當投資失敗時，

風險投資人就有權收回其全部投資并起訴企業家。

3.把握撰寫原則

簡明扼要；條理清晰；內容完整;語言通暢易懂;意思表述精確。

因此，一份好的商業計劃書，要使人讀后對下列問題非常清楚：公司的商業機

會;創立公司所需要的資源;把握這一機會的進程;風險和預期回報。

商業計劃不是學術論文，它可能面對的是非技術背景，但對計劃有興趣的人，

比如可能的團隊成員，可能的投資人和合作伙伴、供應商、顧客、政府機構等。因

此，一份好的商業計劃書應該寫得讓人明白，避免使用過多的專業詞匯，聚焦于特

定的策略、目標、計劃和行動。商業計劃的篇幅要適當，太短，容易讓人不相信項

目會成功：太長，則會被認為太羅嗦，表達不清楚。

4.直入主題，開門見山

寫作商業計劃書的目的是為了獲取風險投資者的投資而非為了與風險投資家閑

聊，因此，在開始寫作商業計劃書時，應該避免一些與主題無關的內容，要開門見

山地直接地切入主題，要知道風險投資者沒有很多時間來閱讀一些對他來說是沒有

意義的東西。這一點對于很多初次創業者來說，在其寫作商業計劃書時是應當格外

注意的。

5.進行充分市場調研

要知道，當一個創意或者新的投資項目從你的大腦中萌發時，它并不是存在于

真空中的。要把你的創意或者投資項目付諸實施并不是說干就干的想當然的事情。

因此，你在寫作商業計劃書以前，應該進行充分的市場調研，做到有備而作。

市場調研主要圍繞以下內容進行：

口你的投資項目中的產品或服務處于什么樣的范疇？

口是研發（r&d）性質、生產性質、分銷性質或是服務性質？

口該領域目前的情況如何？

口你的產品或服務處于一個什么樣的階段？

口它的市場前景如何？（務必不能遺漏任何可能的細節問題）

口你的競爭對手的情況如何？

口目前的市場狀況怎樣？是繁盛或蕭條？

6.評估你自己的商業計劃

在寫作商業計劃書的全過程中，風險創業者應該站在風險投資者的角度（或立

場）對自己的商業計劃進行一番評估，并努力審視以下六個問題。

每個風險投資者都會問到關鍵問題是否在你的商業計劃書中有明確的答案。

口我能獲得多少回報?

口我會損失什么？

（可能遇到的風險，如所有的投資、貸款擔保、法律訴訟，時間）

口誰認為這個計劃可行？（對商業計劃各項內容的第三方驗證）

口交易當中還有誰發揮作用？

（管理團隊班子和投資群體以及他們在各自領域中的地位）

口這個市場有多大？

口你的企業如何爭取到潛在的顧客？（對市場開拓能力的驗證）

口我的投資何時和怎樣撤出？（公開上市或購并的退出戰略）

7.展示管理團隊

在你的商業計劃書中，風險投資者將會非常關注“人”的因素，即你的風險企

業中管理團隊的情況，因此，商業計劃書要能夠詳實地向風險投資者展示你管理團

隊的風貌。

關注點有如下幾個方面：

1：1創業者是否是一個領袖式的人物，具備應有的素質？

口這個管理團隊的信念是否堅定，目標是否一致？

口是否具有強大的凝聚力從而始終努力地追求事業成功？

口這個管理團隊的市場戰斗力如何？

口是否非常熟悉市場和善于開發潛在的市場?

