證券投資顧問業(yè)務(wù)-08月《證券投資顧問業(yè)務(wù)》押題密卷5單選題（共120題，共120分）(1.)張先生為了給女兒準備教育儲蓄金，在未來的10年里，每年年底都申購10000（江南博哥）元的債券型基金，年收益率為8%，則10年后張先生準備的這筆儲蓄金為()元。A.14486.56B.67105.4C.144865.6D.156454.9正確答案：C參考解析：這是一個關(guān)于年金終值的計算.年金終值的計算公式為:FV=（C/r）[（1+r）1-1].代入本題數(shù)據(jù)，得FV=（100000.08）[（1+0.08）1-1）]≈144865.6（元）。(2.)()不是稅務(wù)規(guī)劃的目標。A.減輕稅負、財務(wù)目標、財務(wù)自由B.達到整體稅后利潤C.收入最大化D.偷稅漏稅正確答案：D參考解析：稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、理財和薪酬等經(jīng)濟活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負，達到整體稅后利潤、收入最大化的過程。(3.)以下符合對風(fēng)險偏好型客戶理財規(guī)劃描述的是()。A.投資工具以安全性高的儲蓄、國債、保險等為主B.投資應(yīng)遵循組合設(shè)計、設(shè)置風(fēng)險止損點，防止投資失敗影響家庭整體財務(wù)狀況C.投資應(yīng)以儲蓄、理財產(chǎn)品和債券為主，結(jié)合高收益的股票、基金和信托投資，優(yōu)化組合模型，使收益與風(fēng)險均衡化D.不在乎風(fēng)險，不因風(fēng)險的存在而放棄投資機會正確答案：B參考解析：選項A，是對風(fēng)險厭惡型投資者理財規(guī)劃的描述；選項C，適合風(fēng)險中立型投資者；選項D，風(fēng)險偏好型客戶愿意為獲取高收益而承擔高風(fēng)險，重視風(fēng)險分析和規(guī)避，并非不在乎風(fēng)險。(4.)在消費管理中，應(yīng)注意理財從（??）開始。A.保險B.儲蓄C.教育規(guī)劃D.投資正確答案：B參考解析：在消費管理中要注意以下幾個方面:①即期消費和遠期消費;②消費支出的預(yù)期;③孩子的消費;④住房、汽車等大額消費;⑤保險消費。其中，即期消費和遠期消費中，要注意保持一個合理的結(jié)余比例和投資比例，積累一定的資產(chǎn)不僅是平衡即期消費和未來消費的問題，也是個人理財、實現(xiàn)錢生錢的起點，即理財從儲蓄開始。(5.)在控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行過程中，下列做法錯誤的是（）。A.當反饋的信息表明客戶沒有按設(shè)計方案的意見執(zhí)行稅收規(guī)劃時，稅收規(guī)劃人應(yīng)給予提示，指出其可能產(chǎn)生的后果B.當反饋的信息表明從業(yè)人員設(shè)計的稅收規(guī)劃有誤時，從業(yè)人員應(yīng)及時修訂其設(shè)計的稅收規(guī)劃C.當客戶情況中出現(xiàn)新的變化時，從業(yè)人員應(yīng)改變稅收規(guī)劃D.在特殊情況下，客戶因為納稅與征收機關(guān)發(fā)生法律糾紛時，從業(yè)人員按法律規(guī)定或業(yè)務(wù)委托及時介入，幫助客戶度過糾紛過程。正確答案：C參考解析：C項，當客戶情況中出現(xiàn)新的變化時。從業(yè)人員應(yīng)介入判斷是否改變稅收規(guī)劃。(6.)證券產(chǎn)品選擇的基本原則中，最基本的要求是()。A.收益性原則B.安全性原則C.流動性原則D.客觀性原則正確答案：A參考解析：證券產(chǎn)品選擇的基本原則：1．收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當前收入與資本增值之和。2．安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3．流動性原則用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性強表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至?xí)馐軆r格下跌的損失。(7.)關(guān)于適當性原則說法正確的是()。Ⅰ適當性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息Ⅱ適當性原則要求風(fēng)險等級與投資者自身的風(fēng)險承受能力一致Ⅲ適當性是指金融中介機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ追求投資收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：1.《全融產(chǎn)品和服務(wù)零售商領(lǐng)域的客戶適當性》指出。適當性是指“金融中介機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財務(wù)狀況、投資目標、風(fēng)險承受水平、財務(wù)需求、知識和經(jīng)驗之間的契合程度。2.適當性原則被忽視的原因:（1）投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息:（2）投資者因自身經(jīng)驗和知識的欠缺。即便掌握了充分的相關(guān)信息。也不一定能夠評估產(chǎn)品的風(fēng)險水平;（3）投資者對自身的風(fēng)險承受能力可能缺乏正確認知。3.《征券公司投資者適當性制度指引》第二十四條規(guī)定。證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當符合以下要求:（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標;（2）風(fēng)險等級符合客戶的風(fēng)險承受能力等級；（3）客戶簽署風(fēng)險揭示書，確認已充分理解金觸產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險.(8.)下面()數(shù)字是畫黃金分割線中最為重要的。Ⅰ.0.382Ⅱ.0.618Ⅲ.1.618Ⅳ.4.236A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：0.618,1.618,4.236，這組數(shù)字在黃金分割線中極為重要，股價極容易在這組數(shù)字產(chǎn)生黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力。(9.)市凈率與市盈率都可以作為反映股票價值的指標.()。Ⅰ.市盈率越大.說明股價處于越高的水平Ⅱ.市凈率越大，說明股價處于越高的水平Ⅲ.市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值，多為長期投資者所重視Ⅳ.市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值。多為長期投資者所重視A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：市盈率通常用于考察股票的供求狀況.更為短期投資者所關(guān)注.(10.)下列屬于交易型策略的有().Ⅰ.均值一回歸策略Ⅱ.趨勢策略Ⅲ.成對交易策略Ⅳ.慣性策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：交易型策略的代表性策略包括均值一回歸策略（Mean-Return）、動量策略（Momentum）或趨勢策略（TrendⅠng）,其中，動量策略也稱"慣性策略"。(11.)下列關(guān)于市場有效性與獲益情況，說法錯誤的是()。A.在弱式有效市場中，投資者不能根據(jù)歷史價格信息獲得超額收益B.在半強式有效市場中，投資者可以根據(jù)公開市場信息獲得超額收益C.在半強式有效市場中，投資者可以獲得超額收益D.在強式有效市場中，投資者不能獲得超額收益正確答案：B參考解析：B項，在半強式有效市場中，投資者可以獲得超額收益，但根據(jù)公開市場信息不能獲得超額收益。(12.)在企業(yè)價值評估中，企業(yè)價值的評估對象包括().Ⅰ.投資資本價值Ⅱ.長期投資價值Ⅲ.股東全部權(quán)益價值Ⅳ.長期負債價值Ⅴ.企業(yè)整體價值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：在企業(yè)價值評估中。企業(yè)價值的評估對象包括股東全都權(quán)益價值和企業(yè)整體價值.(13.)假設(shè)現(xiàn)貨為2200點，按照2000點的行權(quán)價買入看漲期權(quán)，則此看漲期權(quán)的內(nèi)在價值大約為()點。A.0B.200C.2200D.2000正確答案：B參考解析：期權(quán)價格=期權(quán)的內(nèi)在價值+期權(quán)的時間價值(14.)在利率期限結(jié)構(gòu)的分析中，下列關(guān)于市場預(yù)期理論的表述正確的有()。