私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)股權(quán)投資管理制度風險控制管理制度第一章總則第一條為保障公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的安全運作和管理，加強公司內(nèi)部風險管理，規(guī)范投資行為，提高風險防范能力，有效防范和控制投資項目運作風險，特制定本辦法。第二條股權(quán)投資業(yè)務(wù)是指使用資金對企業(yè)進行的股權(quán)投資類業(yè)務(wù)。第三條風險控制原則公司的風險控制應(yīng)嚴格遵循以下原則：（1）全面性原則：風險控制制度應(yīng)覆蓋股權(quán)投資業(yè)務(wù)的各項工作和各級人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)；（2）審慎性原則：內(nèi)部風險控制的核心是有效防范各種風險，公司部門組織的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立要以防范風險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點；（3）獨立性原則：風險控制工作應(yīng)保持高度的獨立性和權(quán)性，并貫徹到業(yè)務(wù)的各具體環(huán)節(jié)；（4）有效性原則：風險控制制度應(yīng)當符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章，具有高度的權(quán)性，成為所有員工嚴格遵守的行動指南；執(zhí)行風險管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力；（5）適時性原則：應(yīng)隨著國家法令律例、政策制度的變化，公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、風險管理理念等內(nèi)部環(huán)境的改動，以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，及時對風險控制制度進行相應(yīng)修改和完善；（6）防火墻原則：公司與關(guān)聯(lián)公司之間在業(yè)務(wù)、人員、機構(gòu)、辦公場所、資金、賬戶、經(jīng)營管理等方面嚴格分離、相互獨立，嚴格防范風險傳遞及利益沖突給公司帶來的風險。第二章風險控制組織體系私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)第四條風險控制組織體系公司應(yīng)根據(jù)股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程和風險特征，將風險控制事情納入公司的風險控制體系之中。公司的風險控制體系共分為五個層次：執(zhí)行董事、風險控制委員會、投資決策委員會、風險控制部、業(yè)務(wù)部。第五條各層級的風險控制職責執(zhí)行董事職責：（1）審議批準風險控制委員會的基本制度，決定風險控制委員會的職員組成，聽取風險控制委員會的報告；（2）審議單筆投資額超過基金資產(chǎn)總額【30%】，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本【30%】的股權(quán)投資項目；（3）決定公司內(nèi)部風險管理機構(gòu)的設(shè)置；（4）法令律例或公司章程規(guī)定的別的職權(quán)。風險控制委員會，其職責包括：（1）組織擬訂公司的風險管理基本制度；（2）對單筆投資額超過基金資產(chǎn)總額【30%】，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本【30%】的，應(yīng)當提交執(zhí)行董事審批的股權(quán)投資項目進行合規(guī)性審核；（3）監(jiān)督和評估風險管理制度執(zhí)行情況等。風險控制委員會對執(zhí)行董事負責。投資決策委員會職責：對單筆投資額不超過基金資產(chǎn)總額的【30%】，或者單一投資股權(quán)不超過被投資公司總股本的【30%】的股權(quán)投資項目的投資和退出作出決策。風險控制部是公司內(nèi)專職的風險管理部門，其職責包括：獨立于業(yè)務(wù)部開展風險控制、合規(guī)檢查、監(jiān)督評價等事情；在出現(xiàn)重大題目時及時向風險控制委員會報送相干專項報告。業(yè)務(wù)部職責：具體負責項目開發(fā)、執(zhí)行、退出過程中的風險控制。業(yè)務(wù)部負責人作為股權(quán)投資項目風險管理的第一責任人，負責組織部門內(nèi)部的風險控制執(zhí)行工作，并負有及時報告、反饋項目投資過程中發(fā)現(xiàn)的風險隱患和風險問題的職責。第六條為建立健全內(nèi)控機制，公司設(shè)立獨立于項目組的后臺管理部門。綜合管理部負責股權(quán)投資項目的文檔管理、印章管理、人力資源管理、投資決策委員會的會議籌辦，以及相干會議資料的管理等。財務(wù)部負責股權(quán)投資業(yè)務(wù)的財務(wù)核算和資金劃撥，為股權(quán)投資項目分別設(shè)置賬戶、獨立核算、分賬管理。第三章風險控制流程第七條風險管理的業(yè)務(wù)流程由風險識別、風險評估、風險分析、風險控制和風險報告五個步驟組成，是制定風險管理戰(zhàn)略及防范措施的重要基礎(chǔ)。私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)第九條風險評估是對風險的嚴重程度及發(fā)生概率進行科學合理的量化分析。第十條風險分析主要對風險的驅(qū)動因素進行歸因分析，并評估其影響，提出避險建議和步伐。第十一條風險控制是對業(yè)務(wù)流程的各個環(huán)節(jié)制定風險提防和處理步伐。第十二條風險報告是指業(yè)務(wù)部、風險控制部根據(jù)職責范圍和報告體系定期或不定期向主管領(lǐng)導提交的與風險評估分析相關(guān)的報告。第四章風險識別與評估第十三條股權(quán)投資業(yè)務(wù)面臨政策風險、法律風險、操作風險、市場風險、合規(guī)性風險等多種風險。公司運營過程中，相干部門應(yīng)當在職責范圍內(nèi)對各種風險進行必要的識別、評估及分析，履行相干的風險控制職責。