8.組織戰斗力過人的寫作智囊團

越來越多的事實已經表明了，僅僅依靠創業者的個人的力量是很難做到盡善盡

美的，因此，在寫作商業計劃書的過程中，你還需要一個有很強戰斗力的智囊團的

幫助來彌補個人的不足。尋求有豐富經驗的律師、會計師、專業咨詢家的幫助是非

常必要的，他們的建議有時能讓你的商業計劃書看上去更加完美。

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三.商業計劃書摘要

3.1摘要的意義

商業計劃書的摘要將是風險投資者閱讀商業計劃書時首先要看到的內容。如果

說商業計劃書是敲開風險投資公司大門的敲門磚，是通向融資之路的鋪路石的話，

計劃書的摘要可以被看作是點燃風險投資者對你的投資意向的火種，是吸引風險投

資者進一步閱讀你的商業計劃書全文的燈塔，它濃縮商業計劃書之精華，反映商業

計劃書之全貌，是全部計劃書的核心之所在。

3.2摘要應該表達的內容

首先，摘要應該使發資者，特別是投資者能夠馬上理解你的基本觀點，快速掌

握商業計劃書的重點，然后做出是否愿意花時間繼續讀下去的決定。在發達國家，

繁忙的投資者一天要看數十份商業計劃書。如果摘要不能一下子抓住投資者的心，

商業計劃書后邊部分寫得再精彩，也沒有用。所以摘要的最主要的目的是刺激投資

者的閱讀欲望，使之看到你的商業計劃書后有?種相見恨晚，愛不釋手的感覺。在

寫摘要時作者必須充滿激情，滿懷信心，全部正面闡述。向投資者灌輸一種朝氣蓬

勃，蒸蒸日上的感情。讓投資者充分相信你的能力和你的判斷。

在摘要部分，應該重點向投資者傳達以下這樣的幾點信息:

