證券投資顧問業務-《證券投資顧問業務》預測試卷1單選題（共117題，共117分）(1.)債券投資管理中的免疫法，主要運用了()。A.流動性偏好理論B.久期的特性C.理論（江南博哥）期限結構的特性D.套利原理正確答案：B參考解析：久期和凸度對債券價格波動的風險管理具有重要意義，債券基金經理可以通過合理運用這兩種工具實現資產組合現金流匹配和資產負債有效管理。如果債券基金經理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的債券。這類策略稱為免疫政策。(2.)無風險收益率為5%，市場期望收益率為12%的條件下：A證券的期望收益率為10%，β系數為1.1；B證券的期望收益率為17%，β系數為1.2，那么投資者可以買進哪一個證券？()A.A證券B.B證券C.A證券或B證券D.A證券和B證券正確答案：B參考解析：根據CAPM模型，A證券：5%+(12%-5%)×1.1=12.7%，因為12.7%>10%，所以A證券價格被高估，應賣出；B證券：5%+(12%-5%)×1.2=13.4%，因為13.4%＜17%，所以B證券價格被低估，應買進。(3.)按揭購房屬于客戶證券投資目標中的()目標。A.中期目標B.臨時目標C.長久目標D.短期目標正確答案：A參考解析：客戶證券投資的中期目標包括子女教育儲蓄、按揭購房等。(4.)客戶()的部分應作為節約支出的重點控制項目。A.投資收入較低B.投資收入較高C.消費支出較低D.消費支出較高正確答案：D參考解析：客戶消費支出較高的部分應作為節約支出的重點控制項目。(5.)合理的現金預算是實現個人理財規劃的基礎，現金預算是幫助客戶達到短期財務目標的需要。老張是一名自由職業者，關于其預算編制程序的說法不正確的是()。A.老張首先應該設定退休、子女教育及買房等長期理財規劃目標，并計算達到各類理財規劃目標所需的年儲蓄額B.老張可以直接根據今年的收入和有關部門公布的通貨膨脹率（或者（CPI指數）綜合預測明年收入C.老張根據其預測的年度收入減去年儲蓄目標得出年度支出預算D.老張發現今年的娛樂方面支出所占的比例遠高于往年。決定明年在這方面重點減少支出正確答案：B參考解析：收入淡旺季差異大的市場銷售人員或自由職業者（例如老張），年收入不穩定，應該以過去的平均收入為基準，做最好與最壞狀況下的分析。(6.)加強指數法的核心思想是將()相結合。A.指數化投資管理與積極型股票投資策略B.指數化投資管理與消極型股票投資策略C.積極型股票投資策略與消極型股票投資策略D.積極型股票投資策略與簡單型消極投資策略正確答案：A參考解析：加強指數法的核心思想是將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合，但是加強指數法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區別，即風險控制程度不同。(7.)經常性收益使投資者()。Ⅰ本金獲得保障Ⅱ財富得到積累Ⅲ定期獲得經常性收益Ⅳ風險低A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：經常性收益：經常性收益是指投資者期待本金獲得保障，且定期獲得經常性收益。(8.)關于適當性原則說法正確的是()。Ⅰ適當性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息Ⅱ適當性原則要求風險等級與投資者自身的風險承受能力一致Ⅲ適當性是指金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ追求投資收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：1、《金融產品和服務零售領域的客戶適當性》指出，適當性是指“金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經驗之間的契合程度”。2.適當性原則被忽視的原因：（1）投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息；（2）投資者因自身經驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關信息，也不一定能夠評估產品的風險水平；（3）投資者對自身的風險承受能力可能缺乏正確認知。3.《證券公司投資者適當性制度指引》第二十四條規定，證券公司向客戶銷售的金融產品或提供的金融服務,應當符合以下要求：（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標；（2）風險等級符合客戶的風險承受能力等級；（3）客戶簽署風險揭示書,確認己充分理解金融產品或金融服務的風險。(9.)基金經理經常調查不同行業的投資比重，主要目的在于獲取()。A.股票選擇決策的超額報酬B.擇時決策的超額報酬C.行業輪動決策的超額報酬D.資產配置決策的超額報酬正確答案：C參考解析：同一行業內的股票往往表現出類似的特性與價格走勢。以某一特定行業或板塊為投資對象的基金就是行業股票基金。不同行業在不同經濟周期中的表現不同，為追求較好的回報，還可以選擇行業輪換型基金。行業輪換型基金集中于行業投資，投資風險相對較高。(10.)收益率曲線的類型不包括()。A.正收益曲線B.反轉收益曲線C.水平收益曲線D.垂直收益曲線正確答案：D參考解析：收益率曲線在以期限為橫坐標，以收益率為縱坐標的直角坐標系上顯示出來。主要有三種類型:①正收益曲線（或稱上升收益曲線），其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高;②反轉收益曲線（或稱下降收益曲線），其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低;③水平收益曲線，其特征是長短期債券收益率基本相等。(11.)關于優化法，說法正確的是()。Ⅰ在滿足分層抽樣法要達到的目標的同時，還滿足一些其他的條件，并使其中的一個目標實現最優化Ⅱ可在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化Ⅲ適用債券數目較大的情況Ⅳ適用債券數目較小的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：優化法的基本內容：在滿足分層抽祥法要達到的目標的同時，還滿足一些其他的條件，并使其中的一個目標實現最優化，如在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化；適用情況：債券數目較大。(12.)以下關于風險揭示書還應以醒目文字載明內容說法正確的是()。Ⅰ本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素Ⅱ投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容Ⅲ接受證券投資顧問服務的投資者，證券公司幫忙承擔投資風險Ⅳ接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：本題考查證券投資顧問業務風險揭示書的要求。風險揭示書還應以醒目文字載明以下內容：①本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素。②投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容。③接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾。④特別提示：投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失。(13.)證券公司向客戶提供證券投資顧問服務，應告知客戶的基本信息不包括()。A.證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼B.證券投資顧問代客戶作出的投資決策內容C.