證券投資顧問業務-《證券投資顧問業務》高分通關卷4單選題（共119題，共119分）(1.)以下符合對風險偏好型客戶理財規劃描述的是()。A.投資工具以安全性高的儲蓄、國債、保險（江南博哥）等為主B.投資應遵循組合設計、設置風險止損點，防止投資失敗影響家庭整體財務狀況C.投資應以儲蓄、理財產品和債券為主，結合高收益的股票、基金和信托投資，優化組合模型，使收益與風險均衡化D.不在乎風險，不因風險的存在而放棄投資機會正確答案：B參考解析：選項A，是對風險厭惡型投資者理財規劃的描述；選項C，適合風險中立型投資者；選項D，風險偏好型客戶愿意為獲取高收益而承擔高風險，重視風險分析和規避，并非不在乎風險。(2.)下列不屬于客戶財務信息的是()。A.財務狀況未來發展趨勢B.當期收入狀況C.當期財務安排D.投資風險偏好正確答案：D參考解析：客戶信息可簡單分為財務信息和非財務信息兩大類。財務信息主要是指客戶家庭的收支與資產負債狀況，以及相關的財務安排(包括儲蓄、投資、保險賬戶情況等)。客戶基本信息和個人興趣、發展及預期目標屬于非財務信息。(3.)收益率曲線的類型不包括()。A.正收益曲線B.反轉收益曲線C.水平收益曲線D.垂直收益曲線正確答案：D參考解析：收益率曲線在以期限為橫坐標，以收益率為縱坐標的直角坐標系上顯示出來。主要有三種類型:①正收益曲線（或稱上升收益曲線），其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高;②反轉收益曲線（或稱下降收益曲線），其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低;③水平收益曲線，其特征是長短期債券收益率基本相等。(4.)下列不屬于行業分析的是()。A.分析行業的業績對證券價格的影響B.分析行業所處的不同生命周期對證券價格的影響C.分析行業所屬的不同市場類型對證券價格的影響D.分析區域經濟因素對證券價格的影響正確答案：D參考解析：行業和區域分析是介于宏觀經濟分析與公司分析之間的中間層次的分析。行業分析主要分析行業所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業的業績對證券價格的影響;區域分析主要分析區域經濟因素或對證券價格的影響(5.)如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合；如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者會選擇方差較小的組合，這種選擇原則叫做（??）。A.有效組合規則B.共同偏好規則C.風險厭惡規則D.有效投資組合規則正確答案：B參考解析：大量的事實表明,投資者喜好收益而厭惡風險，因而人們在投資決策時希望收益越大越好,風險越小越好，這種態度反映在證券組合的選擇上，就是在收益相同的情況下，選擇風險小的組合，在風險相同的情況下，選擇收益大的組合，這一規則就叫做共同偏好規則。(6.)某投資者期望獲得較高的收益，但又對于高風險望而生畏，則他是屬于（）。A.風險偏好型B.風險畏懼型C.風險厭惡型D.風險中立型正確答案：D參考解析：這是屬于風險中立型的特點。(7.)證券產品選擇的基本原則中，最基本的要求是()。A.收益性原則B.安全性原則C.流動性原則D.客觀性原則正確答案：A參考解析：證券產品選擇的基本原則：1．收益性原則是選擇證券產品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當前收入與資本增值之和。2．安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3．流動性原則用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性強表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至會遭受價格下跌的損失。(8.)與經濟活動總水平的周期及其振幅無關時，行業屬于()。A.增長型行業B.周期型行業C.防守型行業D.進攻型行業正確答案：A參考解析：增長型行業：與經濟活動總水平的周期及其振幅無關；周期型行業：與經濟周期直接相關；防守型行業：與經濟周期無關；進攻型行業：是指某行業與現實環境發生沖突、摩擦的時候，本行業為保證生存而采取以攻為守的策略，抓住有利時機和有利條件變換決策，迅速調整，改變對原環境的過分依賴，開辟新的環境和新的機會。(9.)根據投資組合理論，如果甲的風險承受力比乙大，那么()。A.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大B.甲的最優證券組合的風險水平比乙的低C.甲的最優證券組合比乙的好D.甲的最優證券組合的期望收益率水平比乙的高正確答案：D參考解析：無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱，曲線越陡，投資者對風險増加要求的收益補償越髙，投資者對風險的厭惡程度越強烈；曲線越平坦，投資者的風險厭惡程度越弱。投資者的最優證券組合為無差異曲線族與有效邊界的切點所表示的組合。由于甲的風險承受能力比乙大，因此甲的無差異曲線更平坦，與有效邊界的切點對應的收益率更高,風險水平更高。(10.)指數化投資策略是()的代表。A.戰術性投資策略B.戰略性投資策略C.被動型投資策略D.主動型投資策略正確答案：C參考解析：在現實中，主動策略和被動策略是相對而言的，在完全主動和完全被動之間存在廣泛的中間地帶。通常將指數化投資策略視為被動投資策略的代表。(11.)股權分置改革的完成表明()等一系列問題逐步得到解決.也是推動我國資本市場國際化的一個重要步驟。Ⅰ.囯有資產管理體制改革Ⅱ.歷史遺留的制度性缺陷Ⅲ.被扭曲的證券市場定價機制Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基礎A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：考查股權分置改革解決的問題。(12.)下列關于區間預測說法正確的有()。Ⅰ.樣本容量n越大，預測精度越高Ⅱ.樣本容量n越小，預測精度越高Ⅲ.方信區間的寬度在x均值處最小Ⅳ.預測點Xo離x均值越大精度越高A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：在預測時要注意預測點Xo與估計模型時用的樣本X1，X2,…,Xn的距離,如果Xo與所估計模型的樣本偏離太大，預測效果會很差。一般地:①樣板容量n越大，預測精度越高,反之預測精度越低；②樣本容量一定時，置信區間的寬度在X均值處最小，預測點Xo離x均值越小精度越高，越遠精度越低。(13.)根據有關行業集中度的劃分標準，將產業市場結構分為()。Ⅰ.極高寡占型Ⅱ.低集中寡占型Ⅲ.低集中競爭型Ⅳ.分散競爭型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：根據美國經濟字家貝恩和日本通產省對產業集中度的劃分標準，將產業市場結構分為寡占型和競爭型,寡占型可細分為扱茼寡占型和低集中寡占型；競爭型細分為低集中競爭型和分散競爭型。(14.)我國主要的保險品種有()。Ⅰ人壽保險Ⅱ健康保險Ⅲ財產保險Ⅳ人身意外傷害保險A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：我國主要的保險品種包括人壽保險、人身意外傷害保險、健康保險、財產保險和團體保險。(15.)統計推斷的方法主要包括()。Ⅰ參數估計Ⅱ假設檢驗Ⅲ線性回歸Ⅳ邏輯推理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：統計推斷的方法主要有兩種，即參數估計和假設檢驗。