2019-2025年基金從業資格證之證券投資基金基礎知識能力提升試卷A卷附答案

單選題（共1500題）1、（）的利息在每個支付期期初都會根據基準利率的變化而重新設置A.貼現債券B.附息債券C.息票累計債券D.浮動利率債券【答案】D2、下列證券價格波動中，最有可能是由系統性風險引起的是（）。A.某公司股價在央行宣布加息后連續幾日下跌B.某公司虛假披露，面臨退市風險，導致其股價大跌C.某公司大股東和管理層糾紛不斷，導致其股價大跌D.某公司創始人意外身故，該公司股價連續幾日下跌【答案】A3、（）是最大的不動產管理公司A.麥格理集團B.高盛公司C.世邦魏理仕全球投資集團D.貝萊德【答案】C4、某基金前一日基金資產總值110,000萬元,基金資產凈值為100,000萬元,基金合同規定基金管理費的年費率為1.5%（—年按365天計算），則當日應計提的基金管理費為（）萬元。A.3.6B.2.5C.4.2D.4.1【答案】D5、（）是指基金投資行為受到宏觀政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險，包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。A.經營風險B.市場風險C.財務風險D.流動性風險【答案】B6、壽險公司通常投資于（）資產。A.風險較低B.風險較高C.收益較低D.收益較高【答案】B7、下列關于債券的論述中，錯誤的是()。A.可轉換債券的價值既包含普通債券的價值，也包含看漲期權的價值B.債券發行人通常在市場利率上漲時執行提前贖回條款C.按照發行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等D.在企業破產時，債務人優先于股權持有者優先獲得企業資產的清償【答案】B8、以下不屬于目前最常用的風險價值估算方法的是（）。A.歷史模擬法B.參數法C.最小二乘法D.蒙特卡洛模擬法【答案】C9、關于衍生工具的特點，下列表述錯誤的是（）。A.衍生工具需要按期支付利息和償還本金B.衍生工具的價值與合約標的資產價值緊密相關C.衍生工具會影響交易者未來某一時間的現金流D.衍生工具面臨無法平倉或變現的流動性風險【答案】A10、減少回購交易信用風險的方法有（）。A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期國債為抵押品D.接受不容易變現抵押物的要求【答案】A11、()是指通過對企業財務報表相關財務數據進行分析，為評估企業的經營業績和財務狀況提供幫助。A.利潤表分析B.財務報表分析C.資產負債表分析D.現金流量表分析【答案】B12、關于相對收益和絕對收益，以下表述錯誤的是（）。A.基金的相對收益就是基金相對于一定的業績比較基準的收益B.多樣化的市場指數可以使投資者和基金管理公司選擇適當的業績比較基準評估基金相對收益C.基金的絕對收益不與業績比較基準進行比較D.絕對收益和相對收益是一個概念【答案】D13、關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法錯誤的是()。A.每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤B.每周一至周四進行分配時，則僅對當日利潤進行分配C.投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額享有周五的利潤D.投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤【答案】C14、可以在期權到期前的任何時間執行的期權是（）。A.看漲期權B.平價期權C.歐式期權D.美式期權【答案】D15、下列關于P／E和EV／EBITDA的說法中，錯誤的是（）。A.在EV／EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權的價值B.P／E和EV／EBITDA反映的都是市場價值和收益指標之間的比例關系C.P／E是從全體投資人的角度出發，而EV／EBITDA是從股東的角度出發D.EV／EBITDA更適用于單一業務或子公司較少的公司估值【答案】C16、（）又稱為選擇權合約。A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.外匯期貨【答案】C17、房地產投資信托基金的特點不包括()。A.流動性強B.抵補通貨膨脹效應C.風險較低D.信息不對稱程度較高【答案】D18、下列不屬于企業年金基金投資范圍的是()。A.銀行存款B.國債C.短期債券回購D.長期債券回購【答案】D19、下列屬于另類投資局限性的是()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A20、貨幣市場工具包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C21、金融期貨中最先出現的是（）。A.股票指數期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C22、量化投資是將投資理念及策略通過具體指標、參數設計體現到具體的模型中，讓模型對市場進行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略有很多種類，包括自上而下的資產配置、行業配置和風格配置，以及自下而上的數量化（）。A.基本分析B.選股C.分層分析D.選時【答案】B23、因持有股票而享有的配股權，從配股權除權日到配股確認日的估值方法，表述正確的有（）。A.股票收盤價等于或低于配股價，則估值為負B.股票收盤價高于配股價，則估值為零C.股票收盤價高于配股價，按股票收盤價高于配股價的差額估值D.股票收盤價等于或低于配股價，按股票收盤價與配股價的差額估值【答案】C24、下列關于J曲線的說法中，錯誤的是（）。A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時間為縱軸的一條曲線B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權基金總成本和總潛在回報的工具C.這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線D.對于私募股權基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達到投資者所希望的收益回報【答案】A25、全國銀行間債券市場創立于（）。A.1996年7月B.1997年6月C.1998年7月D.1997年9月【答案】B26、QFII主體資格認定中，對資產管理機構而言，其經營資產管理業務應在()年以上A.1B.2C.3D.5【答案】B27、不動產投資不包括（）。A.酒店投資B.高速公路投資C.商業房地產投資D.養老地產投資【答案】B28、關于機構投資者買賣基金的稅收，以下說法正確的是（）。A.對金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅B.對非金融機構買賣基金單位的差價收入征收營業稅C.目前印花稅需要征收D.對企業投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業所得稅【答案】A29、下列因素跟凈資產收益率反向變動的是（）。A.負債權益比B.銷售利潤率C.總資產周轉天數D.資產負債率【答案】C30、股票拆分對（）沒有影響。A.每股面值B.股東權益總額C.股票價格D.每股盈余【答案】B31、下列關于資本資產定價模型基本假定的說法，錯誤的是()。A.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的B.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組合做動態的調整C.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產D.不同投資者對各種資產的預期收益率、風險及資產間的相關性具有不同的判斷【答案】D32、下列關于我國QFII的發展歷程說法錯誤的是（）。A.《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》的正式實施，標志著制度在我國正式進入操作階段B.2002年11月5日，上海證券交易所和深圳證券交易所發布了《合格境外機構投資者證券交易實施細則》C.2003年5月23日，瑞士銀行和野村證券株式會社成為我國第一批獲準入境的境外機構投資者D.2003年7月9日，瑞士銀行通過電話下達了第一單交易指令，意味著QFII正式在我國證券市場上實際參與投資【答案】B33、指數的風險收益特征可以抽象為（）的變動。