證券基礎知識試題單選題100道及答案1.以下哪種不屬于常見的證券交易市場？A.商品交易市場B.證券交易所市場C.場外交易市場D.第三市場答案：A解析：商品交易市場主要進行商品的買賣，并非證券交易市場，而證券交易所市場、場外交易市場、第三市場都是常見的證券交易市場類型。2.某投資者預期某股票價格會上漲，他最可能采取的投資策略是？A.賣出該股票的看漲期權B.買入該股票的看跌期權C.買入該股票D.賣出該股票答案：C解析：預期股票價格上漲，買入股票可以在股價上升時獲利。賣出看漲期權在股價上漲時可能面臨較大損失；買入看跌期權是預期股價下跌；賣出股票則是認為股價會下跌。3.以下關于債券票面利率的說法，正確的是？A.票面利率與債券價格成正比B.票面利率越高，債券風險越大C.票面利率是債券發行人承諾支付給債券持有人的利息率D.票面利率會隨市場利率變動而變動答案：C解析：票面利率是債券發行人承諾支付給債券持有人的固定利息率。票面利率與債券價格一般成反比；票面利率高低與債券風險無直接必然聯系；票面利率在債券發行時確定，一般不隨市場利率變動。4.證券投資基金按投資目標分類，不包括以下哪種？A.成長型基金B.收入型基金C.平衡型基金D.契約型基金答案：D解析：契約型基金是按基金的組織形式分類，而成長型基金、收入型基金、平衡型基金是按投資目標分類。5.股票的賬面價值又稱為？A.票面價值B.內在價值C.清算價值D.每股凈資產答案：D解析：股票的賬面價值又稱每股凈資產，是每股股票所代表的實際資產的價值。票面價值是股票票面上標明的金額；內在價值是股票未來收益的現值；清算價值是公司清算時每股股票所代表的實際價值。6.下列關于證券發行市場的說法，錯誤的是？A.是發行人向投資者出售證券的市場B.又稱一級市場C.主要功能是為已發行的證券提供流通轉讓機會D.為資金需求者提供籌措資金的渠道答案：C解析：為已發行的證券提供流通轉讓機會是證券交易市場（二級市場）的功能，證券發行市場（一級市場）是發行人向投資者出售證券，為資金需求者提供籌措資金渠道的市場。7.某債券面值為1000元，票面利率為5%，期限為3年，每年付息一次，若市場利率為6%，則該債券的發行價格？A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.無法確定答案：C解析：當市場利率高于債券票面利率時，債券的發行價格低于面值。本題市場利率6%高于票面利率5%，所以債券發行價格低于1000元。8.以下哪種風險不屬于系統性風險？A.利率風險B.信用風險C.通貨膨脹風險D.宏觀經濟風險答案：B解析：信用風險是指債務人不能按時還本付息的風險，是個別公司或特定對象的風險，屬于非系統性風險。利率風險、通貨膨脹風險、宏觀經濟風險會影響整個市場，屬于系統性風險。9.證券市場的基本功能不包括？A.籌資-投資功能B.定價功能C.資本配置功能D.套期保值功能答案：D解析：證券市場的基本功能包括籌資-投資功能、定價功能、資本配置功能，套期保值功能一般是期貨市場等的功能。10.開放式基金的申購和贖回價格取決于？A.基金資產凈值B.基金發行價格C.市場供求關系D.基金面值答案：A解析：開放式基金的申購和贖回價格以基金資產凈值為基礎計算。基金發行價格是基金發行時的價格；開放式基金價格不取決于市場供求關系；基金面值是基金份額的初始設定金額，與申購贖回價格無關。11.以下關于優先股的說法，正確的是？A.優先股股東有表決權B.優先股股息固定，且在普通股股息之前支付C.優先股股東可以參與公司重大決策D.優先股的風險高于普通股答案：B解析：優先股股息固定，且在普通股股息之前支付。優先股股東一般無表決權，不能參與公司重大決策；優先股風險低于普通股。12.某上市公司公布了分紅方案，每10股送3股派2元現金，某投資者持有該公司股票1000股，分紅后他的股票數量和現金收入分別是？A.1300股，200元B.1000股，200元C.1300股，300元D.1000股，300元答案：A解析：每10股送3股，1000股可送300股，分紅后股票數量為1300股；每10股派2元現金，1000股可獲現金200元。13.下列關于期貨合約的說法，錯誤的是？A.期貨合約是標準化的合約B.期貨合約的交易雙方都需要繳納保證金C.期貨合約到期必須進行實物交割D.期貨合約的交易在期貨交易所進行答案：C解析：期貨合約到期可以進行實物交割，也可以進行對沖平倉，并非必須進行實物交割。期貨合約是標準化合約，交易雙方都需繳納保證金，且交易在期貨交易所進行。14.股票價格指數的編制方法不包括？A.