1）你的基本經營思想是正確的，是合乎邏輯的。

2）你的經營計劃是有科學根據的和充分準備的。

3）你有能力管理好這個企業。你有一個堅強有力的領導班子和執行隊伍。

4）你清楚地知道進入市場的最佳時?機，并旦預料到什么時間適當地退出市

場。

5）你的財務分析是實際的。

6）投資者不會把錢扔到水里。

如果你能簡潔清楚地闡述這些內容，投資者一定會有興趣讀完你的整個商業計

劃書，高興地把錢投入你的項目。

3.3撰寫摘要注意的事項

第一，摘要部分一定要放在最后完成。動筆寫摘要之前，先完成整個商業計劃

書的主體的拋光潤色。然后反復閱讀幾遍主體文章。提煉出整個計劃書的精華所在

之后，再開始動筆撰寫摘要部分。做到胸有成竹，一氣呵成。寫完之后，再請周圍

的人檢查過目，提出意見。重點了解他們的反饋，看他們能否馬上被你的文章所打

動。如果不能，則需要重新考慮如何撰寫，直到首先可以馬上打動你身邊的人為

止。

第二，撰寫摘要部分一定要有針對性。在撰寫摘要時，你要常常問自己“誰會

讀我的計劃？”不同的投資者有不同的興趣和不同的背景。他們看商業計劃書側重

點不同。銀行等投資者通常對企業以前的成功業績感興趣。而投資公司則通常對新

技術感興趣。所以在撰寫摘要之前先要對投資者做一番調查研究，突出投資者最感

興趣的方面。對不同的沒資者，要突出不同的方面。由于一項投資通常要由幾個人

或幾個部門共同做決定，在調查投資者情況時要對整個投資機構有一個較為全面的

了解，兼顧多人。

第三，撰寫一定要文筆生動。風格要開門見山，奪人眼目。可以立即抓住重

點。切忌行文含蓄晦澀，讓人難以琢磨。記住，投資者是沒有時間去琢磨你的文章

的。

第四，在寫作全部完成之后，一定要自己先檢查有無錯別字、大白字等。切忌

在文章中出現這些錯誤。自己檢查完之后，再請別人檢查。直到確切無誤為止。用

英文撰寫商業計劃書，完成之后，可以用專業的軟件檢查一遍拼寫和語法。現在市

場上通用的文字軟件都有檢查拼寫和語法的功能。記住，如果在文章中出現文字錯

誤，你又怎么能證明你是一個作風嚴謹的企業家呢。千萬不可由于細小的誤差，失

去重要的機會。

中小企業如何創造條件，吸引投資商呢？

一般來說，企業首先要熟悉融資過程。在進入融資程序之前，首先要了解投

資商對一個投資項目的詳細評審過程。要學會從他們的角度來客觀地分析本企業。

很多創業家出身于技術人員，很看重自己的技術，對自己一手創立的企業有很深的

感情。

然而投資者看重的不是技術，而是由技術、市場、管理團隊等資源配置起來而

產生的贏利模式。他們要的是回報，不是技術或企業;其次，企業需通過對技術資

料的收集，詳細的市場調查和管理團隊的組合，認真分析從產品到市場、從人員到

管理、從現金流到財務狀況、從無形資產到有形資產等方面的優勢、劣勢。把優勢

的部分充分地體現出來，對劣勢的部分看怎樣創造條件加以彌補。

要注意增加公司的無形資產，實事求是地把企業的價值挖掘出來。然后，向投

資商提供商業計劃書。

西方國家有關統計表明：在經過常規程序的評估后，100個商業創意中只有

3%左右被認為有商業投資價值，條件合適時可能付諸商業投資行為;而這3%的商

業投資項目、企業在創辦后頭三年內有80%多會失敗、倒閉、破產或因經營不善

而轉手。歷史的統計數據告訴我們任何商業創意在付諸實踐之前都應經過嚴格的評

審程序，制作商業計劃書就是完成這一評審過程。

美國一位著名投資家曾說過，企業邀人投資或加盟，就象向離過婚的女人求

婚，而不象和女孩子初戀。雙方各有打算，僅靠空口許諾是無濟于事的。

對于正在尋求資金的企業來說，商業計劃書(businessplan)是創業融資的

“敲門磚”。作為企業進行融資的必備文件，其作用就如同預上市公司的招股說明

書，是一份對項目進行陳述和剖析，便于投資商對投資對象進行全面了解和初步考

察的文本文件。近年來，融資的程序日益規范，作為投資公司進行項目審批的正式

文件之一，制作商業計劃書已經成為越來越多企業的“必修課程”。

作為一份標準性的文件，商業計劃書有著大同小異的架構。但是，有的商業計

劃書卻能迅速抓住投資人目光，而有的計劃書卻只能以進入“回收站”作為使命的

終結。客觀的說，項目芻身素質是最關鍵最核心的原因，但是，一個完美的、專業

的表現形式也同樣重要，“酒香不怕巷子深”的邏輯在競爭激烈的現代商業運轉中

并不適用。一份成功的商業計劃書涵蓋了投資人對于融資項目所需了解的絕大信

息，并且對于其中投資人通常關注的要點進行重點陳述分析。這樣的商業計劃書可

以大大減少投資者在進入盡職調查之前的工作量，便于雙方迅速進入后期實質運

作。不同的融資項目，由于項目性質不同、項目所處階段不同等各種因素，投資人

關注點會有所側重。一般而言，項目的市場、產品、管理團隊、風險、項目價值等

方面是投資人評審項目的要點。商業計劃書的基礎性內容是項目的市場調查(因為

幾乎所有商業項目都涉及消費行為分析和消費行為預期)，成本低的或有同類企業

作為參照的項目，可以芻己按程序去做市場調查;涉及市場范圍大，或投資額大，

或項目沒有已經在運行的同類企業可比較參照的，需委托專業市場調查機構完成。

企業編制商業計劃書的理念是：首先是為客戶創造價值，沒有客戶也就沒有利

潤;其次是為投資商提供回報;第三是作為指導企業運行的發展策略。站在投資商的

立場上，i份好的商業計劃書應該包括詳細的市場規模和市場份額分析;清晰明了

的商業模式介紹，集技術、管理、市場等方面人才的團隊構建；良好的現金流預測