A.所有因子B.行業因子C.風格因子D.若干因子【答案】D34、以下屬于資產負債表項目負債的會計科目是（）。A.應收票據B.應付債券C.貨幣資金D.資本公積【答案】B35、關于房地產有限合伙，以下表述錯誤的是（）。A.有限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任B.普通合伙人收取固定比例的管理費C.有限合伙人可能面臨長達數年的負現金流D.普通合伙人負責日常管理，重大經營決策需要經過有限合伙人審批【答案】D36、下列有關回購協議利率影響因素的表述，正確的是（）。A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越高B.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風險越低，回購利率越低C.若采用實物交割，回購利率較高D.同業拆借市場、票據市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產生反向影響【答案】B37、下列關于權證的分類中，錯誤的是（）。A.按照持有人權利的性質分類，權證可分為認購權證和認沽權證B.按行權時間分類，權證可分為美式權證、歐式權證、百慕大式權證等C.按基礎資產的來源分類，權證可分為認股權證和備兌權證D.按基礎資產的來源分類，權證可分為股權類權證、債權類權證及其他權證【答案】D38、以下不屬于影響回購協議利率的因素的是（）。A.交割條件B.回購期限的長短C.回購市場D.質押證券的質量【答案】C39、以下關于最大回撤的說法，正確的是（）。A.最大回撤衡量投資管理人對上行風險以及下行風險的控制能力B.最大回撤可以衡量損失發生的可能頻率C.最大回撤無法衡量損失的大小D.比較不同基金的最大回撤指標時，應盡量控制在同一個評估期間【答案】D40、下列關于資本資產定價模型的說法錯誤的是（）。A.資本資產定價模型(CAPM)以馬可維茨證券組合理論為基礎，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達到均衡時，價格和收益率如何決定的問題B.資本資產定價模型認為只有證券或證券組合的系統性風險才能獲得收益補償，其非系統性風險將得不到收益補償C.現實中并不是所有的投資者都會完全按照分散化的理念去投資D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔更高的系統性風險；承擔額外的非系統性風險將會給投資者帶來收益【答案】D41、如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達（）。A.限價指令B.止損指令C.市價指令D.觸價指令【答案】C42、通常情況下，再融資發行的股票會使流通的股票增加（）。A.5%-20%B.10%-25%C.15%-25%D.10%-20%【答案】A43、以下投資對象中，屬于商業房地產投資的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B44、列關于貨銀對付的表述中，不正確的是（）。A.其主要目的是為了簡化操作手續B.它又稱款券兩訖C.它是指當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金D.它可以規避交收違約風險【答案】A45、關于衍生品的交易場所，下列說法錯誤的是（）。A.期權合約只在交易所交易B.互換合約通常在場外交易C.期貨合約只在交易所交易D.遠期合約通常在場外交易【答案】A46、關于基金管理人的基金資產估值工作，表述錯誤的是（）。A.應該制定相應的制度，明確基金估值的原則和程序B.建立健全估值決策體系C.須與基金托管人使用相同的估值業務系統D.根據投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續適用性【答案】C47、關于信息比率，以下表述錯誤的是（）A.信息比率引入了業績比較基準B.信息比率是相對收益率進行C.信息比率反映了跟蹤偏離度D.信息比率是單位跟蹤誤【答案】C48、下列關于貨幣時間價值的表現形式，說法錯誤的是（）。A.貨幣時間價值有相對數和絕對數兩種表現形式B.貨幣時間價值可以表現為時間價值額與時間價值率C.時間價值率是指扣除風險報酬和通貨膨脹貼水后的資金平均報酬率D.時間價值額是貨幣時間價值的相對數表現形式【答案】D49、現金流量表的基本結構分為()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B50、目前我國收取印花稅的交易品種是（）。A.股票B.基金C.地方債券D.公司債券【答案】A51、QDII基金份額凈值應當在估值日后()個工作日內披露。A.3B.2C.5D.20【答案】B52、金融期貨中最先出現的是（）。A.股票指數期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C53、下列關于基金暫停估值的情形的說法錯誤的是（）。A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時C.基金托管人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產D.占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值【答案】C54、風險價值（VaR)估算方法歷史模擬法有其局限性，VaR所選用的歷史樣本期間十分重要，以下對歷史模擬法選用測算區間說法正確的是（）A.選用的歷史區間與預測區間大致相同，時間相隔越近越好B.選用的歷史區間與測算區間不需要一致，時間間隔越遠越好C.選用的歷史區間與預測區間需要完全一致，時間相隔越接近越好D.選用的歷史區間與測算區間需要完全一致，時間間隔越遠越好【答案】A55、下列股票估值方法不屬于相對價值法的是（）。A.市盈率模型B.企業價值倍數C.經濟附加值模型D.市銷率模型【答案】C56、房地產投資信托基金的特點有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】C57、某合格境內機構投資者（QDII)計劃開展境外證券投資業務，做了以下準備工作，其中錯誤的是（）A.向國家外匯管理局申請境外證券投資額度B.選擇某證券公司在境外設立的分支機構擔任投資顧問C.向中國證監會申請境外證券投資業務許可文件D.選擇某境外資產托管人簽訂托管合同，由該境外托管人負責托管業務【答案】D58、對公司未來的經營業績和盈利水平的分析是（）的核心所在。A.技術分析B.內在價值分析C.基本面分析D.機構分析【答案】C59、根據《證券投資基金管理公司管理辦法》的相關規定，中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件，下列說法錯誤的是（）。A.為依其所在國家或者地區法律設立，合法存續并具有金融資產管理經驗的金融機構，財務穩健，資信良好，最近3年沒有受到監管機構或者司法機關的處罰。B.所在國家或者地區具有完善的證券法律和監管制度，其證券監管機構已與中國證監會或者中國證監會認可的其他機構簽訂證券監管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監管合作關系。C.實繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣D.經國務院批準的中國證監會規定的其他條件【答案】C60、關于基金估值責任，以下表述正確的是（）。A.基金托管人應履行計算并公告基金資產凈值的責任B.基金托管人是基金的估值的第一責任人C.基金托管人應明確基金估值的原則和程序D.基金托管人應當復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額凈值【答案】D61、下列關于所有者權益的觀點中，錯誤的是（）。A.除非發生減資、清算或分派現金股利，企業無須償還所有者權益B.企業清算時，企業的所有者具有優先求償權C.所有者憑借所有者權益能夠參與企業利潤分配，獲取股息紅利D.盈余公積和未分配利潤統稱為留存收益【答案】B62、關于利潤表，以下表述錯誤的是（）。