Ⅰ.市場均衡時，長期債券不是短期債券的理想替代物Ⅱ.在特定時期內(nèi)，各種期限債券的即期收益率相同Ⅲ.某一時點的各種期限債券的收益率是不同的Ⅳ.市場預(yù)期理論又稱為無偏預(yù)期理論A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：在市場預(yù)期理論中，某一時點的各種期限債券的收益率雖然不同，但是在特定時期內(nèi)，市場上預(yù)計所有債券都取得相同的即期收益率，即長期債券是一組短期債券的理想替代物，長、短期債券取得相同的利率，即市場是均衡的。(15.)客戶信息可以分為定量信息和定性信息，下列分類中正確的是()。A.定量信息：健康狀況；定性信息：興趣愛好B.定量信息：收入與支出；定性信息：投資偏好C.定量信息：理財決策模式；定性信息：保單信息D.定量信息：雇員福利；定性信息：養(yǎng)老金規(guī)劃正確答案：B參考解析：定性信息是不可用具體數(shù)據(jù)衡量的，題目中出現(xiàn)的定性信息包括健康狀況、興趣愛好、投資偏好、理財決策模式；定量信息是可以用數(shù)據(jù)衡量的，包括收入與支出、保單信息、雇員福利、養(yǎng)老金規(guī)劃。(16.)統(tǒng)計推斷的方法主要包括()。Ⅰ參數(shù)估計Ⅱ假設(shè)檢驗Ⅲ線性回歸Ⅳ邏輯推理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：統(tǒng)計推斷的方法主要有兩種，即參數(shù)估計和假設(shè)檢驗。(17.)下列關(guān)于客戶信息收集的說法中，正確的有()。Ⅰ在填寫調(diào)查表之前，從業(yè)人員應(yīng)對有關(guān)項目加以解釋Ⅱ為得到真實的信息，數(shù)據(jù)調(diào)查表必須有客戶親自填寫Ⅲ如果客戶出于個人原因不愿意回答某些問題，從業(yè)人員應(yīng)該謹慎地了解客戶產(chǎn)生顧慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差Ⅳ宏觀經(jīng)濟信息可以從政府部門或金融機構(gòu)公布的信息中獲得A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：由于數(shù)據(jù)調(diào)查表的內(nèi)容較為專業(yè)，所以可以采用從業(yè)人員提問，客戶回答，然后由從業(yè)人員填寫的方式來進行。如果是客戶自己填寫調(diào)查表，則在開始填寫之前，從業(yè)人員應(yīng)對有關(guān)的項目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合需要。(18.)下列各項中，可以計算出確切結(jié)果的是()。Ⅰ期末年金終值Ⅱ期初年金終值Ⅲ增長型年金終值Ⅳ永續(xù)年金終值A(chǔ).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：永續(xù)年金是一組在無限期內(nèi)金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。由于永續(xù)年金持續(xù)無限，沒有終止時間，因此沒有終值。(19.)對于商業(yè)銀行。融資缺口計算公式正確的是()。A.融資缺口=貨款平均額+核心存款平均額B.融資缺口=－貨款平均額－核心存款平均額C.融資缺口=－貨款平均額+核心存款平均額D.融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額正確答案：D參考解析：融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額。(20.)2013年2月27日，國債期貨TF1403合約價格為92.640元，其可交割國債140003,凈價為101.2812元，轉(zhuǎn)換因子1.0877,140003對應(yīng)的基差為()。A.0.5167B.8.6412C.7.8992D.0.0058正確答案：A參考解析：基差定義為：現(xiàn)券凈價-期貨價格*轉(zhuǎn)換因子，即101.2812-92.640*1.0877=0.5167(21.)道氏理論所認為的主要趨勢的持續(xù)時間一般在()。A.1年或1年以上B.3~6個月C.3周~3個月D.不超過3周正確答案：A參考解析：道氏理論認為，價格的波動盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可以將它們分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。其中，主要趨勢是那些持續(xù)1年或1年以上的趨勢，看起來像大潮。(22.)關(guān)于VaR值的計量方法，下列論述正確的是()。A.方差一協(xié)方差法能預(yù)測突發(fā)事件的風(fēng)險B.方差一協(xié)方差法易高估實際的風(fēng)險值C.歷史模擬法可計量非線性金融工具的風(fēng)險D.蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數(shù)據(jù)正確答案：C參考解析：A項，方差一協(xié)方差法不能預(yù)測突發(fā)事件的風(fēng)險；B項，方差一協(xié)方差法易低估實際的風(fēng)險值；D項，蒙特卡洛模擬法需要依賴歷史數(shù)據(jù)，方差一協(xié)方差法、歷史模擬法也需要依賴歷史數(shù)據(jù)。(23.)只有獲得()執(zhí)業(yè)資格，才能向客戶提供證券投資顧問服務(wù)。A.證券交易B.證券分析師C.證券投資咨詢D.風(fēng)險管理顧問正確答案：C參考解析：向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問，且不得同時注冊為證券分析師。(24.)下列各種現(xiàn)金流量，屬于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有()Ⅰ.公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金Ⅱ.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金Ⅲ.支付的增值稅、所得稅款項Ⅳ.收到的稅費返還A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：償還債務(wù)支付的現(xiàn)金屬于籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。(25.)期限套利常見的風(fēng)險包括()。Ⅰ.進行投機操作Ⅱ.賣出數(shù)量超出實際現(xiàn)貨數(shù)量Ⅲ.賣出數(shù)量低于實際現(xiàn)貨數(shù)量Ⅳ.對期貨交易的保證金制度了解不夠A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：期現(xiàn)套利常見的風(fēng)險:1.進行投機操作。-些企操作-段時間后。開始轉(zhuǎn)變成投機操作.結(jié)果因經(jīng)驗不足等原因，造成損失2.賣出數(shù)量超出實際現(xiàn)貨數(shù)量.部分現(xiàn)貨企業(yè)在進行套期保值和套利時，超出預(yù)計對沖的現(xiàn)貨數(shù)量，超出部分成為投機交易，價格大幅上漲，因沒有足夠的大豆可供交割，造成損失。3.對期貨交易的保證金制度了解不夠。當行情出現(xiàn)較大波動時因為無力追加保證金而被迫“砍倉”，從而出現(xiàn)虧損。(26.)下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中,正確的()。Ⅰ.權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率Ⅱ.權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率/權(quán)益乘數(shù)Ⅲ.權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)Ⅳ.權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負債率高低的影響A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率，權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)。(27.)證券公司.證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當按照()的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費用的安排.Ⅰ.公平Ⅱ.合理Ⅲ.自愿Ⅳ.公正A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司.證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費用的安排.(28.)在證券分析中，下列屬于趨勢型指標的有()。