企業(yè)新三板掛牌基本知識演講人：日期：目錄02掛牌條件與流程01新三板概述與意義03盡職調(diào)查與整改措施04股份制改造與股權結構調(diào)整05融資方案設計與實施06持續(xù)信息披露與合規(guī)管理01新三板概述與意義新三板是全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的簡稱，是國務院批準設立的全國性證券交易場所。新三板定義新三板自2006年設立以來，經(jīng)歷了多次改革和調(diào)整，包括擴大試點范圍、引入做市商制度等，逐漸發(fā)展成為我國多層次資本市場的重要組成部分。發(fā)展歷程新三板定義及發(fā)展歷程新三板市場功能與定位市場定位新三板定位于非上市股份有限公司的股票公開轉(zhuǎn)讓和發(fā)行融資市場，與主板、創(chuàng)業(yè)板等市場形成錯位發(fā)展，共同構建多層次資本市場體系。市場功能新三板主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小企業(yè)提供股份轉(zhuǎn)讓和融資服務，同時也有助于提高企業(yè)治理水平和透明度。新三板掛牌對企業(yè)好處融資便利掛牌后，企業(yè)可以通過定向增發(fā)、股權質(zhì)押等方式進行融資，提高融資效率和靈活性。股份轉(zhuǎn)讓企業(yè)股份可以在新三板市場進行公開轉(zhuǎn)讓，實現(xiàn)股份的流通和增值。品牌宣傳掛牌新三板可以提升企業(yè)知名度和品牌影響力，吸引更多客戶和合作伙伴。規(guī)范治理掛牌企業(yè)需要按照相關法律法規(guī)和監(jiān)管要求規(guī)范運作，有助于提高企業(yè)治理水平和透明度。政策支持國家出臺了一系列政策支持新三板市場發(fā)展，包括稅收優(yōu)惠、融資支持、轉(zhuǎn)板機制等。監(jiān)管環(huán)境新三板市場受到證監(jiān)會等監(jiān)管機構的嚴格監(jiān)管，確保市場健康有序發(fā)展。同時，市場也建立了完善的風險控制和投資者保護機制，為投資者提供安全保障。政策支持與監(jiān)管環(huán)境02掛牌條件與流程掛牌條件解讀依法設立且存續(xù)滿兩年01公司需依據(jù)《公司法》等法律法規(guī)設立，并持續(xù)經(jīng)營滿兩年。業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力02公司業(yè)務需清晰明確，具備持續(xù)經(jīng)營能力，不存在持續(xù)經(jīng)營風險。公司治理健全，運作規(guī)范03公司治理結構需健全，運作需規(guī)范，包括“三會一層”的設置和運作等。股權清晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)04公司股權需清晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓需合法合規(guī)，不存在股權糾紛或潛在糾紛。前期準備企業(yè)需進行股份制改造，確定中介機構，進行盡職調(diào)查，準備掛牌申請材料。材料申報與審核企業(yè)向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)提交申請材料，并接受系統(tǒng)審核。反饋與二次審核審核機構對申請材料提出反饋意見，企業(yè)需進行回復和補充，直至二次審核通過。掛牌與融資審核通過后，企業(yè)可在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，并進行融資。掛牌流程梳理關鍵節(jié)點注意事項股份制改造企業(yè)需嚴格按照相關法律法規(guī)進行股份制改造，確保公司資本的真實、合法和完整性。中介機構選擇選擇經(jīng)驗豐富、信譽良好的中介機構，包括主辦券商、律師事務所、會計師事務所等。信息披露企業(yè)需按照全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的要求進行信息披露，確保信息的真實、準確、完整。股權融資在掛牌過程中，企業(yè)需關注股權融資的可能性，并制定相應的融資計劃。掛牌新三板后能否轉(zhuǎn)板上市？答掛牌新三板后，符合相關條件的企業(yè)可以申請轉(zhuǎn)板至主板、科創(chuàng)板等上市板塊。企業(yè)掛牌新三板需要多長時間？答企業(yè)掛牌新三板的時間因企業(yè)具體情況而異，一般需要6個月至1年左右的時間。掛牌新三板需要多少費用？答掛牌新三板的費用因企業(yè)規(guī)模、中介機構收費等因素而異，一般包括掛牌費、中介費、信息披露費等。常見問題解答03盡職調(diào)查與整改措施目的評估企業(yè)是否具備掛牌條件，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題和風險，為整改提供依據(jù)。內(nèi)容企業(yè)基本情況、財務狀況、業(yè)務與技術、公司治理、合法合規(guī)性等。盡職調(diào)查目的和內(nèi)容問題分析對盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的問題進行分類、分析原因，評估其對企業(yè)掛牌的影響。整改方案根據(jù)問題性質(zhì)制定整改措施，明確整改目標、責任人和時間進度。發(fā)現(xiàn)問題分析及整改方案制定通過定期現(xiàn)場檢查、資料審核等方式，確保整改措施得到有效執(zhí)行。監(jiān)督方式對整改成果進行評估，確認問題是否得到徹底解決，是否達到預期效果。效果評估整改實施過程監(jiān)督與效果評估風險防范策略持續(xù)風險防范建立長期有效的風險防控機制，加強信息披露和監(jiān)管，防范潛在風險。