A.利潤表反映企業一定時期的總體經營成果，揭示企業財務狀況發生變動的直接原因B.評價企業的整體業績，最重要的是營業收入而非凈利潤C.利潤表的基本結構是收入減去成本和費用等于利潤D.利潤表分析用于評價企業的經營績效【答案】B63、關于場內證券交易結算原則,以下表述錯誤的是（）。A.在共同對手方制度下,即使買賣雙方中的一方不能履約,結算機構也要向守約一方先行墊付其應收的證券或資金B.根據中國結算公司深圳分公司的規定,開立非擔保結算備付金賬戶的機構,交易所場內證券發行資金通過非擔保結算備付金賬戶完成交收C.根據貨銀對付原則,一旦結算參與人未能履行對證券登記結算機構的資金交收義務,結算機構就可以暫不向其交付其買入的證券D.根據分級結算原則,當證券登記結算機構作為共同對手方提供多邊凈額結算服務時,結算機構負責與結算參與人之間的集中清算交收【答案】B64、關于可轉換債券，以下說法正確的是（）。A.同時具有普通債券和權益特征B.票面利率高于普通公司債券C.擁有轉股權，轉時間由持有人決定D.擁有轉股權，持有可轉換債券就相當于持有了新的股票【答案】A65、關于貨幣的時間價值，以下表述錯誤的是（）。A.兩筆金額相等的資金，如果發生在不同的時期，其實際價值也是不同的B.終值的計算公式為FV=PVx（1+i）n,其中i表示市場的無風險利率C.隨著時間的推移，貨幣發生的增值就是貨幣的時間價值D.一般情況下，貨幣的時間價值應按“利滾利”的復利方式來計算【答案】B66、（）是指在債券市場上，由具有一定實力和信譽的市場參與者作為特許交易商，不斷向投資者報出某些特定債券的買賣價格，雙向報價并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券與投資者進行交易的制度。A.做市商制度B.撮合交易制度C.結算代理制度D.公開市場一級交易商制度【答案】A67、以下關于短期政府債券特點的說法錯誤的是（）A.違約風險小，由國家信用和財政收入作保證B.在經濟衰退階段尤其受投資者喜愛C.流動性弱，交易成本高D.利息免稅，根據我國相關法律規定，國庫券的利息收益免征所得稅【答案】C68、我國證券交易所是在權益登記日（B股為最后交易日）的（）對該證券作除權、除息處理。A.當日B.前一交易日C.次一交易日D.后第7個交易日【答案】C69、我國基金會計年度為公歷（）。A.每年1月1日至6月30日B.每年6月30日至12月31日C.每年1月1日至次年1月1日D.每年1月1日至12月31日【答案】D70、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）A.個人所得稅B.營業稅C.消費稅D.企業所得稅【答案】A71、夏普比率是用某一時期內投資組合平均（）除以這個時期收益的標準差。A.相對收益B.超額收益C.絕對收益D.部分收益【答案】B72、對證券持有人而言，證券發行人沒有能力按時支付利息、到期償還本金的風險是（）。A.系統風險B.流動性風險C.購買力風險D.信用風險【答案】D73、關于基金估值，以下表述正確的是（）.A.基金估值的第一責任主體為基金管理人。但基金合同另有約定的除外B.基金對交易活躍的證券估值時。一般采用最新的市場價格C.基金管理人可以將基金資產價格適當低估從而阻止巨額贖回D.對于投資者來說，持有期間基金凈值的波動無關緊要，僅贖回的凈值做到公允即可【答案】B74、下列關于合資基金管理公司的發展說法錯誤的是（）。A.2002年6月中國證監會頒布《外資參股基金管理公司設立規則》，正式允許外資參股基金管理公司B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立C.合資基金公司的外資股東帶來了先進的投資、風控和人才培養理念D.合資基金公司的發展是中國基金行業國際化進程的重要組成部分【答案】B75、下列幾種模型中，不屬于內在價值估值模型的是（）A.票據貼現B.自由現金流貼現C.股利貼現D.超額收益貼現【答案】A76、以下私募股權投資基金投資者中，對私募股權基金承擔無限連帶責任的是（）A.合伙型基金的普通合伙人B.信托型基金的投資者C.合伙型基金的有限合伙人D.公司型基金的投資者【答案】A77、以下不屬于分級基金典型風險類型的是（）。A.風險收益特征變化風險B.杠桿變動風險C.杠桿機制風險D.影子價格偏離度風險【答案】D78、封閉式基金一般采用（）方式分紅。A.轉股B.現金C.配股D.股票股利【答案】B79、根據現代組合理論，能夠反映投資組合風險相對于市場風險大小的是（）。A.貝塔系數B.期望值C.權重D.協方差【答案】A80、某企業有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）。A.52B.80C.79D.82【答案】B81、藝術品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在藝術家的聲望、銷售紀錄等條件之上A.市場售賣B.拍賣C.展覽D.匿名買賣【答案】B82、關于UCITS基金的申購與贖回價格，如不損害持有人利益，監管機關可以允許（）公布一次。A.一周B.一個月C.兩個月D.一季度【答案】B83、下列不屬于系統性風險的是（）。A.經濟增長B.流動性風險C.政治因素D.利率、匯率與物價波動【答案】B84、以下關于基金業績計算說法錯誤的是（）。A.基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術平均收益率B.常見的基金回報率計算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等C.夏普比率、信息比率等風險調整后收益也是基金業績計算的重要部分D.風險調整后收益使得兩只基金可以在風險水平相等的條件下進行對比【答案】A85、（）更偏好于在后期給企業提供額外資本來協助上市。A.成長權益投資者B.保薦機構C.機構投資者D.風險投資者【答案】A86、下列選項中不屬于防范債券回購風險的措施的是（）。A.在進行逆回購交易時，嚴格規范可接受質押品的資質B.合理安排投資組合，避免債券到期日或者存款到期日過于集中，適度控制存量，適時調節增量C.質押品按公允價值應足額，并持續監測質押品的風險狀況與價值變動D.建立健全逆回購交易質押品管理制度，根據質押品資質審慎確定質押率水平【答案】B87、對于基金收益分配的分紅再投資方式，以下說法中錯誤的是（）A.分紅再投資是指將應分配的凈利潤按一定比例折算為新的基金份額分配給投資者B.封閉式基金不能采用分紅再投資方式分配收益C.若基金份額持有人事先沒有做出選擇的，默認采用分紅再投資方式分配收益D.基金收益轉換為基金份額凈值確定日為權益除息日【答案】C88、（）是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環節進行銷售，具有商品屬性，用于工農業生產與消費使用的大批量買賣的物資商品。A.私募股權B.不動產C.大宗商品D.收藏品【答案】C89、關于投資者在大類資產配置階段的投資風險，以下表述錯誤的是（）A.適當提高現金的投資比例，有利于應對可能發生的流動性風險B.英國脫歐前后，投資于海外資產可能面臨著較高的匯率風險C.債券型基金的久期越長，凈值對于利率變動的波動幅度越小，承擔的利率風險越低D.物價上漲，浮動利息債券的持有者因利息浮動在一定程度上降低了通貨膨脹風險【答案】C90、關于相關系數，下列說法錯誤的是（）。A.若相關系數ρij=1，則表示ri和rj完全正相關B.若相關系數ρij=-1，則表示ri和rj完全負相關C.如果兩個變量間安全獨立，無任何關系，即零相關，則它們之間的相關系數ρij=0D.相關系數｜ρij｜≤2【答案】D91、下列關于半強有效市場公開信息包含的內容說法不正確的是（）。A.公司的公開信息B.經營方面的公開信息C.經濟方面的公開信息D.內幕信息【答案】D92、從銷售利潤率的指標關系看，凈利潤與銷售利潤率成（）關系，銷售收入與銷售利潤率成（）關系。A.正比；正比B.反比；反比C.正比；反比D.反比；正比【答案】C93、基金在場內進行投資交易，需要支付的交易結算費用中不包括()A.經手費B.證券交易所交易監管費C.過戶費D.申購贖回費【答案】D94、（）是指標的證券發行人或其以外的第三人發行的，約定在規定期間內或特定到期日，持有人有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。A.可轉換債券B.權證C.企業債券D.普通股票【答案】B95、關于GIPS收益率計算的規定，表述錯誤的是（）。A.在計算收益時，必須計入投資組合中持有的現金及現金等價物的收益B.