Ⅰ.移動平均線（MA）Ⅱ.隨機指標（KDJ）Ⅲ.相對強弱指標（RSI）Ⅳ.指數(shù)平滑異同移動平均線（MACD）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：超買超賣型指標主要有：威廉指標（WMS）、隨機指標（KDJ）、相對強弱指標（RSI）、乖離率指標（BIAS）。趨勢型指標主要有：移動平均（MA）、指數(shù)平滑異同移動平均線（MACD）。(29.)證券投資顧問向客戶提供的投資建議以()為依據(jù)。Ⅰ.證券研究報告Ⅱ.基于證券研究報告形成的投資分析意見Ⅲ.基于理論模型形成的投資分析意見Ⅳ.基于分析方法形成的投資分析意見A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議應(yīng)根據(jù)包括證券研究報告或者基于證券研究報告，理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。(30.)流動性風(fēng)險評估方法包括()。Ⅰ.久期分析法Ⅱ.缺口分析法Ⅲ.現(xiàn)金流分析法Ⅳ.流動性比率法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：流動性風(fēng)險評估方法包括：1.流動性比率法2.現(xiàn)金流分析法3.缺口分析法4.久期分析法。(31.)一項養(yǎng)老計劃提供30年的養(yǎng)老金。第一年為3萬元，以后每年增長3%，年底支付。如果貼現(xiàn)率為8%，這項計劃的現(xiàn)值是()。A.30.62萬元B.45.53萬元C.59.18萬元D.67.04萬元正確答案：B參考解析：用增長型年金現(xiàn)值公式：因為g≤5%，所以也可用財務(wù)計算器近似計算：30n，5i，3PMT，0FV，PV=-46.1174萬元(32.)在MA的應(yīng)用中，證券市場經(jīng)常描述“死亡交叉”是指()。A.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MAB.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MAC.現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MAD.現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MA正確答案：C參考解析：若現(xiàn)在行情價位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時，則為賣出信號，交叉稱之為“死亡交叉”。(33.)()不是由于均值的時變造成的,而是由方差和自協(xié)方差的時變造成的序列。A.平穩(wěn)時間序列B.非平穩(wěn)時間序列C.齊次非平穩(wěn)時間序列D.非齊次平穩(wěn)時間序列正確答案：D參考解析：非平穩(wěn)時間序列又可分為齊次非平穩(wěn)時間序列和非齊次非平穩(wěn)序列,非齊次時間序列不是由于均值的時變造成的，而是由方差和自協(xié)方差的時變造成的，所以不能通過差分變換為平穩(wěn)序列，可以使用冪變換使其平穩(wěn)化。(34.)客戶()的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點控制項目。A.投資收入較低B.投資收入較高C.消費支出較低D.消費支出較高正確答案：D參考解析：客戶消費支出較高的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點控制項目。(35.)常用的收益率曲線策略包括()。Ⅰ.子彈式策略Ⅱ.兩極策略Ⅲ.梯式策略Ⅳ.三角形策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。(36.)控制流動性風(fēng)險的主要做法是建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效()正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。Ⅰ.監(jiān)測Ⅱ.計量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：控制流動性風(fēng)險的主要做法是建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計量、監(jiān)測、控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。(37.)多重負債下的組合免疫策助組合應(yīng)滿足的條件有()。Ⅰ.證券組合的久期與負債的久期相等Ⅱ.組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣Ⅲ.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債的現(xiàn)值相等Ⅳ.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債的現(xiàn)值不相等A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：多重負債下的組合免疫策略,組合應(yīng)滿足以下條件:①證券組合的久期與負債的久期相等②組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負質(zhì)的久期分布更廣;③債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債的現(xiàn)值相等。在上述三個條件滿足的情況下，用數(shù)學(xué)規(guī)劃的方法求得規(guī)避風(fēng)險最小化的債券組合(38.)證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向()報備.Ⅰ.中國證監(jiān)會Ⅱ.公司住所地證監(jiān)局Ⅲ.媒體所在地證監(jiān)局Ⅳ.證券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。(39.)證券公司的主要職能部門包括()Ⅰ.經(jīng)紀管理總部Ⅱ.證券營業(yè)部Ⅲ.投資顧問部Ⅳ.人力資源部A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券公司各主要職能部門有：經(jīng)紀管理總部、證券營業(yè)部、法律合規(guī)部、人力資源部、信息技術(shù)部、投資顧問部。(40.)在投資規(guī)劃中，對客戶個人風(fēng)險的防范主要有()。Ⅰ.過早死亡Ⅱ.喪偶Ⅲ.喪失勞動能力Ⅳ.失業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：防范個人下列風(fēng)險：過早死亡、喪失勞動能力、醫(yī)療護理費用、托管護理費用、財產(chǎn)與責任損失、事失業(yè)。(41.)下列關(guān)于對提供證券投資顧問服務(wù)的人員的要求，正確的有()。Ⅰ.證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師Ⅱ.應(yīng)當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格Ⅲ.須在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問Ⅳ.證券投資顧問不能同時注冊為證券分析師A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定，向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。(42.)下列說法正確的是()。Ⅰ.零増長模型和不變増長模型都是可變増長模型的特例Ⅱ.在二元増長模型中，當兩個階段的股息增長率都為零時，二元増長模型就是零増長模型Ⅲ.當兩個階段的股息增長率相等且不為零時，二元增長模型就是不變增長模型Ⅳ.相比較而言，不變増長模型更為接近實際情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：相對而言，二元増長模型更為接近實際情況。(43.)客戶個人目標的確定根據(jù)時間階段可分為()。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中長期Ⅳ.長期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶個人目標的確定根據(jù)時間階段可分為短期、中期和長期。(44.)基本分析法中的公司分析側(cè)重于對()的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發(fā)展?jié)摿Β?經(jīng)營業(yè)績Ⅳ.潛在風(fēng)險A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司分析側(cè)重對公司的競爭能力、盈利能力、經(jīng)營管理能力,發(fā)展?jié)摿?