第十四條政策風險政策風險是項目公司面臨的主要風險，并且會影響項目公司的估值和退出方案的實施，從而轉(zhuǎn)化為投資失敗風險。項目公司所屬行業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、稅收政策等發(fā)生重大變化導致項目投資前后技術(shù)、市場、產(chǎn)品、客戶發(fā)生不利變化，并導致項目公司偏離投資方案、估值整體下降，造成投資項目無法退出或虧損退出。第十五條合規(guī)性風險項目公司的各項經(jīng)營管理活動必須符合法律法規(guī)和證監(jiān)會的監(jiān)管要求，對法律法規(guī)等理解有誤、故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風險。第十六條法律風險與被投資方、合作方、項目管理人之間的合同協(xié)議存在缺失導致出現(xiàn)不利于我方的訴訟。第十七條操作風險股權(quán)投資業(yè)務(wù)包括投資項目的選擇（即項目開發(fā)、初步審查、項目立項、失職調(diào)查、投資決策、項目實施）、投資項目的管理和項目退出等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，在上述每個環(huán)節(jié)均存在操作風險。主要可以歸納為決策失誤、投資失控、員工內(nèi)部欺詐、被投資方和合作方的外部欺詐、失職調(diào)查存在缺失、資金劃撥差錯、項目公司經(jīng)營管理不善、項目跟蹤缺失、項目公司報告不順暢等風險，其中，決策失誤、投資失控是重大風險。第十八條市場風險由于股權(quán)投資業(yè)務(wù)從項目投資到投資退出往往要經(jīng)歷宏觀經(jīng)濟、項目所屬行業(yè)、產(chǎn)物市私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)場、證券市場等的波動，導致項目公司估值、項目退出的市場環(huán)境發(fā)生變化，從而造成退出方案無法實施或投資目標無法實現(xiàn)的風險。第五章風險控制第十九條公司對股權(quán)投資項目的合法、合規(guī)性進行全面和重點分析，并檢查、控制投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性風險。第二十條公司通過以下手段對合規(guī)風險進行事前和事中控制：（一）為保證股權(quán)投資業(yè)務(wù)合法、合規(guī)，制定、審查相關(guān)的管理制度和業(yè)務(wù)流程；（二）制訂、審閱股權(quán)投資業(yè)務(wù)的相干合同、協(xié)議，確保合同的規(guī)范性和合法性；（三）監(jiān)督股權(quán)投資業(yè)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確保國家法律、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行；（四）確保股權(quán)投資業(yè)務(wù)投資決策服從國家財產(chǎn)政策，吻合國家法令律例。第二十一條公司通過以下手段對投資項目進行事后控制。（一）制定股權(quán)投資業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查制度；（二）對股權(quán)投資業(yè)務(wù)運作和內(nèi)部管理的合規(guī)性進行檢查，并向公司通報；（三）檢查相關(guān)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)遵守公司內(nèi)部制度。第二十二條市場風險的控制措施主要體現(xiàn)在投資立項環(huán)節(jié)上。第二十三條公司制訂項目立項標準。立項標準應(yīng)該參照國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，符合公司關(guān)于投資范圍的相關(guān)規(guī)定。第二十四條業(yè)務(wù)部應(yīng)當根據(jù)立項標準和投資范圍，對備選企業(yè)進行挑選形成項目池。項目職員應(yīng)當在遍及收集項目方供給的商業(yè)計劃書及其他相干息資料的基礎(chǔ)上，對入選項目池的項目進行初步評估和風險收益分析。吻合立項條件的，根據(jù)公司規(guī)定申請立項審批。第二十五條風險控制部應(yīng)當對公司簽定的合同、協(xié)議等法令文書進行審核，提防法令風險。第二十六條在項目運作過程中，風險控制部供給法令方面的專業(yè)支持。必要時，可申請引入外部中介機構(gòu)供給法令服務(wù)，提防法令風險。第二十七條公司制定專門的項目管理和投資決策制度，明確項目投資的業(yè)務(wù)流程和具體要求。第二十八條為維護基金的權(quán)益，項目投資的范圍應(yīng)當符合以下規(guī)定：（一）不得將基金資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；（二）不得將基金資產(chǎn)用于可能承擔無限責任的投資；私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)（三）單筆投資額不得超過基金資產(chǎn)總額的【30%】，如果突破【30%】，需提交執(zhí)行董事和風險控制委員會審議；（四）單一投資股權(quán)不得超過被投資公司總股本的【30%】，如果突破【30%】，需提交執(zhí)行董事和風險控制委員會審議；（五）不得將基金資產(chǎn)投資于公司股東或其控制的企業(yè)；（六）法律法規(guī)以及基金合同約定禁止從事的其他投資。第二十九條盡職調(diào)查的風險控制（1）公司建立失職調(diào)查制度，規(guī)范失職調(diào)查的事情內(nèi)容。項目組在失職調(diào)查期間應(yīng)當嚴格遵守事情程序，記錄失職調(diào)查事情底稿，形成相干報告。（2）項目組開展盡職調(diào)查工作期間，項目負責人必須對擬投資企業(yè)進行實地考察。（3）項目組應(yīng)當對盡職調(diào)查相關(guān)材料的真實性和完備性負責。（4）項目組認為必要時，可申請聘請外部中介機構(gòu)，參與或獨立進行調(diào)查工作。