任務一規劃與籌措

創業資金匯報人：項目三

進行創業準備與創立企業CONTENTS目錄01任務一規劃與籌措創業資金01任務一規劃與籌措創業資金引言很多創業者在創業初期和經營過程中都可能會面臨融資問題。而對于大學生而言，資金問題更是創業中要考慮的重要因素。一方面，大學生并無個人積蓄，難以支撐一個企業的運作；另一方面，大學生久處校園，缺乏社會經驗，在面臨籌集資金等現實問題時，往往顯得束手無策。我們在創業時如何進行資金規劃？當資金出現缺口時，可以通過哪些渠道進行融資？在融資過程中該注意哪些問題？創業資金需求預測在正式創業經營前，必須做好充分的準備。其中，做好資金的籌措是必不可少的一環。籌措多少資金才能保證創業正常開展，這就涉及對創業資金需求的預測，包括預測啟動資金、制訂利潤計劃。創業資金需求預測預測啟動資金1.啟動資金的類型一般來說，每個創業經營循環都要完成從供到產、從產到銷三個環節的工作，而每個環節都需要人力、財力、物力的支持，建立這些環節需要支付的總費用就叫啟動資金。啟動資金可以歸為三類。（1）固定資產：為企業購買的價值較高、使用壽命長的東西。（2）開辦費用：企業在籌建期間所產生的各種費用。（3）流動資金：企業日常運轉所需要支出的資金，也稱營運資金。例如，開辦一家服裝廠，那么啟動資金要分成三部分：固定資產—廠房、機器設備、貨車等；開辦費用—廣告費、布料費、輔料費、招聘費等；流動資金—日常運轉所需資金。創業資金需求預測預測啟動資金2.固定資產預測在開辦企業之前，有必要預測企業到底需要多少固定資產。固定資產一般可以分為兩類：一是企業用地和建筑，二是設備設施。（1）企業用地和建筑。辦企業需要有適用的場地和建筑，要么自己建，要么買，要么租。初創企業資金量有限，租房是個不錯的選擇，比建房或買房所需的資金少，而且更靈活，當我們需要改變企業地點時，會容易得多。除了租房，對于大學生而言，創業之初，在家開業也是起步的好辦法，等創業項目穩定了，積累了一定的資本，再租房或買房也不晚。（2）設備設施。設備設施是指創辦企業需要的機器、工具、工作設施、車輛、辦公家具等。一些企業需要在設備上大量投資，了解清楚需要什么設備，以及選擇正確的設備類型就顯得非常重要。創業資金需求預測預測啟動資金3.開辦費用預測在企業籌建時，除了固定資產的投入，開辦費用也是一筆不小的投入。開辦費用是在企業籌建期間產生的費用，包括籌建期市場調查費、培訓費、資料費等?；I建期是指企業被批準籌建之日起至開始生產、經營（包括試生產、試營業）期間。創業資金需求預測預測啟動資金4.流動資金預測創立企業，除了考慮固定資產及開辦費用，還需要考慮在企業營運期間需要的流動資金，以支付以下開銷：購買并儲存原材料和成品的費用、促銷費用、工資、租金、保險費及其他費用（水電費、辦公用品費、交通費等）。(1)購買并儲存原材料和成品的費用。如果我們創業是作為制造商，必須預測生產需要多少原材料庫存，計算出在獲得銷售收入之前需要多少相關投入。如果是作為服務商，必須預測在顧客付款之前，提供服務需要多少材料庫存。如果是作為零售商和批發商，必須預測在開業之前，需要多少商品庫存。(2)促銷費用。新企業開張可能需要促銷商品或服務，而促銷活動需要流動資金。(3)工資。如果我們雇用員工，在起步階段就需要給他們付工資。另外，雖然我們自身是企業的老板，但是為了保證財務安全，每個月最好也給自己發放一定的工資。計算流動資金時，要計算用于發工資的錢，通過用每月工資總額乘以達到收支平衡所用的月數就可以計算出來。