(16.)證券投資顧問業務簽訂協議應當()。Ⅰ.評估客戶的風險承受能力Ⅱ.為客戶選擇適當的投資顧問服務或產品Ⅲ.告知客戶服務內容、方式、收費以及風險情況Ⅳ.替客戶進行簽約A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：協議簽訂了解客戶情況，評估客戶的風險承受能力，為客戶選擇適當的投資顧問服務或產品，告知客戶服務內容、方式、收費以及風險情況，由客戶自主選擇是否簽約。(17.)若不能匹配到期資產與到期負債的到期日和規模，即形成資產負債的期限錯配，于是()造成流動性風險。A.一定B.不一定C.可能D.不可能正確答案：C參考解析：若不能匹配到期資產與到期負債的到期日和規模，即形成資產負債的期限錯配，于是可能造成流動性風險。(18.)假設王先生有現金100萬元，按單利10%計算，5年后可獲得()萬元。A.110B.150C.161D.180正確答案：B參考解析：100（1+10%5）=150（萬元）。(19.)加強指數法的核心思想是將()相結合。A.指數化投資管理與積極型股票投資策略B.指數化投資管理與消極型股票投資策略C.積極型股票投資策略與消極型股票投資策略D.積極型股票投資策略與簡單型消極投資策略正確答案：A參考解析：加強指數法的核心思想是將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合，但是加強指數法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區別，即風險控制程度不同。(20.)以下關于證券投資顧問業務客戶回訪機制的說法正確的是()。Ⅰ.證券公司對客戶回訪的相關資料應當保存不少5年Ⅱ.證券公司對新客戶應當在1個月內完成回訪Ⅲ.證券公司應對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數的10%Ⅳ.證券公司對客戶回訪內容只包括客戶身份核實、客戶賬戶確認、證券營業部及證券從業人員是否違規代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風險、是否存在全權委托行為A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司應當統一組織回訪客戶，對新客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數的10%。回訪內容應當包括但不限于客戶身份核實、客戶賬戶確認、證券營業部及證券從業人員是否違規代客戶操作賬戶、是否向客戶充分掲示風險、是否存在全權委托行為等情況。客戶回訪應當留痕，相關資料應當保存不少3年。(21.)控制流動性風險的主要做法是建立現金流測算和分析框架，有效()正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。Ⅰ.監測Ⅱ.計量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：控制流動性風險的主要做法是建立現金流測算和分析框架，有效計量、監測、控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。(22.)下列屬于流動性風險的檢測指標和預警信號的有()。Ⅰ.流動性覆蓋率Ⅱ.凈穩定資金率Ⅲ.穩定性覆蓋率Ⅳ.穩定資金率A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：流動性風險的檢測指標和預警信號有：1.流動性覆蓋率2.凈穩定資金率(23.)下列關于久期分析，說法正確的有()Ⅰ.久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析Ⅱ.對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于0.1%）利率變動可能會對整體經濟價值產生的影響。Ⅲ.若采用標準久期分析法，久期分析只能反映重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權性風險。Ⅳ.對于利率的大幅變動（大于1%），久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：夕期分析（1）基本原理久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整休經濟價值產生的影響.各時段的敏感性權重通常是由假定的利率變動乘以該時段頭寸的假定平均夕期來確定.通常，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長。并且在到期日之前支付的金額就越小。則久期的絕對值越高.（2）適用范圍①若采用標準久期分析法，久期分析只能重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異。也不能很好地反映期權性風險.②對于利率的大幅變動（大于1%）。久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。(24.)久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總.以此估算某一給定的小幅利率變動，通常小于()，可能會對整體經濟價值產生的影響。A.0.1%B.1%C.10%D.20%正確答案：B參考解析：久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重。得到加權缺口。然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整體經濟價值產生的影響(25.)()是指投資者在信息環境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論，而不考慮信息的行為。A.處置效應B.羊群效應C.孤立效應D.狂頂效應正確答案：B參考解析：金融市場中的"羊群行為"是指投資者在信息壞境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論,而不考慮信息的行為。(26.)基本教育的成本一般包括()。Ⅰ.基礎教育學費Ⅱ.高等教育費用Ⅲ.興趣技能培訓班Ⅳ.課外輔導班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：基本教育的成本一般包括基礎教育與高等教育的學費等常規費用。(27.)在β系數運用時()。Ⅰ.牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較大的股票，以期獲得較高的收益。Ⅱ.牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較小的股票，以期獲得較高的收益。Ⅲ.熊市時，投資者會選擇β系數較小的股票，以減少股票下跌的損失。Ⅳ.熊市時，投資者會選擇β系數較大的股票，以減少股票下跌的損失。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較大的股票，以期獲得較高的收益。熊市時，資者會選擇β系數較小的股票，以減少股票下跌的損失。(28.)現金預算與實際的差異分析包括()。Ⅰ.總額差異的重要性大于細目差異Ⅱ.要定出追蹤的差異金額或比率門檻Ⅲ.依據預算的分類個別分析Ⅳ.剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善Ⅴ.