第三十條投資決策的風險控制（1）投資決策委員會對項目投資或退出的相干資料進行審核，投資決策委員會成員獨立發(fā)表審核意見；（2）投資決策委員會可以根據(jù)需要委派專人或聘請外部專業(yè)機構(gòu)進駐現(xiàn)場進行獨立的盡職調(diào)查，提交獨立的調(diào)查報告；（3）股權(quán)投資業(yè)務(wù)的項目投資和項目退出必須經(jīng)投資決策委員會通過。單筆投資額超過基金資產(chǎn)總額【30%】，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本【30%】的項目，應(yīng)當經(jīng)過投資決策委員會審議通過后，提交執(zhí)行董事和風險控制委員會審議，并根據(jù)基金合同規(guī)定提交股東審議。第三十一條項目管理的風險控制公司建立對已投資項目的跟蹤管理機制。（1）項目組負責項目投資后的跟蹤管理，具體包括：定期實地回訪項目公司；定期收集項目公司財務(wù)資料、行業(yè)發(fā)展情況、企業(yè)財務(wù)狀況；定期對項目公司進行重新估值；定期對原定退出方案的可行性進行重新評估等。（2）項目組負責每月或每季度完成一次對投資項目項目的跟蹤管理事情，編制《項目管理報告》，并向主管領(lǐng)導提交該報告。第三十二條公司建立重大事項報告和應(yīng)急處置機制，對投資項目重大風險事項的處置進行決策。項目組在跟蹤管理過程中發(fā)現(xiàn)項目公司的經(jīng)營情況重大變化、重大法律糾紛、權(quán)益發(fā)生變動、或者財務(wù)指標惡化、虧損等重大事項的，項目組應(yīng)當及時報告。私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)第三十三條公司建立項目退出審批機制，對項目退出進行決策。當項目達到預(yù)期投資目標或出現(xiàn)重大緊急事項需要退出時，項目組根據(jù)具體情況，制定退出方案，報投資決策委員會審議。單筆投資額超過基金資產(chǎn)總額的【30%】，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本【30%】的股權(quán)投資項目，應(yīng)當提交執(zhí)行董事和風險控制委員會審議。退出方案未通過審議的，項目組應(yīng)當研究并重新設(shè)計退出方案，直至項目實現(xiàn)退出。第三十四條對財務(wù)與資金管理的風險控制公司建立獨立的財務(wù)核算體系，制定規(guī)范的財務(wù)會計核算制度，配備專職的財務(wù)核算職員。公司按照有關(guān)規(guī)定及要求使用資金、單獨開立銀行賬戶。第三十五條對人員管理的風險控制。公司高級管理人員和從業(yè)人員應(yīng)當專職。第三十六條公司建立專門的內(nèi)部控制機制，對公司風險進行隔離，提防利益沖突，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。第六章風險控制報告第三十七條風險控制報告分為定期報告和臨時性報告兩類。第三十八條風險控制部門定期對公司業(yè)務(wù)運作、日常經(jīng)營管理方面存在的題目進行風險評估與評價，在每一年度4月底前向公司領(lǐng)導上報年度風險控制報告，為公司決策供給依據(jù)。第三十九條公司發(fā)生或可能重大事項的，風險控制部接到報告后，根據(jù)重大事項報告的相干規(guī)定向公司領(lǐng)導報送臨時性報告。第四十條風險控制報告中應(yīng)明確風險事件發(fā)生的原因、經(jīng)過、可能存在的風險以及應(yīng)對或補救措施等內(nèi)容。第七章附則第四十條本制度與有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定不一致的，以有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定為準。第四十一條本制度由公司負責解釋及訂正。第四十二條本制度自批準發(fā)布之日起實施，修改時亦同。私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)【】投資控股有限公司2016年5月19日私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)內(nèi)部控制管理制度第一條為保證基金管理規(guī)范化運作，有效地防范和化解經(jīng)營風險，促進公司誠、合法、有效經(jīng)營，保障客戶及公司資產(chǎn)的安全、完整，維護公司及基金投資人的合法權(quán)益，本基金管理人建立了科學、嚴密、高效的內(nèi)部控制體系。第二條公司內(nèi)部控制的總體目標（1）保證公司經(jīng)營管理活動的合法合規(guī)性；（2）保證投資者的合法權(quán)益不受侵犯；（3）實現(xiàn)公司穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展，維護股東權(quán)益；（4）促進公司全體員工恪守職業(yè)操守，正直誠，廉潔自律，勤勉盡責。第三條公司內(nèi)部控制遵循的原則（1）全面性原則：內(nèi)部控制必須覆蓋公司的所有部門和崗位，滲透各項業(yè)務(wù)過程和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，并普遍適用于公司每一位職員；（2）審慎性原則：內(nèi)部控制的核心是有效提防各種風險，公司構(gòu)造體系的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立都要以提防風險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點；（3）相互制約原則：公司設(shè)置的各部門、各崗位權(quán)責分明、相互制衡。（4）獨立性原則：公司根據(jù)業(yè)務(wù)的需要設(shè)立相對獨立的機構(gòu)、部門和崗位；公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置必須權(quán)責分明；（5）適應(yīng)性原則。內(nèi)部控制與公司經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)范圍、競爭狀況和風險水平等相適應(yīng)，并隨著景遇的變化及時加以調(diào)解。