自2010年1月1日起，投資管理機構必須至少每月一次計算組合群收盎，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算C.投資組合的收益需采用反映期初價值及對外現金流的方法D.必須采用已實現收益率，既包括所有已實現的回報以及損失并加入收入【答案】D96、下列關于下行風險說法措誤的是（）。A.下行風險是投資可能出現的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔的損失。B.根據CFA協會的定義，最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價格的損失。C.投資的期限越短，最大撤回指標就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標的時候，應盡量控制在同一個評估期間。D.從基金經理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失，任何投資策略，均應考慮最大回撤指標，因為不少客戶對這個指標相當重視。【答案】C97、（）是銀行業存款類金融機構的重要短期融資工具。A.同業存單B.大額可轉讓定期存單C.定期存款D.中期票據【答案】A98、假設市場期望收益率為8％，某只股票的貝塔值為1．3，無風險利率為2％，依據證券市場線得出的這只股票的預期收益率為（）。A.7.8％B.12.4％C.10.6％D.9.8％【答案】D99、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價格買入200股某股票。融資年利率為8.6%。假設3個月后，該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。A.0.157B.0.1785C.0.1D.0.114【答案】B100、在組合投資理論中，有效投資組合是指（）。A.可行投資組合集左邊界上的任意可行組合B.可行投資組合集內部任意可行組合C.可行投資組合集右邊界上的任意可行組合D.在所有風險相同的投資組合中具有最高預期收益率的組合【答案】D101、下列關于美國存托憑證的說法，錯誤的是()。A.有擔保的存托憑證是由發行公司委托存券銀行發行的B.按基礎證券發行人是否參與存托憑證的發行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證【答案】C102、有關銀行間債券市場做市商制度，以下表述正確的是（）A.做市商作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易B.做市商在銀行間債券市場以自有資金和債券與投資者進行交易C.做市商向投資者進行單方保價D.做市商應對市場上所有債券進行報價【答案】B103、關于期貨市場的風險管理功能，以下表述正確的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A104、下列關于不同類型基金風險管理的說法中，錯誤的是（）。A.提前贖回風險是指債券發行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高C.一般而言，偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低D.貨幣基金是風險很小的投資方式，是長期投資的良好選擇【答案】D105、下列關于利息率的說法，錯誤的是()。A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率C.名義利率和實際利率的區別可以用費雪方程式ir=in+p表達。其中，ir為名義利率;in為實際利率;p為通貨膨脹率D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位【答案】B106、（）是指投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。A.融資B.融券C.買斷D.回購【答案】A107、F公司2016年度資產負債表中，流動負債總計10億元，非流動負債總計3億元，所有者權益22億元，則當年f公司的總資產為（）億元A.35B.9C.22D.13【答案】A108、關于最大回撤，以下說法不正確的有()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C109、根據我國現行有關制度的規定，證券交易的過戶費屬于（）的收入。A.中國結算公司B.證券公司C.國家稅收部門D.證券交易所【答案】A110、共同對手方一般由（）擔任。A.證券交易所B.中央結算公司C.中國結算公司D.中國證監會【答案】C111、關于信托基金的參與主體，以下表述中錯誤的是（）。A.信托型基金的參與主體有基金投資者、基金股東及基金托管人B.基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益C.基金管理人依據法律、法規和基金合同負責基金的經營和管理操作D.基金托管人負責保管基金資產，執行管理人有關指令，辦理基金名下的資金往來【答案】A112、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12%，李先生現在應存入銀行（）元。A.120000B.134320C.113485D.150000【答案】C113、（）亦稱損益表，反映一定時期的總體經營成果。A.資產負債表B.利潤表C.現金流量表D.所有者權益變動表【答案】B114、以下敘述正確的是（）。A.基金管理費通常與基金規模成正比，與風險成反比B.不同類別及不同國家或地區的基金，管理費率大體一致C.從基金類型看，證券衍生工具基金管理費率最低D.基金風險程度越高，基金管理費率越高【答案】D115、下列關于證券回購協議的論述錯誤的是（）。A.證券回購協議的正回購方為資金貸出方B.中國人民銀行可以此為工具進行公開市場操作C.為商業銀行的流動性和資產結構的管理提供了必要的工具D.各類非銀行金融機構可以通過證券回購協議實現套期保值、頭寸管理、資產管理、增值等目的【答案】A116、關于股份公司的資本，以下表述錯誤的是（）。A.普通股股東可以獲得公司的分紅B.公司債券需要還本付息，不屬于公司資本C.優先股和普通股都代表對公司的所有權D.公司債券利率一般高于同期國債利率【答案】B117、關于認股權證與備兌權證的區別，有如下的表述：A.Ⅰ錯誤，Ⅱ正確B.兩者均錯誤C.Ⅰ正確，Ⅱ錯誤D.兩者均正確【答案】C118、根據會計恒等式，資產負債表的基本邏輯關系是（）。A.所有者權益=負債+資產B.負債=所有者權益+資產C.資產=負債+所有者權益D.資產=所有者權益【答案】C119、關于QDII基金的凈值計算及披露，下列說法中，不正確的是（）。A.基金份額凈值應當至少每月計算并披露一次，一些產品則需要每周或每天進行計算和披露B.基金份額凈值應當在估值日后2個工作日內披露C.基金資產的每一買入、賣出交易應當在最近份額凈值的計算中得到反映D.基金份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露【答案】A120、（）是上市公司總市值第一（2009年數據），IPO數量及市值第一（2009年數據），交易量第二（2008年數據）的交易所。A.倫敦證券交易所B.泛歐證券交易所C.紐約證券交易所D.納斯達克證券交易所【答案】C121、關于買斷式回購，以下表述正確的是（）。A.買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方B.買斷式回購首期由逆正回購方將回購債券出售給正回購方C.買斷式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結算資金D.買斷式回購到期由逆回購方以約定價格從正回購方購回回購債券【答案】A122、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均（）；如果一只股票基金的年周轉率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時間為l年。A.份額凈值B.資產凈值C.股票交易量D.份額總數【答案】B123、關于回購協議，以下表述錯誤的是（）。A.國債回購可以分為質押式回購和買斷式回購B.中國人民銀行可將回購協議作為工具進行公開市場操作C.