證券從業資格考試難點突破試題及答案姓名：____________________

一、單項選擇題（每題1分，共20分）

1.證券公司進行證券自營業務的目的是什么？

A.獲取投資收益

B.提高公司知名度

C.滿足客戶需求

D.擴大公司規模

2.以下哪項不屬于證券經紀業務的特點？

A.證券經紀商不承擔交易風險

B.證券經紀商賺取傭金

C.證券經紀商負責交易決策

D.證券經紀商提供投資建議

3.以下哪個不是證券市場監管的主要內容？

A.證券發行監管

B.證券交易監管

C.證券投資監管

D.證券公司監管

4.證券發行市場上的投資者主要包括哪些？

A.機構投資者

B.個人投資者

C.政府機構

D.以上都是

5.以下哪個不是證券公司內部控制制度的主要內容？

A.風險控制

B.人力資源控制

C.財務控制

D.投資控制

6.以下哪個不是證券投資分析方法？

A.基本面分析

B.技術分析

C.宏觀分析

D.量化分析

7.以下哪個不是證券投資組合管理的基本原則？

A.散戶化原則

B.分散化原則

C.風險控制原則

D.成本控制原則

8.以下哪個不是證券市場交易規則？

A.交易時間規則

B.交易價格規則

C.交易數量規則

D.交易方式規則

9.以下哪個不是證券市場參與者？

A.證券公司

B.證券交易所

C.投資者

D.政府機構

10.以下哪個不是證券公司業務范圍？

A.證券經紀業務

B.證券自營業務

C.證券承銷業務

D.證券投資咨詢業務

11.以下哪個不是證券市場風險？

A.市場風險

B.信用風險

C.操作風險

D.法律風險

12.以下哪個不是證券市場監管的目的？

A.保護投資者利益

B.維護市場秩序

C.促進市場發展

D.提高公司知名度

13.以下哪個不是證券公司內部控制制度的作用？

A.防范風險

B.提高效率

C.降低成本

D.提高知名度

14.以下哪個不是證券投資分析方法？

A.基本面分析

B.技術分析

C.宏觀分析

D.市場分析

15.以下哪個不是證券投資組合管理的基本原則？

A.散戶化原則

B.分散化原則

C.風險控制原則

D.收益最大化原則

16.以下哪個不是證券市場交易規則？

A.交易時間規則

B.交易價格規則

C.交易數量規則

D.交易方式規則

17.以下哪個不是證券市場參與者？

A.證券公司

B.證券交易所

C.投資者

D.銀行機構

18.以下哪個不是證券公司業務范圍？

A.證券經紀業務

B.證券自營業務

C.證券承銷業務

D.證券投資咨詢業務

19.以下哪個不是證券市場風險？

A.市場風險

B.信用風險

C.操作風險

D.政策風險

20.以下哪個不是證券市場監管的目的？

A.保護投資者利益

B.維護市場秩序

C.促進市場發展

D.提高公司知名度

二、多項選擇題（每題3分，共15分）

1.證券公司內部控制制度的主要內容包括哪些？

A.風險控制

B.人力資源控制

C.財務控制

D.投資控制

2.證券投資分析方法主要包括哪些？

A.基本面分析

B.技術分析

C.宏觀分析

D.量化分析

3.證券投資組合管理的基本原則有哪些？

A.散戶化原則

B.分散化原則

C.風險控制原則

D.成本控制原則

4.證券市場交易規則主要包括哪些？

A.交易時間規則

B.交易價格規則

C.交易數量規則

D.交易方式規則

5.證券市場參與者主要包括哪些？