證券投資顧問服務的內容和方式D.公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等正確答案：B參考解析：證券公司向客戶提供證券投資顧問服務，應當舌知客戶下列基本信息：（1）公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等；（2）證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼；（3）證券投資顧問服務的內容和方式;（4）投資決策由客戶作出,投資風險由客戶承擔；（5）證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。(14.)證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當()，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。A.誠實守信B.客觀公正C.勤勉盡責D.守法遵規正確答案：C參考解析：證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、;準確性、完整性進行核查和驗證.(15.)可用來分析投資收益的指標包括下列各項中的()。Ⅰ.市凈率Ⅱ.每股凈資產Ⅲ.股利支付率Ⅳ.每股收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：考查可用來分析投資收益的指標，包括：每股收益、市盈率、股利支付率、每股凈資產和市凈率。(16.)指數型消極投資策略的核心思想是()。A.相信市場是有效的B.相信市場是強有效的C.相信市場是弱有效的D.將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合正確答案：A參考解析：指數型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的。(17.)按照投資者的共同偏好規則，排除投資組合中那些被所有投資者都認為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為()A.優化證券組合B.有效證券組合C.無效證券組合D.投資證券組合正確答案：B參考解析：有效證券組合的含義：按照投資者的共同偏好規則，排除投資組合中那些被所有投資者都認為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為有效證券組合。(18.)6月份，大豆現貨價格為700美分/蒲式耳，某榨油廠有一批大豆庫存。該廠預計大豆價格在第三季度可能會小幅下跌，故賣出10月份大豆美式看漲期權，執行價格為740美分/蒲式耳，權利金為7美分/蒲式耳。則該榨油廠持蒙受損失的情況有()。A.9月份大豆現貨價格下跌至690美分/蒲式耳,且看漲期權價格跌至4美分/蒲式耳B.9月份大豆現貨價格下跌至698美分/蒲式耳,,且看漲期權價格跌至1美分/蒲式耳C.9月份大豆現貨價格上漲至710美分/蒲式耳,,且看漲期權價格上漲至9美分/蒲式耳D.9月份大豆現貨價格上漲至780美分/蒲式耳,,且看漲期權價格上漲至42美分/蒲式耳正確答案：A參考解析：選項A:大豆現貨虧10美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，盈利3美分/蒲式耳，合計虧7美分/蒲式耳。選項B:大豆現貨虧2美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，盈利6美分/蒲式耳,—共盈利4美分/蒲式耳。選項C:現貨賺10美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，虧損2美分/蒲式耳，一共盈利8美分/蒲式耳。選項D:現貨賺80美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，虧損35美分/蒲式耳,一共盈利45美分/蒲式耳。(19.)證券產品選擇的步驟是()。A.了解客戶信息—確定投資策略—分析證券產品B.確定投資策略—分析證券產品—調整投資策略C.確定投資策略—了解證券產品的特性—分析證券產品D.了解客戶信息—了解證券產品的特性—確定投資策略正確答案：C參考解析：證券產品選擇的步驟：1.確定投資策略:根據投資者對風險的態度‘衡量其風險承受能力，決定投入的資金量，確定最終的證券產品種類。2.了解證券產品的特性:投資者要廣泛了解各種證券產品的期限、有無擔保、收益高低、支付情況、風險大小等。3.分析證券產品:運用基本分析、技術分析和組合理論對具體證券的真實價值、市場價格及價格漲跌趨勢進行深入分析。(20.)某投資者預通過蝶式套利方法進行交易。他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價格分別為68000元/噸，69500元/噸和69850元/噸。當3月、5月和7月價格分別變為()時，該投資者平倉后能夠凈盈利150元。A.67680元/噸,68930元/噸,69810元/噸B.67800元/噸,69300元/噸,69700元/噸C.68200元/噸,70000元/噸,70000元/噸D.68250元/噸,70000元/噸,69890元/噸正確答案：B參考解析：將各選項帶入題中進行驗算。其中B項（67800-68000）x2+（69500-69300）x5+（69700-69850）x3=150,與題干相符。其他選項的計算與此公式類似。(21.)資本市場線揭示了()A.系統風險與期望收益間均衡關系B.系統風險與期望收益間線性關系C.有效組合的收益和風險之間的均衡關系D.有效組合的收益和風險之間的線性關系正確答案：C參考解析：資本市場線揭示了有效組合的收益和風險之間的均衡關系(22.)關于VaR值的計是方法，下列論述正確的是()。A.方差一協方差法能預測突發事件的風險B.方差一協方差法易高估實際的風險值C.歷史模擬法可計是非線性金融工具的風險D.蒙特卡洛模擬法需依賴歷史數據正確答案：C參考解析：A項，方差一協方差法不能預測突發事件的風險；B項，方差一協方差法易低估實際的風險值；D項，蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數據，方差一協方差法，歷史模擬法需要依賴歷史數據。(23.)通常基本分析法，自上而下流程中的最后一步內容是()。A.地域經濟B.股份分析C.公司分析D.產業分析正確答案：C參考解析：自上而下分析的主要步驟和內容:①宏觀經濟分析宏觀經濟分析主要包括宏觀經濟形勢分析（GDP及其增長率分析、經濟周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經濟政策分析（貨幣政策、財政政策、匯率政策）。②證券市場分析a.證券市場供給的決定因素，如宏觀經濟環境、發行上市制度、市場設立制度、股權流通制度、上市公司質量等:b.證券市場需求的決定因素，如宏觀經濟環境、市場準入制度、利率水平、個人投資者的全融資產結構、機構投資者的數量和類型、市場的對外開放等.③行業和區域分析行業分析主要分析行業所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業業績對證券價格的影響.區域分析主要分析區域經濟因素對證券價格的影響.④公司分析公司分析側重對公司的競爭能力、盈利能力、經營管理能力、發展潛力、財務狀況、經營業績以及潛在風險等進行分析。借此評估和預側證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢.(24.)某公司今年每股股息為0．5元，預期今后每股股息將以每年10%的速度穩定增長。當前的無風險利率為0．03，市場組合的風險溢價為0．08，此公司的股票的β值為1．5，計算：此公司股票當前的合理價格應該是()。A.25B.15C.10D.5正確答案：C參考解析：C股票的必要收益率K＝rf＋[E（rm）－rfr]β=0.03＋0.081.5＝0.15，股票價格P＝0.5／（K－0.1）＝10。