掛牌前風險防范充分了解企業(yè)情況，制定詳細的風險應對預案，降低掛牌風險。04股份制改造與股權結構調(diào)整股份制改造的必要性股份制改造的步驟制定股份制改造方案；進行資產(chǎn)評估和產(chǎn)權界定；確定股本結構和股權比例；設立股份有限公司并辦理相關手續(xù)。明確產(chǎn)權關系，提高企業(yè)運營效率；滿足新三板掛牌的基本條件；實現(xiàn)股權多元化，優(yōu)化公司治理結構。股份制改造必要性及步驟股權結構設計原則公平、公正、公開；合理平衡大股東和小股東的利益；有利于公司治理和長期發(fā)展。股權結構設計方法根據(jù)企業(yè)實際情況，選擇合適的股權結構模式，如一股一票、一股多票等；合理設置股權比例，避免過度集中或過度分散。股權結構設計原則和方法股東知情權保障股東表決權保障股東收益權保障定期公開企業(yè)財務狀況、經(jīng)營狀況等信息；加強股東溝通，及時回應股東關切。制定公平、公正的表決制度；確保中小股東在重大決策中的參與權和表決權。制定合理的利潤分配政策；保障股東的股息、紅利等收益權。股東權益保護措施明確股東會、董事會、監(jiān)事會等治理機構的職責和權力；加強決策的科學性和合理性。建立有效的決策機制建立健全內(nèi)部監(jiān)督體系，包括內(nèi)部審計、監(jiān)事會等；加強對管理層的有效監(jiān)督和制約。強化監(jiān)督機制加強信息披露和透明度建設；提高治理機構的運作效率和透明度。提高治理透明度治理結構優(yōu)化建議01020305融資方案設計與實施融資需求分析及目標設定明確融資的用途、規(guī)模和期限，確保資金有效利用。設定融資目標根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略、業(yè)務規(guī)模和財務狀況，確定掛牌后的資金需求。評估企業(yè)資金需求結合市場環(huán)境、投資者偏好等因素，選擇合適的融資時機。融資時機選擇股權融資通過發(fā)行股票或增資擴股等方式獲得資金，具有無需還本付息、增強企業(yè)資本實力的優(yōu)點，但會稀釋股權和控制權。債權融資通過銀行借款、發(fā)行債券等方式獲得資金，具有融資成本較低、不會稀釋股權的優(yōu)點，但會增加企業(yè)負債壓力和還款風險。混合融資結合股權和債權融資，平衡資金需求和風險，但設計和實施過程較復雜。融資渠道選擇及優(yōu)劣勢比較融資方案的創(chuàng)新性設計具有吸引力的融資方案，如優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等，提高投資者興趣。融資規(guī)模的合理性根據(jù)企業(yè)實際資金需求和投資者偏好，合理確定融資規(guī)模。融資條款的靈活性設置靈活的融資條款，如利率調(diào)整、還款方式等，以應對市場變化。融資方案的透明性充分披露融資信息，增加投資者信任，降低融資難度。融資方案設計要點和技巧融資過程風險管控融資風險的識別全面識別融資過程中的潛在風險，如市場風險、信用風險等。風險評估與量化對識別出的風險進行評估和量化，制定風險應對預案。風險分散與控制通過組合融資、多輪融資等方式分散風險，同時加強內(nèi)部控制，確保資金安全。風險應對與處置在風險發(fā)生時及時采取措施進行應對和處置，降低風險損失。06持續(xù)信息披露與合規(guī)管理信息披露的原則信息披露的內(nèi)容信息披露的方式和渠道信息披露的合規(guī)性遵循真實、準確、完整、及時、公平的原則，確保所有披露的信息對投資者具有決策價值。包括但不限于公司財務狀況、經(jīng)營情況、重大合同、治理結構、關聯(lián)交易等，確保信息的全面性和透明度。通過新三板指定的信息披露平臺、官方網(wǎng)站等渠道進行信息披露，確保信息的有效傳播。遵循相關法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保信息披露的合法性和合規(guī)性。信息披露制度要求及操作指南合規(guī)風險識別與評估對公司的業(yè)務流程、合同條款、合規(guī)政策等進行全面梳理和評估，識別潛在的合規(guī)風險點。合規(guī)檢查與審計定期進行合規(guī)檢查和內(nèi)部審計，及時發(fā)現(xiàn)合規(guī)漏洞和缺陷，采取有效措施進行整改。合規(guī)執(zhí)行與監(jiān)督加強內(nèi)部合規(guī)監(jiān)督，確保各項合規(guī)制度得到有效執(zhí)行，及時發(fā)現(xiàn)并糾正違規(guī)行為。合規(guī)管理體系建設建立健全的合規(guī)管理制度，包括合規(guī)審查、合規(guī)培訓、合規(guī)監(jiān)測等，確保公司各項業(yè)務的合規(guī)性。合規(guī)管理框架搭建和執(zhí)行情況檢查違法違規(guī)行為防范和應對措施包括但不限于虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場等，這些行為會嚴重損害公司和投資者的利益。違法違規(guī)行為的類型加強內(nèi)部控制，提高員工的合規(guī)意識，建立有效的舉報機制，及時發(fā)現(xiàn)并制止違法違規(guī)行為。違法違規(guī)行為可能會引發(fā)法律責任，包括行政處罰、民事賠償?shù)龋緫e極配合監(jiān)管機構調(diào)查，妥善處理相關事宜。違法違規(guī)行為的預防一旦發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為，應立即采取糾正措施，包括但不限于停止違法行為、追回不當利益、向監(jiān)管機構報告等。違法違規(guī)行為的應對01020403違法違規(guī)行為的法律責任投資者關系維護的方式通過定期召開投資者說明會、發(fā)布投資者關系公告、與投資者進行溝通交流等方式，增進公司與投資者之間的了