2025年CFA特許金融分析師考試金融市場行為模擬試題集考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、證券市場基礎知識要求：本部分測試學生對證券市場基礎知識的掌握程度，包括證券的定義、種類、交易規則、市場結構等。1.下列關于證券的定義，正確的是：A.證券是代表一定財產權利的法律憑證。B.證券是代表一定財產權利的實物憑證。C.證券是代表一定財產權利的虛擬憑證。D.證券是代表一定財產權利的實物和虛擬憑證。2.證券按其權利和義務的不同，可以分為：A.債權證券和股權證券。B.債權證券和物權證券。C.股權證券和物權證券。D.股權證券和債權證券。3.證券市場的基本功能包括：A.資金籌集、資源配置、風險分散、價格發現。B.資金籌集、資源配置、風險分散、價格確定。C.資金籌集、資源配置、風險分散、價格調整。D.資金籌集、資源配置、風險分散、價格波動。4.證券交易規則主要包括：A.交易時間、交易方式、交易價格、交易數量。B.交易時間、交易方式、交易價格、交易手續費。C.交易時間、交易方式、交易手續費、交易數量。D.交易時間、交易方式、交易價格、交易手續費。5.證券市場結構包括：A.證券交易所、場外交易市場、柜臺交易市場。B.證券交易所、場外交易市場、柜臺交易市場、大宗交易市場。C.證券交易所、場外交易市場、柜臺交易市場、區域性交易市場。D.證券交易所、場外交易市場、柜臺交易市場、國際交易市場。6.證券交易市場分為：A.一級市場、二級市場、三級市場。B.一級市場、二級市場、三級市場、四級市場。C.一級市場、二級市場、三級市場、四級市場、五級市場。D.一級市場、二級市場、三級市場、四級市場、五級市場、六級市場。7.證券交易方式主要有：A.公開競價、協議交易、大宗交易。B.公開競價、協議交易、大宗交易、做市交易。C.公開競價、協議交易、大宗交易、做市交易、集合競價。D.公開競價、協議交易、大宗交易、做市交易、集合競價、連續競價。8.證券交易價格主要包括：A.市場價格、成交價格、收盤價格。B.市場價格、成交價格、收盤價格、開盤價格。C.市場價格、成交價格、收盤價格、開盤價格、平均價格。D.市場價格、成交價格、收盤價格、開盤價格、平均價格、最高價格。9.證券交易數量主要包括：A.交易量、成交量、換手率。B.交易量、成交量、換手率、流通量。C.交易量、成交量、換手率、流通量、持倉量。D.交易量、成交量、換手率、流通量、持倉量、持倉成本。10.證券市場中的投資者主要包括：A.個人投資者、機構投資者、外資投資者。B.個人投資者、機構投資者、外資投資者、內部人。C.個人投資者、機構投資者、外資投資者、內部人、散戶。D.個人投資者、機構投資者、外資投資者、內部人、散戶、散戶投資者。二、金融衍生品市場要求：本部分測試學生對金融衍生品市場的基礎知識的掌握程度，包括金融衍生品的定義、種類、交易規則、市場結構等。1.下列關于金融衍生品的定義，正確的是：A.金融衍生品是一種基于金融資產的價格變動的合約。B.金融衍生品是一種基于金融資產的價格變動的實物。C.金融衍生品是一種基于金融資產的價格變動的虛擬憑證。D.金融衍生品是一種基于金融資產的價格變動的實物和虛擬憑證。2.金融衍生品按其交易方式的不同，可以分為：A.遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約。B.遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約、信用衍生品。C.遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約、利率衍生品。D.遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約、匯率衍生品。3.金融衍生品市場的基本功能包括：A.資金籌集、風險管理、價格發現、資源配置。B.資金籌集、風險管理、價格發現、價格確定。C.資金籌集、風險管理、價格發現、價格調整。D.資金籌集、風險管理、價格發現、價格波動。4.金融衍生品交易規則主要包括：A.交易時間、交易方式、交易價格、交易數量。B.交易時間、交易方式、交易價格、交易手續費。C.交易時間、交易方式、交易手續費、交易數量。D.交易時間、交易方式、交易價格、交易手續費。5.金融衍生品市場結構包括：A.證券交易所、場外交易市場、柜臺交易市場。B.證券交易所、場外交易市場、柜臺交易市場、大宗交易市場。C.