若實在無法降低支出，需設法增加收入A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：現金預算與實際的差異分析:（1）總額差異的重要性大于細目差異；（2）要定出追蹤的差異金額或比率門檻；（3）依據預算的分類個別分析；（4）剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善；（5）若實在無法降低支出，需設法增加收入。(29.)以下屬于遺產規劃內容的有()。Ⅰ.確定遺產繼承人和繼承份額Ⅱ.為遺產所有者的供養人提供足夠的財務支持Ⅲ.將遺產轉移成本降低到最低水平Ⅳ.確定遺產所有者的繼承人接受這些轉移資產的方式Ⅴ.為遺產提供足夠的流動性資產以償還其債務A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：除Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項外，遺產規劃的內容還包括：①最大限度地為所有者的繼承人（受益人）保存遺產；②確定遺產的清算人等。(30.)高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶，包括()。Ⅰ.單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅱ.認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人Ⅲ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人Ⅳ.單筆認購理財產品不少于200萬元人民幣的自然人A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶:①單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人；②認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人(31.)技術分析方法的分類()Ⅰ.指標類Ⅱ.切線類Ⅲ.形態類Ⅳ.K線類Ⅴ.波浪類A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：1.指標類：指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值，常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。2.切線類：切線類是按一定方法和原則，在根據股票價格數據所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據這些直線的情況推側股票價格的未來趨勢，為投資操作提供參考。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態類：形態類是根據價格圖表中過去一段走過的軌跡形態來預測股票價格未(32.)技術分析是建立在否定()的基礎之上。A.有效市場B.半強勢市場C.強勢有效市場D.弱勢有效市場正確答案：D參考解析：以技術分析為基礎的投資策略是以否定弱勢有效市場為前提,認為投資者可以通過對以往價格進行分析而獲得超額利潤。(33.)下列關于杜邦分析法，說法正確的是()Ⅰ.過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造Ⅱ.無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響Ⅲ.不能解決無形資產的估值問題Ⅳ.能解決無形資產的估值問題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：杜邦分析法的局限:（1）過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造（2）無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響（3）不能解決無形資產的估值問題(34.)相對強弱指數實際上是表示股價()波動的幅度占總波動的百分比。A.向上B.向下C.向左D.向右正確答案：A參考解析：相對強弱指數實際上是表示股價向上波動的幅度占總波動的百分比。(35.)深交所送紅股在股權登記日后第()個交易日上市流通.A.1B.3C.7D.10正確答案：B參考解析：深交所送紅股在股權登記日后第三個交易日上市流通。(36.)如果缺口為正，商業銀行通常需要出售流動性資產或在資金市場進行融資，融資缺口的計算公司()。A.融資缺口=-流動性資產+借入資金B.融資缺口=流動性資產+借入資金C.融資缺口=-流動性資產-借入資金D.融資缺口=流動性資產-借入資金正確答案：A參考解析：融資缺□=-流動性資產+借入資金(37.)對于加工型企業，所屬的風險敞口類型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞□類型D.上游閉口、下游閉口型正確答案：C參考解析：對于加企業，所屬的風險敞口類型為雙向敞口類型。(38.)關于風險偏好的說法，正確的是()。Ⅰ.反應的是客戶主觀上對風險的基本態度Ⅱ.反應的是客觀上風險的基本態度Ⅲ.影響因素多且復雜Ⅳ.與客戶所處的文化氛圍、成長環境有密切關系A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險偏好反應的是客戶主觀上對風險的基本態度；影響因素多且復雜；與客戶所處的文化氛圍、成長環境有密切關系。(39.)證券產品進場時機選擇的要求()。Ⅰ.選擇進場時機需要積極的投資思維跟進Ⅱ.進場時機的選擇應結合證券市場環境Ⅲ.進場時機的選擇應當制定合理的進入目標Ⅳ.進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：證券產品進場時機選擇的要求⑴進場時機的選擇應結合證券市場環境；⑵進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上；⑶選擇進場時機需要積極的投資思維跟進；⑷進場時機的選擇應當制定合理的退出目標。(40.)下列關于情景分析中的情景說法正確的有()。Ⅰ.可以從對市場風險要素的歷史數據變動的統計分析中得到Ⅱ.不能人為設定Ⅲ.可以直接使用歷史上發生過的情景Ⅳ.包括基準情景、最好的情景和最壞的情景Ⅴ.可以通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：情景分析中的情景通常包括基準情景、最好的情景和最壞的情景。情景可以人為設定（如直接使用歷史上發生過的情景），也可以從對市場風險要素的歷史數據變動的統計分析中得到，或通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到。(41.)下列有關家庭生命周期的描述，正確的有()。Ⅰ.家庭形成期是從結婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數固定Ⅲ.家庭成熟期時事業發展和收入達到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅴ項，養老護理和資產傳承是家庭衰老期階段的核心目標，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。該階段建議進一步提升資產安全性。(42.)某一期權標的物市價是57元，投資者購買一個敲定價格為60元的看漲期權，權利金為2元，然后購買一個敲定價格為55元的看跌期權，權利金為1元，則這一競跨式期權組合的盈虧平衡點為()。