、財?wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及潛在風(fēng)險等進行分析，借此評估和預(yù)測證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢。(45.)股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括()。Ⅰ.股票期貨Ⅱ.股票期權(quán)Ⅲ.股票指數(shù)期貨Ⅳ.股票指數(shù)期權(quán)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。(46.)下列關(guān)于跨市場套利的前提，說法正確的是()Ⅰ.期貨交割標的物的品質(zhì)相同或相近Ⅱ.期貨交割標的物的品質(zhì)不同Ⅲ.期貨品種在兩個期貨市場的價格走勢具有很強的相關(guān)性Ⅳ.進出口政策寬松A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：跨市場套利的前提:①期貨交割標的物的品質(zhì)相同或相近;②期貨品種在兩個期貨市場的價格走勢具有很強的相關(guān)性:③進出口政策寬松，商品可以在兩國自由流通.(47.)哪些行為體現(xiàn)了投資顧問業(yè)務(wù)的適當性管理()Ⅰ.證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù)前，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風(fēng)險偏好Ⅱ.證券投資顧問根據(jù)了解的客戶情況，評估客戶風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求Ⅲ.評估客戶的風(fēng)險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。Ⅳ.向客戶提供適當?shù)耐顿Y建議服務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：投資顧問業(yè)務(wù)的適當性管理要求有以下幾個方面：⑴證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù),應(yīng)當按照公司制定的程序和要求,了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風(fēng)險偏好，評估客戶的風(fēng)險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫+考生筆記分享，實時更新，軟件，，（2）證券投資顧問應(yīng)當根據(jù)了解的客戶情況，在評估客戶風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當?shù)耐顿Y建議服務(wù)。(48.)融資融券交易包括()。Ⅰ.券商對投資者的融資、融券Ⅱ.金融機構(gòu)對券商的融資、融券Ⅲ.央行對銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機構(gòu)對券商的融資、融券四種形式。(49.)行業(yè)分析的主要任務(wù)包括()。Ⅰ.預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢，判斷行業(yè)投資價值Ⅱ.分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素及其影響力度Ⅲ.解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟中的地位Ⅳ.揭示行業(yè)投資風(fēng)險A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：行業(yè)分析的主要任務(wù)包括:解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟中的地位，分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對行業(yè)影響的力度，預(yù)測并引導(dǎo)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢，判斷行業(yè)投資價值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險，從而為政府部門、投資者及其他機構(gòu)提供決策依據(jù)或投資依據(jù)。(50.)為客戶制定的教育規(guī)劃包括個人教育投資規(guī)劃和()兩種。A.本人教育規(guī)劃B.近期教育規(guī)劃C.長遠教育規(guī)劃D.子女教育規(guī)劃正確答案：D參考解析：教育規(guī)劃包括子女教育規(guī)劃和客戶教育規(guī)劃兩種情況。其中,子女教育規(guī)劃的主要內(nèi)容包括對教育費用需求的定量分析,通過儲蓄和投資積累教育專項資金,金融產(chǎn)品的選擇和資產(chǎn)配置等內(nèi)容。(51.)()是指投資者在信息環(huán)境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論，而不考慮信息的行為。A.處置效應(yīng)B.羊群效應(yīng)C.孤立效應(yīng)D.狂頂效應(yīng)正確答案：B參考解析：金融市場中的"羊群行為"是指投資者在信息壞境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論,而不考慮信息的行為。(52.)缺口分析法針對未來特定時段，()以判斷不同時段內(nèi)的流行性是否充足。A.計算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負債（現(xiàn)金流出）之間的差額B.計算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負債（現(xiàn)金流出）之間的總和C.計算到期凈資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負債〔現(xiàn)金流出〕之間的總和D.計算到期凈資產(chǎn)和至?xí)r期流動負債之間的差額正確答案：A參考解析：缺口分析法對未來特定時段，計算到期資產(chǎn)〔現(xiàn)金流入）和到期負債（現(xiàn)金流出）之間的差額，以判斷不同段內(nèi)的流動性是否充足(53.)證券組合的()是描述一項投資組合的風(fēng)險與回報之間的關(guān)系。在以風(fēng)險為橫軸，預(yù)期回報率為縱軸的坐標上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風(fēng)險回報組合都是在一定風(fēng)險或最低風(fēng)險下可以獲得的最大回報A.可行域B.有效邊界C.區(qū)間D.集合正確答案：B參考解析：證券組合的有效邊界是描述一項投資組合的風(fēng)險與回報之間的關(guān)系.在以風(fēng)險為橫軸。預(yù)期回報率為縱軸的坐標上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風(fēng)險回報組合都是在一定風(fēng)險或最低風(fēng)險下可以獲得的最大回報.(54.)下列關(guān)于技術(shù)分析的說法正確的是()。Ⅰ.技術(shù)分析是預(yù)測末來行情的長期趨勢Ⅱ.技術(shù)分析對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性Ⅲ.技術(shù)分析所得到的結(jié)論是一種絕對的命令Ⅳ.技術(shù)分析的三個假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：技術(shù)分析適用于預(yù)測未來一段較短時間的行情，對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性,技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對的命令，僅是一種建議,是以概率的形式出現(xiàn)的。(55.)證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)按照()方式收取證券投資顧問服務(wù)費用。Ⅰ.服務(wù)期限Ⅱ.客戶資產(chǎn)規(guī)模Ⅲ.差別傭金Ⅳ.與客戶的私下關(guān)系A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當按照公平、合理、自愿的原則與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費用的安排?？梢园凑辗?wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費用。也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費用.