證券交易所、場外交易市場、柜臺交易市場、區域性交易市場。D.證券交易所、場外交易市場、柜臺交易市場、國際交易市場。6.金融衍生品交易市場分為：A.一級市場、二級市場、三級市場。B.一級市場、二級市場、三級市場、四級市場。C.一級市場、二級市場、三級市場、四級市場、五級市場。D.一級市場、二級市場、三級市場、四級市場、五級市場、六級市場。7.金融衍生品交易方式主要有：A.公開競價、協議交易、大宗交易。B.公開競價、協議交易、大宗交易、做市交易。C.公開競價、協議交易、大宗交易、做市交易、集合競價。D.公開競價、協議交易、大宗交易、做市交易、集合競價、連續競價。8.金融衍生品交易價格主要包括：A.市場價格、成交價格、收盤價格。B.市場價格、成交價格、收盤價格、開盤價格。C.市場價格、成交價格、收盤價格、開盤價格、平均價格。D.市場價格、成交價格、收盤價格、開盤價格、平均價格、最高價格。9.金融衍生品交易數量主要包括：A.交易量、成交量、換手率。B.交易量、成交量、換手率、流通量。C.交易量、成交量、換手率、流通量、持倉量。D.交易量、成交量、換手率、流通量、持倉量、持倉成本。10.金融衍生品市場中的投資者主要包括：A.個人投資者、機構投資者、外資投資者。B.個人投資者、機構投資者、外資投資者、內部人。C.個人投資者、機構投資者、外資投資者、內部人、散戶。D.個人投資者、機構投資者、外資投資者、內部人、散戶、散戶投資者。三、金融市場風險管理要求：本部分測試學生對金融市場風險管理知識的掌握程度，包括風險類型、風險度量、風險管理策略等。1.金融市場風險主要包括：A.市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險。B.市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險、法律風險。C.市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險、政治風險。D.市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險、政治風險、法律風險。2.金融市場風險度量方法包括：A.歷史模擬法、蒙特卡洛模擬法、VaR法。B.歷史模擬法、蒙特卡洛模擬法、VaR法、壓力測試法。C.歷史模擬法、蒙特卡洛模擬法、VaR法、壓力測試法、敏感性分析法。D.歷史模擬法、蒙特卡洛模擬法、VaR法、壓力測試法、敏感性分析法、情景分析法。3.金融市場風險管理策略包括：A.風險規避、風險分散、風險對沖、風險轉移。B.風險規避、風險分散、風險對沖、風險轉移、風險控制。C.風險規避、風險分散、風險對沖、風險轉移、風險監測。D.風險規避、風險分散、風險對沖、風險轉移、風險控制、風險監測。4.風險規避策略包括：A.避免投資高風險資產、降低投資比例、分散投資組合。B.避免投資高風險資產、降低投資比例、分散投資組合、調整投資策略。C.避免投資高風險資產、降低投資比例、分散投資組合、調整投資策略、風險控制。D.避免投資高風險資產、降低投資比例、分散投資組合、調整投資策略、風險控制、風險監測。5.風險分散策略包括：A.投資多個資產、分散投資組合、降低投資風險。B.投資多個資產、分散投資組合、降低投資風險、調整投資策略。C.投資多個資產、分散投資組合、降低投資風險、調整投資策略、風險控制。D.投資多個資產、分散投資組合、降低投資風險、調整投資策略、風險控制、風險監測。6.風險對沖策略包括：A.使用衍生品進行風險對沖、調整投資組合、降低投資風險。B.使用衍生品進行風險對沖、調整投資組合、降低投資風險、風險控制。C.使用衍生品進行風險對沖、調整投資組合、降低投資風險、調整投資策略。D.使用衍生品進行風險對沖、調整投資組合、降低投資風險、調整投資策略、風險監測。7.風險轉移策略包括：A.將風險轉移給其他投資者、調整投資組合、降低投資風險。B.將風險轉移給其他投資者、調整投資組合、降低投資風險、風險控制。C.將風險轉移給其他投資者、調整投資組合、降低投資風險、調整投資策略。D.將風險轉移給其他投資者、調整投資組合、降低投資風險、調整投資策略、風險監測。8.風險控制策略包括：A.制定風險管理政策、建立風險管理體系、加強風險管理。B.制定風險管理政策、建立風險管理體系、加強風險管理、調整投資策略。C.制定風險管理政策、建立風險管理體系、加強風險管理、調整投資策略、風險監測。D.