創業資金需求預測預測啟動資金4.流動資金預測(4)租金。一般情況下，企業一開始運轉就要支付用地、用房的租金。計算流動資金里于房租的金額，用月租金乘以達到收支平衡所用的月數就可以得出。還要考慮到租金可一付就是3個月或6個月，甚至1年，這會占用更多的流動資金。(5)保險費。企業一開始運轉，就必須支付所有的保險費，比如員工的社會保險費、企業財產保險費等，這也需要流動資金。(6)其他費用。在起步階段，還要支付一些其他費用，例如電費、文具用品費、交通費等。有的企業需要足夠的流動資金來支付一年的全部費用，也有的企業只需要支付6個月或3個月的費用。這時候必須預測，在獲得銷售收入之前，企業能夠支撐多久。一般而言，剛開始的時候銷售并不會太順利，因此，流動資金要計劃得富裕些。接下來，我們需要制訂一個利潤計劃。它能幫助我們更準確地預測所需要的流動資金。創業資金需求預測制訂利潤計劃計算出了創業需要的啟動資金，下面要關注企業怎樣掙錢的問題，這對企業的成敗至關重要。1.預測銷售收入預測銷售收入一般采取以下步驟：(1)列出企業推出的所有產品；(2)預測第一年里每個月期望銷售的每項產品數量，可通過與同類企業比較、實地測試（試銷）、售前調查信函或實地調查等預測；(3)為計劃銷售的每種產品制定價格；(4)用銷售價格乘以月銷售量來計算每種產品的月銷售額。預測銷售收入是創業準備中最重要和最困難的部分。在預測銷售收入時不要太樂觀，在頭幾個月里，銷售收入不會太高。創業資金需求預測制訂利潤計劃

2.制訂銷售和成本計劃為了掌握企業實際運轉的情況，一定要知道企業是不是有利潤。只有這樣，才能知道企業是否在掙錢。利潤的算法是以銷售收入減去企業經營成本。當計劃開辦一家新企業時，應該預測第一年中每個月的利潤。具體計算方法如下。(1)了解自己產品或服務的成本構成。對于一個新企業來說，預測成本絕對不是一件容易的事。最好的方法是參照一家同類企業，了解一下該企業算入了哪些成本。所有企業都有兩種成本，有些成本是不變的，如租金、保險費和營業執照費，這些成本叫作固定成本；另外一些成本隨著生產或銷售的起伏而變化，如材料成本，這些成本是變動成本。預測成本時，必須認真區分變動成本和固定成本。對變動成本，必須知道這些成本是怎樣隨著生產或銷售的變化而變化的。(2)了解固定資產折舊價值也是一種成本。折舊價值是由于固定資產，例如設備、工具和車輛等不斷貶值而產生的一種成本。它雖然不是企業的現金支出，但仍然是一種成本。需要計算固定資產（有較高價值和較長使用壽命的資產）的折舊價值。根據我國的稅法，表3-1所列出的折舊率適用于大多數企業。(3)計算出單位產品的成本價格。創業資金需求預測制訂利潤計劃3.制訂現金流量計劃維系企業生命的血液—現金流是創業的生命線，是企業這臺發動機運轉的燃料?，F金流的大小直接反映企業的賺錢能力，是創業階段和成長階段管理的重點。制訂現金流量計劃絕非易事，需要計算出一年內每個月的現金流入量和現金流出量，這樣便可以確定凈現金流量。制訂現金流量計劃可以幫助我們確定自己的流動資金需求，確保企業不會陷入無現金經營的窘境。創業資金需求預測課堂練習3.1構思一個創業項目，并動手算一算你的項目啟動資金（表3-2）。創立新的企業，最大的困難之一就是難以獲得資金?！扒蓩D難為無米之炊”，在創業的漫漫長路上，大學生固然具備有熱情、有決心、有沖勁、有勇氣等優勢，但若不能切實地解決資金問題，再好的主意和創意也只是空話。