（6）成本效益原則：公司運用科學化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，提高經(jīng)濟效益，力爭以合理的控制成本達到最佳的內(nèi)部控制效果。第四條內(nèi)部控制的制度體系公司制定了合理、完備、有效并易于執(zhí)行的制度體系。公司制度體系由不同層面的制度構(gòu)成。按照其效力大小分為三個層面：第一個層面是公司章程；第二個層面是公司基本管理私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)制度；第三個層面是公司各機構(gòu)、部門根據(jù)業(yè)務(wù)需要制定的各種制度及實施細則等。它們的制訂、修改、實施、廢止應(yīng)該遵循相應(yīng)的程序，每一層面的內(nèi)容不得與其以上層面的內(nèi)容相違背。公司重視對制度的持續(xù)檢驗，聯(lián)合業(yè)務(wù)的發(fā)展、律例及監(jiān)管環(huán)境的變化以及公司風險控制的要求，不斷反省和加強公司制度的完整性、有效性。第五條控制活動公司對投資、會計、技術(shù)系統(tǒng)和人力資源等主要業(yè)務(wù)制定了嚴格的控制制度。在業(yè)務(wù)管理制度上，做到了業(yè)務(wù)操作流程的科學、合理和標準化，并要求完整的記錄、保存和嚴格的檢查、復核；在崗位責任制度上，內(nèi)部崗位分工合理、職責明確，不相容的職務(wù)、崗位分離設(shè)置，相互檢查、相互制約。（1）投資控制制度①投資決策與執(zhí)行相分離。投資管理決策職能和投資執(zhí)行職能嚴格隔離，公司投資決策委員會與項目組成員有分歧職員擔任，職員之間保證相互獨立。②投資授權(quán)控制。建立明確的投資決策授權(quán)制度，防止越權(quán)決策。投資決策委員會負責制定投資原則并審定資產(chǎn)配置比例，并評判各投資項目；項目組在投資決策委員會確定的范圍內(nèi)，負責項目篩選、項目立項、項目調(diào)研和項目分析報告。③禁止性控制。根據(jù)法律法規(guī)和公司相關(guān)規(guī)定，明示股權(quán)投資過程中各種禁止性行為。④多重監(jiān)控和反饋。投資部負責人對項目組投資行為進行一線監(jiān)控；風險管理部進行事中的監(jiān)控；審計部門進行事后的監(jiān)控。在監(jiān)控中如發(fā)現(xiàn)異常情況將及時反饋并督促調(diào)整。（2）會計控制制度①嚴格執(zhí)行國家統(tǒng)一的會計準則制度及相應(yīng)的操作和控制規(guī)程，確保會計業(yè)務(wù)有章可循。②做好會計審核事情，經(jīng)辦財會職員應(yīng)認真審核每項業(yè)務(wù)的合法性、真實性、手續(xù)完全性和資料的正確性。編制會計憑證、報表時應(yīng)經(jīng)專人復核，重大事項應(yīng)由財務(wù)負責人復核。③公司真實、全面、及時地記載各項業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮會計的核算監(jiān)督職能，確保息資料的真實與完整；建立完整的業(yè)務(wù)臺賬系統(tǒng)，并通過業(yè)務(wù)臺賬系統(tǒng)和會計核算系統(tǒng)交叉印證，防止出現(xiàn)帳外經(jīng)營、賬目不清等問題。④制定了完善的檔案保管和財務(wù)交接制度。⑤公司建立財產(chǎn)日常管理制度和定期清查制度，強化資產(chǎn)登記保管事情，確保公司及客戶資產(chǎn)的安全完全。（3）人力資源管理制度公司建立了科學的招聘解聘制度、培訓制度、考核制度、薪酬制度等人事管理制度，確私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)保人力資源的有效管理。（5）審計制度公司設(shè)立了審計部門，負責公司的監(jiān)察事情。監(jiān)察制度包括違規(guī)行為的調(diào)查程序和處理制度，以及對員工行為的監(jiān)察。第六條息溝通公司建立了業(yè)務(wù)匯報體系，通過建立有效的息交流渠道，公司員工及各級管理人員可以充分了解與其職責相關(guān)的息，息及時送交適當?shù)娜藛T進行處理。第七條內(nèi)部監(jiān)控公司設(shè)立了獨立于各業(yè)務(wù)部門的風險控制部門，通過定期或不定期檢查，評價公司內(nèi)部控制制度合理性、完備性和有效性，監(jiān)督公司各項內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，確保公司各項經(jīng)營管理活動的有效運行。第八條本制度與有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定不一致的，以有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定為準。第九條本制度由公司負責解釋及修訂。第十條本制度自批準發(fā)布之日起實施，修改時亦同。【】投資控股有限公司2016年5月19日私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)投資業(yè)務(wù)管理制度第一章總則第一條為規(guī)范公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程和已投資項目管理，實現(xiàn)投資決策和投資管理的科學化、規(guī)范化、制度化，確保投資資金的有效增值和安全，依照公司章程制定本制度。本制度適用于公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)管理中的所有環(huán)節(jié)和相關(guān)人員。第二條基本準則（一）分工協(xié)作為高效完成投資業(yè)務(wù)和控制投資風險，公司各部門和投資部門內(nèi)部應(yīng)分工協(xié)作完成投資項目各環(huán)節(jié)工作。（二）分工協(xié)作為高書面報告投資部門應(yīng)定期、不定期對投資項目的情況給予書面正式報告，報告流程按既定管理流程逐級上報。（三）分工協(xié)作為高例會討論為更好地溝通協(xié)調(diào)投資管理工作，投資部門應(yīng)每周至少舉行一次項目例會，對項目投資各階段的情況進行討論和總結(jié)。