算術平均法B.加權平均法C.幾何平均法D.移動平均法答案：D解析：股票價格指數的編制方法有算術平均法、加權平均法、幾何平均法，移動平均法是一種技術分析方法，不是指數編制方法。15.以下哪種金融衍生工具是基于股票價格指數的？A.股票期貨B.股票期權C.股指期貨D.利率互換答案：C解析：股指期貨是基于股票價格指數的金融衍生工具。股票期貨是以股票為標的物；股票期權也是以股票為基礎；利率互換是基于利率的衍生工具。16.證券投資分析的基本分析方法主要分析的是？A.宏觀經濟因素B.公司財務狀況C.行業發展前景D.以上都是（此答案應避免，重新出題）16.證券投資分析的基本分析方法主要分析的是公司的？A.技術指標B.財務狀況C.成交量變化D.股價波動答案：B解析：基本分析方法主要是對公司的財務狀況、宏觀經濟、行業發展等進行分析。技術指標、成交量變化、股價波動是技術分析關注的內容。17.某債券的久期為3年，當市場利率下降1%時，該債券價格大約？A.上升3%B.下降3%C.上升1%D.下降1%答案：A解析：久期表示債券價格對利率變動的敏感度，久期為3年，市場利率下降1%，債券價格大約上升3%。18.以下關于證券經紀業務的說法，正確的是？A.證券經紀商以自己的資金進行證券買賣B.證券經紀商賺取買賣差價C.證券經紀商為客戶代理買賣證券，收取傭金D.證券經紀商可以挪用客戶資金答案：C解析：證券經紀商為客戶代理買賣證券，收取傭金。證券經紀商不用自己資金進行證券買賣，不賺取買賣差價，且不能挪用客戶資金。19.封閉式基金的交易價格主要取決于？A.基金資產凈值B.市場供求關系C.基金發行價格D.基金面值答案：B解析：封閉式基金在證券交易所上市交易，其交易價格主要取決于市場供求關系。基金資產凈值會影響價格但不是主要決定因素；基金發行價格是發行時的價格；基金面值與交易價格無關。20.下列關于可轉換債券的說法，錯誤的是？A.可轉換債券可以轉換為公司股票B.可轉換債券的票面利率一般低于普通債券C.可轉換債券的持有人在轉換前是公司的債權人D.可轉換債券在任何時候都可以轉換為股票答案：D解析：可轉換債券有轉換期限規定，并非在任何時候都可以轉換為股票。它可以轉換為公司股票，票面利率一般低于普通債券，持有人在轉換前是公司的債權人。21.以下哪種不屬于證券市場的主體？A.證券發行人B.證券投資者C.證券監管機構D.證券印刷商答案：D解析：證券市場主體包括證券發行人、證券投資者、證券監管機構等，證券印刷商不屬于證券市場主體。22.某投資者以10元每股的價格買入某股票1000股，持有一段時間后以12元每股賣出，期間獲得股息每股0.5元，則該投資者的投資收益率為？A.20%B.25%C.30%D.35%答案：B解析：投資收益包括股息收益和資本利得。股息收益為0.5×1000=500元，資本利得為(12-10)×1000=2000元，總收益為2500元，初始投資為10×1000=10000元，投資收益率為2500÷10000×100%=25%。23.以下關于證券承銷的說法，正確的是？A.承銷商只負責銷售證券，不承擔任何風險B.包銷是指承銷商將發行人的證券按照協議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式C.代銷是指承銷商將發行人的證券全部購入的承銷方式D.承銷商的承銷費用與承銷方式無關答案：B解析：包銷分為全額包銷和余額包銷，是承銷商將發行人的證券按照協議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。承銷商在包銷中承擔風險；代銷是承銷商代理銷售證券，未售出部分退還發行人；承銷商的承銷費用與承銷方式有關，包銷費用一般高于代銷。24.股票的市場價格主要取決于？A.公司的賬面價值B.市場供求關系C.公司的清算價值D.公司的票面價值答案：B解析：股票的市場價格主要由市場供求關系決定。公司的賬面價值、清算價值、票面價值會對股價有一定影響，但不是主要決定因素。25.以下關于基金托管人的說法，錯誤的是？A.基金托管人負責保管基金資產B.基金托管人可以由基金管理人兼任C.基金托管人對基金管理人的投資運作進行監督D.基金托管人必須是具有一定資格的商業銀行等金融機構答案：B解析：基金托管人不能由基金管理人兼任，以保證基金資產的安全和獨立。基金托管人負責保管基金資產，對基金管理人的投資運作進行監督，且必須是具有一定資格的商業銀行等金融機構。26.某債券的票面金額為1000元，期限為5年，票面利率為6%，每年付息一次，若投資者要求的必要收益率為8%，則該債券的價值？