A.63元,58元B.63元,52元C.52元,58元D.63元，66元正確答案：B參考解析：該投資策略為買入寬跨式套利。高平衡點=髙執行價格+總權利金；低平衡點=低執行價格-總權利金。最大虧損為：2+1=3（元）;看漲期權盈虧平衡點=60+3=63（元）;看跌期權盈虧平衡點2=55-3=52（元）(43.)下列不能作為政策性金融債的發行人的是()。A.國家開發銀行B.中國農業發展銀行C.中國進出口銀行D.中國人民銀行正確答案：D參考解析：政策性金融債的發行人是政策性金融機構，即國家開發銀行、中國農業發展銀行、中國進出口銀行。(44.)在市場風險管理流程中，經()或其授權的專門委員會批準，才能建立相應的內部審批、操作和風險管理流程。A.董事會B.理事會C.監事會D.證監會正確答案：A參考解析：在市場風險管理流程中，經董事會或其授權的專門委員會批準,才能建立相應的內部審批、操作和風險管理流程。(45.)道氏理論的主要原理包括()Ⅰ.工業平均指數和運輸業平均指數必須相互加強。Ⅱ.趨勢必須得到交易量的確認。Ⅲ.一個趨勢形成后將持續，直到趨勢出現明顯的反轉信號。Ⅳ.市場平均價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：①市場平均價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為.②市場波動具有某種趨勢。③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a.累積階段b.上漲階段C.市場價格達到頂峰后出現的又一個累積期④工業平均指數和運輸業平均指數必須相互加強⑤趨勢必須得到交易量的確認。⑥一個趨勢形成后將持續，直到趨勢出現明顯的反轉信號.(46.)下列關于增長型行業的說法，正確的有()。Ⅰ.投資這些行業的股票可以使投資者避免受經濟周期波動的顯著影響Ⅱ.這些行業的經營狀況在經濟周期的上升和下降階段都很穩定Ⅲ.這些行業的發展主要依靠技術進步、產品創新等，從而使其呈現持續的增長狀態Ⅳ.這些行業的股票價格完全不會明顯地受到經濟周期的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：增長型行業的運行狀態與經濟活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關。這些行業收入增長的速率并不會總是隨著經濟周期的變動而出現同步變動，因為它們主要依靠技術的進步、新產品推出及更優質的服務，從而使其經常呈現出增長形態。這種行業增長的形態也使得投資者難以把握精確的購買時機，因為這些行業的股票價格不會明顯地隨著經濟周期的變化而變化。(47.)證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的()，評估客戶的風險承受能力。Ⅰ.身份Ⅱ.財產與收入狀況Ⅲ.證券投資經驗Ⅳ.投資需求與風險偏好A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、投資需求與風險偏好,評估客戶的風險承受能力。(48.)通過對上市公司的負債比率分析，()。Ⅰ.財務管理者可以獲得公司的資產負債率是否合理的信息Ⅱ.經營者可以獲得公司再次借貸難易程度的信息Ⅲ.投資者可以獲得上市公司股價未來確定走勢的信息Ⅳ.債權人可以獲得其貸給公司的款項是否安全的信息A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：負債比率主要包括:資產負債率、產權比率、有形資產凈值債務率、己獲利息倍數、長期債務與營運資金比率等。資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量公司在清算時保護債權人利益的程度。產權比率反映由債權人提供的資本與股東提供的資本的相對關系，反映公司基本財務結構是否穩定。有形資產凈值債務率謹慎、保守地反映了公司清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。己獲利息倍數指標反映公司經營收益為所需支付的債務利息的多少倍。(49.)風險揭示書應以醒目文字載明的內容有()。Ⅰ.本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務前，應認直閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容Ⅲ.接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險。證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險揭示書還應以醒目文字載明以下內容:①本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容.③接受證券投資顧問服的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失(50.)某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價格為105.00元，市場利率為9%0假設市場利率突然上升1%，則按照久期公式計算，該債券價格()。Ⅰ.下降2.11%Ⅱ.下降2.50%Ⅲ.下降2.22元Ⅳ.下降2.625元Ⅴ.上升2.625元A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：根據久期計算公式，△P/P=-D△y/（1+y）=-2.31%/（1+9%）=-2.11%,△P=-2.11%105.00=-2.22（元）。其中，P表示債券價格，△P表示債券價格的變化幅度，y表示市場利率，△y表示市場利率的變化幅度，D表示麥考利久期。(51.)下列現金流入可以看做是年金的有()。Ⅰ.每月從社保部門領取的養老金Ⅱ.從保險公司領取的養老金Ⅲ.每個月定期額繳納的房屋貸款月供Ⅳ.基金的定額定投Ⅴ.每月固定的房租A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：年金（普通年金）是指在一定期限內，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現金流。(52.)下列關于高資產凈值客戶應滿足的條件說法正確的是()。Ⅰ.單筆認購理財產品不少于50萬元人民幣的自然人Ⅱ.單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅲ.認購理財產品時,個人或家庭金融凈資產總計超過200萬元人民幣.且能提供相關證明的自然人Ⅳ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內每年超過30萬元人民市，且能提供相關證明的自然人A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶:①單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人②認購理財產品時,個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣.且能提供相關證明的自然人③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內每年超過30萬元人民市，且能提供相關證明的自然人(53.)商業銀行最常見的資產負債期限錯配情況是將大量短期借欺（負債）用于長期貨款（資產），即“借短貨長”，其優點是()。