A.證券公司

B.證券交易所

C.投資者

D.政府機構

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.證券公司進行證券自營業務的目的是獲取投資收益。（）

2.證券經紀商在證券經紀業務中承擔交易風險。（）

3.證券市場監管的主要內容是證券發行監管、證券交易監管和證券投資監管。（）

4.證券發行市場上的投資者主要包括機構投資者、個人投資者和政府機構。（）

5.證券公司內部控制制度的作用是防范風險、提高效率、降低成本和提高知名度。（）

6.證券投資分析方法主要包括基本面分析、技術分析、宏觀分析和市場分析。（）

7.證券投資組合管理的基本原則是散戶化原則、分散化原則、風險控制原則和成本控制原則。（）

8.證券市場交易規則主要包括交易時間規則、交易價格規則、交易數量規則和交易方式規則。（）

9.證券市場參與者主要包括證券公司、證券交易所、投資者和銀行機構。（）

10.證券公司業務范圍包括證券經紀業務、證券自營業務、證券承銷業務和證券投資咨詢業務。（）

四、簡答題（每題10分，共25分）

1.簡述證券經紀業務的基本流程。

答案：

證券經紀業務的基本流程主要包括以下幾個步驟：

（1）接受投資者委托：證券經紀商在客戶辦理開戶手續后，接受投資者的委托，進行證券交易。

（2）委托下單：投資者通過證券經紀商的柜臺、電話或網絡等渠道下單，表達買賣意愿。

（3）交易執行：證券經紀商根據投資者委托，在交易系統中下單，并通過交易所或交易平臺的撮合系統完成交易。

（4）交易確認：證券經紀商將交易結果反饋給投資者，投資者確認交易完成。

（5）結算與清算：證券經紀商負責投資者的證券過戶、資金交收等工作，完成交易后的結算與清算。

2.解釋什么是證券自營業務，并簡要說明其特點。

答案：

證券自營業務是指證券公司利用自有資金或依法籌集的資金，進行證券的買賣活動，以獲取投資收益的行為。其主要特點包括：

（1）資金來源：證券自營業務使用的資金來源于證券公司自有資金或依法籌集的資金。

（2）風險自擔：證券公司作為自營業務的主體，自行承擔投資風險。

（3）收益歸己：證券公司自營業務所取得的收益歸公司所有。

（4）自主決策：證券公司根據市場情況，自主決定自營業務的投資方向、品種和策略。

3.簡述證券市場監管的意義。

答案：

證券市場監管的意義主要體現在以下幾個方面：

（1）保護投資者利益：通過監管，保障投資者的合法權益，防止欺詐、操縱等違法行為，維護市場秩序。

（2）促進市場穩定：通過監管，維護證券市場的公平、公正、透明，促進市場穩定發展。

（3）規范市場行為：通過監管，規范證券公司的經營行為，提高證券市場的整體水平。

（4）防范金融風險：通過監管，及時發現和防范金融風險，保障金融市場的安全穩定。

五、論述題

題目：論述證券投資組合管理中風險與收益的關系，并探討如何平衡兩者之間的關系。

答案：

證券投資組合管理中，風險與收益的關系是投資者和投資管理者必須面對的核心問題。風險是指投資組合在未來的不確定性，可能導致收益的波動或損失。收益則是指投資者從投資中獲得的經濟回報。兩者之間的關系通常表現為以下兩個方面：

1.風險與收益的正相關關系：在證券投資中，風險與收益往往成正比。一般來說，高風險的投資往往伴隨著高收益的可能性，而低風險的投資則可能帶來較低但相對穩定的收益。這是因為高風險投資通常涉及更高波動性的資產，如股票、期貨等，而低風險投資則多指債券、存款等固定收益產品。