例會由執(zhí)行總裁或其授權(quán)的人員主持，如有必要，可召開臨時討論會。（四）分工協(xié)作為高實地調(diào)研投資管理人員應(yīng)每半年至少對已投資項目進行一次實地調(diào)研，以了解企業(yè)狀況，并核實報告內(nèi)容，同時根據(jù)投資協(xié)議規(guī)定參加項目方的重要會議。（五）檔案管理投資部門應(yīng)以投資項目為模塊建立業(yè)務(wù)檔案，其他部門及相關(guān)人員應(yīng)予以配合。項目階段性結(jié)束及每季度結(jié)束后15日內(nèi)，投資部門應(yīng)將相關(guān)資料，交由運營部門歸檔保管。第二章投資業(yè)務(wù)流程私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)第三條項目搜集第四條項目初審投資經(jīng)理在接到商業(yè)計劃書或項目介紹后，經(jīng)初步判斷具有投資價值的，填寫《項目入庫申請表》，列入公司項目庫。第五條簽署保密協(xié)議在要求提供完整的商業(yè)計劃書之前，投資經(jīng)理應(yīng)主動與企業(yè)簽署《保密協(xié)議》。若企業(yè)一開始提供的就是完整的商業(yè)計劃書，則在接受對方的商業(yè)計劃書之后就可與之簽署《保密協(xié)議》。第六條立項申請與立項投資經(jīng)理經(jīng)批準可與研究員討論分析項目、與業(yè)內(nèi)專家交流、初步洽談投資方案、明確退出預(yù)案、展開初步調(diào)研論證，并提交投資項目初步分析報告。如果投資經(jīng)理判斷該企業(yè)基本符合公司的投資方向、標準和要求，則由投資經(jīng)理填寫《項目立項審批表》，報立項小組討論形成是否立項意見，每次立項會須形成《會議紀要》。《項目立項審批表》經(jīng)執(zhí)行總裁批準后，投資經(jīng)理可以推進后續(xù)盡職調(diào)查工作。第七條失職調(diào)查投資經(jīng)理應(yīng)填報《失職調(diào)查方案審批表》，擬定失職調(diào)查方案和調(diào)查提綱，擬參加失職調(diào)查職員名單，并報執(zhí)行總裁批準執(zhí)行。必要時，投資經(jīng)理可申請聘請第三方專業(yè)機構(gòu)進一步協(xié)助和完善失職調(diào)查。失職調(diào)查一般在15個事情日內(nèi)完成，投資經(jīng)理負責編制《失職調(diào)查報告》。投資經(jīng)理在收到企業(yè)供給的失職調(diào)查資料時，應(yīng)妥善保管，并在項目未獲通過或項目投資完成后10日內(nèi)將該資料整理歸檔。《盡職調(diào)查報告》應(yīng)經(jīng)另一位投資經(jīng)理復核后，報執(zhí)行總裁批準。經(jīng)執(zhí)行總裁批準后，投資經(jīng)理應(yīng)根據(jù)《盡職調(diào)查報告》制作《投資建議書》，《投資建議書》經(jīng)執(zhí)行總裁批準后可報投資決策委員會評審。第八條投資決策委員會評審投資決策委員會是公司所管理的各股權(quán)投資基金專設(shè)的投資決策機構(gòu)，并按照各股權(quán)投資基金批準的《投資決策委員會工作規(guī)則》負責對各投資項目的投資方案進行評審與決策。私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)評審和決策工作應(yīng)自執(zhí)行總裁批準《投資建議書》之日起10日內(nèi)完成，并形成《投資決策委員會決策意見表》。如在項目投資實施過程中，發(fā)生與投資決策委員會決策所依據(jù)的《投資建議書》表述的情況有重大變化時，投資經(jīng)理應(yīng)撰寫書面報告并提交投資決策委員會重新決策。每次評審決策會均應(yīng)形成《會議記要》。第九條簽訂投資協(xié)議經(jīng)投資決策委員會評審同意投資的項目，經(jīng)公司法律顧問審核相關(guān)章程、投資合同或投資協(xié)議后，由董事長或董事長授權(quán)代表與被投資方簽署投資合同或投資協(xié)議。第十條委派董事、監(jiān)事和股東代表在投資協(xié)議生效后，公司根據(jù)投資合同或投資協(xié)議，決定對被投資企業(yè)委派董事、監(jiān)事或股東代表人選。第三章已投項目管理第十一條股東代表具體負責已投項目的跟蹤管理，除了監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營進展外，還應(yīng)組織為企業(yè)提供各種增值服務(wù)，幫助企業(yè)快速增值。第十二條息收集股東代表應(yīng)定期（每月或每季，視投資項目具體景遇而定）取得企業(yè)資料，每月或每季20日前遞交《項目管理報告》，主要息包括：企業(yè)一般管理息、企業(yè)營銷息、生產(chǎn)或服務(wù)息、人力資源息、研發(fā)息、財務(wù)息、戰(zhàn)略規(guī)劃息、行業(yè)息和利益相干人息等。第十三條動態(tài)監(jiān)測股東代表應(yīng)按規(guī)定及時參加企業(yè)重要會議，如股東會、董事會、上市工作項目協(xié)調(diào)會以及投資合同或投資協(xié)議中規(guī)定公司擁有知情權(quán)的相關(guān)會議，并形成《會議紀要》。股東代表還應(yīng)每半年對企業(yè)進行至少一次實地調(diào)研，了解企業(yè)經(jīng)營狀況、存在的問題、提出相關(guān)咨詢意見，并向公司提交《被投資企業(yè)調(diào)研匯報》。動態(tài)監(jiān)測的主要內(nèi)容包括：經(jīng)營計劃執(zhí)行情況、制度執(zhí)行情況、企業(yè)異常變動情況和重大事項等。第四章投資的退出第十四條在項目評審之初，投資經(jīng)理應(yīng)為項目設(shè)想退出方案，并隨著項目進展及時訂正。私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)具體的退出方式包括五種：IPO(初次公布發(fā)行）、回購、出售、重組、清算或破產(chǎn)。IPO(初次公布發(fā)行）指國內(nèi)上市，國外上市等；回購指向公司控制人出售股份或公司回購股份；出售分為向管理層出售、向其他公司出售或通過產(chǎn)權(quán)交易市場掛牌出售；重組指通過制定各種股權(quán)重組方案實現(xiàn)股權(quán)退出；清算或破產(chǎn)指所投資項目經(jīng)營狀況差且難以扭轉(zhuǎn)時，經(jīng)股東會批準解散或向法院申請破產(chǎn)清算。