(56.)證券產(chǎn)品進場時機選擇的要求有()Ⅰ.進場時機的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場環(huán)境Ⅱ.進場時機選擇應(yīng)當在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上Ⅲ.選擇進場時機需要積極的投資思維跟進Ⅳ.進場時機的選擇應(yīng)當制定合理的退出目標A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券產(chǎn)品進場時機選擇的要求;（1）進場時機的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場環(huán)境;（2）進場時機選擇應(yīng)當在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上;（3）選擇進場時機需要積極的投資思維跟進;（4）進場時機的選擇應(yīng)當制定合理的退出目標。(57.)假設(shè)其他條件保持不變，則下列關(guān)于利率風(fēng)險的表述，正確的是()。A.資產(chǎn)以固定利率為主.負債以浮動利率為主。則利率上升有助于增加收益B.發(fā)行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風(fēng)險C.購買票面利率為3%的國債，當期資金成本為2%，則該交易不存在利率風(fēng)險D.以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其債券利率風(fēng)險增加正確答案：B參考解析：對發(fā)行人來說，發(fā)行固定利率債券固定了每期支付利率，將來即使市場利率上升，其支付的成本也不隨之上升，因而有效地降低了利率上升的風(fēng)險。A項，當利率上升時，資產(chǎn)收益固定。負債成本上升，收益減少；C項，該交易存在基準風(fēng)險，又稱利率定價基礎(chǔ)風(fēng)險；D項以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其利率會隨市場狀況波動，存在利率風(fēng)險。(58.)()反映在總資產(chǎn)中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護債權(quán)人利益A.資產(chǎn)負債率B.資產(chǎn)負債比率C.長期負債率D.股東權(quán)益比率正確答案：A參考解析：資產(chǎn)負債率反映在總資產(chǎn)中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護債權(quán)人利益(59.)一般而言，影響客戶風(fēng)險承受能力的因素有很多，下列表述正確的有()。Ⅰ.隨著財富的增加，客戶絕對風(fēng)險承受能力也會增加Ⅱ.客戶年齡越大，其所能承受的風(fēng)險越低Ⅲ.客戶理財目標的彈性越大，其可承受的風(fēng)險也越高Ⅳ.客戶風(fēng)險承受能力與其受教育程度無關(guān)Ⅴ.客戶的性別、家庭情況和就業(yè)狀況也會影響其風(fēng)險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：Ⅳ項，受教育程度對一個人的消費觀念和生活態(tài)度影響巨大，進而影響個人對理財服務(wù)的需求。一般地，風(fēng)險承受能力隨著教育程度的增加而增加。掌握專業(yè)技能和擁有高學(xué)歷的人，對風(fēng)險的認識更清晰，管理風(fēng)險的能力更強，往往能從事高風(fēng)險的投資。二那些對投資知識相對缺乏的人來說，高風(fēng)險投資失敗的可能性就要大得多。(60.)實施套利策略的主要步驟包括()Ⅰ.機會識別Ⅱ.歷史確認Ⅲ.基金持倉驗證Ⅳ.基本面因素分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：實施套利策略的主要步驟包括：機會識別→歷史確認→概率分布及相關(guān)性確認→置信區(qū)間及狀態(tài)確認→置信區(qū)間狀態(tài)確認→基本面因素分析→基金持倉驗證→補救措施。(61.)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，()應(yīng)當承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。Ⅰ.證券服務(wù)機構(gòu)Ⅱ.發(fā)行人Ⅲ.上市公司Ⅳ.基金管理人Ⅴ.基金托管人A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：證券服務(wù)機構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,給他人造成損失的，應(yīng)當與發(fā)行人上市公司承擔連帶賠償責任,但是能夠證明自己沒有過錯的除外。(62.)債項評級所計量和評價的特定風(fēng)險因素有()。Ⅰ.抵押Ⅱ.地域和行業(yè)Ⅲ.優(yōu)先權(quán)Ⅳ.產(chǎn)品類別A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風(fēng)險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。(63.)下列屬于儲藏者特點的是()。Ⅰ.量入為出，買東西會精打細算Ⅱ.從不向人借錢，也不用循環(huán)信用Ⅲ.量出為入，開源重于節(jié)流Ⅳ.缺乏規(guī)劃概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：客戶理財價值觀分類(64.)下列關(guān)于SAS，說法正確的有()。Ⅰ.SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)處理為一體的應(yīng)用軟件系統(tǒng)Ⅱ.SAS是一種集成軟件Ⅲ.用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成經(jīng)典計量經(jīng)濟學(xué)模塊的估計和檢驗Ⅴ.SAS可進行模型診斷A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和信息處理為一體的應(yīng)用軟件系統(tǒng)。作為一種集成軟件，用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要。SAS不僅能完成經(jīng)典計量經(jīng)濟學(xué)模塊的估計和檢驗，而且還可進行模型診斷。(65.)跨市場套利包括()Ⅰ.正向套利Ⅱ.反向套利Ⅲ.買入套利Ⅳ.賣出套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：跨市場套利包括正向套利和反向套利。(66.)內(nèi)部評級法初級法下，合格凈額結(jié)算包括()。Ⅰ.表內(nèi)凈額結(jié)算Ⅱ.回購交易凈額結(jié)算Ⅲ.場外衍生工具結(jié)算Ⅳ.交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：內(nèi)部評級法初級法下，合格凈額結(jié)算包括：表內(nèi)凈額結(jié)算；回購交易凈額結(jié)算；場外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。(67.)技術(shù)分析方法的局限性說法正確的有()。Ⅰ.技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅱ.技術(shù)分析的三個假設(shè)全部合理Ⅲ.技術(shù)分析的所得到的結(jié)論是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅳ.技術(shù)分析的三個假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：技術(shù)分析方法的局限性:（1）技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的。（2）技術(shù)分析的三個假設(shè)有合理的一面,也有不盡合理的一面。(68.)一般而言，比率越低表明企業(yè)的長期償債能力越好的指標有()。Ⅰ.資產(chǎn)負債率Ⅱ.產(chǎn)權(quán)比率Ⅲ.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率Ⅳ.己獲利息倍數(shù)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：負債比率主要包括:資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、己獲利息倍數(shù)、長期債務(wù)與營運資金比率等。己獲利息倍數(shù)越大，企業(yè)償付利息的能力就越充足，否則就相反。(69.)在風(fēng)險控制主要策略中，風(fēng)險對沖可以分為()。