2.風險與收益的權衡：在實際的投資組合管理中，投資者需要在風險與收益之間進行權衡。以下是一些平衡風險與收益的策略：

a.分散投資：通過分散投資于不同行業、地區和類型的資產，可以降低投資組合的整體風險。

b.資產配置：根據投資者的風險承受能力和投資目標，合理配置不同資產類別的比例，以實現風險與收益的平衡。

c.定期調整：定期審視投資組合的表現，根據市場變化和投資目標調整資產配置，以適應風險與收益的變化。

d.風險管理工具：使用衍生品、期權等風險管理工具，對沖特定風險，提高投資組合的穩定性。

e.長期投資：長期投資可以降低短期市場波動對投資組合的影響，有助于實現風險與收益的長期平衡。

試卷答案如下：

一、單項選擇題（每題1分，共20分）

1.A

解析思路：證券公司進行證券自營業務的目的是獲取投資收益，這是自營業務的核心目標。

2.C

解析思路：證券經紀商在證券經紀業務中不負責交易決策，這是其與自營業務的主要區別。

3.C

解析思路：證券投資監管不屬于證券市場監管的主要內容，監管主要針對發行、交易和市場參與者。

4.D

解析思路：證券發行市場上的投資者包括機構投資者、個人投資者和政府機構，涵蓋了市場的主要參與者。

5.D

解析思路：證券公司內部控制制度的主要內容不包括投資控制，而是涵蓋風險、人力資源、財務等方面。

6.C

解析思路：證券投資分析方法不包括市場分析，市場分析更多是研究市場整體情況。

7.A

解析思路：證券投資組合管理的基本原則之一是分散化原則，即通過分散投資降低風險。

8.D

解析思路：證券市場交易規則不包括交易方式規則，交易方式是交易規則的一部分。

9.D

解析思路：證券市場參與者不包括銀行機構，銀行機構主要提供金融服務而非證券交易。

10.D

解析思路：證券公司業務范圍不包括證券投資咨詢業務，這是證券公司的另一項業務。

11.D

解析思路：證券市場風險不包括政策風險，政策風險是宏觀環境的一種風險。

12.D

解析思路：證券市場監管的目的不包括提高公司知名度，而是保護投資者利益等。

13.D

解析思路：證券公司內部控制制度的作用不包括提高知名度，而是防范風險、提高效率等。

14.D

解析思路：證券投資分析方法不包括市場分析，市場分析更多是研究市場整體情況。

15.D

解析思路：證券投資組合管理的基本原則之一是收益最大化原則，但更強調風險控制。

16.D

解析思路：證券市場交易規則不包括交易方式規則，交易方式是交易規則的一部分。

17.D

解析思路：證券市場參與者不包括銀行機構，銀行機構主要提供金融服務而非證券交易。

18.D

解析思路：證券公司業務范圍不包括證券投資咨詢業務，這是證券公司的另一項業務。

19.D

解析思路：證券市場風險不包括政策風險，政策風險是宏觀環境的一種風險。

20.D

解析思路：證券市場監管的目的不包括提高公司知名度，而是保護投資者利益等。

二、多項選擇題（每題3分，共15分）

1.ABCD

解析思路：證券公司內部控制制度的主要內容包括風險控制、人力資源控制、財務控制和投資控制。

2.ABCD

解析思路：證券投資分析方法主要包括基本面分析、技術分析、宏觀分析和量化分析。

3.ABCD

解析思路：證券投資組合管理的基本原則包括分散化原則、風險控制原則、成本控制原則和收益最大化原則。

4.ABCD

解析思路：證券市場交易規則主要包括交易時間規則、交易價格規則、交易數量規則和交易方式規則。

5.ABCD

解析思路：證券市場參與者主要包括證券公司、證券交易所、投資者和政府機構。

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.√

解析思路：證券公司進行證券自營業務的目的是獲取投資收益，這是自營業務的核心目標。

2.×

解析思路：證券經紀商在證券經紀業務中不承擔交易風險，這是其與自營業務的主要區別。

3.√

解析思路：證券市場監管的主要內容確實包括證券發行監管、證券交易監管和證券投資監管。

4.√

解析思路：證券發行市場上的投資者確實包括機構投資者、個人投資者和政府機構。

5.√

解析思路：證券公司內部控制制度的作用確實包括防范風險、提高效率、降低成本和提高知名度