A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.無法確定答案：C解析：當投資者要求的必要收益率高于債券票面利率時，債券價值低于面值。本題必要收益率8%高于票面利率6%，所以債券價值低于1000元。27.以下哪種風險屬于非系統性風險？A.政策風險B.行業競爭風險C.利率風險D.匯率風險答案：B解析：行業競爭風險是特定行業或公司面臨的風險，屬于非系統性風險。政策風險、利率風險、匯率風險會影響整個市場，屬于系統性風險。28.證券投資組合的目的是？A.降低非系統性風險B.降低系統性風險C.提高投資收益率D.消除所有風險答案：A解析：證券投資組合可以通過分散投資降低非系統性風險，但不能降低系統性風險，也不能消除所有風險，投資組合不一定能提高投資收益率。29.以下關于金融期權的說法，正確的是？A.期權的買方只有權利沒有義務B.期權的賣方只有義務沒有權利C.期權的買方和賣方都有權利和義務D.期權的買方和賣方都只有義務沒有權利答案：A解析：期權的買方支付權利金后，只有權利沒有義務，可以選擇是否執行期權；期權的賣方收取權利金后，只有義務沒有權利，當買方執行期權時必須履行相應義務。30.股票發行的定價方式不包括？A.協商定價方式B.詢價方式C.競價方式D.固定價格方式答案：C解析：股票發行的定價方式有協商定價方式、詢價方式、固定價格方式等，競價方式一般不是股票發行的定價方式。31.以下關于證券投資基金的說法，錯誤的是？A.是一種集合投資方式B.由基金管理人管理和運作資金C.基金投資者承擔無限責任D.具有利益共享、風險共擔的特點答案：C解析：基金投資者以其出資額為限承擔有限責任，并非無限責任。證券投資基金是集合投資方式，由基金管理人管理和運作資金，具有利益共享、風險共擔的特點。32.某投資者購買了一份看跌期權，期權費為2元，執行價格為10元，當標的資產價格為8元時，該投資者的利潤為？A.-2元B.0元C.2元D.4元答案：C解析：看跌期權在標的資產價格低于執行價格時會行權。投資者行權收益為10-8=2元，扣除期權費2元，利潤為0元。33.以下關于債券的說法，正確的是？A.債券的期限越長，利率風險越低B.債券的信用等級越高，利率越高C.債券的票面利率越高，債券價格越高D.債券的市場價格與市場利率成反比答案：D解析：債券的市場價格與市場利率成反比，市場利率上升，債券價格下降；市場利率下降，債券價格上升。債券期限越長，利率風險越高；債券信用等級越高，利率越低；債券票面利率與債券價格不是簡單的正相關關系。34.證券市場監管的主要手段是？A.法律手段B.經濟手段C.行政手段D.自律手段答案：A解析：證券市場監管的主要手段是法律手段，它具有強制性、規范性和穩定性，能有效保障市場的公平、公正、公開。經濟手段、行政手段、自律手段也是監管手段，但不是主要手段。35.以下關于優先股和普通股的說法，錯誤的是？A.優先股股東的股息分配優先于普通股股東B.普通股股東有表決權，優先股股東一般無表決權C.優先股股東的剩余財產分配權優先于普通股股東D.普通股股東的風險低于優先股股東答案：D解析：普通股股東的風險高于優先股股東，因為優先股股息固定且優先分配，剩余財產分配也優先。普通股股東有表決權，收益和風險都相對較高。36.某基金的資產凈值為1.2元，基金份額為1000萬份，該基金的資產總值為？A.833.33萬元B.1200萬元C.1000萬元D.1500萬元答案：B解析：基金資產總值=基金資產凈值×基金份額，即1.2×1000=1200萬元。37.以下關于期貨交易的保證金制度的說法，錯誤的是？A.保證金是期貨交易雙方履行合約的財力擔保B.保證金比例越低，杠桿效應越小C.期貨交易所可以調整保證金比例D.保證金不足時，交易者需要追加保證金答案：B解析：保證金比例越低，杠桿效應越大，因為可以用較少的資金控制較大的合約價值。保證金是期貨交易雙方履行合約的財力擔保，期貨交易所可以根據市場情況調整保證金比例，保證金不足時，交易者需要追加保證金。38.股票價格的波動與以下哪個因素關系最不密切？A.公司的盈利情況B.宏觀經濟形勢C.股票的印刷質量D.行業發展趨勢答案：C解析：股票的印刷質量與股票價格波動毫無關系。公司的盈利情況、宏觀經濟形勢、行業發展趨勢都會對股票價格產生重要影響。39.以下關于債券的提前贖回條款，說法正確的是？A.提前贖回條款對債券投資者有利B.具有提前贖回條款的債券票面利率通常較低C.發行人在市場利率下降時可能行使提前贖回權D.