和實事求是的財務計劃。

隨著接觸深入，如果投資商對該項目產生了興趣，會與企業簽署一份投資意向

書，并對企業進行價值評估與盡職調查。通常企業與投資商對項目進行價值評估時

著眼點是不一樣的。一方面，企業總是希望能盡可能提高項目的評估價值;而另一

方面，只有當期望收益能夠補償預期的風險時，投資商才會接受這一定價。所以，

企業要實事求是看待自己。可以這樣說，商業計劃書首先是把計劃中要創立的企業

推銷給風險企業家自己。其次，商業計劃書還能幫助把計劃中的風險企業推銷給

風險投資家，公司商業計劃書的主要目的之一就是為了籌集資金。因此，商業計劃

書必須要說明：

(1)目的為葉么要冒風險，花精力、時間、資源、資金去建設與經營項

目？

(2)資金一一為什么要這么多的錢？為什么投貨商值得為此注入資金？需

要體現出對項目產品(或服務)的關注，敢于競爭的精神，對市場的了解，行動的

方針及管理隊伍的實力。

對已建企業來說，商業計劃書可以為企業的發展定下比較具體的方向和重點，

從而使員工了解企業的經營目標，并激勵他們為共同的目標而努力。更重要的是，

它可以使企業的出資者以及供應商、銷售商等了解企業的經營狀況和經營目標，說

服出資者（原有的或新來的）為企業的進一步發展提供資金。正是基于上述理

由，商業計劃書將是企業所寫的商業文件中最主要的一個。

一、商業計劃書及溝成要素

1.1商業計劃書的作用

無論是要把新的技術轉變成新的產品，把新的設想發展成新的事業，還是把現

有的企業進行改造有一番新的發展，都離不開資金。在商品經濟的社會，資金是一

切企業生存和發展的命脈。當前銀行對向企業貸款日益持謹慎態度，很多企業普遍

感到申請資金已經成為m益困難的事情。特別是新企業和準備創立的企業更是感到

一金難求。如何為企業找到所需要的資金是企業生存的關鍵所在。我們引用金融投

資領域中常講的一句話作為本書的開始：“尋找資金沒有竅門，惟有好的想法、好

的技術、好的管理、好的市場。”

商業計劃是創業者吸引投資家的創業資本的一份報告性文件，事實上，創業計

劃對于任何形式出資的創業者都是需要的，因為，創業并不是只憑熱情的沖動，而

是理性的行為。因此，在創業前，做一個較為完善的計劃是有非常有意義的，第

一，在做創業計劃時，會比較客觀地幫助創業者分析創業的主要影響因素，能夠使

創業者保持清醒的頭腦；第二，一項比較完善的創業計劃，可以成為創業者的創業

指南或行動大綱；除此之外，當然，也可以作為用于向風險投資家游說以取得創業

投資（商業的可行性報告及其他渠道融資的報告性文件），從這個意義上講，一篇優

秀的創業計劃也會成為創業者吸引資金的“敲門磚”和“通行證”。

那些不能給風險投資者以充分的信息也不能使投資者激動起來的商業計劃書，

其最終結果只能是被扔進垃圾箱里。為了確保商業計劃書能起作用，企業家應把握

以下要素。

1.關注產品

在商業計劃書中，應提供所有與企業的產品或服務有關的細節，包括企業所實

施的所有調查。需回答的主要問題包括：

1.產品正處于什么樣的發展階段？

2.它的獨特性怎樣？

3.企業分銷產品的方法是什么？

4.誰會使用企業的產品，為什么？產品的生產成本是多少，售價是多少？

5.企業發展新的現代化產品的計劃是什么？

應該把風險投資商拉到企業的產品或服務中來，這樣風險投資商就會和風險企

業家一樣對產品有興趣。在商業計劃書中，企業家應盡量用簡單的詞語來描述每件

事。商品及其屬性的定義，對企業家來說是非常明確的，但其他人卻不一定清楚它

們的含義。制訂商業計劃書的目的不僅是要出資者相信企業的產品會在市場上產生

革命性的影響，同時也要使他們相信企業有證明它的論據。商業計劃書對產品的闡

述，要讓出資者感到：爻資這個項目是值得的。

2.敢干競爭

在商業計劃書中，風險企業家應細致分析競爭對手的情況。需回答的主要問

題：

1.競爭對手都是誰？

2.他們的產品是如何實現其價值的?競爭對手的產品與本企業的產品相比，有

哪些相同點和不同點？

3.競爭對手所采用的營銷策略是什么？

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要明確每個競爭者的銷售額，毛利潤、收入以及市場份額.然后再討論本企業

相對于每個競爭者所具有的競爭優勢，要向投資者展示顧客偏愛本企業的原因是：

本企業的產品差別化程度高，性能價格比優越，質量好，送貨迅速，定位適中，價

格合適等等，商業計劃書要使它的.讀者相信，本企業不僅是行業中的有力競爭

者，而將來還會是確定行業標準的領先者。

當然，在商業計劃書中，企業家還應闡明競爭者給本企業帶來的風險以及本企

業所采取的對策。

3.了解市場

商業計劃書要給投資者提供企業對目標市場的深入分析和理解。要細致分析經

濟、地理、職業以及心理等因素對消費者選擇購買本企業產品這一行為的影響，以

及各個因素所起的作用。商業計劃書中還應包括一個主要的營銷計劃，計劃中應列

出本企業打算開展廣告、促銷以及公共關系活動的地區，明確每一項活動的預算和

收益。商業計劃書中還應簡述一下企業的銷售戰略，比如：企業是使用外面的銷售

代表還是使用內部職員。企業是使用轉賣商、分銷商還是特許商？企業將提供何種類

型的銷售培訓？

此外，商業計劃書還應特別關注一下銷售中的細節問題。

4.表明行動方針

企業的行動計劃應該是無懈可擊的。商業計劃書中應該明確下列問題：

企業如何把產品推向市場？

如何設計生產線，如何組裝產品？

企業生產需要哪些原料?