故選C。(25.)從事證券服務業務的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的，應當依法()。A.責令改正B.監管談話C.承擔賠償責任D.出具警示函正確答案：C參考解析：從事證券服務業務的禁止性行為（1）代理委托人從事證券投資;（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；（3）買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳傳播虛假或者誤導投資者的信息；（5）法律、行政法規禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。(26.)簡單型消極投資策略的優點是()。A.放棄從市場環境變化中獲利的可能B.適用于資本市場環境和投資者偏好變化不大情況C.交易成本和管理費用最小化D.收益的最小化正確答案：C參考解析：簡單型消極投資策略優缺點及適用性：⑴優點：交易成本和管理費用最小化；⑵缺點：放棄從市場環境變化中獲利的可能；⑶適用性：適用于資本市場環場和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。(27.)利用帶方格的圖表來記錄、分析和預測市場交易價格變動趨勢的圖表是()。A.點數圖B.棒形圖C.陰陽矩形圖D.線形圖正確答案：A參考解析：利用帶方格的圖表來記錄、分析和預測市場交易價格變動趨勢的圖表是點數圖。(28.)貨幣時間價值的影響因素不包括()。A.時間B.收益率或通貨膨脹率C.單利與復利D.本金正確答案：D參考解析：影響因素：（1）時間。時間越長，貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關鍵因素,而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素。（3）單利與復利。復利會產生利上加利、息上添息的收益倍增效應。(29.)假定張先生當前投資某項目，期限為3年，第一年年初投資100000元，第二年年初又追加投資50000元。年要求回報率為10%，那么他在3年內每年年末至少收回()元才是盈利的。A.33339B.43333C.58489D.44386正確答案：C參考解析：年要求回報率為10%，投資在第三年年末的終值為：100000（1+10%）^3+50000（1+10%）^2=193600（元）。然后題目就轉化為一個年金的問題，知道年金終值、期數、回報率，求年金的問題193600l0%/[（1+10%）^3-1]=58489.43（元）(30.)下列選項中，不屬于影響貨幣時間價值的主要因素的是()。A.時間B.通貨膨脹率C.單利和復利D.自身價值正確答案：D參考解析：貨幣時間價值的影響因素：（1）時間。時間越長，貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水反向因素。（3）單利與復利。復利會產生利上加利、息上添息的收益倍增效應。(31.)下列不屬于證券產品選擇目標的是()。A.取得收益B.提高風險C.本金保證D.資本增值正確答案：B參考解析：證券產品選擇的目標有：（1）取得收益。投資者將剩余資金靈活的運用。（2）降低風險。證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風險。（3）本金保障。投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。（4）資本增值。投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長，使財富得以累積。(32.)()對證券公司、證券投資咨詞機構從事證券投資顧問業務實行自律管理。A.中國證券業協會B.中國證監會C.國務院D.期貨業協會正確答案：A參考解析：中國證券業協會對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務實行自律管理。(33.)債券互換中替代互換的風險來源，錯誤的是()。A.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長B.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更短C.價格走向與預期相反D.全部利率反向變化正確答案：B參考解析：風險來源:1.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長:2.價格走向與預期相反:3.全部利率反向變化.(34.)()指投資人在處置股票時，傾向賣出賺錢的股票、繼續持有賠錢的股票，即“出贏保虧”效應。A.處置效應B.羊群效應C.孤立效應D.狂頂效應正確答案：A參考解析：處置效應指投資人在處置股票時，傾向賣出賺錢的股票、繼續持有賠錢的股票，即“出贏保虧”效應。表現為投資者盈利時，傾向于風險回避而做出獲利了結的行為；當投資者出現虧損時，傾向于風險尋求而繼續持有股票。(35.)證券公司應當提前()個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監局、媒體所在地證監局報備。A.3B.5C.7D.10正確答案：B參考解析：證券公司應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監局、媒體所在地證監局報備。(36.)以下不屬于客戶證券投資目標中的短期目標的是()。A.休假B.購新車C.按揭購房D.存款正確答案：C參考解析：客戶證券投資目標中的短期目標包括休假、購新車、存款(37.)下列不屬于銀行產品的是()。A.活期存款B.貨幣式基金C.通知存款D.一年以內的銀行理財產品正確答案：B參考解析：銀行產品包括活期存款、通知存款、一年以內的銀行理財產品。貨幣式基金屬于證券基金管理公司產品。(38.)關于積極型債券組合管理策略中水平分析的說法，錯誤的是()。A.預期利率下降時，増加投資組合的持續期B.預期利率上升時，縮短投資組合的持續期C.預期利率下降時，縮短投資組合的持續期D.水平分析的主要形式是利率預期策略正確答案：C參考解析：水平分析的主要形式是利率預期策略。預期利率下降時，增加投資組合的持續期；預期利率上升時,縮短投資組合的持續期(39.)()是對經濟的彈性。A.估值杠桿B.利潤杠桿C.運營杠桿D.財務杠桿正確答案：C參考解析：三種杠桿：（1）財務杠桿:對利率的彈性;（2）運營杠桿:對經濟的彈性;（3）估值杠桿:對剩余流動性的彈性.(40.)小華月末投資1萬元，報酬率為6%，10年后累計多少元()。A.年金終值為1438793.47元B.年金終值為1538793.47元C.年金終值為1638793.47元D.年金終值為1738793.47元正確答案：C參考解析：求年金終值問題。r=6%/12=0.5%。期數為120，年金為10000元，FV=（C/r）[（1+r）∧120-1]=（10000/0.5%）[（1+0.5%）l∧120-1]=1638793.47（元）。(41.)證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律、行政法規和《證券投資顧問業務暫行規定》的，()可以采取處罰措施。A.中國證監會B.國務院C.證券行業協會D.中國證監會及其派出機構正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構及其從事證券投資顧問業務,違反法律、行政法規和《證券投資顧問業務暫行規定》的，中國證監會及其派出機構可以采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令増加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告，責令清理違規業務、責令暫停新增客戶、責令處分有關人員等監管措施；情節嚴重的，中國證監會依照法律、行政法規和有關規定作出行政處罰；涉嫌犯罪的,依法移送司法機關。