Ⅰ.自我對沖Ⅱ.市場對沖Ⅲ.其他財務(wù)安排Ⅳ.資產(chǎn)負債狀況A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風(fēng)險對沖是通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標的的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇，可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。(70.)退休規(guī)劃的步驟()Ⅰ.確定退休目標Ⅱ.計算資金需求和退休收入Ⅲ.計算資金缺口Ⅳ.制定退休規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：退休規(guī)劃的步驟有（1）確定退休目標（2）計算資金需求和退休收入（3）計算資金缺口（4）制定退休規(guī)劃（5）退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤。(71.)利用帶方格的圖表來記錄、分析和預(yù)測市場交易價格變動趨勢的圖表是()。A.點數(shù)圖B.棒形圖C.陰陽矩形圖D.線形圖正確答案：A參考解析：利用帶方格的圖表來記錄、分析和預(yù)測市場交易價格變動趨勢的圖表是點數(shù)圖。(72.)證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，加強()管理.健全內(nèi)部控制。防范利益沖突，切實維護客戶合法權(quán)益。A.合規(guī)B.自律C.法制D.監(jiān)督正確答案：A參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，加強合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實維護客戶合法權(quán)益.(73.)證券公司通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當提前()個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備A.3B.5C.7D.10正確答案：B參考解析：證券公司通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當提前5個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備(74.)關(guān)于頭肩頂形態(tài)中的頸線，以不說法不正確的是().A.頭肩頂形態(tài)中，它是支撐線，起支撐作用B.突破頸線一定需要大成交量配合C.當頸線被突破，反轉(zhuǎn)確認以后，大勢將下跌D.如果股價最后在頸線水平回升，而且回升的幅度高于頭部，或者股價跌破頸線后又回升到頸線上方，這可能是一個失敗的頭肩頂，宜作進一步觀察正確答案：B參考解析：突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時，成交量會放大。(75.)投資顧問在確定客戶證券投資目標時應(yīng)結(jié)合客戶()進行分析確定。Ⅰ.理財具體目標Ⅱ.產(chǎn)品市場情況Ⅲ.主要財務(wù)問題Ⅳ.理財需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：投資顧問在確定客戶證券投資目標時應(yīng)結(jié)合客戶理財需求、理財具體目標及產(chǎn)品市場情況進行分析確定。(76.)VAR的計算要素一般包括()Ⅰ.時間長度Ⅱ.置信水平Ⅲ.計算方法Ⅳ.歷史數(shù)據(jù)Ⅴ.隨機數(shù)據(jù)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：VAR的計算一般有四個要素：時間長度、置信水平、計算方法、歷史數(shù)據(jù)。(77.)下列關(guān)于GAUSS的說法，正確的有()Ⅰ.GAUSS是用語言編寫的應(yīng)用軟件Ⅱ.GAUSS是用數(shù)據(jù)編寫的應(yīng)用軟件Ⅲ.該軟件具有極強的矩陣運算功能Ⅳ.尤其適用于線性計是經(jīng)濟學(xué)模型的估計Ⅴ.LSQ/GAUSS,即集中于基本計是經(jīng)濟學(xué)分析的GAUSS軟件,在使用方便和計算快捷方面較其他軟件具有明顯的優(yōu)越性。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：C參考解析：GAUSS是用語言編寫的應(yīng)用軟件，具有極強的矩陣運算功能，尤其適用于非線性計量經(jīng)濟字模型的估計。LSQ/GAUSS,即集中于基本計量經(jīng)濟學(xué)分析的GAUSS軟件，在使用方便和計算快捷方面較其他軟件具有明顯的優(yōu)越性。(78.)下列關(guān)于股票的內(nèi)在價值的說法，正確的是()。Ⅰ.股票的內(nèi)在價值即理論價值,也即股票未來收益的現(xiàn)值Ⅱ.股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動Ⅲ.甶于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的“內(nèi)在價值”只是股票真實的內(nèi)在價值的估計值Ⅳ.經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響股票未來的收益，但其內(nèi)在價值不會變化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變會影響股票未來的收益，引起股票內(nèi)在價值的變化，因此D項錯誤。(79.)證券組合管理基本步驟包括()。Ⅰ.確定證券投資政策Ⅱ.進行證券投資分析Ⅲ.構(gòu)建證券投資組合Ⅳ.投資組合業(yè)績評估A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：（1）確定證券投資政策。（2）進行證券投資分析。（3）構(gòu)建證券投資組合。（4）投資組合的修正。（5）投資組合業(yè)績評估。(80.)通常，將()所得分開有利于節(jié)省稅款。Ⅰ.工資Ⅱ.薪金所得Ⅲ.勞務(wù)報酬Ⅳ.投資收入A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：通常，將工資、薪金所得和勞務(wù)報酬所得分開有利于節(jié)省稅款。(81.)下列關(guān)于預(yù)期效用理論說法正確的有()。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點在于它在一系列選擇實驗中受到了一些‘悖論“的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運營邏輯和數(shù)字工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架。(82.)關(guān)于退休收入，正確的有()。Ⅰ.退休養(yǎng)老基金的小缺口又稱"養(yǎng)老金赤字"Ⅱ.退休規(guī)劃的資金缺口指退休后需要花費的資金和可收入的資金之間的差距.Ⅲ.退休養(yǎng)老基金的"大缺口=養(yǎng)老金總需求—養(yǎng)老金總供給Ⅳ.養(yǎng)老金赤字=pv退休需求－（FV退休前資金積累＋Pv退休后既定養(yǎng)老金）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：計算資金缺口退休規(guī)劃的資金缺口是指退休后需要花費的資金（即資金需求〕和可收入的資金之間的差距.退休養(yǎng)老基金的"大缺口"=PV退休需求－PV退休后既定養(yǎng)老金退休養(yǎng)老基金的小缺口又稱"養(yǎng)老金赤字"養(yǎng)老金赤字=養(yǎng)老金總需求－養(yǎng)老金總供給－pv退休需求－（FV退休前資金積累＋Pv退休后既定養(yǎng)老金）(83.)以下屬于財務(wù)目標內(nèi)容的有()Ⅰ.個人興趣愛好Ⅱ.保險規(guī)劃Ⅲ.現(xiàn)金規(guī)劃Ⅳ.職業(yè)生涯發(fā)展Ⅴ.投資規(guī)劃A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：理財規(guī)劃方案中的理財規(guī)劃目標是一個復(fù)雜的集合體，既包括客戶不同方向的財務(wù)目標（投資規(guī)劃、保險規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃等），也包括客戶的時間目標（短期目標、中期目標和長期目標）。ⅠⅣ兩項屬于客戶信息中的定性信息。(84.)反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括()。Ⅰ.雙重頂和雙重底Ⅱ.頭肩頂和頭肩底Ⅲ.三重頂（底）形態(tài)Ⅳ.圓弧形態(tài)Ⅴ.喇叭形A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：反轉(zhuǎn)突破形態(tài)還包括菱形和V形等。