因此，大學生創業，尋找適當的融資渠道是重要的課題。創業融資是指創業者根據其創業計劃或企業的生產經營現狀、資金運用情況和發展需要，通過不同的渠道，采用一定的方式，進行內部積累或向投資人或債權人籌集資金，滿足初創企業需要的經濟行為。創業者通過合理選擇融資渠道和融資方式，可以降低資金成本，將創業企業的財務風險控制在一定范圍之內。創業融資的方式和主要渠道創業融資的方式直接融資：資金的供給者與資金的需求者利用一定的金融工具直接形成債權債務關系的金融行為，中間沒有金融中介機構的介入。企業發行股票、債券，企業之間、個人之間的直接借貸等都屬于直接融資。間接融資：通過銀行融資，本質上是通過銀行這一中介將儲戶存的錢借過來。內部融資：企業通過經營活動產生資金，即從企業內部籌集資金，這些資金主要由留存收益和折舊構成，體現了企業不斷將儲蓄轉化為投資的過程。外部融資：企業通過一定方式向其他經濟體籌集資金。外部融資方式包括銀行貸款、發行企業債券、發行股票等。

內部/外部融資直接/間接融資債券/股權融資債權融資：企業通過借錢的方式進行融資。對所獲得的資金，企業要支付利息，并在借款到期后向債權人償還資金的本金，包括銀行貸款、發行企業債券、政府貼息貸款、政府間貸款、金融租賃等。股權融資：企業的股東愿意讓出部分企業所有權，通過企業增資的方式引進新的股東的融資方式。創業融資的主要渠道1.自有資金創業者的自有資金主要來自其個人和家庭的積蓄。幾乎所有的創業者都會將自有資金投入初創企業。許多沒有積蓄的創業者在萌生了創業想法之后，會通過先工作賺錢，有了積蓄后再出來創業的方式開啟自己的創業之路。2.親朋好友及合作伙伴融資在創業初期，由于缺少抵押及擔保、缺乏商業信用，從親朋好友處借款或尋找持有資金者作為合作伙伴成為很多創業者采取的主要融資方法。其優點是融資成功率高、利息條件較為優惠、手續簡便、資金能迅速到位。但值得注意的是，為避免日后的風險和可能產生的糾紛，在借款時，即便是對親朋好友，也最好以書面的形式訂立字據，并按期歸還資金。對合作伙伴，則按照共同投資、共同經營、共擔風險、共享利潤的原則籌集資金。3.天使投資天使投資是股權融資的一種形式，指個人或機構對具有專門技術或獨特概念的原創項目或小型初創企業進行一次性的前期投資。這些個人很多是曾經的創業者或大企業的高管。天使投資人不但可以帶來資金，而且可以帶來社會資源網絡。創業融資的主要渠道4.銀行貸款比較適合初創企業的銀行貸款主要有抵押貸款和擔保貸款。現在，銀行的貸款方式也有很多創新。除了不動產抵押貸款，還可以將你擁有的發明專利、核心技術作為抵押來獲得銀行貸款。5.信用擔保貸款信用擔保是指在企業向銀行融資的過程中，由擔保機構為作為債務人的企業提供擔保。當企業不能還款時，由擔保機構代替企業承擔合同約定的償還責任，還款給銀行，從而保障銀行債權的實現。6.小額貸款公司貸款小額貸款公司是由自然人、企業法人和其他社會組織投資設立的，不吸收公眾存款，只經營小額貸款業務的公司。與銀行相比，小額貸款公司的服務更加便捷、迅速，適合初創企業、小微企業。與一般的民間借貸相比，小額貸款公司貸款更加規范，貸款利率可以協商確定。創業融資的主要渠道7.政府扶持資金從中央到地方各級政府都設立了種類繁多的基金、專項資金，針對中小企業的發展提供資助和扶持。8.風險投資風險投資又被稱為創業投資，是個人或機構將資金投向有潛力的成長性企業，并在恰當的時候通過企業的上市或并購而獲得高資本收益的行為。