提前贖回條款會降低債券的流動性答案：C解析：發行人在市場利率下降時，為了以更低的成本融資，可能行使提前贖回權。40.某上市公司的市盈率為20倍，每股收益為0.5元，則該公司的股票價格為？A.5元B.10元C.15元D.20元答案：B解析：市盈率=股票價格÷每股收益，所以股票價格=市盈率×每股收益=20×0.5=10元。41.以下哪種屬于證券市場的自律性組織？A.中國證券監督管理委員會B.證券交易所C.商業銀行D.保險公司答案：B解析：證券交易所是證券市場的自律性組織，負責對證券交易進行組織和管理。中國證券監督管理委員會是監管機構；商業銀行和保險公司是金融機構，并非自律性組織。42.債券按發行主體分類，不包括以下哪種？A.政府債券B.金融債券C.可轉換債券D.公司債券答案：C解析：可轉換債券是按債券的附加選擇權分類，政府債券、金融債券、公司債券是按發行主體分類。43.某投資者在證券市場上進行融資融券交易，他融入資金買入股票，這種交易方式是？A.融資交易B.融券交易C.期貨交易D.期權交易答案：A解析：融資交易是投資者向證券公司借入資金買入證券；融券交易是投資者向證券公司借入證券賣出。期貨交易和期權交易與融資融券交易是不同類型的交易。44.以下關于基金的分紅方式，說法正確的是？A.現金分紅會增加基金份額B.紅利再投資會增加基金份額C.現金分紅和紅利再投資都不會增加基金份額D.現金分紅和紅利再投資都會增加基金份額答案：B解析：現金分紅是將基金收益以現金形式派發給投資者，不會增加基金份額；紅利再投資是將分紅所得資金再投資于該基金，會增加基金份額。45.股票的首次公開發行（IPO）是指？A.已上市公司再次發行股票B.非上市公司首次向社會公眾發行股票C.上市公司向原有股東配售股票D.上市公司向特定對象增發股票答案：B解析：股票的首次公開發行（IPO）是指非上市公司首次向社會公眾發行股票。已上市公司再次發行股票可能是增發等；上市公司向原有股東配售股票是配股；上市公司向特定對象增發股票是定向增發。46.以下關于證券投資組合理論的說法，錯誤的是？A.投資組合可以降低系統性風險B.投資組合的風險不僅取決于單個證券的風險，還取決于證券之間的相關性C.有效邊界上的投資組合是在相同風險下收益最高的組合D.馬科維茨的投資組合理論奠定了現代證券投資理論的基礎答案：A解析：投資組合可以降低非系統性風險，但不能降低系統性風險。投資組合的風險與單個證券風險及證券間相關性有關，有效邊界上的組合在相同風險下收益最高，馬科維茨的投資組合理論是現代證券投資理論的基礎。47.某債券的到期收益率為8%，票面利率為6%，則該債券是？A.溢價發行B.平價發行C.折價發行D.無法確定答案：C解析：當債券的到期收益率高于票面利率時，債券折價發行。本題到期收益率8%高于票面利率6%，所以債券折價發行。48.以下關于金融期貨的說法，正確的是？A.金融期貨的標的物是金融商品B.金融期貨交易一般不進行實物交割C.金融期貨交易雙方都需要繳納保證金D.以上都是（此答案應避免，重新出題）48.以下關于金融期貨的說法，正確的是？A.金融期貨只能進行多頭交易B.金融期貨交易到期必須進行實物交割C.金融期貨交易雙方都需要繳納保證金D.金融期貨的風險低于現貨交易答案：C解析：金融期貨交易雙方都需要繳納保證金。金融期貨可以進行多頭和空頭交易；金融期貨交易到期可以對沖平倉，不一定要實物交割；金融期貨具有杠桿效應，風險通常高于現貨交易。49.證券市場的信息披露制度要求上市公司？A.只披露利好信息B.只披露利空信息C.及時、準確、完整地披露信息D.可以選擇性地披露信息答案：C解析：證券市場的信息披露制度要求上市公司及時、準確、完整地披露信息，不能只披露利好或利空信息，也不能選擇性披露。50.以下關于開放式基金和封閉式基金的說法，錯誤的是？A.開放式基金的規模不固定，封閉式基金的規模固定B.開放式基金可以隨時申購和贖回，封閉式基金在封閉期內不能申購和贖回C.開放式基金的交易價格主要取決于市場供求關系，封閉式基金的交易價格以基金資產凈值為基礎D.開放式基金的管理難度相對較高，封閉式基金的管理難度相對較低答案：C解析：開放式基金的交易價格以基金資產凈值為基礎，封閉式基金在證券交易所上市交易，其交易價格主要取決于市場供求關系。A、B、D選項關于開放式基金和封閉式基金規模、交易特點及管理難度的說法都是正確的。51.某投資者以15元每股的價格賣出某股票，成本為12元每股，他的盈利百分比是？A.10%B.20%C.25%D.30%答案：C解析：盈利金額為15-12=3元，盈利百分比=（盈利金額÷成本）×100%=（3÷12）×100%=25%。