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.可以降低資金使用效率Ⅲ.利用存貨款利差降低收益Ⅳ.利用存貨款利差增加收益A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：商業銀行最常見的資產負債期限錯配情況是將大量短期借欺（負債）用于長期貨款（資產），即“借短貨長”，其優點是提高資金使用效率、利用存貨款利差增加收益。(54.)在凱恩斯學派的貨幣政策傳導理論中，其傳導機制的核心是()。A.基礎貨幣B.貨幣乘數C.利率D.貨幣供應量正確答案：C參考解析：凱恩斯學派的貨幣政策傳導機制是：通過貨幣供給的增減影響利率，利率的變化則通過資本邊際效益影響投資，而投資的増減而影響總支出和總收入，這一傳導機制的主要環節是利率。(55.)下列()屬于家庭收支預算中專項支出預算項目的內容。A.食、住B.本息還貸支出預算C.普通娛樂休閑D.醫療正確答案：B參考解析：專項支出預算，包括:①子女教育或財務支持支出預算；②贍養支出預算；③旅游支出；④其他愛好支出預算；⑤保費支出預算；⑥本息還貸支出預算；⑦私家車換購或保養支出預算；⑧家居裝修支出預算；⑨與其他短期理財目標相關的現金流支出預算等。(56.)以下關于退休規劃表述正確的是()。A.投資應當非常保守B.對收入和費用應樂觀估計C.規劃期應當在五年左右D.計劃開始不宜太遲正確答案：D參考解析：退休養老收入來源包括:①社會養老保險;②企業年金;③個人儲蓄投資。當前大多退休人士退休后的收入來源主要為社會養老保險，部分人有企業年金收入，但這些財務資源遠遠不能滿足客戶退休后的生活品質要求。因此，要建議客戶盡早地進行退休養老規劃，以投資、商業養老保險以及其他理財方式來補充退休收入的不足。(57.)下列關于流動性覆蓋率計算公司正確的是()。A.流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30天現金凈流入量100%B.流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30天現金凈流出量100%C.流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來15天現金凈流出量100%D.流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來15天現金凈流入量100%正確答案：B參考解析：流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30天現金凈流出量100%(58.)風險限額管理是對關鍵風險指標設置限額，并據此對業務進行監測和控制的過程，當出現違反限額情況，風險管理部門可采取的措施有()。Ⅰ.業務單位或部門主管將風險減少到限額之內Ⅱ.業務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額Ⅲ.業務單位或部門主管將風險提高至少一定水平Ⅳ.業務單位或部門主管尋求風控部門的協助A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險限額管理是指對關鍵風險指標設置限額，并據此對業務進行監側和控制的過程.若出現違反限額情況，風險管理部門必須確保下列兩項措施之一被采取:（1）業務單位或部門主管將風險減少到限額之內:（2）業務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額.(59.)下列哪些選項可能增加家庭的凈資產()Ⅰ.投資實現資產增值Ⅱ.增加消費Ⅲ.將投資收益進行再投資Ⅳ.利用自動轉賬償還信用卡透支Ⅴ.分期貸款購買住房A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：個人資產負債表遵循的等式:“凈資產=總資產-負債”，AC兩項可以增加家庭資產，B項，增加消費，將減少凈資產;D項利用自動轉賬償還信用卡透支，總資產減少，負債也減少，凈資產沒有改變;E項分期貸款購買住房，總資產增加，負債也增加，凈資產沒有改變。(60.)下列關于有效市場假說基本假設的說法中，正確的有()。Ⅰ.資本市場上所有的投資者都是理性人Ⅱ.當部分投資者為非理性投資者時，他們的交易將在彼此之間互相抵銷Ⅲ.競爭市場中理性套利者的存在會消除其對價格的影響Ⅳ.即使非理性交易者在非基本價值的價格交易時，他的財富也將逐漸減少，以致不能在市場上存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：有效市場假說的成立主要依賴于以下幾個基本假設：（1）資本市場上所有的投資者都是理性人，他們能夠對證券進行理性評價，投資者的理性預期與理性決策保證了資本市場的有效性。（2）當部分投資者為非理性投資者時，這些投資者的交易策略是互不相干的，他們的交易將在彼此之間互相抵銷，盡管非理性投資者之間交換證券會引起大量的市場交易，卻不會對資產價格產生影響，價格仍將趨近于基本價值。（3）即使這些非理性投資者的交易以相同的方式偏離于理性標準，競爭市場中理性套利者的存在也會消除其對價格的影響，使資產價格回歸于基本價值，從而，保持資本市場的有效性。（4）即使非理性交易者在非基本價值的價格交易時，他的財富也將逐漸減少，以致不能在市場上存在。即使套利者不能即刻消除他們對資產價格的影響，市場的力量也將吞噬他們的財產。(61.)以下屬于風險預警的程序的是()。Ⅰ.信用信息的收集和傳遞Ⅱ.風險分析Ⅲ.風險的統計Ⅳ.風險處置Ⅴ.后評價A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：風險預警的程序：⑴信用信息的收集和傳遞；⑵風險分析；⑶風險處置；⑷后評價。(62.)投資規劃中，當()等客觀環境改變時，需要重新審視投資計劃，并確定新的投資方案。Ⅰ.供求變化Ⅱ.國家政策Ⅲ.經濟環境Ⅳ.金融商品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：在投資規劃中，當國家政策和相關法律、經濟環境、金融商品等客觀環境改變時，需要重新審視投資計劃，并確定新的投資方案。(63.)移動平均數的特點包括()Ⅰ.追蹤趨勢Ⅱ.滯后性Ⅲ.穩定性Ⅳ.助漲助跌性Ⅴ.支撐線和壓力線的特性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：移動平均數的特點包括：（1）追蹤趨勢（2）滯后性（3）穩定性（4）助漲助跌性（5）支撐線和壓力線的特性(64.)移動平均數可以分為()三種。Ⅰ.算術移動平均線Ⅱ.幾何移動平均線Ⅲ.加權移動平均線Ⅳ.指數平滑移動平均線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：移動平均數可以分為算術移動平均線、加權移動平均線、指數平滑移動平均線三種。(65.)美國“9.11”事件導致航空業出現衰退跡象，這種衰退屬于()A.絕對衰退B.相對衰退C.偶然衰退D.自然衰退正確答案：C參考解析：行業衰退可以分為自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一種自然狀態下到來的衰退;偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發生的衰退。題中的航空業的衰退是由于“9.11”這個外部的偶然事件引起的，因而屬于偶然衰退。(66.)()是基于經濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理對決定證券價值及價格要素進行分析的一種方法。A.