第五章附則第十五條本制度與有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定不一致的，以有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定為準。第十六條本制度由公司負責解釋及修訂。第十七條本制度自批準發(fā)布之日起實施，修改時亦同。【】投資控股有限公司2016年5月19日私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)息披露管理制度第一章總則第一條為保護本公司所管理私募基金的投資者合法權(quán)益，規(guī)范私募投資基金的息披露活動，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等法律法規(guī)及相關(guān)自律規(guī)則，制定本制度。第二條本制度所稱的息披露義務(wù)人，指本公司所擔任的私募基金管理人，應(yīng)在相關(guān)協(xié)議中約定息披露相關(guān)事項和責任義務(wù)。息披露義務(wù)人委托第三方機構(gòu)代為披露息的，不得免除息披露義務(wù)人法定應(yīng)承擔的息披露義務(wù)。第三條息披露義務(wù)人應(yīng)當按照中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定以及基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議（以下統(tǒng)稱基金合同）約定向投資者進行息披露。第四條息披露義務(wù)人應(yīng)當保證所披露息的真實性、準確性和完整性。第五條私募基金管理人應(yīng)當按照規(guī)定通過中國基金業(yè)協(xié)會指定的私募基金息披露備份平臺報送息。私募基金管理人過往業(yè)績以及私募基金運行景遇將以私募基金管理人向私募基金息披露備份平臺報送的數(shù)據(jù)為準。第六條投資者可以登錄中國基金業(yè)協(xié)會指定的私募基金息披露備份平臺進行息查詢。第七條息披露義務(wù)人、投資者及其他相關(guān)機構(gòu)應(yīng)當依法對所獲取的私募基金非公開披露的全部息、商業(yè)秘密、個人隱私等息負有保密義務(wù)。除法律法規(guī)另有規(guī)定外，不得對外披露。第二章一般規(guī)定第八條息披露義務(wù)人應(yīng)當向投資者披露的息包括：（一）基金合同；（二）招募說明書等宣傳推介文件；（三）基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款（如有）；（四）基金的投資情況；私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)（五）基金的資產(chǎn)負債情況；（六）基金的投資收益分配情況；（七）基金承擔的費用和業(yè)績報酬安排；（八）可能存在的利益沖突；（九）涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁；（十）中國證監(jiān)會以及中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大息。第九條私募基金進行托管的，私募基金托管人應(yīng)當按照相干法令律例、中國證監(jiān)會以及中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定和基金合同的約定，對向投資者披露的基金相干息進行復核確認。第十條息披露義務(wù)人披露基金息，不得存在以下行為：（一）公開披露或者變相公開披露；（二）虛假記錄、誤導性陳說或者重大漏掉；（三）對投資業(yè)績進行預(yù)測；（四）違規(guī)承諾收益或者承擔損失；（五）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)；（六）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；（八）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。第十一條向境內(nèi)投資者召募的基金息披露文件應(yīng)當采用中文文本，應(yīng)當盡量采用簡明、易懂的語言進行表述。同時采用外文文本的，息披露義務(wù)人應(yīng)當保證兩種文本內(nèi)容同等。兩種文本發(fā)生歧義時，以中文文本為準。第三章基金召募期間的息披露第十二條私募基金的宣傳推介材料（如招募說明書）內(nèi)容應(yīng)當如實披露基金產(chǎn)品的基本息，與基金合同保持一致。如有不一致，應(yīng)當向投資者特別說明。第十三條私募基金募集期間，應(yīng)當在宣傳推介材料（如招募說明書）中向投資者披露如下息：（一）基金的基本息：基金名稱、基金架構(gòu)（是否為母子基金、是否有平行基金）、基金類型、基金注冊地（如有）、基金募集規(guī)模、最低認繳出資額、基金運作方式（封閉式、開放式或者其他方式）、基金的存續(xù)期限、基金聯(lián)系人和聯(lián)系息、基金托管人（如有）；私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)（二）基金管理人基本息：基金管理人名稱、注冊地/主要經(jīng)營地址、成立時間、構(gòu)造形式、基金管理人在中國基金業(yè)協(xié)會的登記備案景遇；（三）基金的投資息：基金的投資目標、投資策略、投資方向、業(yè)績比較基準（如有）、風險收益特征等；（四）基金的募集期限：應(yīng)載明基金首輪交割日以及最后交割日事項（如有）；（五）基金估值政策、程序和定價模式（如有）；（六）基金合同的主要條款：出資方式、收益分配和虧損分擔方式、管理費標準及計收方式、基金費用承擔方式、基金業(yè)務(wù)報告和財務(wù)報告提交制度等；（七）基金的申購與贖回安排（如有）；（八）基金管理人最近三年的誠情況說明；（九）其他事項。第四章基金運作期間的息披露第十四條基金合同中應(yīng)當明確息披露義務(wù)人向投資者進行息披露的內(nèi)容、披露頻度、披露方式、披露責任以及息披露渠道等事項。