國債回購市場存在場內交易市場和場外交易市場D.正回購方存在信用風險，逆回購方不存在信用風險【答案】D124、關于固定收益證券綜合電子平臺.以下表述錯誤的是（）.A.固定收益平臺的證券現券交易實行凈價申報B.交易商在固定收益平臺申報賣出固定收益證券的數量，不得超過其賬戶內可交易余額C.交易商T日通過固定收益平臺買入的證券.最早T+1日可以賣出D.固定收益平臺的交易價格實行漲跌幅限制【答案】C125、關于貝塔系數的說法中，以下錯誤的是（）。A.貝塔系數是評估證券或投資組合非系統性風險的指標B.貝塔系數反映的是投資對象對市場變化的敏感程度C.貝塔系數大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變動幅度比市場大D.貝塔系數等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致【答案】A126、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現在市場收益率為10%，其市場價格為952.25元，則其久期為（）。A.2.78年B.3.21年C.1.95年D.1.5年【答案】A127、關于兩種資產構成的投資組合，以下表述錯誤的是（）A.當兩種資產的收益相關系數為1時，投資組合的風險收益曲線與代表預期收益率的縱軸相交B.當兩種資產的收益相關系數為1時，投資組合的風險收益曲線變為直線C.當兩種資產的收益相關系數為-0.5變為0.5時，投資組合的風險收益曲線弧度減少D.當兩種資產的收益相關系數為-1時，投資組合的風險收益曲線與代表預期收益率的縱軸相交【答案】A128、（）是基金分紅采用的最普遍的形式。A.直接分配基金份額B.固定紅利C.分紅再投資D.現金分紅【答案】D129、在固定收益平臺進行的固定收益證券現券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為（）元，申報數量單位為1手（1手為1000元面值），交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。A.1B.0.1C.0.01D.0.001【答案】D130、影響期權價格的因素不包括（）。A.合約標的資產的市場價格B.期權的執行價格C.合約標的資產的歷史價格D.期權的有效期【答案】C131、下列關于地產投資的表述，錯誤的是（）。A.不確定性非常高B.投資價值受法律法規影響較小C.具有較高的投機性D.投資價值受宏觀環境影響較大【答案】B132、依據我國第三方存管的要求，客戶想完成客戶交易結算資金的進出只能通過的方式是（）。A.支付寶轉賬B.銀證轉賬C.證券公司提供的客戶資金存取服務D.銀行柜臺辦理資金劃轉【答案】B133、某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價證券的交易方式為（）。A.買空交易B.期貨交易C.賣空交易D.現貨交易【答案】A134、債券借貸的期限由借貸雙方協商確定，但最長不得超過()天。A.60B.91C.100D.365【答案】D135、能源類大宗商品不包括（）。A.原油B.汽油C.天然氣D.棉花【答案】D136、某企業的年末財務報表中顯示，該年度的銷售收入為30萬，凈利潤為15萬，企業年末總資產為120萬，所有者權益為80萬。則該企業的凈資產收益率為（）。A.12.5%B.18.75%C.25%D.3.75%【答案】B137、如果基于月度收益計算得到的下行標準差為8%，那么年化下行標準差為（）A.3.32%B.2.31%C.27.71%D.96%【答案】C138、下列關于短期融資券的說法中，錯誤的是（）。A.短期融資券的投資者為銀行間債券市場的機構投資者B.短期融資券通過市場招標確定利率C.短期融資券發行者必須為具有法人資格的企業D.短期融資券由商業銀行承銷并采用擔保方式發行【答案】D139、如果某債券基金的久期是5年，那么，當市場利率下降1%時，該債券基金的資產凈值將增加（）。A.1%B.5%C.10%D.15%【答案】B140、()同時考慮了基金經理主動管理能力和市場波動情況。A.特雷諾指數B.詹森指數C.夏普指數D.資本資產定價模型【答案】C141、基金資產中扣除基金所有負債是（）。A.基金資產總值B.基金資產估值C.基金資產凈值D.基金份額凈值【答案】C142、下列不屬于按債券發行主體進行分類的是（）。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.零息債券【答案】D143、某基金前一日基金資產總值110,000萬元,基金資產凈值為100,000萬元,基金合同規定基金管理費的年費率為1.5%（—年按365天計算），則當日應計提的基金管理費為（）萬元。A.3.6B.2.5C.4.2D.4.1【答案】D144、開放式基金份額變化的核算內容不包括基金份額的()。A.申購與贖回情況B.轉入與轉出情況C.利息計算D.拆分【答案】C145、私募股權投資最為廣泛使用的戰略形式包括()A.成長收益、買斷式回購B.投資私募股權二級市場、質押式回購C.風險投資、定向增發D.并購投資、危機投資【答案】D146、（）是指股票未來收益的現值。A.票面價值B.清算價值C.內在價值D.賬面價值【答案】C147、以下風險類型不屬于投資風險的是（）。A.商業風險B.信用風險C.流動性風險D.政策風險【答案】A148、QDII機制的意義不包括（）。A.QDⅡ機制可以為境內金融資產提供風險分散渠道；并有效分流儲蓄；化解系統性風險B.實行QDⅡ機制有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資；減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監控的狀態C.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區的經濟發展；在法律方面，通過實施QDⅡ制度，必然增加國內對國際金融法律、法規、慣例等規則的關注；從長遠來說能夠促進我國金融法律法規與世界金融制度的接軌D.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區的經濟發展【答案】A149、（）是指傳統公開市場交易的權益資產、固定收益類資產和貨幣類資產之外的投資類型。A.固定投資B.傳統投資C.另類投資D.額外投資【答案】C150、處于（）市場基本飽和，產品更加標準化，公司利潤達到頂峰，邊際利潤逐漸降低，增長緩慢甚至停滯。A.初創期B.成熟期C.成長期D.衰退期【答案】B151、以下關于基金估值方法的表述，錯誤的是（）。A.交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值B.交易所上市交易的債券采用估值技術確定公允價值C.對停止交易但未行權權證一般采用估值技術確定公允價值D.首次發行未上市的股票采用估值技術確定公允價值【答案】B152、系統性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數資產的價格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為系統性因素，它往往不受證券發行主體及投資主體的控制。系統性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統性風險具有以下幾個特征：由同一個因素導致大部分資產的價格變動，大多數資產價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C153、甲公司發行了面值為1000元的5年期零息債券，現在的市場利率為5%，則該債券的內在價值為（）。A.680.58元B.783.53元C.770.00元D.750.00元【答案】B154、下列關于遠期合約的表述錯誤的是（）。A.與期貨合約相比更靈活B.遠期合約沒有固定的、集中的交易場所C.遠期合約履約有保證D.遠期合約的違約風險比較高【答案】C155、年期可轉債既有贖回條款也有回售條款,且2年后就可以贖回、回售或轉換股票。假設在發行3年后市場利率大幅上行,此可轉債的正股價格也下跌至轉股價格之下，最有可能出現的情況是()A.轉換條款行使B.贖回條款行使C.債券價值上漲D.回售條款行使【答案】D156、（）是上市公司向不特定對象公開募集股份的行為，是常用的增資方式。A.IPOB.增發C.回購D.