(42.)在組合風險限額管理中，確定資本分配的權重時，不需要考慮的因素是()。A.經濟前景B.收益率C.組合在戰略層面的重要性D.過去的組合集中倩況正確答案：D參考解析：在組合風險限額管理中。確定資本分配的權重時。不需要考慮的因素是過去的組合集中情況.(43.)資本市場線是()A.在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無岡險資產F與市場組合M的射線FB.衡量由β系數側定的系統風險與期望收益間線性關系的直線C.以E（rP）為橫坐標、βp為縱坐標D.在均值標準差平面上風險與期盛收益間線性關系的直線正確答案：A參考解析：資本市場線是在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無風險資產F與市場組合M的射線FM。(44.)下列屬于市場間利差互換的操作思路的是()。Ⅰ.買入一種收益相對較高的債券，賣出當前持有的債券Ⅱ.買入一種收益相對較低的債券.賣出當前持有的債券Ⅲ.只賣出當前持有債券Ⅳ.只買入一種收益相對較高的債券A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：市場間利差互利互換的操作思路，買入一種收益相對較高的債券，賣出當前持有的債券，買入一種收益相對較低的債券，賣出當前持有的債券。(45.)流動性風險評估方法包括()。Ⅰ.久期分析法Ⅱ.缺口分析法Ⅲ.現金流分析法Ⅳ.流動性比率法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：流動性風險評估方法包括：1.流動性比率法2.現金流分析法3.缺口分析法4.久期分析法。(46.)下列各種現金流量，屬于現金流量表中經營活動產生的現金流量的有()Ⅰ.公司支付給職工以及為職工支付的現金Ⅱ.償還債務支付的現金Ⅲ.支付的增值稅、所得稅款項Ⅳ.收到的稅費返還A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：償還債務支付的現金屬于籌資活動產生的現金流量。(47.)下列選項屬于個人理財的目標有()。Ⅰ.增加收入和實現財富最大化Ⅱ.減少不必要的支出Ⅲ.為孩子準備教育金Ⅳ.防范風險和儲備未來的養老所需Ⅴ.購買心儀己久的一部跑車A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：理財的根本目的是實現人生目標中的經濟目標，管理人生財務風險，降低對財務狀況的焦慮，進而實現財務自由。實踐中，個人理財的目標可分為短期目標（休假、購車、存款等）、中期目標（子女的教育儲蓄、按揭買房等）和長期目標（退休、遺產等）。(48.)客戶風險特征的內容包括了()方面。Ⅰ.風險偏好Ⅱ.風險厭惡Ⅲ.風險認知度Ⅳ.實際風險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶風險特征由風險偏好、風險認知度和實際風險承受能力三個方面構成。(49.)證券投資顧問應當在評估客戶()基礎上.向客戶提供適當的投資理議服務。Ⅰ.風險承受能力Ⅱ.經濟條件Ⅲ.服務需求Ⅳ.家庭成員A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券投資顧問應當在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上.向客戶提供適當的投資理議服務。(50.)常見的對沖策略有效性評價方法包括()。Ⅰ.主要條款比較法Ⅱ.比率分析法Ⅲ.回歸分析法Ⅳ.比較法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：主要條款比較法、分析法和回歸分析法是最常見的對沖策略有效性評價方法。(51.)下列關于股票的內在價值的說法，正確的是()。Ⅰ.股票的內在價值即理論價值,也即股票未來收益的現值Ⅱ.股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動Ⅲ.甶于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的“內在價值”只是股票真實的內在價值的估計值Ⅳ.經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，但其內在價值不會變化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變會影響股票未來的收益，引起股票內在價值的變化，因此D項錯誤。(52.)以下說法正確的是()。Ⅰ.銀行從業人員在應在客戶投資渠道偏好基礎上提供財務建議Ⅱ.客戶個人的知識結構尤其是對理財知識的了解程度和主動獲取信息的方式對于選擇投資渠道、產品和投資方式會產生影響Ⅲ.客戶個人的性格是個人主觀意愿的習慣性表現。會對理財的方式和方法產生影響Ⅳ.客戶的生活、工作習慣不會對證券投資方式有所影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶個人的性格是個人主觀意愿的習慣性表現，會對理財的方式和方法產生影響。比如客戶不喜歡別人越俎代庖。(53.)按照投資者偏好的不同可以將投資者分為()。Ⅰ.保守型投資者Ⅱ.進取型投資者Ⅲ.中庸保守型投資者Ⅳ.中庸風險爰好型投資者Ⅴ.中庸型投資者A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：按投資者偏好不同可將投資者分為五種類型，具體特征如下投資者偏好特征。(54.)通常，將()所得分開有利于節省稅款。Ⅰ.工資Ⅱ.薪金所得Ⅲ.勞務報酬Ⅳ.投資收入A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：通常，將工資、薪金所得和勞務報酬所得分開有利于節省稅款。(55.)在個人/家庭資產負債表中，下列屬于資產項目的有()。Ⅰ.現金與現金等價物Ⅱ.股票、債券等金融資產Ⅲ.車輛、房產等實物資產Ⅳ.信用卡透支A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：個人的資產項目有很多，比如現金與現金等價物、債券、股票等其他金融資產、房產、交通工具、家具家電等實物資產。信用卡透支屬于負債項目。(56.)以下關于投資規劃的說法錯誤的是()。Ⅰ.實物投資稱間接投資，指對有形資產的投資。Ⅱ.投資的特征是用確定的現值犧牲換取可能的不確定的（有風險的）未來收益Ⅲ.金融投資也稱直接投資，指對各種金融合約的投資Ⅳ.投資者對投資產品收益比風險結構要重視A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：實物投資：也稱為直接投資，指對有形資產的投資。金融投資：也稱為間接投資，指對各種金融合約的投資。投資的特證是用確定的現值犧牲換取可能的不確定的（有風險的）未來收益，因此，對投資產品收益和風險結構的分析尤為重要。(57.)以下屬于遺產規劃內容的有()。Ⅰ.確定遺產繼承人和繼承份額Ⅱ.為遺產所有者的供養人提供足夠的財務支持Ⅲ.將遺產轉移成本降低到最低水平Ⅳ.確定遺產所有者的繼承人接受這些轉移資產的方式Ⅴ.為遺產提供足夠的流動性資產以償還其債務A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：除Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項外，遺產規劃的內容還包括：①最大限度地為所有者的繼承人（受益人）保存遺產；②確定遺產的清算人等。(58.)下列關于信用評分模型的說法正確的有()。Ⅰ.是一種向前看的模型Ⅱ.對歷史數據的要求比較高Ⅲ.建立在歷史數據模型模擬的基礎上Ⅳ.可以給出客戶信用風險水平的分數Ⅴ.無法提供客戶違約概率的準確數值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：Ⅰ項，信用評分模型是建立在對歷史數據（而非當前市場數據）模擬的基礎上，因此是一種向后看的模型。