市場分析法B.學術分析法C.基本分析法D.技術分析法正確答案：C參考解析：基本分析法又稱基本面分析法，是指證券分析師根據經濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理，對決定證券價值及價格的基本要素，如宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業發展狀況、產品市場狀況、公司銷售和財務狀況等進行分析，評估證券的投資價值，判斷證券的合理價位，提出相應的投資建議的一種分析方法。(67.)下列不屬于騎乘收益率曲線的是()。A.子彈式策略B.極端策略C.兩極策略D.梯式策略正確答案：B參考解析：騎乘收益率分類包括:子彈式策略、兩極策略、梯式策略。(68.)以下()為買賣證券產品時機的一般原則A.明白選時不如選股B.抓住買進時機與賣出時機C.逢高買進、逢低賣出D.不用注意掌握先機正確答案：B參考解析：買賣證券產品時機的一般原則；（1）注意掌握先機，明白選股不如選時；（2）抓住買進時機與賣出時機.牢記挫落是獲利的契機。逢低買進、逢高賣出(69.)如果張某家庭核心資產配置是股票60%，債券30%，貨幣10%，那么從家庭理財角度看，這種資產結構符合()家庭的理財特性。A.成長期B.形成期C.衰老期D.成熟期正確答案：A參考解析：股票資產配置較高，符合成長期家庭理財特點.從子女出生到完成學業為止,這一段時間屬于家庭成長期，家庭成長期收入逐漸增加，支出隨成員固定而趨于穩定,可積累的資產逐年增加，因此,可以承受的投資風險較高，用于投資股票控制資產的比例較高但是，隨著年齡的增長，要開始控制投資風險，增加債券的配置。(70.)公司分析中最重要的是()。A.公司經營能力分析B.公司行業地位分析C.公司產品分析D.公司財務分析正確答案：D參考解析：公司分析中最重要的是財務狀況分析。其中，財務報表通常被認為是最能夠獲取有關公司信息的工具。在信息披露規范的前提下，已公布的財務報表是上市公司投資價值預測與證券定價的重要信息來源。(71.)以下各種技分析手段中，衡量價格波動方向的是()。A.壓力線B.支撐線C.趨勢線D.黃金分割線正確答案：C參考解析：趨勢線用來表示證券價格變化趨勢的方向.反映價格向上波動發展的趨勢線稱為上升趨勢線;反映價格向下波動發展的趨勢線則稱為下降趨勢錢。(72.)資本資產定價理論認為。當引入無風險證券后，有效邊界為()。A.證券市場線B.資本市場線C.特征線D.無差異曲線正確答案：B參考解析：在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無風險資產F與市場組合M的射線FM，這條射線被稱為資本市場線.(73.)現金管理的內容是()。A.現金和固定資產B.現金和流動資產C.現金和所有資產D.所有現金正確答案：B參考解析：現金管理的內容是現金和流動資產。(74.)在組合風險限額管理中，確定資本分配的權重時，不需要考慮的因素是()。A.經濟前景B.收益率C.組合在戰略層面的重要性D.過去的組合集中倩況正確答案：D參考解析：在組合風險限額管理中。確定資本分配的權重時。不需要考慮的因素是過去的組合集中情況.(75.)證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問服務協議，并對協議實行()管理。A.編號B.統一C.嚴格D.寬松正確答案：A參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問服務協議，并對協議實行編號管理。(76.)已知某國債期貨合約在某交易曰的發票價格為119.014元,對應標的物的現券價格（全價）為115.679元，交易曰距離交割日剛好3個月,且在此期間無付息，則該可交割國債的隱含回購利率（IRR）是()。A.7.654%B.3.75%C.11.53%D.-3.61%正確答案：C參考解析：隱含回購利率是指購買國債現貨，賣空對應的期貨，然后把國債現貨用于期貨交割，這樣獲得的理論收益就是隱含回購利率。具體公式為（假定組合中的國債到交割期間沒有利息支付）：隱含回購利率=（發票價格-國債購買價格）/國債購買價格365/交割日之前的天數＝（（期貨價格轉換因子+交割日應計利息）-國債購買價格）/國債購買價格365/交割日之前的天數。一般來說，隱含回購利率最高的券就是最便宜可交割債券。IRR＝（119.014－115.679）/115.6794＝11.53%，(77.)以下()為套利組合應滿足的條件。A.該組合具有期望收益率B.該組合因素靈敏度系數大于零C.該組合中各種證券的權數滿足W1+W2+…+WN=0D.該組合因素靈敏度系數小于零正確答案：C參考解析：套利組合，是指滿足下述三個條件的證券組合:（1）該組合中各種證券的權數滿足W1+W2+…+WN=0.（2）該組合因素靈敏度系數為零，且即W1b1+W2b2+…+WNbN=0其中，bi表示證券i的因素靈敏度系數。（3）該組合具有正的期望收益率，即W1Er1+W2Er2+…WNErN>0其中.Eri表示證券i的期望收益率。(78.)轉嫁的判斷標準包括()。Ⅰ.轉嫁和商品價格是直接聯系的，與價格無關的問題不能納入稅負轉嫁范疇。Ⅱ.轉嫁是個客觀過程，沒有稅負的轉移過程不能算轉嫁。Ⅲ.稅負轉嫁是納稅人的主動行為，與納稅人主動行為無關的價格再分配性質的價值轉移不能算轉嫁。Ⅳ.轉嫁和商品價格是間接聯系的，與價格無關的問題不能納入稅負轉嫁范疇。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：轉嫁的判斷標準包括：①轉嫁和商品價格是直接聯系的，與價格無關的問題不有納入稅負轉嫁范疇。②轉嫁是個客觀過程,沒有稅負的轉移過程不能算轉嫁。③稅負轉嫁是納稅人的主動行為，與納稅人主動行為無關的價格再分配性質的價值轉移不能算轉嫁。(79.)從客戶對理財規劃需求的角度看，客戶信息包括()。Ⅰ.基本信息Ⅱ.財務信息Ⅲ.定量信息Ⅳ.個人興趣Ⅴ.人生規劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：根據理財規劃的需求，一般把客戶信息分為:基本信息、財務信息、個人興趣及人生規劃和目標三方面。(80.)人們通過三種心理賬戶對他們所面對的選擇的得失進行評價,心理賬戶包括()。Ⅰ.最小賬戶Ⅱ.最大賬戶Ⅲ.局部賬戶Ⅳ.綜合賬戶A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：人們通過三種心理賬戶對他們所面對的選擇的得失進行評價。這三種賬戶分別為最小賬戶、局部賬戶和綜合賬戶。(81.)證券公司、證券投資咨詢機構應當通過營業場所、中國證券業協會和公司網站，公示下列()信息，方便投資者查詢、監督。Ⅰ.公司名稱Ⅱ.證券投資顧問的姓名Ⅲ.證券投資咨詢執業資格編碼Ⅳ.公司地址A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶下列基本信息:①公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等；②證券投咨顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼；③證券投咨顧問服務的內容和方式；④投資決策由客戶作出，投資風險由客戶承擔；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。證券公司、證券投資咨詢機構應當通過營業場所、中國證券業協會和公司網站，公示前款第①、②項信息，方便投咨者查詢、監督。(82.)商業銀行了解客戶的渠道有()。Ⅰ.開戶資料Ⅱ.調査問卷Ⅲ.家訪Ⅳ.面談溝通Ⅴ.