分紅【答案】B157、根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。A.90%B.80%C.70%D.60%【答案】A158、（）要求用樣本期內所有變量的樣本數據進行回歸計算。A.特雷諾指數B.夏普指數C.詹森指數D.風險指數【答案】C159、列關于貨銀對付的表述中，不正確的是（）。A.其主要目的是為了簡化操作手續B.它又稱款券兩訖C.它是指當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金D.它可以規避交收違約風險【答案】A160、在常見的算法交易策略中，()是根據特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。其旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執行價格。A.成交量加權平均價格算法B.時間加權平均價格算法C.跟量算法D.執行偏差算法【答案】B161、基金業績歸因的方法有很多種，對于股票型基金，業內比較常用的業績歸因方法是（）。A.Brinson方法B.CAPM方法C.W-T方法D.Campisi方法【答案】A162、通常，投資者考察其所投資的私募股權投資基金收益狀況時，會畫出一條曲線，這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，稱為（）曲線。A.MB.VC.LD.J【答案】D163、關于可轉換債券的特征和要素。以下表述正確的是（）。A.可轉換債券的票面利率一般高于同等條件的普通債券的票面利率B.可轉換債券的雙重選擇權是指轉股權和提前贖回權C.在轉股前，可轉換債券體現了持有者與發行公司之間的所有權關系D.可轉換債券一般每月付息一次【答案】B164、股票及其他有價證券的()是指以一定利率計算出來的未來收入的現值。A.利率價格B.市場價格C.未來價格D.理論價格【答案】D165、（）是指承銷商在發行期內將承銷的債券向其他結算成員（和分銷認購人）進行承銷額度的過戶。A.分銷業務B.現劵業務C.質押式回購業務D.買斷式回購業務【答案】A166、浮動利率債券和固定利率債券的主要不同是其（）不是固定不變的，而通常與一個基準利率掛鉤，在其基礎上加上利差（可正可負）以反映不同債券發行人的信用。A.票面價值B.票面利率C.承兌市場D.收益方式【答案】B167、下列關于本期利潤的說法不正確的是（）。A.是基金在一定時期內全部損益的總和B.包括記入當期損益的公允價值變動損益C.該指標既包括了基金已經實現的損益，也包括了未實現的估值增值或減值D.不能全面反映基金在一定時期內經營成果的指標【答案】D168、關于即期利率，以下表述錯誤的是（）。A.—般而言，即期利率隨期限變化B.即期利率的計息日起點是未來的某一時刻C.利息和本金都是在到期日支付D.即期利率是已設定到期日的零息債券的到期收益率【答案】B169、()也稱權益報酬率。A.資產收益率B.銷售利潤率C.權益乘數D.凈資產收益率【答案】D170、以下關于中證全債指數的說法，錯誤的是（）。A.中證指數公司每日計算并發布收盤指數B.是中證指數公司編制并發布的第一只債券類指數C.當分成份證卷出現異常價格或無價格的情況時，計算指數時剔除該成分券D.樣本包括銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債券和企業債券【答案】C171、下列關于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。A.指期末可供基金進行利潤分配的金額B.為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰高數C.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現部分扣減未實現部分）D.如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現部分【答案】A172、某3年期債券的面值1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現在市場收益率為10%，其市場價格為950.25元，則其久期為（）A.2.68年B.2.78年C.3.01年D.4.58年【答案】B173、以技術分析為基礎的投資策略,是在否定（）前提下的。A.強有效市場B.半強有效市場C.弱有效市場D.市場有效性【答案】C174、可轉換債券對應的股票市場價格低于轉化價值時，可轉換債券的價值主要體現了（）的屬性。A.固定收益類B.權益類C.期貨D.期權【答案】A175、()是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響。A.政策風險B.經濟周期性波動風險C.利率風險D.購買力風險【答案】A176、財務報表分析的對象是（）。A.企業的各項基本活動B.企業的經營治動C.企業的投資活動D.企業的籌資治動【答案】A177、一組樣本數量為6個的數據，從小到大列為，10.2,13.3,29.7,33.1,45.6,50.5。這組數據的中位數為（）A.31.4B.29.7C.33.1D.31【答案】A178、已知名義利率為8%，實際利率為6%，則通貨膨脹率為()A.8%B.5%C.6%D.2%【答案】D179、衡量企業對于長期債務利息保障程度的是（）。A.權益乘數B.負債權益比C.利息倍數D.資產負債率【答案】C180、根據我國相關法律法規，基金估值的第一責任主體是（）A.基金管理人B.基金銷售機構C.基金管理人委托的會計師事務所D.基金托管人【答案】A181、下列關于利息率、名義利率和實際利率的說法錯誤的是（）。A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位B.按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率C.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率D.名義利率是指包含對通貨膨脹補償的利率，當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率低【答案】D182、下列幾種因素中，對股票價格影響最大的是（）A.預期的利潤B.以往的利潤C.當年的利潤D.前幾年的平均利潤【答案】A183、基金投資者申購基金份額，贖回資金金額的基礎是（）。A.基金總資產B.基金份額凈值C.基金總份額D.基金資產總值【答案】B184、()是根據特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。A.成交量加權平均價格算法B.時間加權平均價格算法C.跟量算法D.執行偏差算法【答案】B185、一個具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機會的投資經理，很可能與一個投資能力一般卻具有較多投資機會的投資經理具有相同的投資業績。但是投資經理經常會面臨兩難的境地，即在擴展投資機會的同時往往會導致對投資機會使用效率的降低，例如無法及時、有效地使用可得的信息。因此投資機會的多少與對投資機會的使用效率存在（）的關系。A.相互替代B.相互沖突C.不可替代D.嚴重沖突【答案】A186、黃金投資在本質上可以認為是（）投資，但同時黃金投資又體現出貨幣金融產品的特性。A.房地產B.大宗商品C.私募股權D.收藏品【答案】B187、（）指的是因匯率變動而產生的基金價值的不確定性。A.購買力風險B.政策風險C.匯率風險D.市場風險【答案】C188、（）是指上市公司將其部分資產或附屬公司（子公司或分公司）分離出去，成立新公司的行為。A.股票回購B.剝離C.兼并收購D.權證的行權【答案】B189、被稱為“現金牛”的公司處于行業生命周期的()。A.初創期B.成熟期C.成長期D.衰退期【答案】B190、使用內在價值法對股票進行估值，不同的現金流決定了不同的現金流貼現模型，股利貼現模型（DDM)采用的現金流是（）A.留存收益B.權益自由現金流C.現金股利D.企業自由現金流【答案】C191、以下屬于遠期合約標的資產的是（）。A.大宗商品B.農產品C.利率D.以上三種均是【答案】D192、評價企業盈利能力的此率有很多，除了資產收益率和爭資產收益率之外。最常用的還有（）。A.流動此率B.銷售利潤率（ROS）C.存貨周轉率D.資產負債率【答案】B193、（）是以一個高于股票市價的價格回購一定數量的股票，此法回購成本較高。A.