(59.)下列關于預期效用理論說法正確的有()。Ⅰ.預期效用理論又稱期望效用函數理論Ⅱ.預期效用理論建立在在公理化假設的基礎上Ⅲ.預期效用理論是運用邏輯和數學工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架Ⅳ.預期效用理論的優點在于理性人假設Ⅴ.預期效用理論的缺點在于它在一系列選擇實驗中受到了一些‘悖論“的挑戰A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：預期效用理論又稱期望效用函數理論，是在公理化假設的基礎上，運營邏輯和數字工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架。(60.)市場風險限額指標主要包括()。Ⅰ.頭寸限額Ⅱ.風險價值限額Ⅲ.止損限額Ⅳ.敏感度限額及幣種限額Ⅴ.期限限額及發行人限額A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：市場風險限額指標主要包括：頭寸限額、風險價值限額、止損限額、敏感度限額、期限限額、幣種限額和發行人限額。(61.)證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向()報備.Ⅰ.中國證監會Ⅱ.公司住所地證監局Ⅲ.媒體所在地證監局Ⅳ.證券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監局、媒體所在地證監局報備。(62.)商業銀行最常見的資產負債期限錯配情況是將大是短期借款（負債）用于長期貸款（資產），即"借短貸長"，以下說法正確的是()。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.—定會因到期資產所產生的現金流入嚴重不足造成支付困難，導致流動性風險Ⅲ.應當提高資金使用效率Ⅳ.利用存貸款利差増加收益Ⅴ.有可能因到期資產所產生的現金流入嚴重不足造成支付困難，導致流動性風險A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：商業銀行最常見的資產負債限錯配情況是將大量短期借款（負債）用于長期貸款（資產），即"借短貸長",其優點是可以提高資金使用效率、利用存貸款利差増加收益；缺點是如果這種期限錯配嚴重失衡，則有可能因到期資產所產生的現金流入嚴重不足造成支付困難，導致流動性風險。(63.)下列關于技術分析的說法正確的是()。Ⅰ.技術分析是預測末來行情的長期趨勢Ⅱ.技術分析對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性Ⅲ.技術分析所得到的結論是一種絕對的命令Ⅳ.技術分析的三個假設有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：技術分析適用于預測未來一段較短時間的行情，對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性,技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議,是以概率的形式出現的。(64.)關于β系數的含義,下列說法中正確的有()。Ⅰ.β系數組對值越大,表明證券或組合對市場指數的敏感性越弱Ⅱ.β系數為曲線斜率,證券或組合的收益與市場指數收益呈曲線相關Ⅲ.β系數為直線斜率,證券或組合的收益與市場指數收益呈線性相關Ⅳ.β系數組對值越大,表明證券或組合對市場指數的敏感性越強A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅴ正確答案：A參考解析：證券或組合的收益與市場指數收益呈線性相關,β系數為直線斜率,反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性，表明證券或組合對市場指數的敏感性越強。(65.)證券公司、證券投資咨詢機構應當按照()的原則，與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排。Ⅰ.公平Ⅱ.公正Ⅲ.合理Ⅳ.自愿A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：根據《證券投資顧問業務暫行規定》第二十三條規定，證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排，可以按照服務期限、客戶資產規模收取服務費用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務費用。(66.)行業輪動的驅動因素包括()。Ⅰ.市場驅動Ⅱ.政府驅動Ⅲ.策略驅動Ⅳ.出口拉動A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：行業輪動的驅動因素1.市場驅動。市場驅動的分析線是朝著對利率和成本最為敏感的行業展開。利率和成本的下降，首先刺激房地產和汽車行業的復蘇;當先導產業汽車和房地產從低谷逐步上升時，鋼鐵、有色、建材等行業會隨之復蘇:隨后煤炭和店里行業景氣輪動:最后，港口、集裝箱運輸、船舶行業也會隨之聯動，與此相反，當先導行業雪球下滑時候，所有行業將因此向下2.政府驅動。政府施行擴張性財政政策，也是經濟復蘇的重要動力。財政政策一般包括兩個方面:①增力財政支出用于基本建設:②鼓勵扶持新技術的應用3.出口拉動。世界經濟的好轉會帶動中國經濟向好的方向發展，促進中國出口增加。并沿產業鏈帶動經濟全面發展。世界經濟對中國影響分為兩條路徑：①推動必需品需求:②推動機電產品出口，并沿產業鏈向下(67.)證券投資顧問業務簽訂協議應當()Ⅰ.評估客戶的風險承受能力Ⅱ.為客戶選擇適當的投資顧問服務或產品Ⅲ.告知客戶服務內容、方式、收費以及風險情況Ⅳ.替客戶進行簽約A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：協議簽訂了解客戶情況，評估客戶的分析承受能力，為客戶選擇合適的投資顧問或產品，告知客戶服務內容、方式、收費以及風險情況，由客戶自主選擇是否簽約。(68.)證券公司、證券投資咨詢機構可以通過()等公眾媒體對證券投資顧問業務進行廣告宣傳。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網絡Ⅳ.報刊A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業務進行廣告宣傳，應當遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關規定，廣告宣傳內容不得存在虛假、不實、誤導性信息以及其他違法違規情形。(69.)對于判斷與決策中的認知偏差，投資者的認知中存在()等階段的行為、心理偏差的影響。Ⅰ.信息獲取Ⅱ.加工Ⅲ.輸出Ⅳ.反饋A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：投資者在判斷與決策中出現認知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趨利避害等弱點。（2）投資者的認知中存在諸如有限的短時記億容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投資者的認知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響。(70.)分紅派息的重要日期有()Ⅰ.股息宣布日Ⅱ.股權登記日Ⅲ.除權除息日Ⅳ.發放日A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：四個重要日期;（1）股息宣布日，指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間.