52.以下哪種不屬于債券的基本要素？A.債券的票面價值B.債券的市場價格C.債券的票面利率D.債券的到期日答案：B解析：債券的基本要素包括票面價值、票面利率、到期日等，債券的市場價格是在市場交易中形成的，不屬于基本要素。53.證券投資咨詢機構的主要業務不包括？A.為投資者提供證券投資咨詢服務B.代理投資者進行證券買賣C.對證券市場進行研究分析D.發布證券研究報告答案：B解析：證券投資咨詢機構主要為投資者提供投資咨詢服務、對市場進行研究分析、發布研究報告等，不代理投資者進行證券買賣，代理證券買賣是證券經紀商的業務。54.以下關于股票股利的說法，正確的是？A.股票股利會導致公司資產減少B.股票股利會增加股東的現金收入C.股票股利會增加公司的股本D.股票股利會降低股票的市場價格答案：C解析：股票股利是公司以增發股票的方式支付股利，會增加公司的股本。不會導致公司資產減少，也不會增加股東現金收入，股票股利可能會使股票價格除權后有所下降，但不一定是降低市場價格。55.某基金的夏普比率為0.5，這表明該基金？A.收益高于無風險利率，但承擔的風險也較高B.收益低于無風險利率，承擔的風險也較低C.收益與無風險利率相同，承擔的風險也相同D.無法根據夏普比率判斷基金情況答案：A解析：夏普比率是衡量基金承擔單位風險所獲得的超過無風險收益的額外收益。夏普比率為0.5，說明基金收益高于無風險利率，但承擔了一定風險。56.以下關于證券市場的結構，說法錯誤的是？A.按交易活動是否在固定場所進行，可分為有形市場和無形市場B.按層次結構可分為發行市場和交易市場C.按品種結構可分為股票市場、債券市場、基金市場等D.按地域結構可分為國內市場和國外市場，且國內市場和國外市場完全獨立答案：D解析：國內市場和國外市場并不是完全獨立的，隨著經濟全球化，它們之間存在著相互影響和聯系。A、B、C選項關于證券市場結構的分類說法都是正確的。57.某債券每年付息一次，票面利率為5%，面值為1000元，期限為5年，當市場利率為6%時，該債券的價值計算公式為？A.\(V=\sum_{t=1}^{5}\frac{1000\times5\%}{(1+6\%)^t}+\frac{1000}{(1+6\%)^5}\)B.\(V=\sum_{t=1}^{5}\frac{1000\times6\%}{(1+5\%)^t}+\frac{1000}{(1+5\%)^5}\)C.\(V=\sum_{t=1}^{5}\frac{1000\times5\%}{(1+5\%)^t}+\frac{1000}{(1+5\%)^5}\)D.\(V=\sum_{t=1}^{5}\frac{1000\times6\%}{(1+6\%)^t}+\frac{1000}{(1+6\%)^5}\)答案：A解析：債券價值等于各期利息的現值與本金的現值之和。每年利息為1000×5%，市場利率為6%，期限為5年，所以債券價值計算公式為\(V=\sum_{t=1}^{5}\frac{1000\times5\%}{(1+6\%)^t}+\frac{1000}{(1+6\%)^5}\)。58.以下關于期權的時間價值，說法正確的是？A.期權的時間價值隨著到期日的臨近而增加B.期權的時間價值在到期日時達到最大C.期權的時間價值是期權價格超過內在價值的部分D.實值期權沒有時間價值答案：C解析：期權的時間價值是期權價格超過內在價值的部分。期權的時間價值隨著到期日的臨近而減少，在到期日時為零；實值期權也有時間價值。59.證券投資的風險與收益的關系是？A.風險越高，收益一定越高B.風險越低，收益一定越高C.一般情況下，風險與收益成正比D.風險與收益沒有關系答案：C解析：一般情況下，證券投資的風險與收益成正比，即承擔的風險越高，可能獲得的收益也越高，但不是絕對的，風險高并不意味著收益一定高。60.以下關于證券投資基金的分類，按投資理念可分為？A.主動型基金和被動型基金B.成長型基金和收入型基金C.封閉式基金和開放式基金D.公司型基金和契約型基金答案：A解析：按投資理念，證券投資基金可分為主動型基金和被動型基金。成長型基金和收入型基金是按投資目標分類；封閉式基金和開放式基金是按基金運作方式分類；公司型基金和契約型基金是按基金的組織形式分類。61.某上市公司的市凈率為3倍，每股凈資產為4元，則該公司的股票價格為？A.7元B.10元C.12元D.15元答案：C解析：市凈率=股票價格÷每股凈資產，所以股票價格=市凈率×每股凈資產=3×4=12元。62.以下關于證券市場監管的目標，說法錯誤的是？A.