第十五條私募基金運行期間，息披露義務(wù)人應(yīng)當在半年度結(jié)束之日起【30】個工作日以內(nèi)向投資者披露基金項目投資情況、主要財務(wù)指標等息。第十六條私募基金運行期間，息披露義務(wù)人應(yīng)當在每年結(jié)束之日起【4】個月以內(nèi)向投資者披露以下息：（一）基金投資項目運作情況和運用杠桿情況（如有）；（二）投資者賬戶息，包括實繳出資額、未繳出資額以及報告期末所持有基金份額總額等；（三）基金的財務(wù)情況；（四）投資收益分配和損失承擔情況；（五）基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬，包括計提基準、計提方式和支付方式；（六）基金合同約定的其他息。第十七條發(fā)生以下重大事項的，息披露義務(wù)人應(yīng)當按照基金合同的約定及時向投資者披露：（一）基金名稱、注冊地址、組織形式發(fā)生變更的；（二）投資范圍和投資戰(zhàn)略發(fā)生重大變化的；私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)（三）變換基金管理人或托管人的；（四）管理人的法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、實際控制人發(fā)生變換的；（五）管理費率、托管費率發(fā)生變化的；（六）基金收益分配事項發(fā)生變更的；（七）基金存續(xù)期變換或展期的；（八）基金發(fā)生清盤或清算的；（九）發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易事項的；（十）基金管理人、實際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規(guī)行為或正在接受監(jiān)管部門或自律管理部門調(diào)查的；（十一）涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁；（十二）基金合同約定的影響投資者利益的其他重大事項。第五章息披露的事務(wù)管理第十八條基金指定專人負責管理息披露事務(wù)，并按要求在私募基金登記備案系統(tǒng)中上傳息披露相關(guān)制度文件。第十九條基金向投資者進行息披露頻度：基金應(yīng)當按照本規(guī)則規(guī)定披露半年度報告、年度報告和臨時報告。基金應(yīng)在每個會計年度結(jié)束之日起【四】個月內(nèi)編制并披露年度報告，每半年結(jié)束之日起【30】個事情日編制并披露半年度報告、發(fā)生第十七條約定的重大事項發(fā)生后應(yīng)在重大事項發(fā)生后【90】日內(nèi)向投資者披露臨時報告。第二十條披露方式以及息披露渠道基金應(yīng)當以書面方式或郵件方式向投資者披露定期報告和臨時報告。第二十一條公司年度報告中的財務(wù)報告必須經(jīng)會計師事務(wù)所審計。公司變換會計師事務(wù)所，應(yīng)當由股東大會或合伙人會議審議。第二十二條息披露相關(guān)文件、資料的檔案管理：基金管理人設(shè)立專門部門負責息披露事項，息披露管理部門應(yīng)當妥善保管私募基金息披露的相關(guān)文件資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。第六章息披露的責任私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)第二十三條基金管理人的責任：（一）基金管理人必須保證息披露內(nèi)容真實、準確、完整，不存在虛假、嚴重誤導性陳述或重大遺漏，并就息披露內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。（二）基金管理人應(yīng)當定期對公司息披露管理制度的實施景遇進行自查，發(fā)現(xiàn)題目的，應(yīng)及時改正。（三）未經(jīng)基金管理人授權(quán)，任何個人不得代表基金管理人向投資者和媒體發(fā)布、披露基金未經(jīng)公開披露過的息。（四）共同息披露事務(wù)負責人息披露相干事情，并為息披露事務(wù)負責人履行職責供給事情便利。第二十四條息披露事務(wù)負責人的責任：（一）息披露事務(wù)負責人是公司與投資者、基金業(yè)協(xié)會的指定聯(lián)絡(luò)人。（二）負責息披露相關(guān)文件、資料的檔案管理，為息披露相關(guān)文件、資料設(shè)立專門的文字檔案和電子檔案。（三）息披露事務(wù)負責人經(jīng)基金管理人授權(quán)和諧和構(gòu)造息披露事項，包括負責與投資者、基金業(yè)協(xié)會接洽，接待來訪，回答征詢，接洽投資者，保證公司息披露的及時性、合法性、真實性和完全性。第二十五條基金委派代表的責任：（一）基金委派代表應(yīng)當及時以書面形式定期或不定期（有關(guān)事項發(fā)生的當日內(nèi)）向基金報告公司經(jīng)營、對外投資、重大合同的簽訂和執(zhí)行情況、資金運用情況和盈虧情況，必須保證該報告的真實、及時和完整，并在該報告上簽名，承擔相應(yīng)責任。（二）基金委派代表有責任和義務(wù)答復基金關(guān)于涉及基金定期報告、臨時報告及基金其他情況的咨詢，以及投資則、監(jiān)管部門作出的質(zhì)詢，提供有關(guān)資料，并承擔相應(yīng)責任。第二十六條基金委派代表為息披露事務(wù)負責人，在息披露事務(wù)負責人不能履行職責時，由基金委派代表指定的人員代行息披露事務(wù)負責人的職責。第七章責任追究與處理措施第二十七條在息披露和管理工作中發(fā)生以下失職或違反本制度規(guī)定的行為，致使基金的息披露違規(guī)，或給基金造成不良影響或損失的，基金將根據(jù)有關(guān)員工違紀處罰的規(guī)定，視情節(jié)輕重給予責任人警告、通報批評、降職、撤職、辭退等形式的處分；給基金造成重大影響或損失的，基金可要求其承擔民事賠償責任；觸犯國家有關(guān)法律法私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)規(guī)的，應(yīng)依法移送行政、司法機關(guān)，追究其法令責任。