（2）股權登記日，指統計確認參加本次股息紅利分配股東的日期，股權登記日當天持有或買進公司股票的股東能享受股利發放.（3）除權除息日，通常為股權登記日之后的一個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利.（4）發放日，即股息正式發放給股東的日期.四個重要日期（1）股息宣布日，指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間.（2）股權登記日，指統計確認參加本次股息紅利分配股東的日期股權登記日當天持有或買進公司股票的股東方能享受股利發放.（3）除權除息日，通常為股權登記日之后的一個工作日。本日之后（含本日）買入的股票不冉早有本期股利（4）發放日，即股息正式發放給股東的日期.(71.)下列關于消費的說法中，正確的有()。Ⅰ.按照消費時間劃分，消費可以分為即期消費和遠期消費Ⅱ.隨著社會的發展，衣、食、住、行的消費會越來越高Ⅲ.住房、汽車等消費容易造成提前消費或者過度消費，給財務帶來危害Ⅳ.保險不屬于消費A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：根據消費時間不同，消費可分為即期消費和遠期消費。衣、食、住、行是人生基本需要，隨著社會的發展和生活水平的提高，住房和汽車消費在我們的消費中占的比重越來越大，汽車和住房很容易成為人們攀比和炫耀的東西，所以在這兩項消費中很容易出現超出消費能力的提前消費或過度追求高消費，并由此給我們的財務帶來危害。因此，Ⅰ項和Ⅲ項正確。(72.)根據資本資產定價模型在資源配置方面的應用，以下正確的有()Ⅰ.牛市到來時，應選擇那些低β系數的證券或組合Ⅱ.牛市到來時，應選擇那些高β系數的證券或組合Ⅲ.熊市到來之際，應選擇那些低β系數的證券或組合Ⅳ.熊市到來之際，應選擇那些高β系數的證券或組合A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券市場線表明，β系數反映證券或組合對市場變化的敏感性.因此，當有很大把握預測牛市到來時，應選擇那些高β系數的證券或組合.這些高β系數的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應選擇那些低β系數的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。(73.)股權分置改革的完成，表明()等一系列問題逐步得到解決。Ⅰ.國有資產管理體制改革、歷史遺留的制度性缺陷Ⅱ.被扭曲的證券市場定價機制Ⅲ.公司治理缺乏共同利益基礎Ⅳ.證券市場價格波動的巨大風險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券市場價格波動是存在于所有證券市場上的正常現象.(74.)買賣證券產品時機的一般原則有()。Ⅰ.注意掌握先機Ⅱ.明白選股不如選時Ⅲ.抓住買進時機與賣出時機Ⅳ.牢記挫落是獲利的契機V.逢低買進、逢高賣出。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.VD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V正確答案：D參考解析：買賣證券產品時機的一般原則：（1）注意掌握先機，明白選股不如選時；⑵抓住買進時機與賣出時機,牢記挫落是獲利的契機,逄低買進、逄高賣出。(75.)證券投資顧問的流程包括()Ⅰ.服務模式的選擇和設計Ⅱ.客戶簽約Ⅲ.形成服務產品Ⅳ.服務提供A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券投資顧問的流程包括以下內容：服務模式的選擇和設計；容戶簽約；形成服務產品；服務提供。(76.)以下關于證券估值方法說法正確的是()Ⅰ.相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值Ⅱ.絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額Ⅲ.相對估值法常用方法包括重置成本法和清算價值法Ⅳ.各種基于現金流貼現的方法均屬絕對估值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。各種基于現金流貼現的方法均屬此類:相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值,包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比等；資產價值是指根據企業資產負債表的編制原理，利用權益價值=資產價值-負債價值的關系。評估出三個因素中的兩個，計算資產價值的方法。常用方法包括重置成本法和清算價值法。(77.)下列關于普通股票的說法正確的是()。Ⅰ.普通股票的股息率不固定，隨公司的盈利變化而變化Ⅱ.優先股可以優先于普通股分配公司的紅利和剩余財產Ⅲ.普通股票的持有者不享有股東的基本權利和義務Ⅳ.普通股票的持有者在最后分配公司的紅利和剩余財產A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：股票類證券產品組成:①普通股票:普通股票持有者享有股東的基本權利和義務，股利完全隨公司盈利的高低而變化.在公司盈利和剩余財產的分配順序上列在債券人和優先股票股東之后②優先股票:優先股票持有者的股東權利受到一定限制。股息率是固定的。在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優先權。(78.)對行業不同時期資本進退的情況描述正確的有()Ⅰ.成熟期之前，企業數量及資本量的進入量大于退出量Ⅱ.成熟期，企業表現為均衡Ⅲ.衰退期，表現為退出量超過進入量，行業規模萎縮，企業轉產、倒閉時常發生Ⅳ.成長期，企業表現為均衡A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：不同時期的資本進退:成熟期之前，企業數量及資本量的進入量大于退出量;成熟期，則企業表現為均衡;衰退期，表現為退出量超過進入量，行業規模委縮，企業轉產、倒閉時常發生。(79.)融資融券交易包括()。Ⅰ.券商對投資者的融資、融券Ⅱ.金融機構對券商的融資、融券Ⅲ.央行對銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券四種形式。(80.)高價買進的戰略若要成功必須具備的條件有()。Ⅰ.具有良好的展望股類Ⅱ.行情看漲Ⅲ.行情看跌Ⅳ.選擇公司業績良好的股類A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：高價買進的戰略若要成功，須具備三個條件:（1）具有良好們展望股類；（2）行情看漲；（3）選擇公司業績良好的股類.(81.)證券產品買進時機選擇的策略有()。Ⅰ.辨別買進時機Ⅱ.買入時機比買何種股票更重要Ⅲ.買何種股票比買入時機更重要Ⅳ.谷底買進戰略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：A參考解析：證券產品買進時機選擇的策略有：（1）辨別買進時機。（2）買入時機比買何種股票更重要。（3）谷底買進戰略。（4）高價買進戰略。（5）股票的名氣周期。(82.)證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問()等環節實行留痕管理.Ⅰ.業務推廣Ⅱ.協議簽訂Ⅲ.服務提供Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。(83.)根據客戶對待風險與收益的態度，可以將客戶分為()。Ⅰ.風險厭惡型Ⅱ.風險偏好型Ⅲ.風險中立型Ⅳ.以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：根據客戶對待投資風險與收益的態度，可以將客戶分為三種類型，即風險厭惡型、風險偏好型和風險中立型。(84.)