年電工行業分析：國內累計發電裝機容量達到33.5億千瓦2024年，電工行業在政策支持和市場需求的雙重推動下，取得了顯著的經濟運行成果，呈現出強勁的進展勢頭。電力結構持續優化升級，新能源裝機規模顯著增長，行業主要經濟指標運行穩定，出口規模呈現增長態勢，綠色低碳進展加速推動。然而，行業在快速進展的同時，也面臨著產業鏈協同創新不足、數字化轉型壓力、綠色低碳轉型挑戰、惡性競爭加劇、核心自主化技術待突破、產品同質化、原材料供應短缺以及國際市場不確定性增加等問題。2025年，作為“十四五”規劃的收官之年，電工行業將面臨新的機遇與挑戰，需要在技術創新、良性競爭、人工智能融合以及國際貿易風險應對等方面制定進展戰略，以實現高質量進展。

一、2024年電工行業運行基本特點

(一)電力結構優化與新能源進展

《2025-2030年全球及中國電工行業市場現狀調研及進展前景分析報告》2024年，我國電力結構持續優化升級，電力裝備清潔高效轉型成效顯著。全國累計發電裝機容量達到33.5億千瓦，同比增長14.7%。其中，新能源裝機增量近3.6億千瓦，包括新增風電裝機容量8699萬千瓦和光伏發電裝機規模27717萬千瓦。這一增長符合行業猜測，并提前6年完成國際承諾的風光裝機規模目標。同時，電網建設投資規模較2023年增長了15.27個百分點，電源建設投資規模增長了14.3個百分點。

(二)主要經濟指標穩定運行

電工電器行業主要經濟指標總體運行穩定。規模以上企業數量平穩增加，工業增加值持續提升，產品產量穩定增長，企業主營業務利潤穩中向好，對外貿易穩中有進。2024年1—12月，規模以上制造業工業增加值同比增長6.1%，其中機械工業同比增長6.0%，電氣機械和器材制造業同比增長5.1%。據猜測，電工電器行業工業增加值同比增長約9.0%。

(三)產銷形勢與企業營收增長

電工行業分析挑電工電器行業產銷形勢整體好于上年水平。全國發電機組產量達到2.8億千瓦，同比增長16.0%。輸配電設備中的變壓器、電力電容器、凹凸壓開關板、電力電纜等產量均明顯增長。截至2024年底，電工電器行業規模以上企業已超過3萬家，同比增長15.9%。盡管受到供需平衡、價格成本、行業競爭和外貿風險等因素影響，企業效益指標仍承受較大壓力，但營業收入同比增長約為7.0%。

(四)出口規模增長與國際市場拓展

電工電器行業頂住多重壓力，貨物貿易進出口增長態勢明顯。2024年1—12月，變壓器、高壓開關、低壓電器、電線電纜等產品出口額同比增長分別為26.6%、24.4%、5.1%、13.7%。盡管發電機組出口量同比下降3.9%，但風力發電機組出口量同比增長71.9%。依據重點監測數據，輸變電產品進出口整體呈現增長態勢，出口額年均增長率達到24.81%，而進口額近年來持續收窄，年均增長率為-5.8%。

(五)綠色低碳進展加速推動

電工技術創新持續提升，裝備源網荷儲四端發力，行業提質增效向好進展。發電領域技術水平、生產力量、配套服務具有明顯國際競爭優勢，實現風光水火核群體性突破。輸變電領域搶占特高壓戰略、技術、裝備、標準的制高點，引領全球技術與標準進展。配用電領域實現數字化、信息化、智能化的配用電系統解決方案，家用電器產品能耗大幅下降，智能化水平穩健提升。

(六)經濟運行綜合性指數優于制造業

制造業產需改善明顯，電工電器行業生產經營活動加快。2024年11—12月，電工電器行業選購經理指數(PMI)雖消失小幅下滑，但仍優于制造業總體PMI指標，處于擴張區間。

(七)各分支機構經濟運行狀況

電工電器行業正處于從高速增長向高質量進展的轉型階段，科技創新力量大幅提升，數字技術與產業深化融合，催生新增長點，加速淘汰落后產品和產能。多數分支機構保持營收及利潤同比增長趨勢。發電及輸變電領域營收和利潤總體呈現雙增長態勢，而配電及用電領域整體表現差強人意，雙增長產業占比僅為56.3%。

(八)重點企業進展韌性顯現

盡管產業結構調整引發階段性波動，但電工電器行業龍頭企業營業收入及利潤總體保持高速進展態勢。2024年，重點監測的53家企業整體經營業績穩步提升，但利潤數據總體不及上一年。營收較上一年增長企業占比提升了9個百分點，但增長超過20%的企業占比下降近50%。利潤方面，利潤增長企業占比狀況較2023年下降了2.03個百分點。

二、產業升級狀況

(一)產業集群建設

產業集群建設是推動技術創新成果不斷涌現的關鍵抓手。截至2024年底，我國已擁有電工電器行業國家級先進制造業集群6個，涵蓋能源裝備、新能源設備、低壓電器、輸變電裝備等領域。這些集群進一步促進行業新技術與新裝備的迭代優化，支撐行業躋身世界先進水平行列。