電話溝通A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：了解客戶、收集信息的渠道和方法有如下幾方面：①開戶資料；②調查問卷；③面談溝通；④電話溝通。(83.)通常認為證券市場是有效市場的機構投資者傾向于選澤()。Ⅰ.市場指數型證券組合Ⅱ.多行業指數證券組合Ⅲ.平衡型證券姐合Ⅳ.增長型證券組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：C參考解析：通常認為證券市場是有效市場的機構投資者傾向于選擇市場指數型證券組合和多行業指數證券組合。(84.)量化風險的手段和工具包括()。Ⅰ.VaR法Ⅱ.敏感性分析法Ⅲ.情景分析法Ⅳ.壓力測試A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：量化風險的手段和工具有很多，包括VaR法、敏感性分析法、情景分析法、壓力測試、波動率分析法等常用量化工具。(85.)證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有的合理依據包括()。Ⅰ.證券研究報告Ⅱ.新聞報道Ⅲ.上市公司董事會秘書的意見Ⅳ.基金經理的投資建議Ⅴ.基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：根據《證券投資顧問業務暫行規定》，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據.投資建議的依據包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等.(86.)償債能力分析包含了平均負債利率分析和債務負擔率分析，以下說法不正確的有()。Ⅰ.平均負債利率=統計年度利息支出/總負債Ⅱ.當平均負債利率比率高于基準貸款利率的50%以上，一方面需提醒客戶關注自己的財務負擔，另一方面則可根據實際情況，在負債管理計劃中提出債務重組的建議Ⅲ.債務負擔率=統計年度的本息支出/工作收入Ⅳ.當債務負擔率比率超過30%,對生活品質可能會產生影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：[注意]題干是不正確的是。償債能力分析①平均負債利率分析:平均負債利率=統計年度利息支出/總負債,當該比率高于基準貸款比率的20%以上,—方面需提醒客戶關注自己的財務負擔，另一方面則可根據實際情況，在負債管理計劃中提出債務重組的建議。②債務負擔率分析:債務負擔率=統計年度的本息/稅后支出工作收入,當該超過40%,對生活品質可能會產生影響。(87.)傳統體制下的直接傳導機制的特點有()Ⅰ.時滯短。方式簡單，作用效應快Ⅱ.信貸、現金計劃從屬于實物分配計劃，中央銀行無法主動又創經濟進行調控Ⅲ.缺乏中間變量，政策靈活性不足，會造成經濟較大的波動Ⅳ.企業對銀行依賴性強。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：其特點是:①時滯短，方式簡單，作用效應快;②信貸、現金計劃從屬于實物分配計劃，中央銀行無法主動對經濟進行調控;③缺乏中間變量，政策靈活性不足，會造成經濟較大的波動;④企業對銀行依賴性強。(88.)對于判斷與決策中的認知偏差，投資者的認知中存在()等階段的行為、心理偏差的影響。Ⅰ.信息獲取Ⅱ.加工Ⅲ.輸出Ⅳ.反饋A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：投資者在判斷與決策中出現認知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趨利避害等弱點。（2）投資者的認知中存在諸如有限的短時記億容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投資者的認知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響。(89.)基本分析法中的公司分析側重于對()的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發展潛力Ⅲ.經營業績Ⅳ.潛在風險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司分析側重對公司的競爭能力、盈利能力、經營管理能力、發展潛力、財務狀況、經營業績以及潛在風險等進行分析，借此評估和預測證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢.(90.)影響證券市場供給的制度因素主要有()Ⅰ.發行上市制度Ⅱ.市場設立制度Ⅲ.上市公司質量Ⅳ.股權流通制度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：影響市場供給的制度因素主要有發行上市制度、市場設立制度和股權流通制度。(91.)已知某公司某年財務數據如下：年初存貨69萬元，年初流動資產130萬元，年末存貨62萬元，年末流動資產123萬元，營業利潤96萬元，營業成本304萬元，利潤總額53萬元，凈利潤37萬元，根據上述數據可以計算出()。Ⅰ.流動資產周轉率為3.2次Ⅱ.存貨周轉天數為77.6天Ⅲ.營業凈利潤為13.25%Ⅳ.存貨周轉率為3次A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：依題意，營業凈利潤率=凈利潤/營業收入=37/（96+304）=9.25%，存貨周轉天數=360/存貨周轉率=平均存貨*360/營業成本=[（69+62）/2]*360/304=77.6（天），流動資產周轉率=營業收入/平均流動資產=（96+304）/[（130+123）/2]=3.2（次），存貨周轉率=360/存貨周轉天數=4.6（次）。(92.)容戶風險特征可以由()這些方面構成Ⅰ.風險偏好Ⅱ.實際風險承受能力Ⅲ.風險認知度Ⅳ.未來市場風險水平A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶風險特征可以由以下這些方面構成:（1）風險偏好（2）實際風險承受能力（3）風險認知度(93.)以下屬于證券投資顧問的禁止性行為的是()。Ⅰ.接受客戶的全權委托，接受未經客戶授權的非全權委托，代理客戶辦理提款、轉托管、撤銷指定及銷戶手續Ⅱ.向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實際的承諾Ⅲ.向客戶收取或索取酬謝，串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽和利益Ⅳ.掌握客戶之資歷、投資經驗與投資目的，據以提供適當之服務，并謀求客戶之最大利益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券投資顧問的禁止性行為：（1）嚴禁接受客戶的全權委托，嚴禁接受未經客戶授權的非全權委托，不得代理客戶辦理提款、轉托管、撤銷指定及銷戶手續。（2）嚴禁提供慮假信息。欺詐客戶或為增加傭金收入而有意誤導客戶交易。（3）嚴禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實際的承諾。（4）嚴禁向客戶收取或索取酬謝，嚴禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽和利益。（5）嚴禁相互低毀及相互爭奪客戶。（6）嚴禁以任何形式在公司內部現有客戶中開發客戶或將自行到營業部柜臺開戶的客戶據為已有。（7）嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業機密。(94.)