一般而言，影響客戶風險承受能力的因素有很多，下列表述正確的有()。Ⅰ.隨著財富的增加，客戶絕對風險承受能力也會增加Ⅱ.客戶年齡越大，其所能承受的風險越低Ⅲ.客戶理財目標的彈性越大，其可承受的風險也越高Ⅳ.客戶風險承受能力與其受教育程度無關Ⅴ.客戶的性別、家庭情況和就業狀況也會影響其風險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：Ⅳ項，受教育程度對一個人的消費觀念和生活態度影響巨大，進而影響個人對理財服務的需求。一般地，風險承受能力隨著教育程度的增加而增加。掌握專業技能和擁有高學歷的人，對風險的認識更清晰，管理風險的能力更強，往往能從事高風險的投資。二那些對投資知識相對缺乏的人來說，高風險投資失敗的可能性就要大得多。(85.)關于退休收入，正確的有()。Ⅰ.退休養老基金的小缺口又稱"養老金赤字"Ⅱ.退休規劃的資金缺口指退休后需要花費的資金和可收入的資金之間的差距.Ⅲ.退休養老基金的"大缺口=養老金總需求—養老金總供給Ⅳ.養老金赤字=pv退休需求－（FV退休前資金積累＋Pv退休后既定養老金）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：計算資金缺口退休規劃的資金缺口是指退休后需要花費的資金（即資金需求〕和可收入的資金之間的差距.退休養老基金的"大缺口"=PV退休需求－PV退休后既定養老金退休養老基金的小缺口又稱"養老金赤字"養老金赤字=養老金總需求－養老金總供給－pv退休需求－（FV退休前資金積累＋Pv退休后既定養老金）(86.)《金融產品和服務零售領域的客戶適當性》指出，適當性是指“金融中介機構提供的金融產品或服務于客戶的()之間的契合程度。Ⅰ.財務狀況Ⅱ.風險承受水平Ⅲ.投資目標Ⅳ.投資期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：《金融產品和服務零售領域的客戶適當性》指出，適當性是指“金融中介機構提供的金融產品或服務于客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經驗之間的契合程度”。(87.)關于個人現金流是表具體內容說法正確的有()。I.包括主要收入的分類、額度機及其與總收入的占比情況Ⅱ.包括負債分類、額度及其與總負債的占比情況Ⅲ.包括資產分類、額度及其與總資產的占比情況Ⅳ.包括主要支出的分類、額度及其與總支出的占比情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：(88.)提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問服務協議。協議應當包括().Ⅰ.當事人的權利了義務Ⅱ.證券投資顧問服務的內容和方式Ⅲ.證券投資顧問的職責和禁止行為Ⅳ.收費標準和支付方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問服務協議，并對協議實行編號管理。協議應當包括下列內容：（1）當事人的權利了義務；（2）證券投資顧問服務的內容和方式；（3）證券投資顧問的職責和禁止行為；（4）收費標準和支付方式；（5）爭議或者糾紛解決方式；（6）終止或者解除協議的條件和方式。(89.)下列關于客戶評級說法正確的是()。Ⅰ.客戶評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價Ⅱ.違約是估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露等信用風險參數的基礎Ⅲ.在巴塞爾新資本協議中，違約概率一般被定義為借款人內部評級1年期違約概率與0.05%中的較高者Ⅳ.客戶評級主要是違約和違約概率的分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：客戶評級是對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價反映客戶違約風險的大小。在巴塞爾新資本協議中，違約概率一般被定義為借款人內部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。(90.)家庭收支預算中的專項支出預算不包括()。Ⅰ.子女教育或財務支持支出預算Ⅱ.醫療Ⅲ.其他愛好支出預算Ⅳ.食、住Ⅴ.保費支出預算A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：家庭收支預算的重點是支出預算因為控制支出是理財規劃的重要內容。制定預算，并且嚴格按照預算的額度進行支配，是控制家庭支出最重要的手段之。家庭收支預算的專項支出預算包括:①子女教育或財務支持支出預算②贍養支出預算③旅游支出④其他愛好支出預算⑤保費支出預算⑥本息還貸支出預算⑦私家車換購或保養支出預算⑧家居裝修支出預算⑨與其他短期理財目標相關的現金流支出預算(91.)下列關于證券投資顧問禁止性行為的要求，說法正確的是()Ⅰ.嚴禁向客戶收取或索取酬謝，嚴禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽和利益Ⅱ.嚴禁相互低毀及相互爭奪客戶Ⅲ.嚴禁以任何形式在公司內部現有客戶中開發客戶或將自行到營業部柜臺開戶的客戶據為已有Ⅳ.嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業機密A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券投資顧問禁止性行為的要求:（1）嚴禁接受客戶的全權委托，嚴禁接受未經客戶授權的非全權委托，不得代理客戶辦理提款、轉托管、撤消指定及銷戶手續.（2〕嚴禁提供虛假信息;欺詐客戶或為增加傭金收入而有意誤導客戶交易.（3）嚴禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實際的承諾.（4〕嚴禁向客戶收取或索取酬謝.嚴禁串通客戶損害公司或其他容戶的聲譽和利益.（5）嚴禁相互低毀及相互爭奪客戶.（6）嚴禁以任何形式在公司內都現有客戶中開發客戶或將自行到營業部柜臺開戶的客戶據為已有.（7）嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業機密。(92.)下列關于統計推斷的參數估計，說法正確的有()Ⅰ.參數估計是指用樣本統計量去估計總體的參數Ⅱ.包括點估計和區間估計，二者是互不相干的Ⅲ.區間估計是在點估計的基礎上進行的Ⅳ.點估計是指用樣本統計量θ的某個取值直接作為總體參數θ的估計值Ⅴ.區間估計是在某個基礎上，由樣本統計量加減估計誤差得到總體參數估計的一個區間范圍，同時根據樣本統計量的抽樣分布計算出樣本統計量與總體參數的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：1.統計推斷的參數估計,參數估計是指用樣本統計量去估計總體的參數。⑴點估計點估計是指用樣本統計量θ的某個取值直接作為總體參數θ的估計值。（2）區間估計區間估計是在點估計的基礎上，由樣本統計量加減估計誤差得到總體參數估計的一個區間范圍，同時根據樣本統計量的抽樣分布計算出樣本統計量與總體參數的接近程度。2.統計推斷的假設檢驗⑴假設檢驗的程序①根據實際問題的要求提出一個論斷，稱為統計假設，記為H。；②根據樣本的有關信息，對H的真偽進行判斷，作出拒絕H,或接受H。的決策。（2）假設檢驗的墓本思想假設檢驗的基本思想是概率性質的反證法。概率性質的反證法的根據是小概率事件原理。(93.)技術分析方法的分類()Ⅰ.指標類Ⅱ.切線類Ⅲ.形態類Ⅳ.K線類Ⅴ.波浪類A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：1.指標類：指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值，常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。2.