制定風險管理政策、建立風險管理體系、加強風險管理、調整投資策略、風險控制、風險監測。9.風險監測策略包括：A.定期監測風險指標、調整投資組合、降低投資風險。B.定期監測風險指標、調整投資組合、降低投資風險、風險控制。C.定期監測風險指標、調整投資組合、降低投資風險、調整投資策略。D.定期監測風險指標、調整投資組合、降低投資風險、調整投資策略、風險監測。10.金融市場風險管理的主要目標包括：A.降低投資風險、提高投資收益、確保投資安全。B.降低投資風險、提高投資收益、確保投資安全、調整投資策略。C.降低投資風險、提高投資收益、確保投資安全、風險控制。D.降低投資風險、提高投資收益、確保投資安全、調整投資策略、風險監測。四、固定收益證券分析要求：本部分測試學生對固定收益證券的基本分析，包括債券定價原理、利率風險、信用風險等。4.下列關于債券定價原理的描述，正確的是：A.債券價格與其到期收益率呈正比。B.債券價格與其到期收益率呈反比。C.債券價格與其市場利率呈正比。D.債券價格與其市場利率呈反比。5.影響債券價格波動的因素包括：A.市場利率變化、債券期限、信用評級。B.市場利率變化、債券期限、債券面值。C.市場利率變化、債券期限、債券發行者。D.市場利率變化、債券期限、債券發行量和信用評級。6.利率風險是指：A.市場利率波動對債券價格的影響。B.市場利率波動對債券收益的影響。C.市場利率波動對債券發行成本的影響。D.市場利率波動對債券信用評級的影響。五、股票市場分析要求：本部分測試學生對股票市場分析的基本方法，包括公司財務分析、行業分析、市場趨勢分析等。4.公司財務分析主要包括以下指標：A.盈利能力、償債能力、營運能力、成長能力。B.盈利能力、償債能力、營運能力、投資回報率。C.盈利能力、償債能力、營運能力、市場表現。D.盈利能力、償債能力、營運能力、成長能力和市場表現。5.行業分析時，以下哪個因素不是關鍵指標：A.行業增長率。B.行業生命周期。C.行業競爭格局。D.公司管理水平。6.市場趨勢分析中，常用的技術分析工具包括：A.移動平均線、相對強弱指數（RSI）、布林帶。B.移動平均線、技術指標、市場情緒。C.技術指標、相對強弱指數（RSI）、布林帶。D.市場情緒、移動平均線、布林帶。六、國際金融市場要求：本部分測試學生對國際金融市場的基本知識和交易規則，包括匯率制度、外匯市場、國際資本流動等。4.以下哪種匯率制度下，本國貨幣的價值完全由市場供求決定：A.固定匯率制。B.浮動匯率制。C.混合匯率制。D.掛鉤匯率制。5.外匯市場的交易主體主要包括：A.中央銀行、商業銀行、非銀行金融機構、個人投資者。B.中央銀行、商業銀行、非銀行金融機構、企業和機構投資者。C.中央銀行、商業銀行、個人投資者、企業和機構投資者。D.中央銀行、商業銀行、非銀行金融機構、個人投資者和企業和機構投資者。6.國際資本流動的主要原因包括：A.國際貿易、外國直接投資、證券投資。B.國際貿易、外國直接投資、國際貸款。C.國際貿易、外國直接投資、證券投資和國際貸款。D.國際貿易、外國直接投資、證券投資和國際貸款以及移民和援助。本次試卷答案如下：一、證券市場基礎知識1.A解析：證券是代表一定財產權利的法律憑證，它是一種權利和義務的約定，通常以股票、債券等形式存在。2.A解析：證券按其權利和義務的不同，可以分為債權證券和股權證券，債權證券代表的是債權，股權證券代表的是股權。3.A解析：證券市場的基本功能包括資金籌集、資源配置、風險分散、價格發現。4.A解析：證券交易規則主要包括交易時間、交易方式、交易價格、交易數量。5.A解析：證券市場結構包括證券交易所、場外交易市場、柜臺交易市場。6.A解析：證券交易市場分為一級市場、二級市場、三級市場，一級市場是發行市場，二級市場是流通市場，三級市場是再流通市場。7.A解析：證券交易方式主要有公開競價、協議交易、大宗交易。8.A解析：證券交易價格主要包括市場價格、成交價格、收盤價格。9.A解析：證券交易數量主要包括交易量、成交量、換手率。10.A解析：證券市場中的投資者主要包括個人投資者、機構投資者、外資投資者。二、金融衍生品市場1.A解析：金融衍生品是一種基于金融資產的價格變動的合約，它是一種衍生金融工具。2.A解析：金融衍生品按其交易方式的不同，可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約。3.A解析：金融衍生品市場的基本功能包括資金籌集、風險管理、價格發現、資源配置。4.A解析：金融衍生品交易規則主要包括交易時間、交易方式、交易價格