場內協議回購B.場外公開市場回購C.要約回購D.憑證回購【答案】C194、衡量企業對于長期債務利息保障程度的是（）。A.利息倍數B.流動資產C.應收賬款D.總資產【答案】A195、（）是指存券銀行不通過基礎證券發行公司，直接根據市場需求和自有基礎證券的數量自行向投資者發行的存托憑證。A.全球存托憑證B.美國存托憑證C.無擔保的存托憑證D.有擔保的存托憑證【答案】C196、下列關于基金風險的說法中，錯誤的是（）。A.混合基金的投資風險高于債券基金的投資風險，小于股票基金的投資風險B.對指數基金的管理主要體現在對基礎指數的選擇和對指數的嚴格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其風險進行衡量C.保本基金不能投資于股票D.QDII基金特別存在的風險是外匯風險和特定市場風險等【答案】C197、下列關于可轉換債券的說法，錯誤的是（）。A.可轉換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉換為發行人普通股票的權益B.可轉換債券賦予投資人一個保底收入C.可轉換債券是混合債券D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉換價格將公司債券轉換為普通股股票【答案】D198、（）風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險。A.經營B.對沖C.非系統性D.系統性【答案】D199、（）是—個絕對風險指標，跟蹤誤差則是相對于業績比較基準的相對風險指標。A.下行風險B.期望收益C.波動率D.跟蹤誤差【答案】C200、依據不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）。A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.觸價指令【答案】D201、關于期貨市場的價格發現功能的存在條件，以下表述錯誤的是（）A.期貨和現貨市場之間不存在套利活動B.期貨市場存在大批專業化信息收集和分析的投資者C.通過期貨交易者對資產組合的調整，期貨價格能更好的反映未來市場的變化D.研究表明期貨市場的交易者具有更好的信息，并能將信息傳遞給現貨市場的交易者【答案】A202、當投資者賣空某股票時，可以下達（），即指定一個價格，當達到或超過這個價格時買入股票，如果股價上漲，達到指定價格后就可以平倉，把損失降到可控范圍內。A.止損賣出指令B.市價指令C.限價指令D.止損買入指令【答案】D203、關于債券，以下表述錯誤的是（）A.按照付息方式，債券可以分為息票債券和貼現債券B.對已發行的固定利率債券因發行大信用等級降低，發行人要償付的利息需要相應提高C.浮動利率債券的票面利率通常與基準利率掛鉤D.零息債券在償還期內不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金【答案】B204、對基金管理人從事基金管理活動取得的收入,依照稅法的規定征收（）。A.所得稅B.消費稅C.增值稅D.關稅【答案】A205、下列不屬于股票價格指數編制方法的是（）。A.算術平均法B.幾何平均法C.綜合平均法D.加權平均法【答案】C206、一定數量的交易訂單迅速成交時會對市場造成影響，這種市場價格與交易沒有下達時市場可能的價格之間的差額,被稱為（）A.買賣價差B.機會成本C.延遲成本D.沖擊成本【答案】D207、以下選項關于優先股的說法錯誤的是（）。A.優先股的股息率是固定的B.優先股股東的權利是優先的，一般有表決權C.在公司盈利和剩余財產的分配順序上，優先股股東先于普通股股東D.優先股擁有股權和債權的雙重屬性【答案】B208、不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別。因此，基金的表現不能僅僅看回報率。以下不屬于基金業績必須考慮的因素是（）。A.基金風險水平B.基金規模C.時期選擇D.基金的價格【答案】D209、以下債券結算方式中，結算雙方風險對等的是（）A.見券付款B.券款對付C.純券過戶D.見款付券【答案】B210、均值、中位數與分位數，以下說法錯誤的是（）A.對于一組數據來說，中位數是大小處于中間位置的那個數值B.投資管理領域中，均值經常被用來作為評價基金經理業繢的基準C.中位數就是上50%分位數D.有些時候，一組數據的均值與中位數相同【答案】B211、關于債券基金的利率風險，下列說法不正確的是（）。A.債券基金的久期越長，債券基金的利率風險越低B.當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降C.當市場利率下跌時，債券的價格通常會上漲D.債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反方向變動【答案】A212、國家外匯管理局規定養老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。A.3個月B.6個月C.9個月D.1年【答案】A213、某類基金共6只，2016年的凈值增長率分別為8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%,則該類基金的凈值增長率平均數和中位數分別為（）。A.8.5%和8.8%B.8.4%和9.2%C.9.2%和9.2%D.8.4%和8.8%【答案】A214、基金份額登記機構計算基金申贖數額的基金價格來自于()A.基金托管人B.基金管理人C.第三方銷售機構網站D.證監會網站【答案】B215、()是專門投資于基金的基金產品。A.LOFB.ETFC.FOFD.QDII【答案】C216、國家開發銀行發行的債券14國開26的條款規定：本期債券設定一次發行人選擇提前贖回的權利，發行人可以選擇在本次債券第5個計息年度最后一日，按照面值一次性全部贖回本次債券。票面利率：5.3%;起息日期：2014-11-03;到期日期：2024-11-03。以下說法錯誤的是（）A.此債券含有贖回條款B.如果2019年11月市場利率比2014年11月大幅下跌，那么此債券可能變為5年期債券C.此條款保護債務人D.如果沒有此條款，那么票面利率應當大于5.3%【答案】D217、關于場內證券交易市場,以下描述不正確的是（）A.場內證券交易市場是指在證券交易所內按照一定的時間、一定的規則集中買賣發行證券而形成的市場B.為防范證券結算風險,我國證券交易所需提取證券結算風險基金C.我國的會員制證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人D.我國的會員制證券交易所設會員大會、理事會和專門委員會【答案】B218、由政府和企業發行，有固定的到期日，并在償還期內有固定的票面利率和不變的面值，這種債券被稱為（）。A.累進利率債券B.固定利率債券C.零息債券D.浮動利率債券【答案】B219、當前市場利率為4%，某面值為100元的債券的利息為5%，剩余期限為兩年，每年付息一次，該債券的內有價值最接近（）A.95B.102C.92D.98【答案】B220、每股股票所代表的實際資產的價值是股票的()。A.清算價值B.賬面價值C.票面價值D.內在價值【答案】B221、()是金融市場中的基本利率，常用St表示。A.到期利率B.遠期利率C.貼現利率D.即期利率【答案】D222、基金管理公司最核心的業務是（）。A.投資基金業務B.投資交易業務C.投資管理業務D.投資托管業務【答案】C223、關于跟蹤誤差，以下表述正確的是（）A.跟蹤誤差是一個絕對風險指標B.跟蹤誤差計量的前提是清晰的業績比較基準C.主動管理基金的跟蹤誤差通常比較小D.跟蹤誤差無法衡量投資組合的相對風險是否符合預定的目標【答案】B224、下列關于衍生工具的說法，錯誤的是（）A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性衍生模塊B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具C.獨立衍生工具指期權合約、期貨合約或者互換合約D.按產品形態可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A225、（）是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經濟主體對未來通貨膨脹的預期和對未來基本的經濟形勢的判斷，蘊含了關于經濟主體的風險態度的信息。A.菲利普斯曲線B.