投資的對象一般是處于創業期的中小企業和新興企業，而且多為高新技術企業或具有高成長潛力的企業。投資方式一般為股權投資，個人或機構通常占被投資企業30%左右的股權，不要求控股權，也不需要任何擔保或抵押，目的是追求超額回報。風險投資個人或機構一般會積極參與經營管理，幫助企業增值，然后通過上市、收購兼并或股權轉讓的方式撤出資本，實現收益。風險投資相對于其他融資方式有很多特點。高風險和高收益。風險投資要的就是高收益。與傳統投資相比，風險投資更追求短期內的高回報率。一般來說，風險投資者對年回報率25%以下的項目不會考慮，他們要求的是60%以上的回報率，甚至在數年內獲取幾百倍的回報。當然，與高收益相對應的是風險投資面臨的高風險。創業融資的主要渠道

(2)看重“人”的因素。在誰能獲得資金方面，風險投資人更看重“人”的因素。企業必須擁有強有力的領導核心，每個管理者都要擁有豐富的管理經驗、扎實的管理知識、忘我的奉獻精神、專業化的特定技能、迎接挑戰的能力和必要的靈活性。(3)積極參與被投資企業的經營管理。風險投資人和創業者之間不僅僅是債權人和債務人之間的關系。風險投資人很注重監督企業的發展，在投資的同時，或多或少會參與到企業的事務中，甚至會對創業者進行嚴格監控和苛刻要求。與之相對的好處是，許多風險投資人本身也是經營老手，所以創業者在從風險投資人那里獲得的往往遠不止資金。風險投資人一般對于所投資的領域富有經驗，還有許多風險投資人以前是企業高層，有各類人才網絡，而這對企業的成長是至關重要的。(4)往往通過后期撤資實現收益。風險投資人廣受信賴的一個原因便是他們的投資目的比較單純。他們雖然對企業有部分介入，但最終目的是監控而非獨占。待時機成熟，他們往往會通過后期撤資實現收益。創業融資的主要渠道

9.商業信用融資企業信用融資是指企業利用其商業信用，在銷售商品、提供服務的經營過程中向客戶收集資金的行為，包括收取客戶的預付款、押金、定金等，具有籌資方便、成本低、限制條件少的特點，目前已成為初創企業籌集短期資金的重要方式。10.融資租賃融資租賃又稱設備租賃，是集融資與融物、金融與貿易、所有權與使用權于一體的融資方式。企業可以委托金融租賃公司購買所需設備，然后以租賃的方式取得設備使權，在付清租金后獲得該設備的所有權。通過這種方式，原本無力購買設備的企業可以獲得所需的先進設備，還可以邊使用邊還租金，既節約了資金，又提高了資金的利用率。對資金不足又需要購買大件設備的初創企業來說，是十分有效和重要的融資方式。11.典當融資典當融資雖只起著拾遺補闕、調余濟需的作用，但能在短時間內為創業者爭取到更多的資金，因而受到創業者的青睞。典當融資的優勢在于它對中小企業的信用要求幾乎為零，只注重典當物品是否貨真價實；典當的起點低；融資手續簡便，即使是不動產抵押，也比銀行便捷許多；不問貸款用途，資金使用起來十分自由。其比較適合資金需求不大，要得又很急的企業融資。創業融資的主要渠道

12.互聯網融資互聯網融資是利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通的新型融資方式，主要包括眾籌融資、網絡借貸等。（1）眾籌融資：利用眾人的力量，集中大家的資金、能力和渠道，為創業企業進行某項活動等提供必要的資金援助。眾籌分為商品眾籌和股權眾籌。商品眾籌是指將產品發布在眾籌平臺上，買家看到感興趣的產品后，可以進行投資，在預定時間內達到預期金額即為眾籌成功，籌集的資金可以被投入進一步大規模生產。