(85.)下列關(guān)于杜邦分析法，說法正確的是()Ⅰ.過分重視短期財務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造Ⅱ.無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響Ⅲ.不能解決無形資產(chǎn)的估值問題Ⅳ.能解決無形資產(chǎn)的估值問題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：杜邦分析法的局限:（1）過分重視短期財務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造（2）無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響（3）不能解決無形資產(chǎn)的估值問題(86.)某投資者預(yù)通過蝶式套利方法進行交易。他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價格分別為68000元/噸，69500元/噸和69850元/噸。當3月、5月和7月價格分別變?yōu)?)時，該投資者平倉后能夠凈盈利150元。A.67680元/噸,68930元/噸,69810元/噸B.67800元/噸,69300元/噸,69700元/噸C.68200元/噸,70000元/噸,70000元/噸D.68250元/噸,70000元/噸,69890元/噸正確答案：B參考解析：將各選項帶入題中進行驗算。其中B項（67800-68000）x2+（69500-69300）x5+（69700-69850）x3=150,與題干相符。其他選項的計算與此公式類似。(87.)證券價格的運動方向由()決定。A.市場價值B.供求關(guān)系C.預(yù)期收益D.證券價格正確答案：B參考解析：證券價格的運動方向由供求關(guān)系決定。(88.)下列()屬于家庭收支預(yù)算中日常生活支出預(yù)算項目的內(nèi)容A.家居裝修支出預(yù)算B.贍養(yǎng)支出預(yù)算C.保費支出預(yù)算D.家政服務(wù)正確答案：D參考解析：家庭收支預(yù)算的重點是支出預(yù)算，因為控制支出是理財規(guī)劃的重要內(nèi)容.制定預(yù)算，并且嚴格按照預(yù)算的額度進行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一.支出預(yù)算項目通常包括但不限于以下幾個方面的內(nèi)容:日常生活支出預(yù)算項目，包括在衣、食、住、行、家政服務(wù)、普通娛樂休閑、醫(yī)療等方面的支出預(yù)算(89.)通?；痉治龇?，自上而下流程中的最后一步內(nèi)容是()。A.地域經(jīng)濟B.股份分析C.公司分析D.產(chǎn)業(yè)分析正確答案：C參考解析：自上而下分析的主要步驟和內(nèi)容:①宏觀經(jīng)濟分析宏觀經(jīng)濟分析主要包括宏觀經(jīng)濟形勢分析（GDP及其增長率分析、經(jīng)濟周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經(jīng)濟政策分析（貨幣政策、財政政策、匯率政策）。②證券市場分析a.證券市場供給的決定因素，如宏觀經(jīng)濟環(huán)境、發(fā)行上市制度、市場設(shè)立制度、股權(quán)流通制度、上市公司質(zhì)量等:b.證券市場需求的決定因素，如宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場準入制度、利率水平、個人投資者的全融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、機構(gòu)投資者的數(shù)量和類型、市場的對外開放等.③行業(yè)和區(qū)域分析行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)業(yè)績對證券價格的影響.區(qū)域分析主要分析區(qū)域經(jīng)濟因素對證券價格的影響.④公司分析公司分析側(cè)重對公司的競爭能力、盈利能力、經(jīng)營管理能力、發(fā)展?jié)摿Α⒇攧?wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及潛在風(fēng)險等進行分析。借此評估和預(yù)側(cè)證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢.(90.)投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱為()。A.心理賬戶B.羊群效應(yīng)C.過度自信D.損失厭惡效應(yīng)正確答案：B參考解析：羊群效應(yīng)就是金融市場中的“羊群行為”，指代投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為。(91.)客戶風(fēng)險特征的內(nèi)容包括了()方面。Ⅰ.風(fēng)險偏好Ⅱ.風(fēng)險厭惡Ⅲ.風(fēng)險認知度Ⅳ.實際風(fēng)險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶風(fēng)險特征由風(fēng)險偏好、風(fēng)險認知度和實際風(fēng)險承受能力三個方面構(gòu)成。(92.)在銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下,其他條件不變，有()。Ⅰ.利率上升，凈利息收入增加Ⅱ.利率上升,凈利息收入減少Ⅲ.利率上升，凈利息收入上升Ⅳ.利率下降，凈利息收入下降Ⅴ.利率下降，凈利息收入上升A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：當銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下:①如果利率上升,由于資產(chǎn)收入的增加多于借入資金成本的上升,銀行的凈利息差擴大,其他條件不變,則銀行凈利息收入增加；②如果利率下降，由于銀行資產(chǎn)收入的下降多于負債利息支出的下降，則凈利息差縮小,其他條件不變,則銀行凈利息收入減少。(93.)以下關(guān)于風(fēng)險揭示書還應(yīng)以醒目文字載明內(nèi)容說法正確的是()Ⅰ.本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，證券公司幫忙承擔投資風(fēng)險Ⅳ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔投資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：風(fēng)險揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容：①本風(fēng)險掲示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致資者投資損失的所有因表。②資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險掲示書的全部內(nèi)容。③接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔投資風(fēng)險,證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾。④特別提示：投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險揭示書，表明投資者愿意自行承擔接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險和損失。(94.)技術(shù)分析方法常見的切線有()。Ⅰ.趨勢線Ⅱ.軌道線Ⅲ.黃金分創(chuàng)線Ⅳ.甘氏線和角度線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：切線類切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推測股票價格的未來趨勢，為投資操作提供參考。常見的切錢有趨勢線、軌通錢、黃金分割線、甘氏錢、角度線等。(95.)對于加工型企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞口類型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞□類型D.上游閉口、下游閉口型正確答案：C參考解析：對于加企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞口類型為雙向敞口類型。(96.)下列關(guān)于趨勢線和軌道線關(guān)系的說法中，正確的有()。Ⅰ.先有軌道線才有趨勢線Ⅱ.先有趨勢線，后有軌道線Ⅲ.趨勢線比軌道線重要Ⅳ.