企業擁有那些生產資源，還需要什么生產資源?生產和設備的成本是多少？

企業是買設備還是租設備？

解釋與產品組裝，儲存以及發送有關的固定成本和變動成本的情況。

5.展示管理隊伍

把一個思想轉化為一個成功的風險企業，其關鍵的因素就是要有一支強有力的

管理隊伍。這支隊伍的成員必須有較高的專業技術知識、管理才能和多年工作經

驗，要給投資者這樣一種感覺：“看，這支隊伍里都有誰!如果這個公司是一支足

球隊的話，他們就會一直殺入世界杯決賽！”

管理者的職能就是計劃，組織，控制和指導公司實現目標的行動。在商業計劃

書中，應首先描述一下整個管理隊伍及其職責，然而再分別介紹每位管理人員的特

殊才能、特點和造詣，細致描述每個管理者將對公司所做的貢獻。商業計劃書中還

應明確管理目標以及組織機構圖。

6.出色的計劃摘要

商業計劃書中的計劃摘要十分重要。

它必須能讓風險投資者有興趣并渴望得到更多的信息，它將給讀者留下長久的

印象。

計劃摘要將是風險企業家所寫的最后一部分內容，但卻是出資者首先要看的內

容，如果公司是一本書，它就象是這本書的封面，做得好就可以把投資者吸引住。

你要像對待廣告一樣來寫摘要，絕不要草草了事.文章明了，但要感人。

1.3商業計劃書的組成

不同產業的商業計劃書形式有所不同。但是，從總的結構方面，所有的商業計

劃書都應該包括摘要、主題、附錄三個部分。

摘要是對整個商業計劃書最高度的概括。

摘要部分的作用是以最精煉的語言、最有吸引力和沖擊力的方式突出重點，一

下子抓住投資者的心。摘要部分是引路人，把投資者引入文章的主題。

主體部分是整個商業計劃書的核心。

在主體部分，作者向投資者一一展示他們所要知道的所有內容。主體的功能是

最終說服投資者，使他們充分相信你的項目是一個值得投資的好項目，以及你和你

的領導班子有能力讓他們的投資產生最佳的投資回報。附錄部分是對主體的補充。

它的功能是提供更多、更詳細的補充信息，完成主體部分中言有未盡的內容。

1.摘要

摘要是整個商業計劃書的“鳳頭”，是對整個計劃書的最高度的概括。從某種

程度上說，投資者是否中意你的項目，主要取決干摘要部分。可以說沒有好的摘

要，就沒有投資。

2.主體

主題是整個商業計劃書的“豬肚”。主體部分要內容詳實，在有限的篇幅之內

充分展示你要說的全部內容，讓投資者知道他想知道的全部東西。主體部分按照順

序一般包括以卜幾個方面：

1）公司介紹。主要介紹企業的一些基本情況，以及發展策略、財務情況、產

品或服務的基本情況等。

2）產業分析。主要介紹你的企業所歸屬的產業領域的基本情況，以及你的企

業在整個產業或行業中的地位。

3）市場分析。主要介紹你的產品或服務的市場情況。包括你的目標市場、你

在市場競爭中的位置、你的競爭對手的情況、未來市場的發展趨勢。

4）營銷。主要介紹你的市場營銷策略、企業的銷售隊伍的基本情況、銷售結

構等內容。

5）企業的經營。主要介紹經營場所的基本情況、企業主要設施和設備、生產

工藝基本情況、生產力和生產率的基本情況，以及質量控制、庫存管理、售后服

務、研究和發展等內容。

6）企業的管理。主要介紹管理理念、管理結構、管理方式、主要管理人員的

基本情況、顧問隊伍等基本情況。

7）財務管理。主要介紹企業財務管理的基本情況。對現在正在運行的企業需

要過去三年的財務報表、現金流量表、損益平衡表等。還要介紹申請資金的用途。

8）企業的發展計劃。主要介紹企業的發展目標、發展策略、發展計劃、實施

步驟，以及風險因素的分析等。

9）撤出計?劃。主要告訴投資者如何收回投資，什么時間收回投資，大約有多

少回報率等情況。

融資計劃書案例「篇四」

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