保護投資者利益B.保證證券市場的高效、透明和穩定運行C.消除市場風險D.促進證券市場的健康發展答案：C解析：證券市場監管的目標是保護投資者利益、保證市場高效透明穩定運行、促進市場健康發展，但不能消除市場風險，市場風險是客觀存在的。63.債券的凸性是指？A.債券價格與收益率之間的線性關系B.債券價格與收益率之間的非線性關系C.債券價格與期限之間的線性關系D.債券價格與期限之間的非線性關系答案：B解析：債券的凸性描述的是債券價格與收益率之間的非線性關系，它可以更準確地衡量債券價格隨收益率變動的情況。64.以下關于股票分割的說法，正確的是？A.股票分割會導致公司總市值增加B.股票分割會導致股東權益總額增加C.股票分割會降低股票的每股面值D.股票分割會減少股東的持股數量答案：C解析：股票分割會降低股票的每股面值，增加股東的持股數量，但公司總市值和股東權益總額不變。65.某投資者購買了一份看漲期權，期權費為3元，執行價格為20元，當標的資產價格為25元時，該投資者的利潤為？A.2元B.5元C.8元D.10元答案：A解析：看漲期權在標的資產價格高于執行價格時會行權。投資者行權收益為25-20=5元，扣除期權費3元，利潤為2元。66.以下關于證券投資組合的風險分散化，說法正確的是？A.只要投資組合中的證券數量足夠多，就可以完全消除風險B.投資組合中證券的相關性越高，風險分散效果越好C.投資組合中應包含不同行業、不同類型的證券，以實現風險分散D.投資組合的風險分散化只對系統性風險有效答案：C解析：投資組合應包含不同行業、不同類型的證券，這樣可以降低非系統性風險，實現風險分散。投資組合不能完全消除風險，系統性風險無法通過分散投資消除；證券相關性越低，風險分散效果越好；風險分散化主要對非系統性風險有效。67.以下關于金融衍生工具的特點，說法錯誤的是？A.具有高風險性B.具有高杠桿性C.價值取決于基礎資產的價格D.交易成本高答案：D解析：金融衍生工具具有高風險性、高杠桿性，其價值取決于基礎資產的價格。通常金融衍生工具交易成本相對較低。68.股票市場的主要功能不包括？A.籌集資金B.優化資源配置C.調節貨幣供應量D.分散風險答案：C解析：股票市場的主要功能包括籌集資金、優化資源配置、分散風險等，調節貨幣供應量是貨幣政策的功能，不是股票市場的主要功能。69.以下關于基金托管費的說法，正確的是？A.基金托管費由基金管理人支付B.基金托管費按日計提，按月支付C.基金托管費與基金規模無關D.基金托管費越高，基金的收益越高答案：B解析：基金托管費由基金資產支付，按日計提，按月支付。基金托管費通常與基金規模有關，規模越大，托管費可能越高；基金托管費是基金的一項費用，托管費越高，基金的收益會越低。70.某債券的麥考利久期為4年，當市場利率上升1%時，該債券價格大約？A.上升4%B.下降4%C.上升1%D.下降1%答案：B解析：麥考利久期可以近似衡量債券價格對利率變動的敏感度，久期為4年，市場利率上升1%，債券價格大約下降4%。71.以下關于證券經紀業務的特點，說法錯誤的是？A.業務對象的廣泛性B.經紀業務的中介性C.客戶指令的權威性D.證券經紀商的收益主要來自買賣差價答案：D解析：證券經紀商的收益主要來自傭金，而非買賣差價。證券經紀業務具有業務對象廣泛性、中介性、客戶指令權威性等特點。72.以下哪種不屬于股票的基本特征？A.收益性B.風險性C.償還性D.流動性答案：C解析：股票沒有償還性，投資者購買股票后不能要求公司償還本金。收益性、風險性、流動性是股票的基本特征。73.某投資者持有一種債券，每年付息一次，票面利率為4%，面值為1000元，期限為3年，當前市場價格為980元，則該債券的當期收益率為？A.3.88%B.4%C.4.08%D.4.2%答案：C解析：當期收益率=年利息÷當前債券市場價格×100%，年利息為1000×4%=40元，當期收益率=40÷980×100%≈4.08%。74.以下關于證券投資分析的基本分析和技術分析，說法正確的是？A.基本分析注重對宏觀經濟、行業和公司基本面的研究B.技術分析注重對公司財務報表的分析C.基本分析和技術分析不能結合使用D.技術分析的預測結果一定比基本分析準確答案：A解析：基本分析注重對宏觀經濟、行業和公司基本面的研究，以此來評估證券的內在價值。而技術分析主要是通過研究證券市場的歷史交易數據，如價格、成交量等，來預測證券價格的未來走勢，并非注重對公司財務報表的分析，B選項錯誤。基本分析和技術分析是可以結合使用的，兩種方法各有優劣，結合使用能更全面地分析證券，C選項錯誤。