趨勢線可以單獨存在，軌道線不能單獨存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：趨勢線與軌道線的關(guān)系：二者相互合作；先有趨勢線，后有軌道線；趨勢線比軌道線重要；趨勢線可以單獨存在，軌道線不能單獨存在。(97.)下列()屬于家庭收支預(yù)算中專項支出預(yù)算項目的內(nèi)容。A.食、住B.本息還貸支出預(yù)算C.普通娛樂休閑D.醫(yī)療正確答案：B參考解析：專項支出預(yù)算，包括:①子女教育或財務(wù)支持支出預(yù)算；②贍養(yǎng)支出預(yù)算；③旅游支出；④其他愛好支出預(yù)算；⑤保費支出預(yù)算；⑥本息還貸支出預(yù)算；⑦私家車換購或保養(yǎng)支出預(yù)算；⑧家居裝修支出預(yù)算；⑨與其他短期理財目標相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算等。(98.)()是指人們在現(xiàn)在消費與未來消費之間的偏好，就是人們對現(xiàn)在的滿意程度與對將來的滿意程度的比值。A.時間偏好B.損失厭惡C.過度自信D.心理賬戶正確答案：A參考解析：時間偏好是指人們在現(xiàn)在消費與未來消費之間的偏好，就是人們對現(xiàn)在的滿意程度與對將來的滿意程度的比值。(99.)下列關(guān)于分層抽樣法，說法正確的是()。Ⅰ.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個部分Ⅱ.在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表一個部分的債券Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合Ⅳ.適用證券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：分層抽樣法的基本內(nèi)容:將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個部分，在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個部分的債券以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合;適用情況:證券數(shù)目較小.(100.)投資規(guī)劃中，當()等客觀環(huán)境改變時，需要重新審視投資計劃，并確定新的投資方案。Ⅰ.供求變化Ⅱ.國家政策Ⅲ.經(jīng)濟環(huán)境Ⅳ.金融商品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：在投資規(guī)劃中，當國家政策和相關(guān)法律、經(jīng)濟環(huán)境、金融商品等客觀環(huán)境改變時，需要重新審視投資計劃，并確定新的投資方案。(101.)套利的主要方法包括()Ⅰ.期現(xiàn)套利Ⅱ.跨期套利Ⅲ.跨商品套利Ⅳ.跨市場套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：套利的主要方法包括期限套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利。(102.)當收盤價、開盤價、最高價、最低價相同的時候，K線的形狀為()。A.光頭光腳陰線B.光頭光腳陽線C.—字形D.十字形正確答案：C參考解析：A項,當開盤價高于收盤價，且開盤價等于最高價，收盤價等于最低價時，就會出現(xiàn)光頭光腳陰線B項，當收盤價茼于開盤價,且收盤價等于最高價，開盤價等于最低價時，就會出現(xiàn)光頭光腳陽線D項，當開盤價大于收盤價，最高價大于盤價，最低價小于收盤價時,就會出現(xiàn)十字形K線。(103.)在現(xiàn)金管理中，()，會得到一項比較實際的預(yù)算。A.用一定的時間去評估過去的財務(wù)狀況、支出模式及目標B.用一定的時間去評估現(xiàn)有的財務(wù)狀況、支出模式及目標C.用一定的時間去評估過去和現(xiàn)有的財務(wù)狀況、支出模式及目標D.用一定的時間去評估末來的財務(wù)狀況、支出模式及目標正確答案：B參考解析：現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動資產(chǎn)。用一定的時間去評估現(xiàn)有的財務(wù)狀況、支出模式及目標，會得到一項比較實際的預(yù)算。(104.)證券產(chǎn)品選擇的步驟包括()。Ⅰ.了解投資者信息Ⅱ.確定投資策略Ⅲ.了解證券產(chǎn)品的特性Ⅳ.分析證券產(chǎn)品Ⅴ.調(diào)整投資策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券產(chǎn)品選擇的步驟:1.確定投資策略:根據(jù)投資者對風(fēng)險的態(tài)度。衡量其風(fēng)險承受能力，決定投入的資金量，確定最終的證券產(chǎn)品種類.2.了解證券產(chǎn)品特性:投資者要廣泛了解各種證券產(chǎn)品的期限、有無擔保、收益高低、支付情況、風(fēng)險大小等.3.分析證券產(chǎn)品;運用基本分析、技術(shù)分析和組合理論對具體證券的真實價值、市場價格及價格漲跌趨勢進行深入分析。(105.)簡單估計法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進行估計，包括()。Ⅰ.算術(shù)平均數(shù)法Ⅱ.中間數(shù)法Ⅲ.趨勢調(diào)節(jié)法Ⅳ.回歸調(diào)整法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：簡單估計法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進行估計，包括:①算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法，算術(shù)平均法是指將股票各年的市盈率歷史數(shù)據(jù)排成序列，剔除異常數(shù)據(jù)，求取算術(shù)平均數(shù)或是中間數(shù)，用來作為對未來市盈率的預(yù)測.適用于市盈率比較穩(wěn)定的股票②趨勢調(diào)整法，趨勢調(diào)整法是根據(jù)方法，求得市盈率的一個估計值，再分析市盈率時間序列的變化趨勢。以畫趨勢線的方法求得一個增減趨勢的量的關(guān)系式，最后對上面的市盈率的估計值進行修正的方法.③回歸調(diào)整法(106.)下列說法正確的是()。Ⅰ.本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的購買力Ⅱ.資本增值是指投資者通過投資工具，以本期本金能迅速增長Ⅲ.證券產(chǎn)品選擇的目標:本金保障、資本增值、經(jīng)常性收益。Ⅳ.經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：證券產(chǎn)品選擇的目標：1.本金保障：本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。2.資本增值：資本增值是指投資者通過投資工具，以本期本金能迅速增長，使財富得以累積。3.經(jīng)常性收益：經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益(107.)應(yīng)用衍生金融工具對沖市場風(fēng)險時，可能面臨的問題有()。Ⅰ.衍生產(chǎn)品種類有限，可能無法選到合適的衍生產(chǎn)品Ⅱ.可能存在操作風(fēng)險Ⅲ.當衍生工具與風(fēng)險資產(chǎn)不完全匹配時，仍然存在市場風(fēng)險Ⅳ.交易對手的信用風(fēng)險Ⅴ.交易成本過高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：利用衍生產(chǎn)品對沖市場風(fēng)險具有明顯的優(yōu)勢，如構(gòu)造方式多種多樣、交易靈活便捷等，但通常無法消除全部市場風(fēng)險，而且可能會產(chǎn)生新的風(fēng)險，如交易對方的信用風(fēng)險。需要特別重視的是，金融衍生產(chǎn)品本身就潛藏著巨大的市場風(fēng)險。E項，應(yīng)用衍生金融工具對沖市場風(fēng)險的交易成本一般不高。(108.)下列屬于健康保險的有()。Ⅰ.疾病保險Ⅱ.醫(yī)療保險Ⅲ.長期護理保險Ⅳ.特定意外傷害保險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：健康保險主要包括疾病保險、醫(yī)療保險、收入保障保險、長期護理保險。(109.)稅務(wù)規(guī)劃的原則包括()。Ⅰ.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規(guī)劃性原則Ⅳ.綜合性原則A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：稅務(wù)規(guī)劃的原則包括：⑴合法性原則合法性原則是指稅法是規(guī)范征管關(guān)系的基本準則，客戶具有依法納稅的義務(wù)，稅務(wù)機關(guān)的證稅行為也必須受到稅法的規(guī)范