(二)其他方面建設

2024年，電工電器行業重點企業在智能制造、綠色工廠、品牌建設等方面取得顯著成果。多家企業上榜工信部相關項目名單，包括智能制造系統解決方案“揭榜掛帥”項目、國家級綠色工廠、綠色供應鏈管理企業、質量提升與品牌建設典型案例等。

三、行業面臨的形勢

(一)政策支持

近年來，國家出臺了一系列產業政策，如《加快電力裝備綠色低碳創新進展行動方案》《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》等，為電力裝備產業綠色低碳轉型供應了強有力的要素保障。

(二)市場進展趨勢

我國電力結構持續優化升級，新能源裝機規模顯著增長。截至2024年，全國累計發電裝機容量33.5億千瓦，同比增長14.7%。太陽能發電和風電裝機容量占全國發電裝機容量超42%。電網建設投資規模較十年前翻了一番，跨省輸電力量超過3億千瓦。國家電網及南方電網公司2025年總投資已超過8000億元，為電力裝備行業帶來寬闊的進展空間。

(三)行業進展趨勢

我國電力裝備在技術水平、生產力量、配套服務方面具有明顯國際競爭優勢，已躋身世界先進水平行列。發電領域，我國煤電、核電、水電等機組單機容量均超百萬千瓦，風電、光伏已成為全球最大制造基地。輸變電領域，我國已具備全體系的交/直流高壓、特高壓輸電設備研發生產力量，技術走在世界前列。配用電領域，智能電網用戶端以可通信、智能化為主要特征，滿意智能電網自愈、兼容、互動、優化、集成等多重需求，基本達到國際同類產品水平。

(四)面臨的問題

電工電器行業在進展過程中面臨多種挑戰，包括產業鏈協同創新力量不足、數字化轉型壓力、綠色低碳轉型挑戰、惡性競爭加劇、核心自主化技術待突破、產品同質化、原材料供應短缺以及國際市場不確定性增加等。

(五)急需應對挑戰

2025年，電工電器行業需從技術創新、良性競爭、人工智能融合以及國際貿易風險應對四個方面制定進展戰略。技術創新壓力增加，企業需不斷投入研發資源，應對新材料、新工藝、新技術的快速迭代。市場競爭加劇，企業需保持技術優勢，提高產品質量和服務水平。人工智能融合加速，企業需明確AI技術在生產、研發、服務等環節的應用目標和實施路徑。國際貿易風險不明，企業需親密關注國際貿易政策動態變化，準時調整運營策略。

四、2025年經濟運行展望

(一)電源結構性增長分化

基于年用電量年均增速不低于5%計算，發電設備裝機年均增速不低于8%。其中，煤電維持在1%—2%微增長區間，核電保持在5%—7%增速，新能源(風電/光伏)保持10%以上的增速進展趨勢。

(二)智能輸配電設備市場新突破

兩網公司2025年投資增速超過10%，西電東送規模進一步擴大，跨省跨區輸電通道輸送力量穩步提升。隨著西南水電、沙戈荒大基地、海上風電、沿海核電等能源基地建設，智能輸配電市場需求將持續穩定增長。

(三)數轉智改激發電工裝備新動能

人工智能推動裝備制造業向智能化、綠色化、服務化方向躍遷，提升生產效率和產品質量，重構產業生態與國際競爭格局。電工行業將加速向“自主決策、自適應生產”的更高階段演進，以AI驅動新一輪工業革命。

(四)低空經濟進展帶來增量市場

低空經濟制造了新需求，包括電力需求與供電模式升級、智能電網與能源管理優化、高壓與特種電氣設備需求增長等，為電工行業打開“傳統供電”向“才智能源服務”的轉型窗口期。

(五)國際市場開拓取得新突破

盡管面臨國際貿易形勢的挑戰，但伴隨“一帶一路”合作持續深化，傳統出口優勢大的變壓器、開關設備、電線電纜等電力裝備出口有望保持增長態勢。東盟、中東、南美、歐洲依舊是電工電器裝備出口的重點區域。

(六)行業經濟效益猜測

受市場競爭加劇、原材料價格上漲等因素影響，利潤總額漲幅不及預期，但總體保持增長態勢。據估算，2025年，我國電工電器行業主營業收入增長將在5%—7%之間，行業龍頭企業主營業收入增長超過10%。

五、總結

2024年，電工行業在政策支持和市場需求的推動下，取得了顯著的經濟運行成果，呈現出強勁的進展勢頭。電力結構持續優化升級，新能源裝機規模顯著增長，行業主要經濟指標運行穩定，出口規模呈現增長態勢，綠色低碳進展加速推動。然而，行業在快速進展的同時，也面臨著多種挑戰。2025年，作為“十四五”規劃的收官之年，電工行業需從技術創新、良性競爭、人工智能融合以及國際貿易風險應對四個方面制定進展戰略，以實現高質量進展。