股權眾籌出售的是企業的股權，買家可以選擇認為有前景的項目或企業進行投資。（2）網絡借貸：借入者和借出者通過網絡平臺實現借貸的在線交易，包括個體網絡借貸和網絡小額貸款。個體網絡借貸分為B2C模式和C2C（個人對個人）模式。網絡小額貸款是指互聯網企業通過其控制的小額貸款公司，利用互聯網向客戶提供小額貸款。籌措資金的注意事項自備一定的創業資金鑒于創業的風險，完全靠外部籌資來準備啟動資金不太現實。尤其是初次創業者，應當盡量自備創業所需的資金。自有資金占創業所需資金的50%以上，比較有利于向外籌集資金，也有助于實現創業成功。向外籌資量力而行盡量將外部籌借的資金額控制在自己可償還的范圍內，估算好自己具備的還款能力，以便萬一創業失敗，還能維持生活。給自己和家庭留足必要的生活費用很多創業者期望創業成功，放手一搏，在企業經營過程中不給自己留余地，把所有家當都投入到所經營的企業中去，這樣可能會讓自己和家庭陷入危機。籌措資金注意事項合理選擇籌資渠道和方式，以降低資本成本不同的資金來源會形成不同的資本成本，即使是對同一資金來源而言，籌資方式不同，資本成本也會不同。因此，在籌資前應認真比較各種資金來源的資本成本，合理選擇籌資渠道和方式，力求降低資本成本。1.要合理安排籌資期限。本著以“投”定“籌”的原則籌資。由于投資往往是分階段、分時期進行的，企業在籌資時，可按照投資的進度來合理安排籌資期限，這樣既可以減少資本成本，又可以減少資金不必要的閑置。2.要合理安排資本結構。在籌資決策過程中，合理安排債務資本比率和權益資本比率是非常重要的。在一定限度內合理提高債務資本比率，降低權益資本比率，可以全面降低企業的綜合資本成本。籌措資金的注意事項課堂練習3.2吳磊從某高職院校畢業后選擇了自主創業，主要業務是生產家具。一開始他的創業規模較小，資金來自自己存的錢和父母的資助。但是，隨著訂單越來越多，創業規模需要擴張，于是他開始大量融資，先是從朋友手中借了20萬元，又拿走了父母的養老錢20萬元，除此之外，又將父母的房子作為抵押，從銀行貸款80萬元，幾乎把家里的錢全部投入到生產中去。兩年后，銀行貸款即將到期，吳磊開始到處找合作商進行催款，但是，幾個合作商均經營不善，拖欠貨款……請思考：上述這個案例中，主人公吳磊在創業過程中進行融資時存在哪些不當之處？請說明理由?？偨Y案例安天圣施完成近億元A輪融資蘇州安天圣施醫藥科技有限公司（簡稱安天圣施）在2024年6月宣布完成近億元A輪融資。本輪融資由國投創業領投，老股東和瑞創投SCA3產業基金跟投，支持安天圣施推動新技術研發、商業化生產實施、國際化經營戰略布局等。本輪所募資金將用于加速推進針對杜氏肌營養不良、脊髓小腦共濟失調、亨廷頓舞蹈癥等適應證的產品研發并申請注冊臨床試驗，推動多個后續創新管線的產品開發，促進國際合作?？偨Y案例對于此次投資，國投創業表示，看好安天圣施在RNA（核糖核酸）靶向ASO（反義寡核苷酸）領域的創新能力和發展潛力，希望本輪募資可推動安天圣施多個管線的研發進程。此次融資是國投創業在生命科學和醫療健康領域的又一重要布局舉措，其未來將繼續積極尋找和支持具有創新力和市場前景的生命科學和醫療健康項目，共同推動生命科學和醫療健康產業在中國的快速發展。總結案例01安天圣施創始人針對此輪融資的意義表示，他們的目標是盡快推動幾款針對神經肌肉罕見病的產品進入臨床試驗。目前這些罕見病尚無有效治療方法，或者市場上雖然已有藥物，但藥效很不