第二十八條相關(guān)行為包括但不限于：（一）息報告義務(wù)人發(fā)生應(yīng)報告事項而未報告，造成基金息披露不及時的；（二）泄漏未公開息、或擅自披露息給基金造成不良影響的；（三）所報告或披露的息不準確，造成公司息披露出現(xiàn)重大錯誤或疏漏的；（四）利用尚未公開披露的息，進行內(nèi)幕交易或者配合他人操縱股票交易價格的；（五）其他給基金造成不良影響或損失的違規(guī)或失職行為。第二十九條依據(jù)本制度對相干責任人進行處罰的，基金應(yīng)當將處理結(jié)果在定期報告中予以披露。第三十條公司聘請的外部服務(wù)機構(gòu)及其工作人員和關(guān)聯(lián)人等若擅自披露基金息，給基金造成損失的，基金保留追究其責任的權(quán)利。第三十一條基金投資者、實際控制人和其他息披露義務(wù)人未依法配合基金履行息披露義務(wù)的，或者非法要求基金提供內(nèi)幕息的，基金有權(quán)予以拒絕。第八章附則第三十二條本制度與有關(guān)法令、行政律例和規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定不同等的，以有關(guān)法令、行政律例和規(guī)范性文件的規(guī)定為準。第三十三條本制度由公司負責解釋及修訂。第三十四條本制度自批準發(fā)布之日起實施，修改時亦同。【】投資控股有限公司2016年5月19日私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)關(guān)于提防內(nèi)情交易及利益沖突交易的制度第一章總則第一條為規(guī)范公司的內(nèi)情交易、利益沖突交易行為，加強內(nèi)情交易、利益沖突交易的管控，維護投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》等相干規(guī)定，聯(lián)合公司實際景遇，制定本制度。第二條未經(jīng)批準和授權(quán)，公司任何部門和個人、股東/合伙人不得向外界泄露、報道、傳送公司涉及的內(nèi)幕息，也不得和公司及公司管理的基金發(fā)生交易。第三條本制度規(guī)定的內(nèi)情息知情人和利益沖突人應(yīng)做好內(nèi)情息的保密事情和利益沖突事項的回避事情。第四條本制度規(guī)定的內(nèi)幕息知情人不得泄露內(nèi)幕息（內(nèi)幕息知情人直系親屬均納入防控監(jiān)督范圍），不得進行內(nèi)幕交易或配合他人操縱證券交易價格，利益沖突人不得未經(jīng)批準和公司和公司管理的基金發(fā)生交易。第二章內(nèi)幕息、利益沖突的界定第五條內(nèi)幕息是指為內(nèi)幕息知情人所知悉的，涉及對公司管理的基金產(chǎn)品產(chǎn)生較大影響的尚未公開的息。尚未公開是指尚未在私募基金登記備案系統(tǒng)上正式公開及尚未向公司管理的基金的投資者報告的事項。利益沖突是指，相關(guān)人士與公司或公司管理的基金將要投資、可能投資或已經(jīng)投資的標的企業(yè)存在共同投資關(guān)系、投資或被投資關(guān)系，或其他可能影響基金資產(chǎn)價值的事項。第六條本制度所指內(nèi)幕息的范圍包括但不限于：公司研究決定的重大業(yè)務(wù)中的保密事項；公司管理的基金、客戶的合同、協(xié)議、投資建議書、財務(wù)數(shù)據(jù)等；公司在基金管理過程中獲悉的尚未進入市場、尚未公布的各種息；其他經(jīng)股東會決定應(yīng)當保密的事項。私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)第三章內(nèi)情息知情人、利益沖突人的范圍第七條內(nèi)情息知情人是指公司涉及的內(nèi)情息公布前能直接或間接獲取內(nèi)情息的職員。第八條內(nèi)情息知情人分為內(nèi)部知情人和外部知情人。在公司內(nèi)部任職的職員作為內(nèi)情息的內(nèi)部知情人；未在公司任職，但能獲知公司內(nèi)情息的職員和單位作為公司內(nèi)情息的外部知情人。內(nèi)幕知情人、利益沖突人的范圍包括但不限于：（一）公司的董事、監(jiān)事、高級管理職員；（二）其他因事情原因獲悉內(nèi)情息、或可能導致利益沖突的單位和職員：（三）上述（一）、（二）項下職員的配偶、子女和父母（四）經(jīng)股東會會議認定的其他人員。第四章內(nèi)情息的保密管理第九條相干內(nèi)情息知情人在內(nèi)情息尚未披露前，應(yīng)嚴格將息的知情范圍控制到最小。第十條內(nèi)情息公布前，內(nèi)情息知情人應(yīng)將載有內(nèi)情息的文件、光盤、錄音帶等資料妥善保管，不準借給別人閱讀、復制，不準交由別人代為攜帶、保管。內(nèi)情息知情人應(yīng)采取相應(yīng)步伐，保證電腦儲存的有關(guān)內(nèi)情息資料不被調(diào)閱、拷貝。第十一條內(nèi)情息知情人在內(nèi)情息依法公布前，不得買賣標的股票或股權(quán)，或者建議別人買賣標的股票或股權(quán)，不得利用內(nèi)情息為本人、親屬或別人謀利。第十二條公司涉及的內(nèi)情息發(fā)布之前，內(nèi)情息知情人不得將有關(guān)內(nèi)情息的內(nèi)容向外界泄露、報導、傳送，不得以任何形式進行傳播。第十三條由于事情原因，經(jīng)常從事有關(guān)內(nèi)情息的部門或相干職員，在有利于內(nèi)情息的保密和方便事情的前提下，應(yīng)具備相對獨立的辦公場所和辦公設(shè)備。第十四條公司需加強內(nèi)部的事前提示，在召開公司內(nèi)部重要會議前，應(yīng)明確內(nèi)幕息的范圍內(nèi)容及保密工作的重要性和違反后果，必要時應(yīng)要求參會人員簽署《保密提示函》。第十五條內(nèi)幕息知情人將知曉的內(nèi)幕息對外泄露，或利用內(nèi)幕息進行內(nèi)幕交易或建議他人利用內(nèi)幕息進行交易等給公司造成嚴重影響或損失的，公司將按情節(jié)輕重，對相關(guān)責任人員給予批評、警告、記過、留用察看、降職降薪、沒收非法所得、解除勞動合同等處分，以及適當?shù)馁r償要求，以上處分可以單獨或并處。第十六條內(nèi)情息知情人違背國家有關(guān)法令、律例及本制度規(guī)定，利用內(nèi)情息操縱股價造私募股權(quán)基金制度(全套七項制度)成嚴重結(jié)果，構(gòu)成犯罪的，將移交司法機關(guān)，依法追究刑事責任。第十七條內(nèi)情息知