切線類：切線類是按一定方法和原則，在根據股票價格數據所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據這些直線的情況推側股票價格的未來趨勢，為投資操作提供參考。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態類：形態類是根據價格圖表中過去一段走過的軌跡形態來預測股票價格未(94.)從長期看，影響公司產品競爭能力水平的主要因素有()。Ⅰ.產品質量優勢Ⅱ.產品市場的供求關系Ⅲ.產品成本優勢Ⅳ.產品技術優勢A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：從長期看，影響公司產品競爭能力水平的主要因素有:①成本優勢，即是指公司的產品依靠低成本獲得高于同行業其他企業的盈利能力;②技術優勢，即是指公司擁有的比同行業其他競爭對手更強的技術實力及其研究與開發新產品的能力;③質量優勢，即是指公司的產品以高于其他公司同類產品的質量贏得市場，從而取得競爭優勢。B項屬于短期因素.(95.)基本分析法中的公司分析側重于對()的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發展潛力Ⅲ.經營業績Ⅳ.潛在風險A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司分析側重對公司的競爭能力、盈利能力、經營管理能力,發展潛力、財務狀況、經營業績以及潛在風險等進行分析，借此評估和預測證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢。(96.)按研究內容分類，證券研究報告可以分為()。Ⅰ.宏觀研究Ⅱ.行業研究Ⅲ.策略硏究Ⅳ.公司硏究Ⅴ.股票硏究A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：證券研究報告按研究內容分類，一般有宏觀研究、行業研究、策略研究、公司研究、量化研究等；按研究品種分類,主要有股票研究、基金研究、債券研究、衍生品研究等。(97.)商業銀行了解客戶的渠道有()。Ⅰ.開戶資料Ⅱ.調查問卷Ⅲ.家訪Ⅳ.面談溝通Ⅴ.電話溝通A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：了解客戶、收集信息的渠道和方法有如下幾方面：①開戶資料②調查問卷③面談溝通④電話溝通(98.)下列關于技術分析的說法正確的是()。Ⅰ.技術分析是預測未來于行情的長期趨勢Ⅱ.技術分析對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性Ⅲ.技術分析所得到的結論是一種絕對的命令Ⅳ.技術分析的三個假設有合理的一面.也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：技術分析適用于預測未來一段較短時間的行情，對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性；技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現的。(99.)下列關于投資規劃的說法錯誤的是()。Ⅰ.制訂了完整的投資計劃，需要不斷地評佑投資策略和方法。保障投資計劃的可行性，通常每2年做一次投資總結Ⅱ.只要國家政策不改變，就無需重新審視投資計劃，確定新的投資方案Ⅲ.如果客戶愿意承受的風險越小，則投資的潛在收益率也就越高Ⅳ.實施投資計劃時，要對投資商品進行緊密的跟蹤，在偏離客戶的期望時要做詳細的記錄，最大限度地控制風險，減少不必要的損失A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：制訂了完整的投資計劃，需要不斷地評估投資策略和方法.保障投資計劃的可行性。通常每半年或每年做一次投資總結。當國家政策和相關法律、經濟環境、金融商品等客觀環境改變時，需要重新審視投資計劃，并確定新的投資方案。從業人員一般通過風險側試以及根據客戶的年齡與資產狀況判斷其風險承受能力。通常，如果愿意承受的風險越大，投資的潛在收益率也就越高。(100.)我國稅收的劃分依據有哪幾種？()Ⅰ.計稅依據Ⅱ.稅收負擔能否轉嫁Ⅲ.稅收管理權限Ⅳ.稅收收益權限A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：我國稅收的劃分依據有計稅依據、稅收負擔能否轉嫁、稅收管理和收益權限。(101.)收益現值法中的主要指標有()。Ⅰ.成新率Ⅱ.收益額Ⅲ.折現率Ⅳ.收益期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：收益現值法的應用，不僅在于掌握其在各種情況下的計算過程，更重要的是科學、合理地確定各項指標。收益現值法中的主要指標、有三個,即收益額、折現率或本金化率、收益期限。(102.)根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為()。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市套利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。(103.)證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的()，評估客戶的風險承受能力。Ⅰ.身份Ⅱ.財產與收入狀況Ⅲ.證券投資經驗Ⅳ.投資需求與風險偏好A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、投資需求與風險偏好,評估客戶的風險承受能力。(104.)杜邦分析法的局限性包括()。Ⅰ.過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造Ⅱ.無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響Ⅲ.不能解決無形資產的估值問題Ⅳ.無法使財務比率分析的層次清晰、條理突出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：杜邦分析法使財務比率分析的層次更清晰、條理更突出。所以Ⅳ錯誤。杜邦分析法的局限性包括：（1）過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造。（2）無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響。（3）不能解決無形資產的估值間題。(105.)信用風險緩釋功能主要體現在()等方面。Ⅰ.房地產貸款月供支出的下降Ⅱ.違約概率的下降Ⅲ.違約損失率的下降Ⅳ.違約風險暴露的下降A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：信用風險緩釋是指公司運用合格的凈額結算、保證和信用衍生工具、抵（質）押品等方式轉移或降低信用風險。采用內部評級法計量信用風險監管資本時，信用風險緩釋功能體現為違約概率、違約損失率或違約風險暴露（如凈額結算）的下降。(106.)教育投資規劃()。Ⅰ.一般期限較長Ⅱ.投資期限較短Ⅲ.在前期可以采取較為積極的投資策略Ⅳ.后期應采取穩健保守的投資策略A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：教育投資規劃一般期限較長，在前期可以采取較為積極的投資策略，后期由于距離使用教育金的時間越來越近，應采取穩健保守的投資策略。(107.)下列關于風險認知度的描述，說法正確的是()Ⅰ.反映的是客戶對風險的主觀評價Ⅱ.人們對風險的認知度往往取決于他的知識水平和生活經驗Ⅲ.不同的人對同一風險的認知度是不同的Ⅳ.不同的人對同一風險的認知度是相同的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：不同的人對同一風險的認識度是不同的。(1