技術分析和基本分析都有其局限性，不能說技術分析的預測結果一定比基本分析準確，D選項錯誤。75.某開放式基金的認購費率為1.5%，投資者認購10000元該基金，可得到的基金份額為？A.9850份B.9852.22份C.10000份D.10150份答案：B解析：凈認購金額=認購金額÷（1+認購費率）=10000÷（1+1.5%）≈9852.71元，一般開放式基金份額的計算保留到小數點后兩位，所以可得到的基金份額約為9852.22份（這里是按照基金份額計算的常規方式，不考慮其他特殊情況）。76.以下關于可贖回債券的說法，正確的是？A.可贖回債券對投資者有利B.可贖回債券的贖回價格一定高于債券面值C.可贖回債券的發行人在市場利率下降時可能行使贖回權D.可贖回債券的票面利率通常低于普通債券答案：C解析：可贖回債券的發行人在市場利率下降時，為了以更低的成本融資，可能行使贖回權。可贖回債券對發行人有利，對投資者不利，A選項錯誤。贖回價格不一定高于債券面值，可能等于或高于面值，B選項錯誤。可贖回債券由于給予發行人贖回權，對投資者不利，所以其票面利率通常高于普通債券，D選項錯誤。77.證券市場的機構投資者不包括？A.保險公司B.社保基金C.個人投資者D.證券公司答案：C解析：個人投資者不屬于機構投資者，保險公司、社保基金、證券公司都是常見的機構投資者。78.以下關于期貨合約與遠期合約的區別，說法錯誤的是？A.期貨合約是標準化合約，遠期合約是非標準化合約B.期貨合約在交易所交易，遠期合約一般在場外交易C.期貨合約的違約風險比遠期合約高D.期貨合約的流動性比遠期合約好答案：C解析：期貨合約有交易所的保證金制度、每日盯市制度等保障，違約風險比遠期合約低。A、B、D選項關于期貨合約與遠期合約在標準化程度、交易場所、流動性等方面的區別說法都是正確的。79.某股票的β系數為1.5，市場組合的預期收益率為10%，無風險收益率為4%，則該股票的預期收益率為？A.7%B.10%C.13%D.16%答案：C解析：根據資本資產定價模型，股票預期收益率=無風險收益率+β系數×（市場組合預期收益率-無風險收益率）=4%+1.5×（10%-4%）=4%+9%=13%。80.以下關于基金管理人的職責，說法錯誤的是？A.負責基金資產的保管B.進行基金的投資運作C.編制基金財務報告D.辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項答案：A解析：負責基金資產保管的是基金托管人，基金管理人的職責包括進行基金的投資運作、編制基金財務報告、辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項等。81.以下關于股票的除權除息，說法正確的是？A.除權除息日股票價格會上漲B.除權除息是因為公司發放股票股利或現金股利等導致的C.除權除息后股東的持股比例會發生變化D.除權除息日之前買入股票的投資者不能享受分紅答案：B解析：除權除息是因為公司發放股票股利、現金股利或進行配股等導致的。除權除息日股票價格通常會根據除權除息規則進行調整，不一定會上漲，A選項錯誤。除權除息后股東的持股比例一般不會發生變化，C選項錯誤。除權除息日之前買入股票的投資者可以享受分紅，D選項錯誤。82.以下關于債券的收益率曲線，說法錯誤的是？A.向上傾斜的收益率曲線表示長期債券收益率高于短期債券收益率B.向下傾斜的收益率曲線表示短期債券收益率高于長期債券收益率C.水平的收益率曲線表示不同期限債券收益率相同D.收益率曲線的形狀與市場對未來利率的預期無關答案：D解析：收益率曲線的形狀與市場對未來利率的預期密切相關。向上傾斜的收益率曲線表明市場預期未來利率上升；向下傾斜的收益率曲線表明市場預期未來利率下降；水平的收益率曲線表示市場預期未來利率穩定。A、B、C選項關于收益率曲線形狀含義的說法都是正確的。83.某投資者進行股票期權交易，買入一份看跌期權，當標的股票價格上漲時，該期權的內在價值？A.增加B.減少C.不變D.變為負數答案：B解析：看跌期權的內在價值=執行價格-標的資產價格（當執行價格大于標的資產價格時），當標的股票價格上漲時，執行價格與標的資產價格的差值減小，所以內在價值減少。內在價值最小為0，不會變為負數。84.以下關于證券市場的有效性，說法正確的是？A.弱式有效市場中，技術分析無效B.半強式有效市場中，基本面分析有效C.強式有效市場中，內幕信息有效D.證券市場的有效性越高，投資者越容易獲得超額收益答案：A解析：在弱式有效市場中，證券價格已經反映了歷史交易信息，技術分析無法獲得超額收益，即技術分析無效。