價格消費曲線C.經濟周期曲線D.國債收益率曲線【答案】D226、以下選項不屬于基金業績評價需考慮的因素的是（）。A.基金管理規模B.成立時間C.時間區間D.風險和收益【答案】B227、流動性風險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于（）的資金供給。A.主板市場B.創業板市場C.股票市場和貨幣市場D.一級市場和二級市場【答案】C228、下列關于投資基金所得稅的說法，錯誤的是()。A.買賣基金份額獲得的差價收入暫不征收個人所得稅B.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅C.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅D.申購和贖回基金份額取得的差價收入由基金公司代扣代繳20%的個人所得稅【答案】D229、QDII基金份額凈值應當至少（）計算并披露一次，如基金投資衍生品，應（）披露。A.每個工作日；每個工作日B.每月；每周C.每月；每個工作日D.每周；每個工作日【答案】D230、下列不屬于基金運作費的是（）。A.審計費B.律師費C.開戶費D.過戶費【答案】D231、（）是指投資者利用收購的資產作為債務抵押進行收購的策略。A.管理層收購B.杠桿收購C.承債式并購D.兼并收購【答案】B232、信用風險指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金帶來的風險；信用風險管理的主要措施包括（）。A.建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新B.建立針對債券發行人的內部信用評級制度，結合外部信用評級，進行發行人信用風險管理C.建立嚴格的信用風險監控體系，對信用風險及時發現、匯報和處理D.以上選項都對【答案】D233、如果一個隨機變量X最多只能取可數的不同值，則X稱為（）。A.分布型隨機變量B.連續型隨機變量C.中斷型隨機變量D.離散型隨機變量【答案】D234、通常采用（）來確定不同債券的違約風險大小。A.收益率差B.風險溢價C.信用評級D.信用利差【答案】C235、投資者的風險承受能力取決于投資者的境況，不包括（）。A.資產負債狀況B.現金流入情況C.投資期限D.收入狀況【答案】B236、()反映了市場的利率期限結構，對于收益率曲線不同形狀的解釋產生了不同的期限結構理論。A.收益風險曲線B.風險曲線C.收益曲線D.收益率曲線【答案】D237、技術分析的三項假定不包括（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.股價具有趨勢性運動規律，股票價格沿趨勢運動C.歷史會重演D.股票價格圍繞其內在價值波動【答案】D238、新《證券投資基金法》在（）年開始實施。A.2012B.1990C.2013D.2011【答案】C239、下列不屬于金融衍生工具的是（）。A.金融遠期合約B.金融債券C.金融期權D.金融互換【答案】B240、某投資者得到了100只QDII基金的單位凈值，從小到大排列為NAV1-NAV100，其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309，則NAV的下2.5%分位數是（）A.1.0030B.1.0022C.1.0014D.1.0025【答案】B241、特種金融債券的發行主體是（）。A.部分金融機構B.非銀行金融機構C.政府D.證券公司【答案】A242、證券登記結算機構須采用（）措施保證業務的正常運行。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D243、利潤表的終點是（）。A.特定會計期間的收入B.本期的所有者盈余C.與收入相關的成本費用D.本期的所有者權益【答案】B244、在國際金融市場上，（）是被廣泛采納的基準利率。A.上海銀行間同業拆借利率B.倫敦銀行間同業拆借利率C.新加坡銀行間同業拆借利率D.紐約銀行間同業拆放利率【答案】B245、下列關于UCITS基金投資政策的規定，說法錯誤的是（）。A.基金投資于同一主體發行的證券，不得超過基金資產凈值的5%B.基金投資于同一主體發行的證券，成員國可將此比例提高到10%C.基金投資于一個主體發行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產凈值的20%D.基金不得持一發行主體10%以上無表決權股票、債券和基金【答案】C246、關于債券收益率，以下敘述正確的是（）。A.不同種類發行人發行的債券之間收益率的差異稱為基礎利差B.債券發行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低C.不同種類發行人發行的債券之間收益率的差異稱為品質利差D.如果國債與非國債在除品質外其他方面均相同,則兩者間的收益率差額被稱為信用利差【答案】D247、基金業績評價的業績可以選擇的比較基準包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D248、（）是指基金投資行為受到宏觀政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險，包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。A.經營風險B.市場風險C.財務風險D.流動性風險【答案】B249、影響指數型投資策略跟蹤誤差的因素不包括（）。A.紅利發放B.發行股份C.公司合并D.股票合并【答案】D250、（）是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發行股票的行為。A.再融資B.股票回購C.股票拆分D.首次公開發行【答案】A251、保本基金的特點不包括()。A.保本基金通過雙重機制實現保本B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益C.保本基金在震蕩市場上優勢明顯D.保本基金在震蕩市場上優勢不明顯【答案】D252、大量新技術被采用，新產品被研制但尚未大批量生產，銷售收入和收益急劇膨脹，這是處以行業生命周期的（）。A.初創期B.成長期C.成熟期D.衰退期【答案】A253、市盈率用公式表達為()。A.市盈率=每股市價/每股凈資產B.市盈率=股票市價/銷售收入C.市盈率=每股收益(年化)/每股市價D.市盈率=每股市價/每股收益(年化)【答案】D254、在其他條件不變的情況下，下列（）會使得公司的資產收益率和凈資產收益率的變化方向不同。A.公司無息負債減少B.公司所有者權益增加C.公司投資收益增加D.公司營業成本減少【答案】A255、下列科目中，屬于流動資產的是（）A.存貨B.無形資產C.長期股權投資D.固定資產【答案】A256、關于基金的業績評價，下面四個指標中涉及業績比較基準的風險調整分析指標是（）。A.詹森阿爾發B.特雷諾比率C.夏普比率D.信息比率【答案】D257、封閉式基金一般采用（）方式分紅。A.配股B.股票股利C.轉股D.現金【答案】D258、目前，我國基金賣出股票按照1‰的稅率征收()。A.營業稅B.所得稅C.增值稅D.印花稅【答案】D259、用復利計算第11期終值的公式為()。A.FV=PV(1+in)B.PV=FV(1+in)C.FV=PV(1+i)nD.PV=FV(1+i)n【答案】C260、基金管理過程中的費用不包括（）。A.申購費B.基金管理費C.基金托管費D.持有人大會費用【答案】A261、內外部因素通常包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B262、下列關于本期利潤的說法不正確的是（）。A.是基金在一定時期內全部損益的總和B.包括記入當期損益的公允價值變動損益C.該指標既包括了基金已經實現的損益，也包括了未實現的估值增值或減值D.不能全面反映基金在一定時期內經營成果的指標【答案】D263、如果股票價格中已經反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是（）。A.半強有效市場B.弱有效市場C.無市場D.強有效市場【答案】D264、（）是指在證券市場上首次發行對象企業普通股票的行為。A.首次公開發行B.買殼上市C.二次出售D.管理層回購【答案】A265、下列屬于可轉換債券基本要素的是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