行業輪動的驅動因素包括()。Ⅰ.市場驅動Ⅱ.政府驅動Ⅲ.策略驅動Ⅳ.出口驅動A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：行業輪動的驅動因表1.市場驅動。市場驅動的分析主線是沿著對利率和成本最為敏感的行業展開。利率和成本的下降，首先刺激房地產和汽車行業的復蘇；當先導產業汽車和房地產從低谷逐步上升時，鋼鐵、有色、建材等行業會隨之復蘇；鎖喉煤炭和店里行業景氣輪動；最后，港口、集裝箱運輸、船舶行業也會隨之聯動，與此相反，當先導行業雪球下滑時候，所有行業將因此向下2.政府驅動。政府施行擴張性財政政策,也是經濟復蘇的重要動力，財政政策一般包括兩個方面：①増加財政支出用于基本建設；②鼓勵扶持技術的應用3.出□拉動。世界經濟的好轉會帶動中國經濟的向好，促進中國出口増加,并沿產業鏈帶動經濟全面發展。世界經濟對中國影響分為兩條路徑：①推動必需品需求；②推動機電產品出口，并沿產業鏈向下(95.)關于貨幣的時間價值，下列表述正確的有()。Ⅰ.現值與終值成正比例關系Ⅱ.折現率越高，復利現值系數就越小Ⅲ.現值等于終值除以復利終值系數Ⅳ.折現率低，復利終值系數就越大Ⅴ.復利終值系數等于復利現值系數的倒數A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：計算多期終現值的公式為PV=FV*（1+r）^-n可以看出，現值與終值正相關，其中，（1+r）^n是復利終值系數，折現率越高，復利終值系數就越高，（1+r）^-n是復利現值系數,折現率越高，復利限值系數越低。(96.)下列關于保險規劃目標中，風險保障的說法正確的是()。Ⅰ.家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目Ⅱ.子女教育金屬于長期項目Ⅲ.貸款還款屬于階段項目Ⅳ.喪葬費用等保障項目屬于長期項目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：子女教育金屬于階段項目。(97.)證券公司、證券投資咨詢機構在進行證券投資顧問業務推廣和客戶招攬時，不得有以下行為()。Ⅰ.對服務能力和過往業績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳Ⅱ.向客戶承諾最低收益Ⅲ.向客戶保證投資收益Ⅳ.夸大過往的投資業績A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當規范證券投資顧問業務推廣和客戶招攬行為，禁止對服務能力和過往業績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。(98.)下列說法正確的是()。Ⅰ.金融衍生工具不會影響交易者在未來一段時間內或未來某時間上的現金流Ⅱ.金融衍生工具交易需支付大額的保證金或權利金才可簽訂大額合約Ⅲ.金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動Ⅳ.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎工具（變量）未來價格（數值）的預測和判斷的準確程度A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：衍生產品類證券產品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具會影響交易者在未來一段時間內或未來某時間上的現金流。②杠桿性。杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權利金就可簽訂大額合約。③聯動性。聯動性是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動。④不確定性或高風險性。不確定性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎工具（變量）未來價格（數值）的預測和判斷的準確程度。(99.)制定保險規劃的原則有()。Ⅰ.轉移風險Ⅱ.量力而行Ⅲ.風險分散Ⅳ.分析客戶保險需要Ⅴ.風險選擇A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：制定保險規劃應遵循轉移風險、量力而行、分析客戶保險需要三大原則。(100.)“羊群效應”產生的原因有()。Ⅰ.投資者信息不對稱、不完全Ⅱ.推卸責任的需要Ⅲ.減少恐懼的需要Ⅳ.缺乏知識經驗以及其他的一些個性方面的特征A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：金融投資決策中的羊群行為是普遍存在的，其發生的原因可以歸納為以下幾個方面：（1）投資者信息不對稱、不完全。模范他人的行為以節約自己搜尋信息的成本。（2）推卸責任的需要。（3）減少恐懼的需要。（4）缺乏知識經驗以及其他的一些個性方面的特征。(101.)下列關于客戶風險承受能力的評估方法的說法正確的是()。Ⅰ.確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括四級，并可根據實際情況進一步細分Ⅱ.在客戶首次購買理財產品前在網上進行風險承受能力評估Ⅲ.定期或不定期地采用當面或網上銀行方式對客戶進行風險承受能力持續評估Ⅳ.為私人銀行客戶和高資產凈值客戶提供理財產品銷售且服務應當按照規定進行客戶風險承受能力評估A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：確定客戶風險承受能力評級由低到高至少包括五級，并可根據實際情況進一步細分。Ⅰ錯誤。在客戶首次購買理財產品前在銀行網點進行風險承受能力評估。Ⅱ錯誤。(102.)下列關于弱式有效市場的描述中，正確的有()。Ⅰ.證券價格完全反映過去的信息Ⅱ.投資者不能預測市場價格變化Ⅲ.投資者不可能獲得超額收益Ⅳ.當前的價格變動不包含未來價格變動的信息Ⅴ.證券價格的任何變動都是對新信息的反應A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅲ項，在強式有效市場中，由于所有信息均反映在證券價格上,投資者不可能獲得超額收益。但在弱式有效市場中，投資者可以利用當期公開信息和內幕信息獲得超額收益。(103.)信用風險識別的內容和方法包括()。Ⅰ.基本信息分析Ⅱ.財務報表分析Ⅲ.財務狀況分析Ⅳ.非財務因素分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：進行信用風險識別，應從以下三方面入手:（1）基本信息分析（2）財務狀況分析（3）非財務因素分析(104.)下列關于實際風險承受能力，說法正確的是()。Ⅰ.反應的是風險在客觀上對客戶的影響程度Ⅱ.反應的是客戶主觀感覺風險對自己的影響程度Ⅲ.同一風險對不同的人影響不一樣Ⅳ.不同風險對同一人的影響一樣A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：實際風險承受能力:反應的是風險在客觀上對客戶的影響程度;同一風險對不同的人影響不一樣(105.)以下關于送紅股說法正確的有()Ⅰ.送紅股是上市公司按比例無償向股民贈送一定數額的股票Ⅱ.滬市所送紅股在股權登記日后的第一個交易日一一除權日即可上市流通Ⅲ.滬市所送紅股在股權登記日后第三個交易日上市流通.Ⅳ.深市所送紅股在股權登記日后的第一個交易日一一除權日即可上市流通Ⅴ.深市所送紅股在股權登記日后第三個交易日上市流通。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：送紅股是上市公司按比例無償向股民贈