在半強式有效市場中，證券價格反映了所有公開信息，基本面分析也無效，B選項錯誤。在強式有效市場中，證券價格反映了所有信息，包括內幕信息，內幕信息也無法獲得超額收益，C選項錯誤。證券市場有效性越高，投資者越難獲得超額收益，D選項錯誤。85.以下關于證券投資基金的費用，說法錯誤的是？A.基金管理費由基金管理人收取B.基金托管費由基金托管人收取C.基金銷售服務費是向投資者額外收取的費用D.基金運作費用會從基金資產中扣除答案：C解析：基金銷售服務費已經包含在基金凈值中，并非向投資者額外收取的費用。基金管理費由基金管理人收取，基金托管費由基金托管人收取，基金運作費用會從基金資產中扣除，A、B、D選項說法正確。86.某上市公司的營業收入增長率連續三年下降，這可能預示著？A.公司市場競爭力增強B.公司盈利能力提高C.公司經營狀況惡化D.公司將進行大規模擴張答案：C解析：營業收入增長率連續三年下降，通常意味著公司的業務拓展遇到困難，市場份額可能縮小，經營狀況可能惡化。公司市場競爭力增強和盈利能力提高一般會伴隨著營業收入的增長，A、B選項錯誤。公司進行大規模擴張也往往需要有較好的業務增長基礎，營業收入下降不太可能進行大規模擴張，D選項錯誤。87.以下關于金融互換的說法，正確的是？A.金融互換只有利率互換一種形式B.金融互換是交易雙方約定在未來某一時期相互交換一系列現金流的合約C.金融互換交易雙方的風險和收益是對稱的D.金融互換不需要繳納保證金答案：B解析：金融互換是交易雙方約定在未來某一時期相互交換一系列現金流的合約，除了利率互換，還有貨幣互換等形式，A選項錯誤。金融互換交易雙方的風險和收益不一定對稱，C選項錯誤。在某些情況下，金融互換也需要繳納保證金，D選項錯誤。88.以下關于股票的成交量，說法正確的是？A.成交量越大，股票價格一定上漲B.成交量反映了股票的交易活躍程度C.成交量與股票價格走勢沒有關系D.成交量只在股票上漲時才有意義答案：B解析：成交量反映了股票的交易活躍程度。成交量大并不意味著股票價格一定上漲，成交量與股票價格走勢有一定關聯，在股價上漲、下跌或盤整等不同階段成交量都有其分析意義，A、C、D選項錯誤。89.某債券的票面利率為3%，每年付息一次，按面值發行，若市場利率突然上升到4%，則該債券的價格會？A.上升B.下降C.不變D.無法確定答案：B解析：債券價格與市場利率呈反向變動關系，當市場利率上升時，債券的價格會下降。本題中市場利率從原來與票面利率相同的水平上升到4%，債券價格會下降。90.以下關于證券投資組合的有效邊界，說法錯誤的是？A.有效邊界上的投資組合是在相同風險下收益最高的組合B.有效邊界上的投資組合是在相同收益下風險最低的組合C.投資者應該選擇有效邊界以外的投資組合D.有效邊界是由一系列有效投資組合構成的曲線答案：C解析：投資者應該選擇有效邊界上的投資組合，因為有效邊界上的組合在相同風險下收益最高，在相同收益下風險最低。有效邊界以外的組合要么在相同風險下收益低于有效邊界上的組合，要么在相同收益下風險高于有效邊界上的組合，C選項說法錯誤。A、B、D選項關于有效邊界的描述是正確的。91.以下關于基金的認購和申購，說法正確的是？A.認購是指在基金成立后購買基金份額的行為B.申購是指在基金募集期內購買基金份額的行為C.認購費率一般低于申購費率D.認購和申購的基金份額確認時間相同答案：C解析：認購是指在基金募集期內購買基金份額的行為，申購是指在基金成立后購買基金份額的行為，A、B選項錯誤。一般情況下，認購費率低于申購費率，C選項正確。認購和申購的基金份額確認時間不同，認購的基金份額通常在基金合同生效后確認，申購的基金份額一般在T+1日確認（T為交易日），D選項錯誤。92.以下關于股票的市盈率，說法錯誤的是？A.市盈率是股票價格與每股收益的比值B.市盈率越高，股票越具有投資價值C.不同行業的股票市盈率可能存在較大差異D.虧損的公司沒有市盈率答案：B解析：市盈率是股票價格與每股收益的比值。市盈率過高可能意味著股票價格被高估，不一定越具有投資價值，B選項錯誤。不同行業由于盈利模式、發展前景等不同，股票市盈率可能存在較大差異，C選項正確。虧損的公司每股收益為負數，一般沒有市盈率的說法，D選項正確。93.以下關于證券市場的信用交易，說法正確的是？A.信用交易就是保證金交易B.信用交易只能進行融資交易，不能進行融券交易C.信用交易增加了投資者的投資風險，但不會增加收益D.信用交易不需要繳納保證金答案：A解析：信用交易也叫保證金交易，投資者通過繳納一定的保證金，向證券公司借入資金或